Stock Analysis on Net
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Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Intel Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年12月28日 -18.89% = -9.55% × 1.98
2023年12月30日 1.60% = 0.88% × 1.81
2022年12月31日 7.90% = 4.40% × 1.80
2021年12月25日 20.83% = 11.80% × 1.77
2020年12月26日 25.79% = 13.65% × 1.89

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).

2024年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Intel Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年12月28日 -18.89% = -35.32% × 0.27 × 1.98
2023年12月30日 1.60% = 3.11% × 0.28 × 1.81
2022年12月31日 7.90% = 12.71% × 0.35 × 1.80
2021年12月25日 20.83% = 25.14% × 0.47 × 1.77
2020年12月26日 25.79% = 26.84% × 0.51 × 1.89

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).

2024 年股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Intel Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年12月28日 -18.89% = — × — × -18.27% × 0.27 × 1.98
2023年12月30日 1.60% = 2.18 × 0.47 × 3.05% × 0.28 × 1.81
2022年12月31日 7.90% = 1.03 × 0.94 × 13.10% × 0.35 × 1.80
2021年12月25日 20.83% = 0.92 × 0.97 × 28.22% × 0.47 × 1.77
2020年12月26日 25.79% = 0.83 × 0.98 × 33.01% × 0.51 × 1.89

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).

将 ROA 分解为两个部分

Intel Corp.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2024年12月28日 -9.55% = -35.32% × 0.27
2023年12月30日 0.88% = 3.11% × 0.28
2022年12月31日 4.40% = 12.71% × 0.35
2021年12月25日 11.80% = 25.14% × 0.47
2020年12月26日 13.65% = 26.84% × 0.51

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).

2024年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为四个组成部分

Intel Corp.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2024年12月28日 -9.55% = — × — × -18.27% × 0.27
2023年12月30日 0.88% = 2.18 × 0.47 × 3.05% × 0.28
2022年12月31日 4.40% = 1.03 × 0.94 × 13.10% × 0.35
2021年12月25日 11.80% = 0.92 × 0.97 × 28.22% × 0.47
2020年12月26日 13.65% = 0.83 × 0.98 × 33.01% × 0.51

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).

净利率比率分列

Intel Corp.、分解净利率比

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2024年12月28日 -35.32% = — × — × -18.27%
2023年12月30日 3.11% = 2.18 × 0.47 × 3.05%
2022年12月31日 12.71% = 1.03 × 0.94 × 13.10%
2021年12月25日 25.14% = 0.92 × 0.97 × 28.22%
2020年12月26日 26.84% = 0.83 × 0.98 × 33.01%

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).