偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率均呈现上升趋势。债务与股东权益比率从2021年的0.58逐步增长至2025年的0.86。同样，包括经营租赁负债的债务与股东权益比率也从0.62增长至0.91。债务与总资本比率也呈现类似增长态势，从0.37上升至0.46。包括经营租赁负债的债务与总资本比率也从0.38增长至0.48。资产负债率从0.31上升至0.41，包括经营租赁负债的资产负债率也从0.33上升至0.43。这些指标的持续上升表明，该公司在报告期内增加了债务融资的使用。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在观察期内也呈现上升趋势，从2021年的1.85增长至2025年的2.13。这与债务水平的上升相符，表明公司正在利用更多的债务来放大股东权益的回报，同时也增加了财务风险。
- 偿债能力
- 利息覆盖率和固定费用覆盖率均呈现显著下降趋势。利息覆盖率从2021年的49.47大幅下降至2025年的11.52。固定费用覆盖率也从2021年的36.25下降至2025年的9.85。这种下降趋势表明，公司支付利息和固定费用的能力正在减弱，这可能与债务水平的上升有关。尽管绝对数值仍然较高，但下降的趋势值得关注。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示该公司在报告期内增加了债务融资的使用，导致财务杠杆上升。虽然债务水平的上升可能有助于提高股东权益的回报，但同时也降低了公司的偿债能力。利息覆盖率和固定费用覆盖率的下降趋势表明，公司需要密切关注其财务风险，并采取适当的措施来维持其财务稳定。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Texas Instruments Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 500) | 750) | 599) | 500) | 500) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 13,548) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | |
| 总债务 | 14,048) | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | |
| 股东权益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.86 | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | 0.25 | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | |
| Broadcom Inc. | 0.80 | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | |
| Micron Technology Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | |
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.39 | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 14,048 ÷ 16,273 = 0.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的7741百万单位增长到2025年的14048百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度则有所放缓。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续增长，从13333百万单位增加到16897百万单位。然而，在2024年，股东权益增长停滞，保持在16903百万单位。2025年则出现小幅下降，降至16273百万单位。这表明股东权益的增长动力在后期有所减弱。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了财务杠杆的水平。该比率从2021年的0.58逐步上升至2025年的0.86。这意味着债务相对于股东权益的比例不断增加，表明财务风险也在增加。比率的上升主要受到总债务持续增长以及股东权益增长放缓的影响。2024年和2025年的比率增长速度加快，值得关注。
总体而言，数据显示，该实体在观察期内增加了债务融资的使用，而股东权益的增长则相对缓慢。债务与股东权益比率的上升表明其财务结构发生了变化，财务风险有所增加。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对未来财务状况的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Texas Instruments Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 500) | 750) | 599) | 500) | 500) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 13,548) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | |
| 总债务 | 14,048) | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | |
| 经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 119) | 118) | 88) | 75) | 82) | |
| 经营租赁负债（包含在其他长期负债中） | 612) | 663) | 478) | 344) | 383) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 14,779) | 14,377) | 11,789) | 9,154) | 8,206) | |
| 股东权益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.91 | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | |
| Micron Technology Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.40 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 14,779 ÷ 16,273 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动趋势。从2021年到2022年，债务总额有所下降，从8206百万降至9154百万。随后，在2023年大幅增加至11789百万，并在2024年进一步增长至14377百万。至2025年，债务总额略有增加，达到14779百万。总体而言，债务总额呈现先降后升的趋势，且近两年增长较为显著。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续增长，从13333百万增加到16897百万。2024年股东权益基本保持稳定，为16903百万。然而，在2025年，股东权益出现下降，降至16273百万。虽然整体趋势为增长，但2025年的下降值得关注。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内呈现上升趋势。2021年该比率为0.62，2022年略有上升至0.63。2023年该比率进一步上升至0.7。在2024年和2025年，该比率显著增加，分别达到0.85和0.91。这表明债务水平相对于股东权益的增长速度更快，财务杠杆有所提高。比率的持续上升可能预示着财务风险的增加，需要进一步分析以确定其可持续性。
综合来看，数据显示债务总额的增加以及债务与股东权益比率的上升，而股东权益在最后一年出现下降。这些变化表明财务结构正在发生转变，需要持续关注未来的发展趋势。
债务与总资本比率
Texas Instruments Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 500) | 750) | 599) | 500) | 500) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 13,548) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | |
| 总债务 | 14,048) | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | |
| 股东权益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 总资本 | 30,321) | 30,499) | 28,120) | 23,312) | 21,074) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | |
| Applied Materials Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | |
| Broadcom Inc. | 0.44 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | |
| Qualcomm Inc. | 0.41 | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.28 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 14,048 ÷ 30,321 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的7741百万单位增长到2025年的14048百万单位。增长速度在不同年份有所差异，2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度则有所放缓。整体而言，债务规模显著增加。
- 总资本
- 总资本也呈现增长趋势，从2021年的21074百万单位增长到2025年的30321百万单位。与总债务相比，总资本的增长速度相对稳定，但2025年略有下降。总资本的增加表明公司规模的扩张或资产的积累。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内呈现上升趋势。从2021年的0.37上升到2025年的0.46。虽然总资本也在增长，但总债务的增长速度更快，导致该比率的增加。这意味着公司在融资过程中对债务的依赖程度有所提高。比率的持续上升可能需要进一步评估，以确定其对公司财务风险的影响。
总体而言，数据显示公司在观察期内规模不断扩大，但同时也增加了债务负担。债务与总资本比率的上升值得关注，需要进一步分析以评估其潜在风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Texas Instruments Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 500) | 750) | 599) | 500) | 500) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 13,548) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | |
| 总债务 | 14,048) | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | |
| 经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 119) | 118) | 88) | 75) | 82) | |
| 经营租赁负债（包含在其他长期负债中） | 612) | 663) | 478) | 344) | 383) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 14,779) | 14,377) | 11,789) | 9,154) | 8,206) | |
| 股东权益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 31,052) | 31,280) | 28,686) | 23,731) | 21,539) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.48 | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | |
| Broadcom Inc. | 0.45 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.29 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 14,779 ÷ 31,052 = 0.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的8206百万单位开始，在2022年略有下降至9154百万单位。随后，债务总额显著增加，在2023年达到11789百万单位，并在2024年进一步增长至14377百万单位。至2025年，债务总额继续小幅增长至14779百万单位。整体而言，五年期间债务总额呈现增长态势。
- 总资本
- 总资本在观察期内也呈现增长趋势。从2021年的21539百万单位开始，逐年增加至2022年的23731百万单位，2023年的28686百万单位，以及2024年的31280百万单位。在2025年，总资本略有下降至31052百万单位，但仍高于之前的年度水平。总资本的增长表明公司规模的扩张或资产的增加。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内持续上升。从2021年的0.38开始，在2022年小幅上升至0.39，2023年进一步上升至0.41。2024年和2025年，该比率的增长速度加快，分别达到0.46和0.48。这一趋势表明公司债务融资的比例相对总资本而言有所增加，财务杠杆水平提高。虽然比率仍在0.5以下，但持续上升值得关注，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
综上所述，数据显示公司债务和总资本均呈现增长趋势，但债务与总资本比率的上升速度快于总资本的增长速度。这表明公司在扩张过程中，对债务融资的依赖程度有所增加。需要持续关注该比率的变化，并结合其他财务指标进行综合评估，以判断其对公司财务状况的影响。
资产负债率
Texas Instruments Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 500) | 750) | 599) | 500) | 500) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 13,548) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | |
| 总债务 | 14,048) | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | |
| 总资产 | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.41 | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | |
| Broadcom Inc. | 0.38 | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | |
| Micron Technology Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 14,048 ÷ 34,585 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的7741百万单位增长到2025年的14048百万单位，增长幅度显著。虽然增长速度在不同年份略有差异，但整体趋势表明公司债务负担不断加重。2022年和2023年的增长较为明显，而2024年和2025年的增长速度有所放缓，但仍保持增长态势。
- 总资产
- 总资产也呈现增长趋势，但增长速度相对较为平稳。从2021年的24676百万单位增长到2025年的34585百万单位。2023年是资产增长最显著的一年，而2025年则出现了小幅下降，这可能需要进一步分析以确定原因。总体而言，资产规模的扩张表明公司业务规模的扩大。
- 资产负债率
- 资产负债率的上升趋势与总债务的增长相对应。从2021年的0.31增长到2025年的0.41。这意味着公司承担财务风险的能力逐渐降低，财务杠杆的使用比例增加。资产负债率的持续上升需要关注，因为它可能表明公司对债务的依赖性增强，从而增加了财务风险。虽然该比率在观察期内仍处于相对可控的水平，但需要密切监控其未来的变化。
综合来看，数据显示公司在扩大规模的同时，债务负担也在增加。虽然资产规模的增长可以抵消一部分债务风险，但资产负债率的上升仍然值得关注。未来的财务策略应侧重于平衡债务和资产的增长，以维持健康的财务结构。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Texas Instruments Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 500) | 750) | 599) | 500) | 500) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 13,548) | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | |
| 总债务 | 14,048) | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | |
| 经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 119) | 118) | 88) | 75) | 82) | |
| 经营租赁负债（包含在其他长期负债中） | 612) | 663) | 478) | 344) | 383) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 14,779) | 14,377) | 11,789) | 9,154) | 8,206) | |
| 总资产 | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | |
| Broadcom Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.23 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 14,779 ÷ 34,585 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年到2022年，债务总额有所下降，但随后在2023年和2024年显著增加。到2025年，债务总额的增长速度放缓，但仍保持在较高水平。具体而言，从2021年的8206百万单位增长到2025年的14779百万单位。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间持续增长，从24676百万单位增加到35509百万单位。然而，在2025年，总资产略有下降，降至34585百万单位。尽管如此，总资产规模仍然显著高于观察期初。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2021年的0.33逐步增加到2025年的0.43。这表明随着债务总额的增加和总资产的增长，公司的财务杠杆有所提高。资产负债率的上升可能意味着公司承担了更高的财务风险，但也可能反映了公司利用债务进行扩张和投资的策略。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了资产和债务的扩张。虽然总资产的增长表明公司规模的扩大，但资产负债率的上升需要进一步分析，以评估其对公司财务状况的影响。2025年总资产的轻微下降值得关注，需要结合其他财务指标进行综合评估。
财务杠杆率
Texas Instruments Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| 股东权益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.13 | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.22 | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | |
| Analog Devices Inc. | 1.42 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | |
| Applied Materials Inc. | 1.78 | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | 2.10 | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | |
| Intel Corp. | 1.85 | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | |
| Micron Technology Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | |
| Qualcomm Inc. | 2.36 | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.73 | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 34,585 ÷ 16,273 = 2.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的24676百万单位增长到2023年的32348百万单位，增长幅度较为显著。然而，2024年总资产进一步增长至35509百万单位后，在2025年略有下降，降至34585百万单位。总体而言，资产规模保持在较高水平，但增长势头在最后一年有所减缓。
- 股东权益
- 股东权益也呈现增长趋势，但增速相对稳定。从2021年的13333百万单位增长到2023年的16897百万单位。2024年股东权益增长幅度微小，基本保持与2023年持平，为16903百万单位。2025年股东权益略有下降，为16273百万单位。股东权益的稳定增长表明公司所有者权益的持续积累。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个期间内均呈现上升趋势。从2021年的1.85逐步上升至2025年的2.13。这意味着公司对负债的依赖程度逐渐增加。虽然财务杠杆率的提高可以放大股东回报，但也增加了财务风险。2024年和2025年的增长幅度略有加快，需要关注其潜在影响。持续上升的杠杆率可能表明公司正在积极利用债务融资来支持其增长，但也需要评估其偿债能力。
综合来看，数据显示公司资产和股东权益均呈现增长趋势，但财务杠杆率也在不断上升。虽然资产规模的扩张和股东权益的积累是积极信号，但需要密切关注财务杠杆率的变动，评估其对公司财务稳定性的潜在影响。
利息覆盖率
Texas Instruments Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 更多： 所得税费用 | 709) | 654) | 908) | 1,283) | 1,150) | |
| 更多： 利息和债务支出 | 543) | 508) | 353) | 214) | 184) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 6,253) | 5,961) | 7,771) | 10,246) | 9,103) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 11.52 | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 32.80 | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | |
| Analog Devices Inc. | 9.54 | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | |
| Broadcom Inc. | 8.08 | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | |
| Intel Corp. | 2.43 | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | |
| Micron Technology Inc. | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | |
| Qualcomm Inc. | 20.07 | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 22.95 | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 6,253 ÷ 543 = 11.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，息税前利润（EBIT）在2021年至2023年期间呈现先增后降的趋势。2021年为9103百万，2022年增长至10246百万，随后在2023年大幅下降至7771百万。2024年进一步下降至5961百万，但在2025年略有回升至6253百万。整体而言，EBIT的波动性较大，表明盈利能力受到多种因素的影响。
- 偿债能力
- 利息和债务支出在2021年至2023年期间持续增加，从184百万增长至353百万。2024年和2025年，该支出略有增加，分别为508百万和543百万。利息支出增加可能与债务水平的提高或利率上升有关。
- 财务杠杆与风险
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。该比率在2021年和2022年相对较高，分别为49.47和47.88，表明公司有充足的盈利来覆盖利息支出。然而，从2023年开始，利息覆盖率显著下降，从22.01降至2024年的11.73，并在2025年进一步降至11.52。这种下降趋势表明公司偿债能力减弱，财务风险增加。尽管覆盖率仍然大于1，但持续下降的趋势值得关注。
总体而言，数据显示公司盈利能力在过去几年中经历了波动，而偿债能力则呈现出恶化的趋势。虽然公司目前仍能支付利息支出，但利息覆盖率的下降表明未来可能面临更大的财务压力。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。
固定费用覆盖率
Texas Instruments Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 更多： 所得税费用 | 709) | 654) | 908) | 1,283) | 1,150) | |
| 更多： 利息和债务支出 | 543) | 508) | 353) | 214) | 184) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 6,253) | 5,961) | 7,771) | 10,246) | 9,103) | |
| 更多： 与租赁负债相关的经营租赁成本 | 102) | 85) | 73) | 67) | 69) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 6,355) | 6,046) | 7,844) | 10,313) | 9,172) | |
| 利息和债务支出 | 543) | 508) | 353) | 214) | 184) | |
| 与租赁负债相关的经营租赁成本 | 102) | 85) | 73) | 67) | 69) | |
| 固定费用 | 645) | 593) | 426) | 281) | 253) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 9.85 | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 13.74 | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | |
| Analog Devices Inc. | 8.04 | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | |
| Broadcom Inc. | 7.70 | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | |
| Intel Corp. | 2.19 | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | |
| Micron Technology Inc. | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | |
| Qualcomm Inc. | 15.93 | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 19.26 | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 6,355 ÷ 645 = 9.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在2021年至2023年期间，固定费用和税项前的利润呈现先增后降的趋势。2021年利润为9172百万，2022年增长至10313百万，达到峰值。随后，2023年大幅下降至7844百万，并在2024年进一步降至6046百万。2025年略有回升至6355百万，但仍低于2021年的水平。总体而言，利润水平在后期呈现波动下降的态势。
- 固定费用趋势
- 固定费用在报告期内持续增加。从2021年的253百万增长到2022年的281百万，2023年进一步增加到426百万，2024年达到593百万，并在2025年达到645百万。固定费用的增长速度在后期有所加快。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了利润覆盖固定费用的能力。该比率在2021年和2022年相对稳定，分别为36.25和36.7。然而，随着利润的下降和固定费用的增加，该比率在2023年大幅下降至18.41。2024年和2025年继续下降，分别为10.2和9.85。这表明利润覆盖固定费用的能力显著减弱，财务风险增加。
- 综合分析
- 利润的下降和固定费用的增加共同导致了固定费用覆盖率的显著下降。虽然利润在2025年略有回升，但不足以抵消固定费用增长带来的负面影响。这种趋势表明，需要密切关注成本控制和利润增长策略，以维持财务稳定性和偿债能力。持续的费用增长，如果利润无法相应增长，可能会对未来的财务表现构成挑战。