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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

杜邦分析: ROE,ROA和净利润率的分类

低难度

ROE分解为两个部分

Applied Materials Inc.,ROE分解

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ROE = ROA × 财务杠杆
2020年10月25日 34.21% = 16.19% × 2.11
2019年10月27日 32.94% = 14.22% × 2.32
2018年10月28日 48.44% = 18.64% × 2.60
2017年10月29日 36.73% = 17.68% × 2.08
2016年10月30日 23.85% = 11.80% × 2.02
2015年10月25日 18.09% = 9.00% × 2.01

资源: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年股东权益回报率(ROE)增长的主要原因是通过资产回报率(ROA)衡量的盈利能力提高。


将净资产收益率分解为三个组成部分

Applied Materials Inc.,ROE分解

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ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆
2020年10月25日 34.21% = 21.04% × 0.77 × 2.11
2019年10月27日 32.94% = 18.52% × 0.77 × 2.32
2018年10月28日 48.44% = 19.20% × 0.97 × 2.60
2017年10月29日 36.73% = 23.62% × 0.75 × 2.08
2016年10月30日 23.85% = 15.90% × 0.74 × 2.02
2015年10月25日 18.09% = 14.26% × 0.63 × 2.01

资源: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年股东权益比率(ROE)回报率增加的主要原因是按净利率计算的盈利能力增加。


将ROE分解为五个部分

Applied Materials Inc.,ROE分解

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ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆
2020年10月25日 34.21% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77 × 2.11
2019年10月27日 32.94% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77 × 2.32
2018年10月28日 48.44% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97 × 2.60
2017年10月29日 36.73% = 0.92 × 0.95 × 27.03% × 0.75 × 2.08
2016年10月30日 23.85% = 0.85 × 0.93 × 20.03% × 0.74 × 2.02
2015年10月25日 18.09% = 0.86 × 0.94 × 17.61% × 0.63 × 2.01

资源: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年股东权益比率(ROE)回报率增加的主要原因是通过EBIT利润率衡量的营业利润率增加。


将ROA分解为两个部分

Applied Materials Inc.,ROA分解

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ROA = 净利润率 × 资产周转率
2020年10月25日 16.19% = 21.04% × 0.77
2019年10月27日 14.22% = 18.52% × 0.77
2018年10月28日 18.64% = 19.20% × 0.97
2017年10月29日 17.68% = 23.62% × 0.75
2016年10月30日 11.80% = 15.90% × 0.74
2015年10月25日 9.00% = 14.26% × 0.63

资源: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年资产回报率(ROA)增加的主要原因是通过净利润率衡量的盈利能力增加。


将ROA分解为四个部分

Applied Materials Inc.,ROA分解

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ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2020年10月25日 16.19% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77
2019年10月27日 14.22% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77
2018年10月28日 18.64% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97
2017年10月29日 17.68% = 0.92 × 0.95 × 27.03% × 0.75
2016年10月30日 11.80% = 0.85 × 0.93 × 20.03% × 0.74
2015年10月25日 9.00% = 0.86 × 0.94 × 17.61% × 0.63

资源: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年资产回报率(ROA)增加的主要原因是通过EBIT利润率衡量的营业利润率增加。


净利润率比率分类

Applied Materials Inc.,分解净利润率

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净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润率
2020年10月25日 21.04% = 0.87 × 0.95 × 25.61%
2019年10月27日 18.52% = 0.83 × 0.93 × 24.00%
2018年10月28日 19.20% = 0.71 × 0.95 × 28.56%
2017年10月29日 23.62% = 0.92 × 0.95 × 27.03%
2016年10月30日 15.90% = 0.85 × 0.93 × 20.03%
2015年10月25日 14.26% = 0.86 × 0.94 × 17.61%

资源: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年净利润率增加的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业利润率增加。