利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Broadcom Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现上升趋势，从2020年的56.58%增长至2022年的66.55%，并在2023年达到峰值68.93%。2024年出现回落至63.03%，但2025年再次回升至67.77%。整体而言，毛利率比率表现出较强的盈利能力，但2024年的下降值得关注。
- 营业利润率
- 营业利润率的增长趋势更为显著，从2020年的16.8%大幅提升至2022年的42.84%，并在2023年达到45.25%的峰值。2024年大幅下降至26.1%，随后在2025年显著反弹至39.89%。该比率的波动性较大，表明经营效率和成本控制方面可能存在变化。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率的趋势相似，从2020年的12.39%增长至2023年的39.31%。2024年出现显著下降，降至11.43%，但在2025年大幅回升至36.2%。净利率比率的波动可能受到税收、利息支出以及其他非经营性因素的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2020年至2023年期间呈现强劲增长，从12.4%增长至58.7%。2024年大幅下降至8.71%，随后在2025年回升至28.45%。ROE的波动反映了公司利用股东权益创造利润的能力，以及对财务杠杆的运用。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，从2020年的3.9%增长至2023年的19.33%。2024年大幅下降至3.56%，随后在2025年回升至13.52%。ROA反映了公司利用其总资产创造利润的效率。
总体而言，观察期内，各项盈利能力指标均呈现增长趋势，但在2024年出现显著下降，随后在2025年有所恢复。2024年的下降可能与宏观经济环境、行业竞争或其他公司特定因素有关。需要进一步分析以确定导致这些波动的原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Broadcom Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 毛利率 | 43,294) | 32,509) | 24,690) | 22,095) | 16,844) | 13,516) | |
| 净收入 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | — | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 净收入
= 100 × 43,294 ÷ 63,887 = 67.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率呈现显著的增长趋势。从2020年的13516百万单位，持续增长至2025年的43294百万单位。增长并非线性，2021年和2022年的增幅较为明显，2023年增幅放缓，但2024年再次加速增长。2025年的数值为历史最高点，表明公司在产生利润方面表现出越来越强的能力。
- 净收入
- 净收入与毛利率的趋势一致，也呈现出持续增长的态势。从2020年的23888百万单位增长到2025年的63887百万单位。与毛利率类似，净收入的增长速度也并非恒定，存在加速和减速的阶段。2024年和2025年的净收入增长尤为显著，表明公司盈利能力得到了有效提升。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内总体上呈上升趋势。从2020年的56.58%逐步提高至2022年的66.55%，并在2023年达到68.93%的峰值。2024年略有下降至63.03%，但2025年又回升至67.77%。这一变化表明公司在控制生产成本、提高产品定价或优化产品组合方面取得了成效。2024年的小幅下降可能受到特定因素的影响，但整体趋势仍然积极。
综合来看，这组数据表明公司在过去五年中表现出强劲的增长势头，无论是从毛利率、净收入还是毛利率比率来看，都呈现出积极的趋势。虽然存在一些波动，但整体表现良好，表明公司具备持续盈利和增长的潜力。
营业利润率
Broadcom Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 营业收入 | 25,484) | 13,463) | 16,207) | 14,225) | 8,519) | 4,014) | |
| 净收入 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | — | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | — | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 25,484 ÷ 63,887 = 39.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年出现显著增长，从2020年的4014百万单位大幅增加至8519百万单位。此后，营业收入继续增长，并在2022年达到14225百万单位，2023年进一步增长至16207百万单位。然而，2024年营业收入出现下降，降至13463百万单位。2025年则呈现强劲反弹，达到25484百万单位，创下历史新高。整体而言，营业收入呈现波动上升的趋势，2025年的增长尤为显著。
- 净收入
- 净收入与营业收入的趋势相似。2021年净收入从2020年的23888百万单位增长至27450百万单位。随后，净收入持续增长，2022年达到33203百万单位，2023年达到35819百万单位。2024年净收入大幅增长至51574百万单位，随后在2025年进一步增长至63887百万单位。净收入的增长速度在2024年和2025年显著加快。
- 营业利润率
- 营业利润率在分析期间内呈现波动变化。2020年营业利润率为16.8%。2021年大幅提升至31.03%，2022年进一步提升至42.84%，并在2023年达到峰值45.25%。2024年营业利润率显著下降至26.1%，表明盈利能力有所减弱。然而，2025年营业利润率大幅反弹至39.89%，接近历史最高水平。整体来看，营业利润率呈现先上升后下降再反弹的趋势，表明盈利能力受到多种因素的影响。
综合来看，数据显示该公司在2021年至2023年期间实现了收入和利润的持续增长。2024年出现短暂的下滑，但2025年迅速恢复并实现显著增长。营业利润率的波动表明盈利能力受到经营效率和市场环境的影响。需要进一步分析导致2024年收入和利润率下降的具体原因，以及2025年强劲增长的驱动因素。
净利率比率
Broadcom Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 净收入 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | — | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | — | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 净收入
= 100 × 23,126 ÷ 63,887 = 36.20%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2020年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2020年的2960百万增长到2023年的14082百万，增长幅度较大。然而，2024年净收入出现大幅下降，降至5895百万。随后，在2025年，净收入再次大幅增长，达到23126百万，超过了2023年的水平。
- 总收入
- 总收入同样呈现增长趋势，但增长速度相对稳定。从2020年的23888百万增长到2025年的63887百万，表明公司规模持续扩大。2021年至2023年间的增长较为平稳，而2024年和2025年的增长幅度则更为显著。
- 净利率比率
- 净利率比率在2020年至2023年期间持续上升，从12.39%增长到39.31%，表明公司盈利能力不断增强。2024年净利率比率大幅下降至11.43%，与净收入的下降相对应。2025年，净利率比率显著回升至36.2%，接近2023年的水平，表明盈利能力得到恢复。
总体而言，数据显示公司在2020年至2023年期间表现出强劲的增长势头，盈利能力不断提升。2024年出现了一次显著的波动，净收入和净利率比率均大幅下降。然而，2025年的数据表明公司已经从这一波动中恢复，并重新进入增长轨道。需要进一步分析导致2024年业绩下降的具体原因，以评估其可持续性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Broadcom Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 股东权益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | — | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | — | |
| ROE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 23,126 ÷ 81,292 = 28.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在报告期内呈现显著波动。从2020年到2021年，净收入大幅增长，从2960百万美元增至6736百万美元。2022年继续增长，达到11495百万美元，并在2023年进一步攀升至14082百万美元。然而，2024年净收入出现明显下降，降至5895百万美元。随后，在2025年，净收入大幅反弹，达到23126百万美元，创下报告期内的最高值。整体而言，净收入呈现出先增长、后下降、再大幅增长的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间相对稳定，并在2021年略有增长。从2020年的23874百万美元增至2021年的24962百万美元，随后在2022年降至22709百万美元。2023年股东权益略有回升至23988百万美元。然而，2024年股东权益出现显著增长，达到67678百万美元，并在2025年进一步增至81292百万美元。股东权益的增长速度在报告期末加速。
- 股东权益回报率 (ROE)
- ROE在报告期内波动较大。从2020年的12.4%大幅增长至2021年的26.99%，并在2022年进一步增至50.62%。2023年ROE达到峰值58.7%。2024年ROE出现显著下降，降至8.71%。2025年ROE大幅反弹，达到28.45%。ROE的变化趋势与净收入的变化趋势具有一定的相关性，但幅度更大，表明股东权益的变化也对ROE产生重要影响。ROE的波动可能反映了公司盈利能力和资本利用效率的变化。
总体而言，数据显示公司在报告期内经历了盈利和股东权益的显著变化。净收入和ROE的波动可能受到多种因素的影响，包括市场环境、竞争格局和公司战略调整。股东权益的增长，尤其是在报告期末，可能表明公司在资本积累方面取得了进展。
资产收益率 （ROA）
Broadcom Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 总资产 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | — | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | — | |
| ROA工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 23,126 ÷ 171,092 = 13.52%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在报告期内呈现显著波动。从2020年到2021年，净收入大幅增长，从2960百万美元增至6736百万美元。2022年继续增长，达到11495百万美元，并在2023年进一步攀升至14082百万美元。然而，2024年净收入出现明显下降，降至5895百万美元。随后，在2025年，净收入大幅反弹，达到23126百万美元，创下报告期内的最高值。整体而言，净收入呈现出先增长、后下降、再大幅增长的趋势。
- 总资产
- 总资产在2020年至2022年期间相对稳定，并在73000百万美元至76000百万美元之间波动。2023年，总资产略有下降至72861百万美元。然而，2024年和2025年总资产出现显著增长，分别达到165645百万美元和171092百万美元。这表明在报告期后期，资产规模得到了显著扩张。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA在报告期内呈现上升趋势，但存在波动。从2020年的3.9%上升至2021年的8.91%，随后在2022年大幅提升至15.69%，并在2023年达到峰值19.33%。2024年，ROA出现明显下降，降至3.56%。然而，2025年ROA再次大幅提升，达到13.52%。ROA的波动与净收入的变化趋势存在一定程度的相关性，但幅度有所不同。2024年的ROA下降可能与净收入下降有关，而2025年的ROA大幅提升则可能受益于净收入的显著增长以及资产规模的扩张。
总体来看，数据显示该公司在报告期内经历了显著的财务变化。净收入和总资产均呈现出波动性增长的趋势，而ROA则反映了盈利能力和资产利用效率的变化。需要注意的是，2024年出现了一次明显的业绩下滑，但随后在2025年实现了强劲反弹。进一步分析可能需要考虑行业环境、竞争格局以及公司战略等因素。