资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 2.37% | = | 100 | × | 1,641) | ÷ | 69,226) |
| 2023年12月30日 | 1.26% | = | 100 | × | 854) | ÷ | 67,885) |
| 2022年12月31日 | 1.95% | = | 100 | × | 1,320) | ÷ | 67,580) |
| 2021年12月25日 | 25.46% | = | 100 | × | 3,162) | ÷ | 12,419) |
| 2020年12月26日 | 27.78% | = | 100 | × | 2,490) | ÷ | 8,962) |
| 2019年12月28日 | 5.66% | = | 100 | × | 341) | ÷ | 6,028) |
| 2018年12月29日 | 7.40% | = | 100 | × | 337) | ÷ | 4,556) |
| 2017年12月30日 | 1.21% | = | 100 | × | 43) | ÷ | 3,540) |
| 2016年12月31日 | -14.97% | = | 100 | × | (497) | ÷ | 3,321) |
| 2015年12月26日 | -21.23% | = | 100 | × | (660) | ÷ | 3,109) |
| 2014年12月27日 | -10.70% | = | 100 | × | (403) | ÷ | 3,767) |
| 2013年12月28日 | -1.91% | = | 100 | × | (83) | ÷ | 4,337) |
| 2012年12月29日 | -29.58% | = | 100 | × | (1,183) | ÷ | 4,000) |
| 2011年12月31日 | 9.91% | = | 100 | × | 491) | ÷ | 4,954) |
| 2010年12月25日 | 9.49% | = | 100 | × | 471) | ÷ | 4,964) |
| 2009年12月26日 | 3.35% | = | 100 | × | 304) | ÷ | 9,078) |
| 2008年12月27日 | -40.36% | = | 100 | × | (3,098) | ÷ | 7,675) |
| 2007年12月29日 | -29.26% | = | 100 | × | (3,379) | ÷ | 11,550) |
| 2006年12月31日 | -1.26% | = | 100 | × | (166) | ÷ | 13,147) |
| 2005年12月25日 | 2.27% | = | 100 | × | 165) | ÷ | 7,288) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-25).
1 以百万计
以下分析基于该数据序列的年度财务指标，单位均为百万元（净利润与总资产），并对关键趋势、模式及潜在含义进行客观解读。整体来看，净利润呈现高波动性，资产基数在后期显著扩大，而ROA则反映出盈利能力与资产规模间的关系在不同阶段存在明显变化。
- 净利润（亏损）趋势分析
- 从2005年到2024年，净利润呈现多轮周期性的盈利与亏损交替。起始年实现小幅盈利165百万，随后在2006至2008年间出现大幅亏损，分别为-166、-3379、-3098百万，显示在早期阶段承受较大经营与结构性挑战。2009年至2011年出现盈利回升，利润分别为304、471、491百万，显示短期经营改善的效果。2012年至2016年再次陷入亏损，依次为-1183、-83、-403、-660、-497百万，反映出较长时间段内的盈利能力不足以抵消成本与投入的压力。2017年起，盈利情况逐步转为正向，2017年为43百万，2018年与2019年分别为337、341百万，趋势向好。2020年和2021年净利润显著跃升，达到2490与3162百万，标志着阶段性盈利能力的突破性提升。此后2022年至2024年，净利润回落至1320、854、1641百万，尽管仍为正值，但波动性增大且水平较2020-2021期有所下降。总体而言，盈利水平呈现出明显的周期性波动，且在2020-2021年达到了阶段性高点，随后进入相对高位但波动的阶段。
- 总资产趋势分析
- 总资产总体呈现长期上升趋势，但路径并非直线。2005至2011年间，资产水平在7,000至13,000百万之间波动，随后在2012至2016年间回落并稳态于约3,000至4,000百万区间。2017年至2019年，资产逐步回升至约6,000百万水平，2019年达到6,028百万。2020年至2021年继续扩大，资产基数提升至约12,419百万。最显著的变化出现在2022年，资产跃升至67,580百万，随后在2023年与2024年维持在约67,885至69,226百万的水平。该阶段的资产结构扩张可能与资本性支出、无形资产增加、或大规模并购等因素有关。总体来看，资产基数在后期显著扩大，与同期利润水平的提升并非完全同向增长，提示未来需关注资产质量与投资回报的匹配度。
- ROA趋势分析
- ROA（资产回报率）呈现明显阶段性波动，与净利润及资产规模的变化高度相关。2005年ROA为2.27%，随后在2006至2008年转为负值(-1.26%、-29.26%、-40.36%)，与同期间的亏损压力相吻合。2009至2011年ROA回升至3.35%～9.91%，显示盈利改善与资产规模相对稳健的共同作用。2012年至2016年再度走弱，分别为-29.58%、-1.91%、-10.7%、-21.23%、-14.97%，反映出较长周期内的盈利不足以对抗资产扩张带来的回报压力。2017年至2019年ROA逐步转正，分别为1.21%、7.40%、5.66%， indicating 盈利能力的改善带来资产回报的提升。2020年与2021年ROA显著提升，分别达到27.78%与25.46%，与同期净利润的大幅跃升及相对可控的资产规模增长相符，表明在这两年内资产基础虽扩大，盈利能力仍然强劲。2022年至2024年ROA回落至1.95%、1.26%、2.37%，显示在极大规模的资产基数下，单位资产的盈利能力有所下降，即便净利润仍为正值。总体而言，ROA的波动与净利润的周期性波动高度相关，且在2020-2021年的高点后，资产扩张对ROA产生了挤压效应。
- 综合洞察
- 综合观察显示，数据序列揭示出一个在早期经历周期性亏损后逐步提升盈利能力的趋势，且在2020年及之后出现了显著的盈利放大。资产端在后期经历了显著扩张，尤其在2022年出现大幅跃升，导致资产基数远超历史水平。尽管同期净利润维持正值并有所回升，但资产规模的快速扩张使得ROA在2022-2024年回落至较低水平，提示单位资产盈利能力需要提高以实现更高的资本回报。对未来的关注点在于：1) 确保利润增长与资产扩张之间的协同效应，避免资产规模引发的回报率稀释；2) 评估高资产基数背后的投资质量与回报 satisfactions，特别是涉及无形资产、并购及资本性支出部分的长期收益性；3) 在盈利周期出现波动时，关注现金流与成本控制，以维持较为稳定的 ROA 水平。总体而言，该数据序列呈现出盈利能力与资产规模之间的阶段性错配风险，需要通过提升单位资产的回报和优化资本结构来实现可持续的价值创造。
与竞争对手的比较
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 2.37% | 3.39% | 20.86% | 3.56% | -9.55% | 17.90% | 20.42% | 1.12% | 45.28% | 18.39% | 13.51% |
| 2023年12月30日 | 1.26% | 6.79% | 22.31% | 19.33% | 0.88% | 24.07% | 24.02% | -9.08% | 10.61% | 14.17% | 20.12% |
| 2022年12月31日 | 1.95% | 5.46% | 24.41% | 15.69% | 4.40% | 26.37% | 26.78% | 13.11% | 22.07% | 26.39% | 32.16% |
| 2021年12月25日 | 25.46% | 2.66% | 22.80% | 8.91% | 11.80% | 20.23% | 24.59% | 9.96% | 15.05% | 21.93% | 31.48% |
| 2020年12月26日 | 27.78% | 5.69% | 16.19% | 3.90% | 13.65% | 13.11% | 15.47% | 5.01% | 16.15% | 14.60% | 28.91% |
| 2019年12月28日 | 5.66% | 6.37% | 14.22% | 4.04% | 15.42% | 13.05% | 18.26% | 12.91% | 31.15% | 13.31% | 27.84% |
| 2018年12月29日 | 7.40% | 7.31% | 18.64% | 24.46% | 16.45% | 14.28% | 19.08% | 32.59% | 27.11% | -14.88% | 32.56% |
| 2017年12月30日 | 1.21% | 3.44% | 17.68% | 3.11% | 7.79% | 16.74% | 14.00% | 14.40% | 16.93% | 3.77% | 20.87% |
| 2016年12月31日 | -14.97% | 10.81% | 11.80% | -3.48% | 9.10% | 14.20% | 7.45% | -1.00% | 8.33% | 10.90% | 21.88% |
| 2015年12月26日 | -21.23% | 9.87% | 9.00% | 12.88% | 11.08% | 7.59% | 7.00% | 12.01% | 8.76% | 10.38% | 18.40% |
| 2014年12月27日 | -10.70% | 9.17% | 8.14% | 2.51% | 12.73% | 10.52% | 7.91% | 13.53% | 6.07% | 16.40% | 15.92% |
| 2013年12月28日 | -1.91% | 10.55% | 2.13% | 16.16% | 10.42% | 10.27% | 1.57% | 6.22% | 8.77% | 15.06% | 11.42% |
| 2012年12月29日 | -29.58% | 11.59% | 0.90% | 19.67% | 13.05% | 14.82% | 2.11% | -7.20% | 10.46% | 14.20% | 8.79% |
| 2011年12月31日 | 9.91% | 16.44% | 13.90% | 22.57% | 18.20% | 16.99% | 17.84% | 1.13% | 5.63% | 11.70% | 10.91% |
| 2010年12月25日 | 9.49% | 16.45% | 8.57% | 19.24% | 18.14% | 5.43% | 13.94% | 12.59% | -1.90% | 10.62% | 24.09% |
| 2009年12月26日 | 3.35% | 7.28% | -3.19% | -2.23% | 8.23% | -14.50% | -15.48% | -16.02% | -0.90% | 5.80% | 12.13% |
| 2008年12月27日 | -40.36% | 25.44% | 8.73% | — | 10.43% | 7.41% | 15.65% | -12.06% | 21.28% | 12.86% | 16.10% |
| 2007年12月29日 | -29.26% | 16.72% | 16.05% | — | 12.54% | 11.42% | 32.63% | -2.16% | 16.78% | 17.86% | 20.98% |
| 2006年12月31日 | -1.26% | 13.78% | 16.00% | — | 10.43% | 8.31% | 14.51% | 3.34% | 15.80% | 16.24% | 31.16% |
| 2005年12月25日 | 2.27% | 9.05% | 10.74% | — | 17.93% | 11.71% | 20.66% | 2.35% | 6.16% | 17.17% | 15.43% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-25).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| Advanced Micro Devices Inc. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 2.37% | 6.42% |
| 2023年12月30日 | 1.26% | 7.41% |
| 2022年12月31日 | 1.95% | 12.68% |
| 2021年12月25日 | 25.46% | 13.62% |
| 2020年12月26日 | 27.78% | 11.80% |
| 2019年12月28日 | 5.66% | 13.37% |
| 2018年12月29日 | 7.40% | 17.34% |
| 2017年12月30日 | 1.21% | 8.44% |
| 2016年12月31日 | -14.97% | 7.07% |
| 2015年12月26日 | -21.23% | 10.73% |
| 2014年12月27日 | -10.70% | 12.19% |
| 2013年12月28日 | -1.91% | 10.15% |
| 2012年12月29日 | -29.58% | 9.51% |
| 2011年12月31日 | 9.91% | 13.81% |
| 2010年12月25日 | 9.49% | 14.79% |
| 2009年12月26日 | 3.35% | 3.61% |
| 2008年12月27日 | -40.36% | 6.72% |
| 2007年12月29日 | -29.26% | 9.62% |
| 2006年12月31日 | -1.26% | 12.13% |
| 2005年12月25日 | 2.27% | 14.01% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-25).
与行业比较： 信息技术
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Advanced Micro Devices Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 2.37% | 11.95% |
| 2023年12月30日 | 1.26% | 12.47% |
| 2022年12月31日 | 1.95% | 14.49% |
| 2021年12月25日 | 25.46% | 14.60% |
| 2020年12月26日 | 27.78% | 11.43% |
| 2019年12月28日 | 5.66% | 11.77% |
| 2018年12月29日 | 7.40% | 10.94% |
| 2017年12月30日 | 1.21% | 9.05% |
| 2016年12月31日 | -14.97% | 9.79% |
| 2015年12月26日 | -21.23% | 11.53% |
| 2014年12月27日 | -10.70% | 12.37% |
| 2013年12月28日 | -1.91% | 13.26% |
| 2012年12月29日 | -29.58% | 14.08% |
| 2011年12月31日 | 9.91% | 15.12% |
| 2010年12月25日 | 9.49% | 14.52% |
| 2009年12月26日 | 3.35% | 10.09% |
| 2008年12月27日 | -40.36% | 12.00% |
| 2007年12月29日 | -29.26% | 12.05% |
| 2006年12月31日 | -1.26% | 12.22% |
| 2005年12月25日 | 2.27% | 12.77% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-26), 10-K (报告日期： 2014-12-27), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-25), 10-K (报告日期： 2009-12-26), 10-K (报告日期： 2008-12-27), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-25).