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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

Applied Materials Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2021年10月31日 48.08% = 22.80% × 2.11
2020年10月25日 34.21% = 16.19% × 2.11
2019年10月27日 32.94% = 14.22% × 2.32
2018年10月28日 48.44% = 18.64% × 2.60
2017年10月29日 36.73% = 17.68% × 2.08
2016年10月30日 23.85% = 11.80% × 2.02

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-K (报告日期: 2020-10-25), 10-K (报告日期: 2019-10-27), 10-K (报告日期: 2018-10-28), 10-K (报告日期: 2017-10-29), 10-K (报告日期: 2016-10-30).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。


将 ROE 分解为三个组成部分

Applied Materials Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年10月31日 48.08% = 25.53% × 0.89 × 2.11
2020年10月25日 34.21% = 21.04% × 0.77 × 2.11
2019年10月27日 32.94% = 18.52% × 0.77 × 2.32
2018年10月28日 48.44% = 19.20% × 0.97 × 2.60
2017年10月29日 36.73% = 23.62% × 0.75 × 2.08
2016年10月30日 23.85% = 15.90% × 0.74 × 2.02

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-K (报告日期: 2020-10-25), 10-K (报告日期: 2019-10-27), 10-K (报告日期: 2018-10-28), 10-K (报告日期: 2017-10-29), 10-K (报告日期: 2016-10-30).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。


将 ROE 分解为五个组成部分

Applied Materials Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年10月31日 48.08% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89 × 2.11
2020年10月25日 34.21% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77 × 2.11
2019年10月27日 32.94% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77 × 2.32
2018年10月28日 48.44% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97 × 2.60
2017年10月29日 36.73% = 0.92 × 0.95 × 27.03% × 0.75 × 2.08
2016年10月30日 23.85% = 0.85 × 0.93 × 20.03% × 0.74 × 2.02

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-K (报告日期: 2020-10-25), 10-K (报告日期: 2019-10-27), 10-K (报告日期: 2018-10-28), 10-K (报告日期: 2017-10-29), 10-K (报告日期: 2016-10-30).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。


将 ROA 分解为两个组成部分

Applied Materials Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年10月31日 22.80% = 25.53% × 0.89
2020年10月25日 16.19% = 21.04% × 0.77
2019年10月27日 14.22% = 18.52% × 0.77
2018年10月28日 18.64% = 19.20% × 0.97
2017年10月29日 17.68% = 23.62% × 0.75
2016年10月30日 11.80% = 15.90% × 0.74

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-K (报告日期: 2020-10-25), 10-K (报告日期: 2019-10-27), 10-K (报告日期: 2018-10-28), 10-K (报告日期: 2017-10-29), 10-K (报告日期: 2016-10-30).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。


将 ROA 分解为四个部分

Applied Materials Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2021年10月31日 22.80% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89
2020年10月25日 16.19% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77
2019年10月27日 14.22% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77
2018年10月28日 18.64% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97
2017年10月29日 17.68% = 0.92 × 0.95 × 27.03% × 0.75
2016年10月30日 11.80% = 0.85 × 0.93 × 20.03% × 0.74

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-K (报告日期: 2020-10-25), 10-K (报告日期: 2019-10-27), 10-K (报告日期: 2018-10-28), 10-K (报告日期: 2017-10-29), 10-K (报告日期: 2016-10-30).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。


净利润率分解

Applied Materials Inc., 净利润率分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2021年10月31日 25.53% = 0.87 × 0.97 × 30.38%
2020年10月25日 21.04% = 0.87 × 0.95 × 25.61%
2019年10月27日 18.52% = 0.83 × 0.93 × 24.00%
2018年10月28日 19.20% = 0.71 × 0.95 × 28.56%
2017年10月29日 23.62% = 0.92 × 0.95 × 27.03%
2016年10月30日 15.90% = 0.85 × 0.93 × 20.03%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-K (报告日期: 2020-10-25), 10-K (报告日期: 2019-10-27), 10-K (报告日期: 2018-10-28), 10-K (报告日期: 2017-10-29), 10-K (报告日期: 2016-10-30).

与2021年相比,净利润率上升的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业盈利能力的增加。