Stock Analysis on Net

Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

US$24.99

市净率 (P/BV)
自 2005 年以来

Microsoft Excel

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 24.99 美元的价格订购 1 个月的 Intel Corp. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

计算

Intel Corp.、 P/BV、长期趋势计算

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-28), 10-K (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2017-12-30), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-26), 10-K (报告日期: 2014-12-27), 10-K (报告日期: 2013-12-28), 10-K (报告日期: 2012-12-29), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-K (报告日期: 2010-12-25), 10-K (报告日期: 2009-12-26), 10-K (报告日期: 2008-12-27), 10-K (报告日期: 2007-12-29), 10-K (报告日期: 2006-12-30), 10-K (报告日期: 2005-12-31).

1 美元

2 根据拆分和股票股息调整的数据。

3 截至Intel Corp.年报备案日的收盘价


本分析基于所提供的三项财务序列,聚焦趋势、模式与潜在洞见。为便于对比,三项指标均按同样时间区间对照,揭示股价与资产基础及市场估值之间的关系。以下对每项指标的变化要点、相互关系及潜在含义进行梳理与解读。

股价(美元)趋势要点
在研究区间初期,股价波动相对平稳,2006年-2008年之间大致在20美元水平上下波动。2009年受全球金融危机影响显著下滑至12.08美元,显示市场对未来盈利的不确定性。此后至2015年前后,股价逐步回升并在2014-2015年间达到34.36美元的区间,随后出现波动,2016年回落至28.64美元、2017年回升至36.48美元、2018-2019年再度走高,2019年接近49美元。2020年经历显著上涨,达到68.47美元的阶段高点,随后2021年和2022年回落至56.66美元和51.69美元。2023年出现明显下跌至28.16美元,随后在2024年反弹至43.65美元,2025年再大幅回落至19.43美元。总体看,价格水平在周期性波动中呈现两端特征:一方面在市场周期与盈利期望改善时显著走强,另一方面在周期转折或市场情绪转弱时快速回落。
每股账面价值(BVPS)趋势要点
BVPS显示长期稳健的上升态势:2006年6.15美元起步,2008年达到7.39美元,2009年小幅回落至7.03美元后,2010-2024年持续上升,2014年-2018年之间从11.72美元上升至14.79美元,2019年升至16.58美元,2020年-2024年继续增长至24.97美元,2025年略降至22.93美元。该路径表明净资产每股在长期内稳步积累,资本结构或留存收益对股东权益的累积产生持续支撑;但2025年的轻微回落提示潜在的资产调整或利润分配对留存收益的影响。
P/BV比率趋势要点
P/BV比率总体呈现周期性波动的特征。2006年为3.34,2009年降至1.72,显示危机时期市场对企业账面价值的估值权重降低。2010年代中后期多次回升至2.9-3.8区间,2014-2015年达到高点3.78,随后回落至2017年的2.60、2018年的3.08、2019年的2.94。2020年再度上行至3.78的高位,反映在当期股价与BVPS的相对估值扩张。此后至2025年,P/BV逐步回落,2021年-2022年维持在2.84-2.21之间,2023年显著降至1.15,2024年回升至1.75,2025年进一步回落至0.85,接近1倍以下。该走势提示市场对资产基础的估值在后期发生再评估,且价格对BVPS的反应强度在不同阶段存在显著差异。若仅以P/BV水平判断价值,2023-2025年的数据点可能指向潜在的低估区间,但需结合盈利能力、现金流与资产质量等因素进行全面评估。
综合解读与洞见
三项指标组合揭示的核心模式为:BVPS的长期上升为股东财富创造提供支撑,但股价的波动性和P/BV的变化体现市场对未来盈利与资产质量的预期存在显著波动。2020年的价格高位伴随较高的P/BV,反映市场在高成长预期阶段愿意支付溢价;而2023-2025年P/BV的显著回落与股价的持续回落,提示市场对盈利稳定性、资本回报的预测有所收缩,或对行业环境与竞争格局的再评估。BVPS在2024年达到高位后于2025年略有回落,表明股东权益基础在长期增长的同时,也可能受到分红、股票回购或收益波动的影响。总体而言,在BVPS持续增长的背景下,当前市场估值水平呈现阶段性低估的潜在空间,但需结合盈利能力、现金流、资本配置及行业风险等因素进行综合评估,以避免对单一倍数的误解。

与竞争对手的比较

Intel Corp.、 P/BV、长期趋势,与竞争对手的比较

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-28), 10-K (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2017-12-30), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-26), 10-K (报告日期: 2014-12-27), 10-K (报告日期: 2013-12-28), 10-K (报告日期: 2012-12-29), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-K (报告日期: 2010-12-25), 10-K (报告日期: 2009-12-26), 10-K (报告日期: 2008-12-27), 10-K (报告日期: 2007-12-29), 10-K (报告日期: 2006-12-30), 10-K (报告日期: 2005-12-31).


与工业部门的比较: 半导体和半导体设备

Intel Corp.、 P/BV、长期趋势,与工业部门的比较: 半导体和半导体设备

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-28), 10-K (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2017-12-30), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-26), 10-K (报告日期: 2014-12-27), 10-K (报告日期: 2013-12-28), 10-K (报告日期: 2012-12-29), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-K (报告日期: 2010-12-25), 10-K (报告日期: 2009-12-26), 10-K (报告日期: 2008-12-27), 10-K (报告日期: 2007-12-29), 10-K (报告日期: 2006-12-30), 10-K (报告日期: 2005-12-31).


与行业比较: 信息技术

Intel Corp.、 P/BV、长期趋势,与行业比较: 信息技术

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-28), 10-K (报告日期: 2023-12-30), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-25), 10-K (报告日期: 2020-12-26), 10-K (报告日期: 2019-12-28), 10-K (报告日期: 2018-12-29), 10-K (报告日期: 2017-12-30), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-26), 10-K (报告日期: 2014-12-27), 10-K (报告日期: 2013-12-28), 10-K (报告日期: 2012-12-29), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-K (报告日期: 2010-12-25), 10-K (报告日期: 2009-12-26), 10-K (报告日期: 2008-12-27), 10-K (报告日期: 2007-12-29), 10-K (报告日期: 2006-12-30), 10-K (报告日期: 2005-12-31).