资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Intel Corp.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 归属于英特尔的净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月28日 | -9.55% | = | 100 | × | (18,756) | ÷ | 196,485) |
| 2023年12月30日 | 0.88% | = | 100 | × | 1,689) | ÷ | 191,572) |
| 2022年12月31日 | 4.40% | = | 100 | × | 8,014) | ÷ | 182,103) |
| 2021年12月25日 | 11.80% | = | 100 | × | 19,868) | ÷ | 168,406) |
| 2020年12月26日 | 13.65% | = | 100 | × | 20,899) | ÷ | 153,091) |
| 2019年12月28日 | 15.42% | = | 100 | × | 21,048) | ÷ | 136,524) |
| 2018年12月29日 | 16.45% | = | 100 | × | 21,053) | ÷ | 127,963) |
| 2017年12月30日 | 7.79% | = | 100 | × | 9,601) | ÷ | 123,249) |
| 2016年12月31日 | 9.10% | = | 100 | × | 10,316) | ÷ | 113,327) |
| 2015年12月26日 | 11.08% | = | 100 | × | 11,420) | ÷ | 103,065) |
| 2014年12月27日 | 12.73% | = | 100 | × | 11,704) | ÷ | 91,956) |
| 2013年12月28日 | 10.42% | = | 100 | × | 9,620) | ÷ | 92,358) |
| 2012年12月29日 | 13.05% | = | 100 | × | 11,005) | ÷ | 84,351) |
| 2011年12月31日 | 18.20% | = | 100 | × | 12,942) | ÷ | 71,119) |
| 2010年12月25日 | 18.14% | = | 100 | × | 11,464) | ÷ | 63,186) |
| 2009年12月26日 | 8.23% | = | 100 | × | 4,369) | ÷ | 53,095) |
| 2008年12月27日 | 10.43% | = | 100 | × | 5,292) | ÷ | 50,715) |
| 2007年12月29日 | 12.54% | = | 100 | × | 6,976) | ÷ | 55,651) |
| 2006年12月30日 | 10.43% | = | 100 | × | 5,044) | ÷ | 48,368) |
| 2005年12月31日 | 17.93% | = | 100 | × | 8,664) | ÷ | 48,314) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 数据要点与观察
- 三项指标均以指定单位呈现，净利润与总资产以“百万”为单位，ROA以百分比表示。可观察到资产基数自2005年以来持续扩大，2024年达到约196,485（百万单位）。净利润则呈现显著波动，2010年至2011年间急速上升，随后在2012年至2017年间维持在较高水平区间，2018年至2020年达到历史高点约21,000（百万单位），2022年回落，2023年出现明显亏损约-18,756，2024年的净利润数据缺失但ROA在最新一年呈现负值，需关注后续披露以确认利润水平。ROA自2005年约17.93%后呈波动下降的趋势，2011年附近达到峰值约18.2%，随后逐步下滑，2022年降至约4.4%，2023年降至约0.88%，2024年进一步为-9.55%。
- 净利润趋势分析
- 在2005-2009年间，净利润波动较小，区间约为4,000至8,700之间。2010-2011年出现显著提升，净利润跃升至约11,500–12,900之间，随后2012-2017年间维持在约9,600至13,000之间，显示出利润水平的中枢结构。2018-2020年成为利润的历史高点，净利润接近21,000，呈明显上行态势并在2020年前后保持高位。2021年略降至约19,868，2022年进一步回落至约8,014。2023年出现大幅亏损，约-18,756，标志着利润质量与最近若干年相比发生了剧烈逆转。2024年的净利润数据缺失，需后续披露以确认当年的趋势。总体看，利润水平经历了由中等水平向高位的扩张阶段，随后在2022-2023年间经历剧烈下滑和一次亏损，显示盈利波动显著且对外部环境或内部成本结构的敏感性较高。
- 总资产趋势分析
- 总资产自2005年的约48,314增至2024年的约196,485，呈持续扩张态势，且在2010年后增速保持相对稳定并逐步加速。2009-2013年间资产规模快速扩大，随后2014-2017年继续增长，2018-2024年维持较高的增速水平，显示资产基数持续扩张。资产规模的持续扩大可能与资本性支出、并购活动及长期投资相关，但单从数据无法直接判断资本结构与现金流质量，需要结合负债、经营现金流及资本支出等进一步信息来评估资产增长的质量与可持续性。
- ROA表现与含义
- ROA在2005年为约17.93%，并在2010-2011年间达到约18.2%的高点，显示当期资产利用效率较高。随后ROA呈持续回落趋势，2012-2014年间回落至约10–13%，并在2016-2019年之间维持在约9.1%至16.45%区间的波动，2022年降至约4.4%，2023年降至约0.88%，2024年进一步为-9.55%。该序列表明单位资产创造利润的能力在后期显著下降，尤其在2023年出现亏损且2024年ROA为负，提示利润水平与资产基数之间的关系在最近年度已发生显著恶化，可能与利润率压缩、成本上升、资产结构变化等因素相关（需结合现金流、负债和研发支出等数据进一步诊断）。
- 综合洞察与潜在风险点
- 资产规模的持续扩张与利润回报率的下降之间存在明显背离。尽管总资产在长期内持续增长，但ROA在近年显著走低，且2023年出现亏损、2024年ROA为负，提示收益能力对资产规模的提升并未同步改善。需要关注的要点包括：经营现金流与自由现金流的变化趋势、资本性支出与研发投入对盈利贡献的边际效应、以及潜在的负债水平与融资结构对利润波动的放大作用。若未来利润不能与资产规模相匹配，资产回报的增速可能继续受限，进而影响资本配置与股东回报的可持续性。
- 结论与要点摘要
- 在给定区间内，资产基数呈长期扩张趋势，利润水平经历了从中等到高位再回落的周期性波动，最近两年（2023-2024）利润表现显示出显著的压力与回撤，导致ROA从高点回落并在最新年度转负。建议在后续分析中结合现金流、负债结构、资本性支出及研发投向等更全面的数据，以评估盈利能力的持续性与资产回报的质量，并监测未来是否有扭转盈利能力的信号出现。
与竞争对手的比较
Intel Corp.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Intel Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月28日 | -9.55% | 2.37% | 3.39% | 20.86% | 3.56% | 17.90% | 20.42% | 1.12% | 45.28% | 18.39% | 13.51% |
| 2023年12月30日 | 0.88% | 1.26% | 6.79% | 22.31% | 19.33% | 24.07% | 24.02% | -9.08% | 10.61% | 14.17% | 20.12% |
| 2022年12月31日 | 4.40% | 1.95% | 5.46% | 24.41% | 15.69% | 26.37% | 26.78% | 13.11% | 22.07% | 26.39% | 32.16% |
| 2021年12月25日 | 11.80% | 25.46% | 2.66% | 22.80% | 8.91% | 20.23% | 24.59% | 9.96% | 15.05% | 21.93% | 31.48% |
| 2020年12月26日 | 13.65% | 27.78% | 5.69% | 16.19% | 3.90% | 13.11% | 15.47% | 5.01% | 16.15% | 14.60% | 28.91% |
| 2019年12月28日 | 15.42% | 5.66% | 6.37% | 14.22% | 4.04% | 13.05% | 18.26% | 12.91% | 31.15% | 13.31% | 27.84% |
| 2018年12月29日 | 16.45% | 7.40% | 7.31% | 18.64% | 24.46% | 14.28% | 19.08% | 32.59% | 27.11% | -14.88% | 32.56% |
| 2017年12月30日 | 7.79% | 1.21% | 3.44% | 17.68% | 3.11% | 16.74% | 14.00% | 14.40% | 16.93% | 3.77% | 20.87% |
| 2016年12月31日 | 9.10% | -14.97% | 10.81% | 11.80% | -3.48% | 14.20% | 7.45% | -1.00% | 8.33% | 10.90% | 21.88% |
| 2015年12月26日 | 11.08% | -21.23% | 9.87% | 9.00% | 12.88% | 7.59% | 7.00% | 12.01% | 8.76% | 10.38% | 18.40% |
| 2014年12月27日 | 12.73% | -10.70% | 9.17% | 8.14% | 2.51% | 10.52% | 7.91% | 13.53% | 6.07% | 16.40% | 15.92% |
| 2013年12月28日 | 10.42% | -1.91% | 10.55% | 2.13% | 16.16% | 10.27% | 1.57% | 6.22% | 8.77% | 15.06% | 11.42% |
| 2012年12月29日 | 13.05% | -29.58% | 11.59% | 0.90% | 19.67% | 14.82% | 2.11% | -7.20% | 10.46% | 14.20% | 8.79% |
| 2011年12月31日 | 18.20% | 9.91% | 16.44% | 13.90% | 22.57% | 16.99% | 17.84% | 1.13% | 5.63% | 11.70% | 10.91% |
| 2010年12月25日 | 18.14% | 9.49% | 16.45% | 8.57% | 19.24% | 5.43% | 13.94% | 12.59% | -1.90% | 10.62% | 24.09% |
| 2009年12月26日 | 8.23% | 3.35% | 7.28% | -3.19% | -2.23% | -14.50% | -15.48% | -16.02% | -0.90% | 5.80% | 12.13% |
| 2008年12月27日 | 10.43% | -40.36% | 25.44% | 8.73% | — | 7.41% | 15.65% | -12.06% | 21.28% | 12.86% | 16.10% |
| 2007年12月29日 | 12.54% | -29.26% | 16.72% | 16.05% | — | 11.42% | 32.63% | -2.16% | 16.78% | 17.86% | 20.98% |
| 2006年12月30日 | 10.43% | -1.26% | 13.78% | 16.00% | — | 8.31% | 14.51% | 3.34% | 15.80% | 16.24% | 31.16% |
| 2005年12月31日 | 17.93% | 2.27% | 9.05% | 10.74% | — | 11.71% | 20.66% | 2.35% | 6.16% | 17.17% | 15.43% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
Intel Corp.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| Intel Corp. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2024年12月28日 | -9.55% | 6.42% |
| 2023年12月30日 | 0.88% | 7.41% |
| 2022年12月31日 | 4.40% | 12.68% |
| 2021年12月25日 | 11.80% | 13.62% |
| 2020年12月26日 | 13.65% | 11.80% |
| 2019年12月28日 | 15.42% | 13.37% |
| 2018年12月29日 | 16.45% | 17.34% |
| 2017年12月30日 | 7.79% | 8.44% |
| 2016年12月31日 | 9.10% | 7.07% |
| 2015年12月26日 | 11.08% | 10.73% |
| 2014年12月27日 | 12.73% | 12.19% |
| 2013年12月28日 | 10.42% | 10.15% |
| 2012年12月29日 | 13.05% | 9.51% |
| 2011年12月31日 | 18.20% | 13.81% |
| 2010年12月25日 | 18.14% | 14.79% |
| 2009年12月26日 | 8.23% | 3.61% |
| 2008年12月27日 | 10.43% | 6.72% |
| 2007年12月29日 | 12.54% | 9.62% |
| 2006年12月30日 | 10.43% | 12.13% |
| 2005年12月31日 | 17.93% | 14.01% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 信息技术
Intel Corp.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Intel Corp. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年12月28日 | -9.55% | 11.95% |
| 2023年12月30日 | 0.88% | 12.47% |
| 2022年12月31日 | 4.40% | 14.49% |
| 2021年12月25日 | 11.80% | 14.60% |
| 2020年12月26日 | 13.65% | 11.43% |
| 2019年12月28日 | 15.42% | 11.77% |
| 2018年12月29日 | 16.45% | 10.94% |
| 2017年12月30日 | 7.79% | 9.05% |
| 2016年12月31日 | 9.10% | 9.79% |
| 2015年12月26日 | 11.08% | 11.53% |
| 2014年12月27日 | 12.73% | 12.37% |
| 2013年12月28日 | 10.42% | 13.26% |
| 2012年12月29日 | 13.05% | 14.08% |
| 2011年12月31日 | 18.20% | 15.12% |
| 2010年12月25日 | 18.14% | 14.52% |
| 2009年12月26日 | 8.23% | 10.09% |
| 2008年12月27日 | 10.43% | 12.00% |
| 2007年12月29日 | 12.54% | 12.05% |
| 2006年12月30日 | 10.43% | 12.22% |
| 2005年12月31日 | 17.93% | 12.77% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).