企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Texas Instruments Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力趋势
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从7769百万增长至8749百万，随后在2023年显著下降至6510百万。2024年进一步下降至4799百万，但在2025年略有回升至5001百万。整体而言，净收入波动较大，但2025年的数据表明可能存在企稳迹象。
- 税前利润（EBT）趋势
- 税前利润（EBT）的趋势与净收入相似。2021年至2022年期间，EBT从8919百万增长至10032百万，随后在2023年大幅下降至7418百万。2024年继续下降至5453百万，并在2025年小幅回升至5710百万。EBT的下降幅度略小于净收入的下降幅度，表明税收因素可能对净收入产生了一定的影响。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润（EBIT）的趋势也与净收入和税前利润相似。EBIT从2021年的9103百万增长至2022年的10246百万，然后在2023年大幅下降至7771百万。2024年进一步下降至5961百万，并在2025年略有回升至6253百万。EBIT的下降幅度与EBT的下降幅度相近，表明经营利润是盈利能力下降的主要原因。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）趋势
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）在2021年至2022年期间呈现增长趋势，从10057百万增长至11225百万。随后，EBITDA在2023年大幅下降至9009百万，2024年进一步下降至7541百万。2025年，EBITDA显著回升至8252百万，是所有指标中回升幅度最大的。EBITDA的回升表明，尽管经营环境存在挑战，但公司的现金流生成能力仍然相对较强。
总体而言，数据显示在2023年和2024年期间，各项利润指标均出现显著下降。然而，2025年的数据表明，各项指标可能正在企稳或开始复苏。EBITDA的回升幅度大于其他指标，这可能表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了一定的进展。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 185,804) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 8,252) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 22.52 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 44.86 |
| Analog Devices Inc. | 32.23 |
| Applied Materials Inc. | 29.55 |
| Broadcom Inc. | 44.82 |
| Intel Corp. | 16.81 |
| KLA Corp. | 38.70 |
| Lam Research Corp. | 45.43 |
| Micron Technology Inc. | 24.35 |
| NVIDIA Corp. | 29.08 |
| Qualcomm Inc. | 9.35 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半导体和半导体设备 | 38.30 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 信息技术 | 27.29 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 210,135) | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 8,252) | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 25.46 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 31.03 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 信息技术 | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在观察期内呈现波动趋势。从2021年末到2022年末，企业价值有所增长，从156316百万单位增加到164860百万单位。随后，在2023年末出现下降，降至147407百万单位。2024年末企业价值回升至172634百万单位，并在2025年末进一步增长至210135百万单位，达到观察期内的最高值。总体而言，企业价值呈现先增后降再增的趋势。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年末至2022年末期间呈现增长态势，从10057百万单位增加到11225百万单位。然而，2023年末EBITDA显著下降至9009百万单位。2024年末继续下降至7541百万单位，为观察期内的最低值。在2025年末，EBITDA出现显著反弹，达到8252百万单位，但仍低于2021年和2022年的水平。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率的变化趋势与企业价值和EBITDA的变化相互影响。该比率在2021年末为15.54，2022年末略有下降至14.69。2023年末，该比率上升至16.36。随后，在2024年末和2025年末，该比率显著上升，分别为22.89和25.46。这种上升趋势表明，在EBITDA下降的同时，企业价值的增长导致了EV/EBITDA比率的增加。比率的持续上升可能意味着市场对企业价值的评估高于其盈利能力，或者反映了企业未来增长的预期。需要进一步分析以确定具体原因。
总体而言，数据显示企业价值在观察期内呈现增长趋势，但EBITDA则呈现波动，且在后期有所下降。EV/EBITDA比率的上升值得关注，可能需要进一步的调查以了解其潜在影响。