长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
随着时间的推移，公司的主要财务周转率指标普遍呈现出下降的趋势。具体而言，固定资产周转率净额从2020年的4.42逐步降低到2024年的1.38，显示公司在利用固定资产创造收入方面的效率逐渐减弱。同样，固定资产净周转率（包括经营租赁和使用权资产）也从4.03下降至1.29，表现出类似的下降趋势，表明资产利用效率不断下降或资产规模扩大但未相应增加收益。
总资产周转率保持相对稳定，从2020年的0.75略微下降至2021年和2022年维持在0.74，然后在2023年和2024年分别下降至0.54和0.44，显现公司整体资产的运营效率持续收缩，尤其是在最近两个年度。这可能反映出资产利用更为低效，或是资产规模显著扩大而带来的回报未能同步提升。
股东权益周转率也呈现类似的下降趋势，从2020年的1.57下降到2024年的0.93。股东权益的运用效率逐渐减弱，可能表明资产增长未带来相应的盈利增长，或公司在资本结构调整方面存在变化。
总体而言，所有关键的资产和资本利用比率都显示出逐年下降的模式，提示公司在资产利用效率方面面临一定的压力。虽然下降趋势可能受到行业环境、公司战略调整或增长扩张等多方面因素的影响，但该数据提示需要对资产管理和资本配置进行审慎优化，以改善财务运营效率和提升企业价值。
固定资产周转率净额
Texas Instruments Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| 不动产、厂房及设备 | 11,347) | 9,999) | 6,876) | 5,141) | 3,269) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 1.38 | 1.75 | 2.91 | 3.57 | 4.42 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.31 | 14.27 | 15.60 | 23.41 | 15.23 | |
| Analog Devices Inc. | 2.76 | 3.82 | 5.00 | 3.70 | 5.00 | |
| Applied Materials Inc. | 8.14 | 9.37 | 11.18 | 11.93 | 10.72 | |
| Broadcom Inc. | 20.46 | 16.63 | 14.94 | 11.69 | 9.52 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.25 | 1.38 | |
| KLA Corp. | 8.84 | 10.17 | 10.84 | 10.44 | 11.17 | |
| Lam Research Corp. | 6.92 | 9.39 | 10.46 | 11.22 | 9.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.63 | 0.41 | 0.80 | 0.83 | 0.69 | |
| NVIDIA Corp. | 15.57 | 7.09 | 9.69 | 7.76 | 6.52 | |
| Qualcomm Inc. | 8.35 | 7.10 | 8.55 | 7.36 | 6.34 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.83 | 1.66 | 2.11 | 2.31 | 2.13 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 信息技术 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备
= 15,641 ÷ 11,347 = 1.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2024年的主要财务指标呈现出以下特点和变化趋势。
- 收入变化趋势
- 公司收入在2020年至2022年期间持续增长，从1,446.1百万增加至2,002.8百万，展现出较强的市场扩展能力和业务增长动力。然而，2023年收入出现回落，降至1,751.9百万，2024年继续下降至1,564.1百万，说明公司在近期面临一定的需求波动或市场竞争加剧的问题，导致收入有所减缓甚至下降。
- 不动产、厂房及设备的变动
- 公司的不动产、厂房及设备资产呈逐年增加的趋势，从2020年的3,269百万增加至2024年的11,347百万。这反映公司在扩大生产规模、增强产业基础设施或进行资本支出方面投入增多。资产的持续增长亦显示出公司在资本配置方面的积极布局，可能旨在支撑未来的生产能力或技术升级。
- 固定资产周转率净额
- 该比率从2020年的4.42逐步下降至2024年的1.38，表明随着固定资产不断增长，资产的利用效率有所降低。这可能意味着公司在扩大资产规模的同时，尚未实现相应的销售效率提升，或者资产增长速度快于收入增长速度，导致资产周转率下降。这一趋势可能提示需要关注资产管理和效率提升策略，以确保资产投资带来足够的产出和价值回报。
总体而言，公司经历了从高速增长到调整的阶段。在收入增长逐渐放缓甚至出现下降的背景下，资产规模持续扩大，显示公司在积极进行资本扩张。资产利用效率的降低可能成为未来改善的重点行业指标，建议公司关注资产配置优化与提升运营效率，以实现财务表现的持续改善和稳健发展。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Texas Instruments Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| 不动产、厂房及设备 | 11,347) | 9,999) | 6,876) | 5,141) | 3,269) | |
| 经营租赁使用权资产（计入其他长期资产） | 786) | 579) | 431) | 465) | 319) | |
| 不动产、厂房及设备（包括经营租赁、使用权资产） | 12,133) | 10,578) | 7,307) | 5,606) | 3,588) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 1.29 | 1.66 | 2.74 | 3.27 | 4.03 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.63 | 10.21 | 11.96 | 15.37 | 11.50 | |
| Analog Devices Inc. | 2.58 | 3.52 | 4.51 | 3.24 | 4.07 | |
| Applied Materials Inc. | 7.32 | 8.28 | 9.56 | 10.35 | 9.27 | |
| Broadcom Inc. | 13.41 | 13.69 | 12.12 | 9.35 | 7.71 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.24 | 1.36 | |
| KLA Corp. | 7.31 | 8.46 | 9.43 | 9.03 | 9.36 | |
| Lam Research Corp. | 6.05 | 8.30 | 9.19 | 9.90 | 8.06 | |
| Micron Technology Inc. | 0.62 | 0.40 | 0.78 | 0.82 | 0.68 | |
| NVIDIA Corp. | 11.58 | 5.57 | 7.46 | 5.84 | 4.76 | |
| Qualcomm Inc. | 7.24 | 6.34 | 7.62 | 6.62 | 5.64 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.76 | 1.60 | 2.04 | 2.23 | 2.04 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 信息技术 | 3.06 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备（包括经营租赁、使用权资产）
= 15,641 ÷ 12,133 = 1.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以得出以下分析结论：
- 收入趋势
- 公司在2020年至2022年间，收入呈现持续增长的态势，从1,4461百万增长至2,0028百万，期间增长较为稳健。然而，2023年收入出现明显下降，降至17,519百万，并在2024年继续下降至15,641百万。这一趋势表明公司在最近两年面临一定的市场挑战或需求减弱，导致收入减少。整体来看，公司经历了高速增长后，近年收入出现明显下滑，需关注潜在的市场风险或竞争压力。
- 不动产、厂房及设备（包括经营租赁、使用权资产）
- 该项资产规模持续扩大，从2020年的3,588百万增加到2024年的12,133百万。在此期间，资产规模增长明显，尤其在2023年和2024年，增幅较大，反映出公司在资产投资方面持续扩张或升级。这可能与技术升级、产能扩充或战略布局有关，但也意味着公司资产规模逐步扩大，其对应的资产管理和维护需求亦相应增加。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率由2020年的4.03逐年下降至2024年的1.29，呈持续下降趋势。固定资产净周转率的下降表明公司利用其固定资产创造收入的效率在逐渐降低。尽管资产规模扩大，但收入未能同步增长，可能导致资产利用效率受到影响。同时，持续下降的比率也可能反映固定资产投资的边际回报逐渐递减，需关注资产配置是否合理及未来优化空间。
综上所述，该公司在过去几年中实现了资产的显著扩张，但同时面临收入增长放缓甚至下滑的挑战。固定资产的扩大未能有效转化为收入的同步增长，导致资产利用效率降低。这一系列趋势提示公司可能需要优化资产结构、提升运营效率，并关注市场变化以改善财务表现。同时，未来可以考虑调整投资方向以实现收入和资产利用的双重提升，确保公司持续稳健的发展。
总资产周转率
Texas Instruments Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| 总资产 | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.44 | 0.54 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 1.32 | 1.09 | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.79 | 0.86 | 0.96 | 0.89 | 0.77 | |
| Broadcom Inc. | 0.31 | 0.49 | 0.45 | 0.36 | 0.31 | |
| Intel Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.35 | 0.47 | 0.51 | |
| KLA Corp. | 0.64 | 0.75 | 0.73 | 0.67 | 0.63 | |
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.93 | 1.00 | 0.92 | 0.69 | |
| Micron Technology Inc. | 0.36 | 0.24 | 0.46 | 0.47 | 0.40 | |
| NVIDIA Corp. | 0.93 | 0.65 | 0.61 | 0.58 | 0.63 | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.90 | 0.81 | 0.66 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.43 | 0.43 | 0.50 | 0.53 | 0.51 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 15,641 ÷ 35,509 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 收入变化趋势
- 公司的年度收入表现出在2020年至2022年间稳步增长，分别从1,446.1百万增长至2,002.8百万，增长趋势较为明显。然而，自2022年起，收入呈现下降的态势，2023年降至1,751.9百万，2024年进一步下降至1,564.1百万。这一变化可能反映市场需求的减弱、竞争加剧或内部经营效率的变化。
- 总资产变化趋势
- 总资产呈持续增长的趋势，从2020年的19,351百万上升至2024年的35,509百万，期间增长较为稳健。这表明公司在资产规模方面持续扩大，可能通过资产投资、扩张或收购等措施实现，显示出资产规模的增长与营业规模的扩大相关联。
- 总资产周转率变化
- 总资产周转率从2020年的0.75逐步下降到2024年的0.44，期间呈明显的下滑趋势。这表明公司在利用其资产创造收入方面的效率有所下降，可能是由于资产规模扩大快于收入增长，或者业务结构调整导致资产利用效率下降。这一趋势暗示公司在资产管理方面面临一定压力，需关注资产运用效率的提升。
- 综合分析
- 总体来看，公司的资产规模持续扩大，但收入增长在2022年之后放缓甚至出现下降，可能影响盈利能力。此外，资产利用效率的持续下降也引发关注，提示公司需要在资产配置和业务策略方面进行调整，以提升整体运营效率和收入水平。
股东权益周转率
Texas Instruments Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| 股东权益 | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 0.93 | 1.04 | 1.37 | 1.38 | 1.57 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 2.19 | 1.67 | |
| Analog Devices Inc. | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.19 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 1.43 | 1.62 | 2.11 | 1.88 | 1.63 | |
| Broadcom Inc. | 0.76 | 1.49 | 1.46 | 1.10 | 1.00 | |
| Intel Corp. | 0.53 | 0.51 | 0.62 | 0.83 | 0.96 | |
| KLA Corp. | 2.91 | 3.59 | 6.57 | 2.05 | 2.18 | |
| Lam Research Corp. | 1.75 | 2.12 | 2.74 | 2.43 | 1.94 | |
| Micron Technology Inc. | 0.56 | 0.35 | 0.62 | 0.63 | 0.55 | |
| NVIDIA Corp. | 1.42 | 1.22 | 1.01 | 0.99 | 0.89 | |
| Qualcomm Inc. | 1.48 | 1.66 | 2.45 | 3.37 | 3.87 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.79 | 0.78 | 0.89 | 1.00 | 1.06 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | 1.81 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 收入 ÷ 股东权益
= 15,641 ÷ 16,903 = 0.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 收入
- 数据显示，从2020年至2022年，公司年度收入呈现持续增长趋势，分别达到14461百万、18344百万和20028百万。然而，2023年收入有所下降，降至17519百万，2024年进一步减少至15641百万。这一趋势表明公司在最近两年经历了收入的明显下滑，可能受到了市场变化、需求减弱或其他宏观经济因素的影响。
- 股东权益
- 股东权益在五个年度中表现出稳步增长，从2020年的9187百万增加到2024年的16903百万，持续呈上涨态势。尤其是在2021年到2023年期间，股东权益显著提升，显示公司该期间保持良好的盈利能力和资本积累。然而，2024年股东权益涨幅趋于平缓，几乎持平，暗示利润增长可能受阻或分红等资金分配影响。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率由2020年的1.57逐步下降至2024年的0.93，表现出逐年递减的趋势。该比率的下降意味着公司在利用股东权益产生收入方面效率有所降低。2020年至2022年间，比例略有波动，但整体趋势为下降，反映出资产利用效率可能受到限制或运营策略调整的影响。此外，收入的波动和股东权益的增长未能同步提升资产的利用效率，值得关注公司未来的运营策略调整。