偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Intel Corp.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
从整体趋势来看，财务比率在观察期内呈现出一定的变动，反映出公司财务结构的复杂性和潜在的财务风险变化。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年至2024年间总体呈现上升趋势，从0.45逐步增加到0.5，说明公司在加大债务融资比例，相较于股东权益，债务的占比有所增加。这可能反映出公司在扩张或运营资金需求上的调整，但也提示财务杠杆风险有所增强。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 该比例的变化趋势类同于上述，整体呈现上升，从0.46到0.51，表明包括经营租赁在内的负债部分对公司整体资本结构的影响有所加强，增加的债务负担可能影响未来财务稳定性。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2020年至2022年保持稳定，约为0.29，之后逐步上升至0.34，显示公司债务在资本结构中的比重逐步增加，可能意味着财务杠杆的加大，也可能带来更高的财务风险。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 走势与债务与总资本比率类似，整体呈现逐步上升的趋势，表明在考虑经营租赁负债后，公司的融资结构变化更为显著，增加的负债比重需引起关注。
- 资产负债率
- 该比率相对稳定，大致在0.23到0.26区间浮动，虽然在2023年有所上升，但总体未见剧烈变动。此数据反映公司在资产总额中负债部分的比例较为稳健，但细节变化仍需关注，以防潜在风险积累。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 变化趋势同资产负债率一致，整体较为平稳，暗示在考虑全部负债（包括经营租赁后）时，公司财务结构未出现剧烈变化，仍维持相对稳定的风险水平。
- 财务杠杆率
- 该指标在2020年至2021年有所下降，从1.89下降至1.77，随后略有上升至2024年的1.98，表明公司的财务杠杆水平在逐步回升，使用债务融资的依赖逐渐增强，可能带来更高的财务风险，但也可能意味着公司在进行扩张或投资。
- 利息覆盖率
- 该指标在2020年保持较高水平（40.87），但到2022年迅速下降至16.66，2023年进一步降至1.87，2024年转为负值（-9.84）。
- 这一趋势表明，公司在偿付利息方面面临显著压力，由于盈利能力下降，导致利息保障能力大幅减弱甚至变为负数，预示潜在的偿债风险显著增加，财务状况出现恶化的迹象。
- 固定费用覆盖率
- 类似于利息覆盖率，表现出从2020年的25逐年下降，至2024年为-7.74，显示公司运营的固定费用（含利息和其他固定支出）逐渐难以由收益覆盖，反映出盈利能力的严重削弱及财务抗风险能力下降。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Intel Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 总债务 | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) | |
| 英特尔股东权益合计 | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | 81,038) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Broadcom Inc. | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| KLA Corp. | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 英特尔股东权益合计
= 50,011 ÷ 99,270 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据观察，可以发现公司在分析期间内的总债务逐步上升，2020年至2024年间，债务金额从36401百万逐渐增加到50011百万，显示出公司在扩展业务或资本投入方面的需求有所增加，债务规模持续扩大但整体增长趋势较为平稳。
股东权益方面，2020年为81038百万，经过连续几年逐步增长至2023年的105590百万，表现出公司资本积累和权益规模的持续扩大。然而，2024年股东权益出现一定回落，降至99270百万，可能受到盈利变化、资产调整或其他财务因素的影响。
债务与股东权益比率在分析期间内有一定波动，2020年为0.45，随后略有下降至2021年的0.4，但又逐步回升至2024年的0.5，表明公司在债务杠杆方面逐渐增加，财务风险有所扩大，适当的债务水平可能有助于融资扩张，但也需关注债务比重的持续增长以控制潜在风险。
总体来看，公司在财务杠杆方面趋于积极，债务逐年增长，伴随股东权益的稳步扩大。比率的上升提示公司可能在积极利用债务融资以支持业务扩展或资本开支，但同时也应注意债务水平的上升是否会带来财务压力，尤其在权益减少的情况下，财务灵活性有所下降，需密切监控未来的财务状况和风险控制。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Intel Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 总债务 | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) | |
| 经营租赁负债（在应计负债中确认） | 181) | 142) | 173) | 180) | 173) | |
| 经营租赁负债（在其他长期负债中确认） | 279) | 289) | 236) | 295) | 354) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 50,471) | 49,697) | 42,460) | 38,576) | 36,928) | |
| 英特尔股东权益合计 | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | 81,038) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Broadcom Inc. | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| KLA Corp. | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| Micron Technology Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| NVIDIA Corp. | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 英特尔股东权益合计
= 50,471 ÷ 99,270 = 0.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下趋势和特征：
- 债务总额的变化趋势
- 在2020年至2024年期间，债务总额逐年增加。从2020年的36,928百万持续攀升至2024年的50,471百万，体现出公司债务规模的不断扩大。这一趋势可能反映了公司通过增加借款来支持扩张、资本支出或其他资金需求的意图。值得注意的是，债务的增长幅度在2021年至2022年较为平稳，但在2023年和2024年加速上升。
- 股东权益的变动情况
- 股东权益在此期间呈整体增长趋势，从2020年的81,038百万增至2023年的105,590百万，随后在2024年略有下滑至99,270百万。这表明公司在增长期内通过盈利积累或发行新股提高了股东权益，但2024年的减少可能受到盈利变动、权益调整或其他因素的影响。
- 债务与股东权益比率分析
- 债务与股东权益比率显示了公司财务杠杆的变化情况。比率在2020年为0.46，随后略有波动，2021年降至0.4，2022年稍微回升至0.42。进入2023年后，比率上升至0.47，至2024年达到0.51，显示公司债务与权益的比例逐步增加，杠杆水平有所上升。这种变化可能指公司在追求扩张或其他投资项目时，增加了债务融资比例。高杠杆水平虽然可能带来更高的财务风险，但也可能放大收益。
总体而言，公司的债务规模逐年扩大，伴随股东权益的增长，但债务与权益的比率逐步上升，提示财务杠杆增加。这一趋势需要密切关注公司的盈利能力和偿债能力，以判断财务风险是否得到有效控制。
债务与总资本比率
Intel Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 总债务 | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) | |
| 英特尔股东权益合计 | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | 81,038) | |
| 总资本 | 149,281) | 154,856) | 143,474) | 133,492) | 117,439) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Broadcom Inc. | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| KLA Corp. | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 50,011 ÷ 149,281 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在五个连续年度中的财务动态。首先，总债务呈现持续上升的趋势，从2020年的约36.4亿增长到2024年的约50亿，表明公司在逐步增加其债务规模，用于融资或其他资本运作。尽管债务在逐年上升，但债务占总资本的比例总体保持在0.29至0.34之间，显示公司在债务与资本结构方面保持了一定的稳定性。
具体来说，从2020年到2022年，债务与总资本比率稳定在0.29，显示公司在债务管理方面较为谨慎，没有出现显著的杠杆率波动。然而，在2023年比率上升至0.32，2024年进一步上升至0.34，这可能暗示公司在最近两年中开始增加债务以支持业务扩展或投资计划，导致资本结构中的债务比例略有提高。
总资本方面，数据表现出整体增长的趋势，尤其是从2020年的约117.4亿增长至2023年的约154.9亿，2024年略有下降至149.3亿。这反映出公司在这段期间不断扩大其资本基础，可能通过发行股权或留存收益进行资本积累，同时在2024年出现的微幅减少，可能是由于债务增加或其他资本变动所致。
总体而言，公司在2020至2024年期间保持了较为稳健的资本结构，债务规模逐步扩大，但债务占资本比率的变化表明公司在扩大债务水平时仍维持较为谨慎的风险管理策略。未来趋势需要关注债务占比的持续上升是否会影响公司的财务稳定性，尤其是在债务成本与偿债能力方面的潜在风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Intel Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 总债务 | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) | |
| 经营租赁负债（在应计负债中确认） | 181) | 142) | 173) | 180) | 173) | |
| 经营租赁负债（在其他长期负债中确认） | 279) | 289) | 236) | 295) | 354) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 50,471) | 49,697) | 42,460) | 38,576) | 36,928) | |
| 英特尔股东权益合计 | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | 81,038) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 149,741) | 155,287) | 143,883) | 133,967) | 117,966) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Broadcom Inc. | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 50,471 ÷ 149,741 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以对该公司近年来的资本结构变化作出以下分析。首先，债务总额在2020年至2024年期间持续增长，从3.69亿逐步上升至5.05亿。这一趋势表明公司在此期间不断增加债务融资规模，可能旨在支持扩张或投资项目。伴随债务的增长，总资本也显示出明显的上升趋势，从约1.18亿增长至1.50亿，尽管在2024年出现了轻微下降，但整体仍呈上升态势，反映出公司资本基础在逐步扩大。另一方面，债务与总资本比率经历了轻微的波动，且整体呈现上升趋势，从0.31提高到0.34。这表明公司在债务融资方面的占比逐渐加大，说明其资本结构变得相对更为依赖债务融资。虽然比率的变动幅度不大，但持续的上升趋势可能增加财务杠杆水平，提升潜在的财务风险。综合来看，公司在这段期间采用了逐步增加债务的策略，带来资本规模的扩大，但也伴随着债务比例的上升，需要关注未来财务稳定性与偿债能力的变化。
资产负债率
Intel Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 总债务 | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) | |
| 总资产 | 196,485) | 191,572) | 182,103) | 168,406) | 153,091) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Broadcom Inc. | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 50,011 ÷ 196,485 = 0.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 总债务的变化趋势
- 从2020年到2024年，公司的总债务持续增加。具体而言，总债务从36,401百万逐步增长到50,011百万，显示出债务规模在逐年扩大。这可能反映公司在扩张或投资方面增加了融资力度，但同时也可能引发对财务杠杆水平上升的关注。
- 总资产的变化趋势
- 总资产呈持续上升趋势，从2020年的153,091百万增加至2024年的196,485百万。这与债务的增长相伴随，表明公司整体规模在扩大。此外，资产的增长可能反映了公司在研发、制造或其他资本支出方面的投入增强，但也意味着资产负债结构的变化需要持续关注其盈利能力和资产利用效率。
- 资产负债率的波动
- 资产负债率基本保持在0.23到0.26之间，显示出公司在这段期间内的负债水平相对稳定。2020年至2022年间略微下降至0.23，之后在2023年略微上升至0.26，再稍微回落到0.25。该指标的稳定展示出公司在负债管理方面保持了一定的平衡，避免了过度杠杆化，但也反映公司在资产负债配比方面保持了一定的增长力度。
总体而言，公司资产和债务均展现出持续增长的趋势，资产规模扩大伴随着债务水平的相应提升。而资产负债率的稳定表明财务结构整体保持相对平衡，管理层似乎在扩大公司规模的同时，努力控制财务风险。这一趋势需要持续监控，特别是在宏观经济环境或行业景气度发生变化时，以确保财务稳健性得以维护。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Intel Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 总债务 | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) | |
| 经营租赁负债（在应计负债中确认） | 181) | 142) | 173) | 180) | 173) | |
| 经营租赁负债（在其他长期负债中确认） | 279) | 289) | 236) | 295) | 354) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 50,471) | 49,697) | 42,460) | 38,576) | 36,928) | |
| 总资产 | 196,485) | 191,572) | 182,103) | 168,406) | 153,091) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Broadcom Inc. | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| KLA Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| Micron Technology Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 50,471 ÷ 196,485 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在分析期间内的财务状况表现出逐步增长的态势。首先，资产总额持续扩大，从2020年的153,091百万增长至2024年的196,485百万，反映出公司在资产规模方面的稳步扩大，可能与其业务规模的扩张或资产积累有关。
另一方面，债务总额也在逐年上升，尤其是从2022年的42,460百万上升至2024年的50,471百万，显示公司在融资或借债方面有所增加。这一增长可能旨在支持扩张计划或优化资本结构，但同时也带来更高的财务杠杆压力。
资产负债率（包括经营租赁负债）在2020年和2021年保持在较低水平（0.24和0.23），显示出公司当时的财务杠杆较为稳健。到了2022年，资产负债率略升至0.23，彼时保持稳定，但在2023年和2024年均升至0.26，显示公司杠杆水平出现轻微上升，可能意味着负债占资产比重有所增加。这种变化需要关注公司债务偿还能力及财务风险的潜在变化，尤其是在债务总额持续上升的背景下。
总的来说，该公司在分析期间展现出资产逐渐积累、债务同步增长的趋势。资产负债率的略升提示管理层需要密切监控财务结构，以确保债务水平在可控范围内，从而支持持续增长的同时，维护财务稳健性。未来的财务策略应平衡扩张需求与风险控制，确保长期财务健康。
财务杠杆率
Intel Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 196,485) | 191,572) | 182,103) | 168,406) | 153,091) | |
| 英特尔股东权益合计 | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | 81,038) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| KLA Corp. | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| Micron Technology Inc. | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| NVIDIA Corp. | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 英特尔股东权益合计
= 196,485 ÷ 99,270 = 1.98
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，可以观察到公司在分析期间整体维持了较为稳定的财务表现。从总资产角度来看，2020年至2024年期间，总资产呈逐步增长的趋势，从约1530.91亿增长到约1964.85亿，累计增长约28%。这表明公司在其运营规模方面持续扩大，可能通过资本投入或资产积累实现扩展。
股东权益方面，同样显示出增长趋势。2020年股东权益为810.38亿，至2024年增至992.70亿，增长约22.5%。这表明公司的净资产相对稳定地增长，反映出盈利能力的持续改善或新资本的注入，增强了股东权益基础。
财务杠杆率在分析期间内略有变化。2020年为1.89，2021年略降至1.77，随后略有上升，至2024年达到1.98。整体来看，杠杆率的变化反映出公司在资本结构上趋于较高的借贷水平，特别是2024年表现出显著上升，可能表明公司增加债务融资以支持资产扩展或其他资本运作策略。这一趋势值得关注，因较高的杠杆率可能带来财务风险，但也可能放大盈利能力和资产回报率。
综上所述，公司在分析期内通过资产和权益的增长展现出持续扩张的能力，尽管财务杠杆有所增加，但整体财务结构仍然保持相对稳健。这些数据提示公司在扩大规模的同时，也需要关注杠杆水平的变化对财务安全的潜在影响。
利息覆盖率
Intel Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于英特尔的净利润（亏损） | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | 20,899) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (477) | (14) | 3) | —) | —) | |
| 更多： 所得税费用 | 8,023) | (913) | (249) | 1,835) | 4,179) | |
| 更多： 利息支出 | 1,034) | 878) | 496) | 597) | 629) | |
| 息税前利润 （EBIT） | (10,176) | 1,640) | 8,264) | 22,300) | 25,707) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Analog Devices Inc. | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Broadcom Inc. | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| KLA Corp. | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| Micron Technology Inc. | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| NVIDIA Corp. | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= -10,176 ÷ 1,034 = -9.84
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
随着时间的推移，企业的息税前利润（EBIT）经历了显著的波动。在2020年达到高点25707百万，随后逐年下降至2021年的22300百万及2022年的8264百万。然而，从2023年开始，EBIT呈现急剧下降态势，在2023年显著减少至1640百万，2024年甚至转为亏损，达-10176百万。这一趋势表明公司盈利能力在近年来受到较大冲击，尤其是在2023年以后，企业进入亏损状态。
利息支出整体呈现相对稳定的变动。从2020年至2024年，利息支出微幅波动，但未表现出明显的增长或减少趋势。具体而言，利息支出在2020年为629百万，2024年为1034百万，整体保持在较为接近的区间，但在2023年出现显著上升至878百万，可能反映借款成本上升或增加债务水平的情况。
利息覆盖率作为衡量企业偿债能力的重要财务比率，显示出企业盈利能力与利息支出之间的关系。2020年为40.87，2021年稍降至37.35，2022年则大幅降至16.66，显示偿债能力明显减弱。进入2023年，利息覆盖率下降到1.87，说明企业在支付利息方面的压力大大增加。而在2024年，利息覆盖率变为负数（-9.84），进一步表明企业在偿还利息方面正面临严重困难，盈利能力已经难以支撑债务偿还，可能暗示潜在的财务风险和财务结构的不稳定。
总体来看，企业的盈利能力在过去几年中显著下降，尤其是在2023年以后出现了亏损和偿债能力衰退的迹象。尽管利息支出没有显著增长，但利息覆盖率的持续下降预示着企业可能需要采取措施改善盈利水平或调整财务结构，以增强偿债能力和财务健康状况。这些财务指标的变化值得引起管理层的高度重视，未来持续关注企业的财务风险和现金流状况将十分重要。
固定费用覆盖率
Intel Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于英特尔的净利润（亏损） | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | 20,899) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (477) | (14) | 3) | —) | —) | |
| 更多： 所得税费用 | 8,023) | (913) | (249) | 1,835) | 4,179) | |
| 更多： 利息支出 | 1,034) | 878) | 496) | 597) | 629) | |
| 息税前利润 （EBIT） | (10,176) | 1,640) | 8,264) | 22,300) | 25,707) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 248) | 407) | 729) | 798) | 416) | |
| 固定费用和税项前的利润 | (9,928) | 2,047) | 8,993) | 23,098) | 26,123) | |
| 利息支出 | 1,034) | 878) | 496) | 597) | 629) | |
| 经营租赁费用 | 248) | 407) | 729) | 798) | 416) | |
| 固定费用 | 1,282) | 1,285) | 1,225) | 1,395) | 1,045) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Analog Devices Inc. | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Broadcom Inc. | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| KLA Corp. | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| Micron Technology Inc. | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| NVIDIA Corp. | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= -9,928 ÷ 1,282 = -7.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析这份财务数据时，可以观察到几个关键的趋势和变化。首先，"固定费用和税项前的利润"在2020年达到最高值，为26123百万，随后呈现出明显的下降趋势，直到2022年大幅下降至8993百万。然而，进入2023年后，利润进一步减少，甚至在2024年出现亏损，达到了-9928百万。这一系列的变化表明公司的利润水平在逐年下降，特别是在2022年之后，盈利能力显著减弱，最终出现亏损状态，可能受市场环境、成本控制或其他经营因素的影响。
关于"固定费用"，其整体水平保持相对稳定，2020年至2024年间变化有限，从1045百万微升至1282百万，变动幅度较小，但在2024年略微下降，可能反映出公司在固定成本控制方面的努力或调整。然而，固定费用的绝对数值并未出现大幅波动，显示出企业的成本结构较为稳定，没有在成本方面出现剧烈变化。
值得关注的"固定费用覆盖率"作为财务比率，显示出公司对固定费用的覆盖能力。从2020年的25下降到2021年的16.56，之后进一步下降至2022年的7.34。进入2023年和2024年，覆盖率持续下降甚至进入负值(-7.74)，表明公司盈利能力大幅减弱，无法有效覆盖固定费用。这一趋势揭示了公司在面对成本和收入压力时，效果逐步恶化，最终导致财务状况极度恶劣甚至出现亏损。
总体来看，数据反映了公司在报告期内盈利水平不断下滑，成本控制虽有所维持，但盈利能力的减弱超出了固定成本的控制能力。2023年和2024年的财务表现尤为不佳，显示出公司可能面临严重的经营压力和财务困境。这些趋势提示管理层需要采取有效措施改善财务状况，例如提升收入、优化成本结构或转型战略，以扭转亏损局面，改善财务比率。