利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Texas Instruments Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 数据显示，毛利率比率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从67.47%增长至68.76%，随后在2023年至2025年期间持续下降，最终降至57.02%。这表明公司在成本控制或定价策略方面可能发生了变化，或者原材料成本有所上升。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率相似。从2021年的48.84%上升至2022年的50.63%，之后在2022年至2025年期间显著下降，最终降至34.06%。这可能表明运营费用或管理费用对盈利能力产生了更大的影响。
- 净利率比率
- 净利率比率也呈现出类似的下降趋势。从2021年的42.35%开始，逐年下降至2025年的28.28%。这表明公司整体盈利能力在持续减弱，可能受到毛利率、营业利润率以及其他非运营因素的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年和2022年略有上升，从58.27%增至60.02%，但在2022年之后大幅下降，降至2023年的38.53%，并进一步降至2025年的30.73%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势也显示出下降的趋势。从2021年的31.48%下降至2023年的20.12%，并在2024年进一步下降至13.51%。2025年略有回升至14.46%，但仍远低于早期水平。这表明公司利用其资产产生利润的效率正在降低。
总体而言，数据显示公司各项盈利能力指标在2022年后均呈现下降趋势。虽然早期数据显示盈利能力良好，但后续数据表明公司面临着盈利能力下降的挑战。需要进一步分析导致这些趋势的具体原因，例如市场竞争、成本结构变化或运营效率降低等。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Texas Instruments Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 10,083) | 9,094) | 11,019) | 13,771) | 12,376) | |
| 收入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 10,083 ÷ 17,682 = 57.02%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从12376百万增长至13771百万，随后在2023年大幅下降至11019百万。2024年毛利进一步下降至9094百万，但在2025年略有回升至10083百万。总体而言，毛利在观察期内波动较大，但2025年的数值仍低于2021年的水平。
- 收入趋势
- 收入在2021年至2022年期间呈现增长趋势，从18344百万增长至20028百万。随后，收入在2023年和2024年连续下降，分别降至17519百万和15641百万。2025年收入出现反弹，达到17682百万，但仍低于2022年的峰值。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2021年至2022年期间略有上升，从67.47%上升至68.76%。然而，从2022年开始，毛利率比率呈现显著下降趋势，2023年降至62.9%，2024年进一步降至58.14%，并在2025年降至57.02%。这表明，尽管收入在2025年有所回升，但盈利能力持续下降。
- 综合分析
- 数据显示，收入和毛利在观察期内均经历过增长和下降。值得注意的是，毛利率比率的持续下降，即使在收入有所回升的2025年，也表明成本控制或定价策略方面可能存在挑战。收入的下降可能受到多种因素的影响，包括市场需求变化、竞争加剧或其他宏观经济因素。毛利率比率的下降可能与原材料成本上升、生产效率降低或产品组合变化有关。需要进一步分析这些因素，以了解其对整体财务业绩的影响。
营业利润率
Texas Instruments Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业利润 | 6,023) | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | |
| 收入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 35.12% | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业利润 ÷ 收入
= 100 × 6,023 ÷ 17,682 = 34.06%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从8960百万增长至10140百万，随后在2023年大幅下降至7331百万。2024年进一步下降至5465百万，但在2025年略有回升至6023百万。总体而言，尽管2025年有所改善，但营业利润在后期年份并未恢复到早期的高水平。
- 收入
- 收入在2021年至2022年期间呈现增长趋势，从18344百万增长至20028百万。随后，收入在2023年下降至17519百万，并在2024年进一步下降至15641百万。2025年，收入出现显著反弹，达到17682百万，接近2022年的水平。收入的波动性似乎与营业利润的变化趋势相关。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2022年期间持续上升，从48.84%上升至50.63%。然而，从2022年开始，营业利润率开始显著下降，2023年降至41.85%，2024年进一步降至34.94%。2025年，营业利润率略有回升至34.06%，但仍远低于早期水平。营业利润率的下降表明，尽管收入有所波动，但盈利能力正在受到影响。营业利润率的下降幅度大于营业利润的下降幅度，表明成本控制或定价策略可能发生了变化。
总体而言，数据显示在观察期内存在显著的波动。早期阶段呈现增长趋势，随后出现盈利能力和收入的下降，最后在2025年出现一定程度的复苏。需要进一步分析以确定这些趋势背后的根本原因，例如市场条件、竞争格局、成本结构以及公司战略等因素。
净利率比率
Texas Instruments Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 收入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 30.55% | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,001 ÷ 17,682 = 28.28%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从7769百万增长至8749百万，随后在2023年达到峰值后，在2024年显著下降至4799百万。2025年略有回升至5001百万，但仍低于2021年的水平。整体而言，净收入波动较大，后期增长动能减弱。
- 收入
- 收入在2021年至2022年期间持续增长，从18344百万增加到20028百万。2023年收入出现下降，降至17519百万。2024年进一步下降至15641百万，为所观察期间的最低值。2025年收入有所反弹，达到17682百万，但仍未恢复到2022年的水平。收入趋势与净收入趋势相似，均呈现先增后降的模式。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2022年期间略有上升，从42.35%提高到43.68%。2023年净利率比率开始下降，降至37.16%。2024年和2025年，净利率比率持续下降，分别降至30.68%和28.28%。净利率比率的下降表明，尽管收入有所波动，但盈利能力正在减弱。这可能与成本增加、价格压力或其他因素有关。
综合来看，数据显示，尽管收入在后期有所回升，但净收入和净利率比率均呈现下降趋势。这表明公司在维持盈利能力方面面临挑战。需要进一步分析成本结构、市场竞争以及其他相关因素，以了解这些趋势背后的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Texas Instruments Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 股东权益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 27.66% | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 5,001 ÷ 16,273 = 30.73%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从7769百万增长至8749百万，随后在2023年达到峰值后，在2024年显著下降至4799百万。2025年略有回升至5001百万，但仍低于2021年的水平。整体而言，净收入波动较大，后期增长动能减弱。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续增长，从13333百万增加到16897百万。2024年股东权益基本保持稳定，为16903百万。2025年略有下降至16273百万。股东权益的增长速度在后期有所放缓，且2025年出现小幅下降。
- 股东权益收益率 (ROE)
- ROE在2021年至2022年期间呈现上升趋势，从58.27%增长至60.02%。2023年ROE大幅下降至38.53%，随后在2024年进一步下降至28.39%。2025年ROE略有回升至30.73%，但仍远低于前期水平。ROE的下降趋势与净收入的下降趋势相符，表明盈利能力对股东权益收益率有显著影响。
综合来看，数据显示公司在早期阶段表现出盈利能力和股东权益的增长，但后期盈利能力显著下降，导致ROE大幅降低。虽然股东权益在一定程度上保持稳定，但净收入的波动性以及ROE的下降趋势值得关注。需要进一步分析导致净收入下降的原因，以及股东权益增长放缓的潜在因素。
资产收益率 （ROA）
Texas Instruments Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 总资产 | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 16.02% | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,001 ÷ 34,585 = 14.46%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从7769百万增长至8749百万，随后在2023年达到峰值后，在2024年显著下降至4799百万。2025年略有回升至5001百万，但仍低于2021年的水平。整体而言，净收入波动较大，后期增长动能减弱。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间持续增长，从24676百万增加到35509百万。然而，在2025年，总资产略有下降至34585百万。尽管如此，总资产规模仍然显著扩大，表明公司在资产积累方面表现积极，但2025年的下降值得关注。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2021年和2022年保持相对稳定，分别为31.48%和32.16%。然而，从2022年到2024年，ROA呈现显著下降趋势，从32.16%降至13.51%。2025年ROA略有回升至14.46%，但仍远低于早期水平。ROA的下降可能与净收入的波动和总资产的增长有关，表明公司利用资产产生利润的能力有所减弱。
综合来看，虽然总资产规模持续扩大，但净收入的波动和ROA的下降表明公司盈利能力和资产利用效率面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的具体原因，例如成本控制、市场竞争以及投资回报等因素。