资产收益率 （ROA）
自 2009 年以来
计算
Broadcom Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月3日 | 3.56% | = | 100 | × | 5,895) | ÷ | 165,645) |
| 2023年10月29日 | 19.33% | = | 100 | × | 14,082) | ÷ | 72,861) |
| 2022年10月30日 | 15.69% | = | 100 | × | 11,495) | ÷ | 73,249) |
| 2021年10月31日 | 8.91% | = | 100 | × | 6,736) | ÷ | 75,570) |
| 2020年11月1日 | 3.90% | = | 100 | × | 2,960) | ÷ | 75,933) |
| 2019年11月3日 | 4.04% | = | 100 | × | 2,724) | ÷ | 67,493) |
| 2018年11月4日 | 24.46% | = | 100 | × | 12,259) | ÷ | 50,124) |
| 2017年10月29日 | 3.11% | = | 100 | × | 1,692) | ÷ | 54,418) |
| 2016年10月30日 | -3.48% | = | 100 | × | (1,739) | ÷ | 49,966) |
| 2015年11月1日 | 12.88% | = | 100 | × | 1,364) | ÷ | 10,592) |
| 2014年11月2日 | 2.51% | = | 100 | × | 263) | ÷ | 10,491) |
| 2013年11月3日 | 16.16% | = | 100 | × | 552) | ÷ | 3,415) |
| 2012年10月28日 | 19.67% | = | 100 | × | 563) | ÷ | 2,862) |
| 2011年10月30日 | 22.57% | = | 100 | × | 552) | ÷ | 2,446) |
| 2010年10月31日 | 19.24% | = | 100 | × | 415) | ÷ | 2,157) |
| 2009年11月1日 | -2.23% | = | 100 | × | (44) | ÷ | 1,970) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03), 10-K (报告日期： 2018-11-04), 10-K (报告日期： 2017-10-29), 10-K (报告日期： 2016-10-30), 10-K (报告日期： 2015-11-01), 10-K (报告日期： 2014-11-02), 10-K (报告日期： 2013-11-03), 10-K (报告日期： 2012-10-28), 10-K (报告日期： 2011-10-30), 10-K (报告日期： 2010-10-31), 10-K (报告日期： 2009-11-01).
1 以百万计
以下分析基于给定时间序列的三项核心指标（净利润、总资产、ROA），以年度数据为基础，着重揭示数据中的趋势、波动与潜在关系，提供客观的洞见与可操作的解读。
- 总体趋势与关键观察
- 从2009年至2024年的序列中，净利润呈现显著的波动型上升趋势：初期小额亏损（-44）转为正向利润并在2010年至2015年间逐步扩大，随后在2016年出现亏损（-1,739），随后逐步回升并在2018年达到峰值（约12,259），此后呈现波动上升态势，至2023年再度走高（约14,082），但2024年回落至约5,895。总资产则表现出从2009年的约1,970到2015年逐步扩张的趋势，随后在2016年出现大幅跃升，2017年至2020年维持高位并持续扩大，2024年达到约165,645的历史高点，呈现出长期的规模放大效应。ROA在负转正、再经波动后总体呈现两次显著的高位峰值：2010-2011年间快速回升至两位数水平，2018年达到最高点（约24.46%），随后在2024年回落至约3.56%。综合看来，利润与资产规模之间存在明显的耦合关系：在资产快速扩张阶段，若利润增速未同步提升，ROA易受挤压；而当利润相对强劲且资产基数处于较高水平时，ROA也能显著走高。整体而言，资产基数的扩大在2016年前后带来规模性增长，而利润的波动则成为ROA波动的核心驱动因素之一。
- 净利润的周期性模式与关键点
- 净利润显示出明显的周期性波动特征。初始时段维持小幅正向或轻微负向，2010-2015年间持续实现正向利润并呈现稳健增长态势，2016年首次出现亏损，显示出在高资产扩张背景下的经营利润承压。2017年复归正值并在2018年达到历史性高点（约12,259），此后利润水平经历波动，2019年至2020年回落至约2,724–2,960区间，2021-2023年再度显著上升，分别达到约6,736、11,495和14,082，2024年回落至约5,895。此轮回升在2018年与2023年尤为突出，可能与当期经营规模、市场环境及资本投入结构的改善相关。总体看，利润的波动与资产规模的变化呈现出阶段性同步关系，且在高资产水平阶段，利润的波动对后续年度的盈利改善具有较强的传导效应。
- 资产规模与盈利效率的关系洞见
- 资产规模在2016年开始显著跃升，随后维持在较高水平，2024年达到极高的165,645（单位：百万）。ROA在这一时期呈现高度波动：2009年为负（-2.23%），2010-2011年快速回升至两位数，2014年再次收缩，2016年再次转负（-3.48%），2018年达到峰值（约24.46%），随后一路回落至2024年的3.56%。这组关系揭示了规模扩张对盈利效率的显著影响：在资产快速扩张阶段，若利润增速未同步提升，ROA易受压低；当利润水平与资产基数协同提升时，ROA可显著改善。2018年的高ROA往往出现在资产尚未达到极端规模时，利润水平较高且资产利用效率较高的组合；而2024年的低ROA则表明在极高的资产基数下，利润增速未能与之匹配，盈利效率受挤压。综合来看，盈利能力的提升需要与资产扩张节奏相匹配，单纯的规模扩大难以持续提升盈利效率，需关注利润质量与资源配置的效率。
与竞争对手的比较
Broadcom Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Broadcom Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月3日 | 3.56% | 2.37% | 3.39% | 20.86% | -9.55% | 17.90% | 20.42% | 1.12% | 45.28% | 18.39% | 13.51% |
| 2023年10月29日 | 19.33% | 1.26% | 6.79% | 22.31% | 0.88% | 24.07% | 24.02% | -9.08% | 10.61% | 14.17% | 20.12% |
| 2022年10月30日 | 15.69% | 1.95% | 5.46% | 24.41% | 4.40% | 26.37% | 26.78% | 13.11% | 22.07% | 26.39% | 32.16% |
| 2021年10月31日 | 8.91% | 25.46% | 2.66% | 22.80% | 11.80% | 20.23% | 24.59% | 9.96% | 15.05% | 21.93% | 31.48% |
| 2020年11月1日 | 3.90% | 27.78% | 5.69% | 16.19% | 13.65% | 13.11% | 15.47% | 5.01% | 16.15% | 14.60% | 28.91% |
| 2019年11月3日 | 4.04% | 5.66% | 6.37% | 14.22% | 15.42% | 13.05% | 18.26% | 12.91% | 31.15% | 13.31% | 27.84% |
| 2018年11月4日 | 24.46% | 7.40% | 7.31% | 18.64% | 16.45% | 14.28% | 19.08% | 32.59% | 27.11% | -14.88% | 32.56% |
| 2017年10月29日 | 3.11% | 1.21% | 3.44% | 17.68% | 7.79% | 16.74% | 14.00% | 14.40% | 16.93% | 3.77% | 20.87% |
| 2016年10月30日 | -3.48% | -14.97% | 10.81% | 11.80% | 9.10% | 14.20% | 7.45% | -1.00% | 8.33% | 10.90% | 21.88% |
| 2015年11月1日 | 12.88% | -21.23% | 9.87% | 9.00% | 11.08% | 7.59% | 7.00% | 12.01% | 8.76% | 10.38% | 18.40% |
| 2014年11月2日 | 2.51% | -10.70% | 9.17% | 8.14% | 12.73% | 10.52% | 7.91% | 13.53% | 6.07% | 16.40% | 15.92% |
| 2013年11月3日 | 16.16% | -1.91% | 10.55% | 2.13% | 10.42% | 10.27% | 1.57% | 6.22% | 8.77% | 15.06% | 11.42% |
| 2012年10月28日 | 19.67% | -29.58% | 11.59% | 0.90% | 13.05% | 14.82% | 2.11% | -7.20% | 10.46% | 14.20% | 8.79% |
| 2011年10月30日 | 22.57% | 9.91% | 16.44% | 13.90% | 18.20% | 16.99% | 17.84% | 1.13% | 5.63% | 11.70% | 10.91% |
| 2010年10月31日 | 19.24% | 9.49% | 16.45% | 8.57% | 18.14% | 5.43% | 13.94% | 12.59% | -1.90% | 10.62% | 24.09% |
| 2009年11月1日 | -2.23% | 3.35% | 7.28% | -3.19% | 8.23% | -14.50% | -15.48% | -16.02% | -0.90% | 5.80% | 12.13% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03), 10-K (报告日期： 2018-11-04), 10-K (报告日期： 2017-10-29), 10-K (报告日期： 2016-10-30), 10-K (报告日期： 2015-11-01), 10-K (报告日期： 2014-11-02), 10-K (报告日期： 2013-11-03), 10-K (报告日期： 2012-10-28), 10-K (报告日期： 2011-10-30), 10-K (报告日期： 2010-10-31), 10-K (报告日期： 2009-11-01).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
Broadcom Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| Broadcom Inc. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2024年11月3日 | 3.56% | 6.42% |
| 2023年10月29日 | 19.33% | 7.41% |
| 2022年10月30日 | 15.69% | 12.68% |
| 2021年10月31日 | 8.91% | 13.62% |
| 2020年11月1日 | 3.90% | 11.80% |
| 2019年11月3日 | 4.04% | 13.37% |
| 2018年11月4日 | 24.46% | 17.34% |
| 2017年10月29日 | 3.11% | 8.44% |
| 2016年10月30日 | -3.48% | 7.07% |
| 2015年11月1日 | 12.88% | 10.73% |
| 2014年11月2日 | 2.51% | 12.19% |
| 2013年11月3日 | 16.16% | 10.15% |
| 2012年10月28日 | 19.67% | 9.51% |
| 2011年10月30日 | 22.57% | 13.81% |
| 2010年10月31日 | 19.24% | 14.79% |
| 2009年11月1日 | -2.23% | 3.61% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03), 10-K (报告日期： 2018-11-04), 10-K (报告日期： 2017-10-29), 10-K (报告日期： 2016-10-30), 10-K (报告日期： 2015-11-01), 10-K (报告日期： 2014-11-02), 10-K (报告日期： 2013-11-03), 10-K (报告日期： 2012-10-28), 10-K (报告日期： 2011-10-30), 10-K (报告日期： 2010-10-31), 10-K (报告日期： 2009-11-01).
与行业比较： 信息技术
Broadcom Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Broadcom Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年11月3日 | 3.56% | 11.93% |
| 2023年10月29日 | 19.33% | 12.50% |
| 2022年10月30日 | 15.69% | 14.55% |
| 2021年10月31日 | 8.91% | 14.65% |
| 2020年11月1日 | 3.90% | 11.44% |
| 2019年11月3日 | 4.04% | 11.78% |
| 2018年11月4日 | 24.46% | 10.94% |
| 2017年10月29日 | 3.11% | 9.05% |
| 2016年10月30日 | -3.48% | 9.79% |
| 2015年11月1日 | 12.88% | 11.53% |
| 2014年11月2日 | 2.51% | 12.36% |
| 2013年11月3日 | 16.16% | 13.26% |
| 2012年10月28日 | 19.67% | 14.08% |
| 2011年10月30日 | 22.57% | 15.10% |
| 2010年10月31日 | 19.24% | 14.50% |
| 2009年11月1日 | -2.23% | 10.08% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03), 10-K (报告日期： 2018-11-04), 10-K (报告日期： 2017-10-29), 10-K (报告日期： 2016-10-30), 10-K (报告日期： 2015-11-01), 10-K (报告日期： 2014-11-02), 10-K (报告日期： 2013-11-03), 10-K (报告日期： 2012-10-28), 10-K (报告日期： 2011-10-30), 10-K (报告日期： 2010-10-31), 10-K (报告日期： 2009-11-01).