流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 速动流动性比率 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 现金流动比率 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，显示企业的短期偿债能力在最近几年出现了逐步减弱的趋势。具体而言，流动资金比率由2021年的5.33下降至2024年的4.12，显示企业的流动资产相较短期负债的覆盖能力有所下降。虽然仍高于1，但下降趋势值得关注，可能反映部分流动资产减少或短期负债增加。
速动流动性比率也呈现类似的下降态势，从2021年的4.45降至2024年的2.55，表明企业的快速变现资产相对于流动负债的比例缩小。这可能意味着企业的应急偿债能力在降低，但仍保持在较安全的范围内，未至于立即风险。
现金流动比率同样显示出逐步下降的趋势，从2021年的3.79减至2024年的2.08。尽管如此，该比率仍表明公司有一定比例的现金及现金等价物用于偿付短期负债，但下降趋势暗示未来可能面临流动性压力增加的风险。
总体来看，企业短期偿债能力在过去几年持续减弱，提示管理层或需关注营运资金管理及短期筹资策略，以维持财务稳健性和操作的灵活性。尽管当前仍保持较好的偿债能力，但未来若不加以改善，可能存在流动性风险升高的可能性。
流动资金比率
Texas Instruments Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 15,026) | 15,122) | 14,021) | 13,685) | 10,239) | |
| 流动负债 | 3,643) | 3,320) | 2,985) | 2,569) | 2,390) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 15,026 ÷ 3,643 = 4.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的流动资产在2019年底至2024年底呈现持续增长的趋势，累计增长约45.3%。具体来看，流动资产从10239百万逐步增加到15026百万，显示公司在资产流动性方面不断增强，可能支持其短期偿债能力及营运资金需求。
流动负债方面，也表现出逐年增长的趋势，从2390百万增加到3643百万，累计增长约52%。这种增长趋势反映出公司在此期间的短期债务水平扩大，或许是公司扩张或投资活动所导致的短期负债增加所致。
流动资金比率（即流动资产除以流动负债）在2020年到2021年间显著提升，从4.28上升至5.33，显示公司短期偿债能力增强。然而，在随后两年，流动资金比率逐步回落至2022年的4.7、2023年的4.55，最终在2024年进一步下降至4.12。这种逐年递减的趋势表明，流动负债增长的速度略快于流动资产增长，可能导致短期偿债能力有所减弱，需关注未来资产与负债结构的变化。
综上，公司的流动性状况在2021年达到了相对较高水平，随后略有减弱，但整体仍保持较强的短期偿债能力。资产和负债的同步增长表明公司在扩大规模的同时，未显著削弱流动性指标。然而，流动资金比率的持续下降提示管理层需关注流动性风险的潜在变化，确保短期偿债保障的稳健性。
速动流动性比率
Texas Instruments Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,200) | 2,964) | 3,050) | 4,631) | 3,107) | |
| 短期投资 | 4,380) | 5,611) | 6,017) | 5,108) | 3,461) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 1,719) | 1,787) | 1,895) | 1,701) | 1,414) | |
| 速动资产合计 | 9,299) | 10,362) | 10,962) | 11,440) | 7,982) | |
| 流动负债 | 3,643) | 3,320) | 2,985) | 2,569) | 2,390) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,299 ÷ 3,643 = 2.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在五个财务年度中的流动性状况和速动资产的变化趋势。首先，速动资产从2020年的7,982百万逐步增加到2021年的11,440百万，显示出在此期间公司的流动资产实力得到了显著增强。未来两年（2022年至2024年）中，速动资产略有下降，分别降至10,962百万、10,362百万和9,299百万，表明公司在连续几个年度内的流动资产规模呈现出一定程度的缩减趋势。 在流动负债方面，数据提供的年度值显示出逐年增加的趋势，从2020年的2,390百万上升到2024年的3,643百万。这种持续增长可能表明公司在运营中增加了短期债务或负债规模，以支持业务扩展或进行资本运营。 速动流动性比率，作为衡量公司短期偿债能力的指标，提供了更为直观的财务健康状况概览。2020年比率为3.34，2021年显著上升至4.45，表明公司在这一年度的短期偿债能力较为充裕。随后几年的比率出现逐步下降，分别为2022年的3.67，2023年的3.12，以及2024年的2.55。尽管比率逐年减小，但仍指示出公司在短期偿债能力方面保持一定的安全边际。不过，持续下降可能需要关注未来的偿债压力和流动性风险。 整体来看，虽然速动资产规模在逐步收缩，但公司通过增加流动负债保持了较为稳健的短期偿债能力。速动比率的下降可能反映出公司在现金或速动资产的配置上有所调整或压力增加，但尚未表现出明显的财务稳健性风险。未来的发展值得关注公司是否能够通过改善资产结构或优化负债管理，继续维持良好的财务健康状态。
现金流动比率
Texas Instruments Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,200) | 2,964) | 3,050) | 4,631) | 3,107) | |
| 短期投资 | 4,380) | 5,611) | 6,017) | 5,108) | 3,461) | |
| 现金资产总额 | 7,580) | 8,575) | 9,067) | 9,739) | 6,568) | |
| 流动负债 | 3,643) | 3,320) | 2,985) | 2,569) | 2,390) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 7,580 ÷ 3,643 = 2.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司现金资产总额在过去五年间经历较大幅度的波动。在2020年至2021年之间，现金资产显著增加，从6568百万美元增长至9739百万美元，增强了其短期偿债能力。随后，在2022年，现金资产出现略微下降，至9067百万美元，接着在2023年与2024年持续减少，分别降至8575百万美元和7580百万美元。
另一方面，流动负债在同期也持续增长，反映公司在扩大运营规模或增加短期债务方面有所行动。从2020年的2390百万美元增加到2024年的3643百万美元，显示公司在流动性管理方面面临压力，尤其是在2022年至2024年期间，负债增长的趋势更为明显。
现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，逐年下降，从2020年的2.75降低到2024年的2.08，表明公司持有的现金相对于短期负债的比例在减少。这一变化提示公司流动性压力可能有所增加，尽管比率仍然高于1，表明短期偿债能力依然充足，但态势显示出潜在的改善空间。
总体而言，现金资产的减少与流动负债的增长相伴随，导致现金流动比率逐年下降。公司在短期偿债能力方面虽未出现风险，但趋势显示其流动性压力逐步上升，未来需关注现金流管理及负债结构的优化，以保持财务稳健。