营业利润率
自 2005 年以来
计算
Texas Instruments Inc.、营业利润率、长期趋势计算
| 营业利润率 | = | 100 | × | 营业利润1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 34.94% | = | 100 | × | 5,465) | ÷ | 15,641) |
| 2023年12月31日 | 41.85% | = | 100 | × | 7,331) | ÷ | 17,519) |
| 2022年12月31日 | 50.63% | = | 100 | × | 10,140) | ÷ | 20,028) |
| 2021年12月31日 | 48.84% | = | 100 | × | 8,960) | ÷ | 18,344) |
| 2020年12月31日 | 40.76% | = | 100 | × | 5,894) | ÷ | 14,461) |
| 2019年12月31日 | 39.79% | = | 100 | × | 5,723) | ÷ | 14,383) |
| 2018年12月31日 | 42.53% | = | 100 | × | 6,713) | ÷ | 15,784) |
| 2017年12月31日 | 40.66% | = | 100 | × | 6,083) | ÷ | 14,961) |
| 2016年12月31日 | 35.89% | = | 100 | × | 4,799) | ÷ | 13,370) |
| 2015年12月31日 | 32.88% | = | 100 | × | 4,274) | ÷ | 13,000) |
| 2014年12月31日 | 30.26% | = | 100 | × | 3,947) | ÷ | 13,045) |
| 2013年12月31日 | 23.20% | = | 100 | × | 2,832) | ÷ | 12,205) |
| 2012年12月31日 | 15.38% | = | 100 | × | 1,973) | ÷ | 12,825) |
| 2011年12月31日 | 21.78% | = | 100 | × | 2,992) | ÷ | 13,735) |
| 2010年12月31日 | 32.32% | = | 100 | × | 4,514) | ÷ | 13,966) |
| 2009年12月31日 | 19.09% | = | 100 | × | 1,991) | ÷ | 10,427) |
| 2008年12月31日 | 19.49% | = | 100 | × | 2,437) | ÷ | 12,501) |
| 2007年12月31日 | 25.28% | = | 100 | × | 3,497) | ÷ | 13,835) |
| 2006年12月31日 | 23.62% | = | 100 | × | 3,367) | ÷ | 14,255) |
| 2005年12月31日 | 20.84% | = | 100 | × | 2,791) | ÷ | 13,392) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下分析基于给定的年度财务数据序列，聚焦于趋势、波动与潜在洞见，采用客观中立的语言进行解读，避免对该主体进行名称性描述。
- 营业利润趋势
- 该指标在2005年至2007年间呈小幅上升，随后在2008年与2009年出现明显下滑，2008年下降到2437（单位：百万），2009年进一步降至1991。2010年开始强劲反弹，达到4514，随后2011年和2012年继续回落至2992和1973。2013年至2018年经历持续上升，2013年为2832，至2018年达到6713，呈显著提升态势。2019年出现回落至5723，2020年略有回升至5894。2021年进入高位阶段，利润跃升至8960，随后2022年再创高点10140。2023年回落至7331，2024年进一步下降至5465。总体看，趋势呈现阶段性波动的特征：早期的波动、2010年前后的大幅反弹、2013-2018的稳定上升，以及2021-2022的高点后进入2023-2024的回落区间。若以峰值与谷值对比，利润水平在周期性高低波动中呈现显著跨期波动，且在2021-2022年达到相对高位后，随后的年度出现明显回落。
- 收入趋势
- 收入序列从2005年的13392起始，2006年升至14255，2007年回落至13835，2008年下降至12501，2009年进一步下降至10427。2010年回升至13966，随后2011年略降至13735，2012年降至12825，2013年降至12205，2014年回升至13045，2015年基本持平于13000，2016年微增至13370，2017年显著上升至14961，2018年继续上升至15784。2019年回落至14383，2020年基本持稳于14461，2021年大幅跃升至18344，2022年进一步增至20028，2023年回落至17519，2024年下降至15641。总体呈现较大波动的趋势，2016-2018阶段出现显著增长，2021-2022阶段出现明显扩张，随后的2023-2024进入回落态势，显示收入端在周期性波动中经历了几个显著的扩张点与调整期。
- 营业利润率趋势与解读
- 初始阶段在2005-2007之间呈现上升趋势，分别为20.84%、23.62%、25.28%。2008-2009略有回落，分别为19.49%、19.09%。2010年出现显著跃升，达到32.32%，此后2011-2012继续回落至21.78%与15.38%。2013-2018阶段利润率持续上升，2013为23.2%，2014-2018分别为30.26%、32.88%、35.89%、40.66%、42.53%。2019有所回落至39.79%，2020回升至40.76%，2021-2022进一步提升，分别为48.84%、50.63%，达到较高水平。随后2023-2024回落，分别为41.85%、34.94%。整体看，利润率呈现长期的向上趋势，尤其是2010年至2012年与2013-2022年间的显著提升，随后在2023-2024阶段出现明显回落。可推断成本控制与产品结构优化在利润率提升中起到重要作用，但在2023-2024阶段面临外部成本压力或产品组合变化带来的压力，导致利润率回落。
- 综合洞察
- 该数据序列显示利润水平与收入存在高度相关但并非线性一致的关系。2010年前后及2013-2018、2021-2022等关键时期，收入和利润均呈上行趋势，且利润率在同一时期显著提升，暗示成本控制、规模效应与产品结构优化共同推动盈利质量的改善。在2021-2022年，利润和利润率达到阶段性高点，显示出强劲的增长动能与利润结构的优化叠加效应。然而2023-2024年利润和利润率均显著回落，尽管收入仍处于较高水平（相对于早期水平），但边际成本、价格竞争或其他结构性因素可能对盈利质量产生拖累。综合来看，数据揭示了一个在收入波动时期利润率波动更为显著的盈利质量特征，且盈利能力的提升多伴随若干年的结构性改进与周期性市场的需求波动。对于未来分析，应结合成本结构、单位成本变化、研发投入及资本支出等因素，以更全面评估盈利质量的持续性与韧性。
与竞争对手的比较
Texas Instruments Inc.、营业利润率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Texas Instruments Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 34.94% | 7.37% | 21.56% | 28.95% | 26.10% | -21.99% | 28.61% | 5.19% | 54.12% | 25.85% |
| 2023年12月31日 | 41.85% | 1.77% | 31.07% | 28.86% | 45.25% | 0.17% | 29.69% | -36.97% | 15.66% | 21.74% |
| 2022年12月31日 | 50.63% | 5.36% | 27.29% | 30.20% | 42.84% | 3.70% | 31.24% | 31.54% | 37.31% | 35.88% |
| 2021年12月31日 | 48.84% | 22.20% | 23.12% | 29.87% | 31.03% | 24.62% | 30.64% | 22.68% | 27.18% | 29.16% |
| 2020年12月31日 | 40.76% | 14.02% | 26.74% | 25.37% | 16.80% | 30.41% | 26.62% | 14.01% | 26.07% | 26.58% |
| 2019年12月31日 | 39.79% | 9.37% | 28.55% | 22.93% | 15.24% | 30.62% | 25.53% | 31.51% | 32.47% | 31.59% |
| 2018年12月31日 | 42.53% | 6.97% | 30.35% | 27.80% | 24.63% | 32.91% | 29.01% | 49.34% | 33.05% | 3.26% |
| 2017年12月31日 | 40.66% | 3.83% | 20.66% | 26.61% | 13.51% | 28.58% | 23.74% | 28.88% | 27.99% | 11.73% |
| 2016年12月31日 | 35.89% | -8.71% | 30.05% | 19.88% | -3.09% | 21.68% | 18.25% | 1.35% | 14.91% | 27.57% |
| 2015年12月31日 | 32.88% | -12.05% | 24.19% | 17.53% | 23.92% | 25.29% | 14.98% | 18.52% | 16.21% | 22.85% |
| 2014年12月31日 | 30.26% | -2.82% | 26.27% | 16.75% | 10.26% | 27.47% | 14.71% | 18.87% | 12.01% | 28.50% |
| 2013年12月31日 | 23.20% | 1.94% | 28.59% | 5.75% | 21.90% | 23.32% | 3.28% | 2.60% | 15.15% | 29.08% |
| 2012年12月31日 | 15.38% | -19.48% | 30.51% | 4.71% | 24.62% | 27.44% | 8.92% | -7.51% | 16.22% | 29.72% |
| 2011年12月31日 | 21.78% | 5.60% | 35.81% | 22.80% | 25.00% | 32.37% | 24.84% | 8.59% | 7.22% | 33.60% |
| 2010年12月31日 | 32.32% | 13.06% | 32.59% | 14.49% | 22.26% | 35.73% | 19.94% | 18.73% | -2.97% | 29.87% |
| 2009年12月31日 | 19.09% | 12.29% | 14.14% | -7.85% | 3.23% | 16.26% | -25.20% | -34.87% | -2.06% | 21.37% |
| 2008年12月31日 | 19.49% | -33.66% | 24.20% | 16.67% | — | 23.82% | 20.58% | -27.31% | 20.41% | 33.48% |
| 2007年12月31日 | 25.28% | -47.65% | 22.24% | 24.36% | — | 21.43% | 30.34% | -4.92% | 14.78% | 32.50% |
| 2006年12月31日 | 23.62% | -0.83% | 21.44% | 22.04% | — | 15.97% | 24.74% | 6.64% | 14.32% | 35.74% |
| 2005年12月31日 | 20.84% | 3.96% | 21.60% | 20.71% | — | 31.14% | 26.02% | 4.46% | 5.65% | 42.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).