偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。

偿付能力比率（摘要）
债务与股东权益比率
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
债务与总资本比率
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
资产负债率
资产负债率（包括经营租赁负债）
财务杠杆率
利息覆盖率
固定费用覆盖率

Applied Materials Inc.、偿付能力比率

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
负债率
债务与股东权益比率	0.32	0.33	0.35	0.45	0.45	0.52
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）	0.35	0.35	0.37	0.48	0.47	0.54
债务与总资本比率	0.24	0.25	0.26	0.31	0.31	0.34
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）	0.26	0.26	0.27	0.32	0.32	0.35
资产负债率	0.18	0.18	0.18	0.20	0.21	0.24
资产负债率（包括经营租赁负债）	0.19	0.19	0.20	0.22	0.22	0.26
财务杠杆率	1.78	1.81	1.88	2.19	2.11	2.11
覆盖率
利息覆盖率	35.46	34.00	33.42	34.33	29.69	18.36
固定费用覆盖率	35.46	34.00	23.69	24.67	22.50	14.48

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

以下是对一组财务数据的分析报告。

债务水平: 数据显示，各项债务比率在观察期内均呈现下降趋势。债务与股东权益比率从2020年的0.52降低至2025年的0.32，包括经营租赁负债的比率也呈现类似下降，从0.54降至0.35。债务与总资本比率同样呈现下降趋势，从2020年的0.34降至2025年的0.24，包括经营租赁负债的比率也从0.35降至0.26。这表明该实体在降低债务负担，财务风险有所降低。
偿债能力: 资产负债率在整个期间内持续下降，从2020年的0.24降至2025年的0.18，包括经营租赁负债的比率也呈现类似趋势，从0.26降至0.19。这进一步表明该实体拥有更强的偿债能力。利息覆盖率在2021年至2023年间显著提高，从2020年的18.36增加到2023年的33.42，随后在2024年和2025年保持稳定，分别为34和35.46。这表明该实体有充足的盈利能力来支付利息费用。
财务杠杆: 财务杠杆率在2020年和2021年保持稳定，为2.11，随后在2022年略有上升至2.19，之后在2023年至2025年间持续下降，降至1.78。这与债务比率的下降趋势相符，表明该实体正在降低其财务杠杆。
费用覆盖能力: 固定费用覆盖率与利息覆盖率类似，在2021年至2023年间显著提高，从2020年的14.48增加到2023年的23.69，并在2024年和2025年保持稳定，分别为34和35.46。这表明该实体有能力覆盖其固定费用，运营稳定性增强。

总体而言，数据显示该实体在财务状况方面表现出积极的趋势，债务水平降低，偿债能力增强，财务杠杆降低，费用覆盖能力提高。这些趋势表明该实体财务风险降低，运营状况良好。

负债率

覆盖率

Applied Materials Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
短期债务	100)	799)	100)	—)	—)	—)
融资租赁负债，流动	—)	—)	102)	—)	—)	—)
长期债务，扣除流动部分	6,455)	5,460)	5,461)	5,457)	5,452)	5,448)
总债务	6,555)	6,259)	5,663)	5,457)	5,452)	5,448)

股东权益	20,415)	19,001)	16,349)	12,194)	12,247)	10,578)
偿付能力比率
债务与股东权益比率¹	0.32	0.33	0.35	0.45	0.45	0.52
基准
债务与股东权益比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.05	0.03	0.04	0.05	0.04	—
Analog Devices Inc.	0.25	0.22	0.20	0.18	0.18	0.43
Broadcom Inc.	0.80	1.00	1.64	1.74	1.59	1.72
Intel Corp.	0.41	0.50	0.47	0.41	0.40	—
KLA Corp.	1.25	1.97	2.02	4.75	1.02	1.30
Lam Research Corp.	0.45	0.58	0.61	0.80	0.83	1.12
Micron Technology Inc.	0.27	0.30	0.30	0.14	0.15	0.17
NVIDIA Corp.	0.11	0.23	0.50	0.41	0.41	—
Qualcomm Inc.	0.70	0.56	0.71	0.86	1.58	2.59
Texas Instruments Inc.	0.86	0.80	0.66	0.60	0.58	—
债务与股东权益比率扇形
半导体和半导体设备	0.39	0.46	0.47	0.43	0.50	—
债务与股东权益比率工业
信息技术	0.52	0.61	0.66	0.71	0.83	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 6,555 ÷ 20,415 = 0.32

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总债务: 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年的5448百万单位开始，逐年增加至2025年的6555百万单位。虽然增长幅度在不同年份有所波动，但整体趋势表明债务规模的扩大。
股东权益: 股东权益在2020年至2021年期间显著增长，从10578百万单位增加到12247百万单位。2022年略有下降至12194百万单位，随后在2023年和2024年出现大幅增长，分别达到16349百万单位和19001百万单位。到2025年，股东权益进一步增长至20415百万单位。整体而言，股东权益呈现出强劲的增长态势。
债务与股东权益比率: 债务与股东权益比率在观察期内持续下降。从2020年的0.52开始，该比率在2021年降至0.45，并在2022年保持不变。2023年，该比率显著下降至0.35，随后在2024年和2025年进一步降至0.33和0.32。这一趋势表明，相对于股东权益，债务水平逐渐降低，财务杠杆风险有所缓解。股东权益的增长速度快于债务的增长速度是导致该比率下降的主要原因。

综合来看，数据显示公司在增加股东权益的同时，也增加了债务规模，但股东权益的增长速度更快，从而降低了债务与股东权益比率。这可能表明公司在积极进行资本运作，并有效利用股东权益来支持业务发展。

Applied Materials Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
短期债务	100)	799)	100)	—)	—)	—)
融资租赁负债，流动	—)	—)	102)	—)	—)	—)
长期债务，扣除流动部分	6,455)	5,460)	5,461)	5,457)	5,452)	5,448)
总债务	6,555)	6,259)	5,663)	5,457)	5,452)	5,448)
经营租赁负债，流动负债	91)	87)	84)	85)	73)	64)
经营租赁负债，非流动负债	404)	259)	252)	287)	228)	195)
债务总额（包括经营租赁负债）	7,050)	6,605)	5,999)	5,829)	5,753)	5,707)

股东权益	20,415)	19,001)	16,349)	12,194)	12,247)	10,578)
偿付能力比率
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）¹	0.35	0.35	0.37	0.48	0.47	0.54
基准
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.06	0.04	0.06	0.05	0.10	—
Analog Devices Inc.	0.26	0.23	0.21	0.19	0.19	0.46
Broadcom Inc.	0.82	1.02	1.65	1.76	1.61	1.75
Intel Corp.	0.41	0.51	0.47	0.42	0.40	—
KLA Corp.	1.30	2.02	2.08	4.83	1.05	1.34
Lam Research Corp.	0.48	0.62	0.64	0.83	0.86	1.16
Micron Technology Inc.	0.28	0.31	0.32	0.15	0.17	0.19
NVIDIA Corp.	0.13	0.26	0.54	0.44	0.46	—
Qualcomm Inc.	0.74	0.59	0.74	0.90	1.64	2.67
Texas Instruments Inc.	0.91	0.85	0.70	0.63	0.62	—
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形
半导体和半导体设备	0.40	0.48	0.48	0.45	0.52	—
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业
信息技术	0.58	0.67	0.72	0.77	0.91	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 7,050 ÷ 20,415 = 0.35

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务总额: 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年的5707百万单位开始，逐年增加至2025年的7050百万单位。虽然增长幅度在不同年份有所波动，但整体趋势表明公司债务负担有所加重。
股东权益: 股东权益在2020年至2021年期间显著增长，从10578百万单位增加到12247百万单位。2022年略有下降至12194百万单位，随后在2023年和2024年出现大幅增长，分别达到16349百万单位和19001百万单位。到2025年，股东权益进一步增长至20415百万单位。这表明公司盈利能力和资本积累能力在观察期内有所增强。
债务与股东权益比率: 债务与股东权益比率在观察期内呈现下降趋势。从2020年的0.54开始，该比率逐渐降低至2021年的0.47，2022年的0.48，以及2023年的0.37。在2024年和2025年，该比率稳定在0.35。这表明公司财务杠杆水平降低，财务风险相对减轻。股东权益的增长速度快于债务的增长速度是导致该比率下降的主要原因。

总体而言，数据显示公司在观察期内持续增加债务规模，但股东权益增长更为显著，从而有效降低了债务与股东权益比率。这表明公司财务状况逐渐改善，财务风险得到控制。然而，持续增长的债务总额仍需关注，以确保公司未来的偿债能力。

Applied Materials Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
短期债务	100)	799)	100)	—)	—)	—)
融资租赁负债，流动	—)	—)	102)	—)	—)	—)
长期债务，扣除流动部分	6,455)	5,460)	5,461)	5,457)	5,452)	5,448)
总债务	6,555)	6,259)	5,663)	5,457)	5,452)	5,448)
股东权益	20,415)	19,001)	16,349)	12,194)	12,247)	10,578)
总资本	26,970)	25,260)	22,012)	17,651)	17,699)	16,026)
偿付能力比率
债务与总资本比率¹	0.24	0.25	0.26	0.31	0.31	0.34
基准
债务与总资本比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.05	0.03	0.04	0.04	0.04	—
Analog Devices Inc.	0.20	0.18	0.16	0.15	0.15	0.30
Broadcom Inc.	0.44	0.50	0.62	0.64	0.61	0.63
Intel Corp.	0.29	0.34	0.32	0.29	0.29	—
KLA Corp.	0.56	0.66	0.67	0.83	0.50	0.57
Lam Research Corp.	0.31	0.37	0.38	0.44	0.45	0.53
Micron Technology Inc.	0.21	0.23	0.23	0.12	0.13	0.15
NVIDIA Corp.	0.10	0.18	0.33	0.29	0.29	—
Qualcomm Inc.	0.41	0.36	0.42	0.46	0.61	0.72
Texas Instruments Inc.	0.46	0.45	0.40	0.37	0.37	—
债务与总资本比率扇形
半导体和半导体设备	0.28	0.32	0.32	0.30	0.33	—
债务与总资本比率工业
信息技术	0.34	0.38	0.40	0.41	0.45	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 6,555 ÷ 26,970 = 0.24

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总债务: 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年的5448百万单位开始，逐年增加至2025年的6555百万单位。虽然增长幅度在不同年份有所波动，但整体趋势表明债务规模的扩大。
总资本: 总资本在2020年至2022年期间呈现增长，从16026百万单位增加到17651百万单位。随后，在2022年至2025年期间，总资本增长加速，达到26970百万单位。这表明公司资本规模的显著扩张。
债务与总资本比率: 债务与总资本比率在观察期内呈现下降趋势。从2020年的0.34开始，该比率逐渐降低至2025年的0.24。这表明公司债务水平相较于总资本的比例在持续减少。尽管总债务在增加，但总资本的增长速度更快，从而导致该比率的下降。这种趋势可能反映了公司财务结构的改善，降低了财务风险。

总体而言，数据显示公司在扩大规模的同时，也在优化其资本结构。债务规模的增长与总资本的更快增长相结合，导致债务与总资本比率的下降，这可能预示着公司财务状况的稳健性增强。

Applied Materials Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
短期债务	100)	799)	100)	—)	—)	—)
融资租赁负债，流动	—)	—)	102)	—)	—)	—)
长期债务，扣除流动部分	6,455)	5,460)	5,461)	5,457)	5,452)	5,448)
总债务	6,555)	6,259)	5,663)	5,457)	5,452)	5,448)
经营租赁负债，流动负债	91)	87)	84)	85)	73)	64)
经营租赁负债，非流动负债	404)	259)	252)	287)	228)	195)
债务总额（包括经营租赁负债）	7,050)	6,605)	5,999)	5,829)	5,753)	5,707)
股东权益	20,415)	19,001)	16,349)	12,194)	12,247)	10,578)
总资本（包括经营租赁负债）	27,465)	25,606)	22,348)	18,023)	18,000)	16,285)
偿付能力比率
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）¹	0.26	0.26	0.27	0.32	0.32	0.35
基准
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.06	0.04	0.05	0.05	0.09	—
Analog Devices Inc.	0.21	0.18	0.17	0.16	0.16	0.31
Broadcom Inc.	0.45	0.50	0.62	0.64	0.62	0.64
Intel Corp.	0.29	0.34	0.32	0.30	0.29	—
KLA Corp.	0.56	0.67	0.67	0.83	0.51	0.57
Lam Research Corp.	0.33	0.38	0.39	0.45	0.46	0.54
Micron Technology Inc.	0.22	0.24	0.24	0.13	0.14	0.16
NVIDIA Corp.	0.11	0.20	0.35	0.31	0.31	—
Qualcomm Inc.	0.42	0.37	0.43	0.47	0.62	0.73
Texas Instruments Inc.	0.48	0.46	0.41	0.39	0.38	—
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形
半导体和半导体设备	0.29	0.33	0.33	0.31	0.34	—
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业
信息技术	0.37	0.40	0.42	0.44	0.48	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 7,050 ÷ 27,465 = 0.26

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务总额: 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年的5707百万单位开始，逐年增加至2025年的7050百万单位。虽然增长幅度在不同年份有所波动，但整体趋势表明公司债务负担有所加重。
总资本: 总资本同样呈现增长趋势，从2020年的16285百万单位增加到2025年的27465百万单位。值得注意的是，2021年至2022年期间，总资本的增长相对平缓，但在2023年和2024年则出现了显著增长。这可能与公司在这些年份的投资活动或融资行为有关。
债务与总资本比率: 债务与总资本比率在观察期内呈现下降趋势。从2020年的0.35下降到2025年的0.26。尽管债务总额在增加，但总资本的增长速度更快，导致该比率的降低。这表明公司在增加债务的同时，也在积极扩大其资本基础，从而降低了财务杠杆风险。比率的持续下降可能反映了公司财务结构的改善。

总体而言，数据显示公司在扩大规模的同时，也在努力优化其资本结构。债务总额的增加需要进一步关注其偿债能力，但债务与总资本比率的下降则表明公司财务风险有所降低。未来需要持续跟踪这些指标的变化，以评估公司财务状况的长期可持续性。

Applied Materials Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
短期债务	100)	799)	100)	—)	—)	—)
融资租赁负债，流动	—)	—)	102)	—)	—)	—)
长期债务，扣除流动部分	6,455)	5,460)	5,461)	5,457)	5,452)	5,448)
总债务	6,555)	6,259)	5,663)	5,457)	5,452)	5,448)

总资产	36,299)	34,409)	30,729)	26,726)	25,825)	22,353)
偿付能力比率
资产负债率¹	0.18	0.18	0.18	0.20	0.21	0.24
基准
资产负债率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.04	0.02	0.04	0.04	0.03	—
Analog Devices Inc.	0.18	0.16	0.14	0.13	0.13	0.24
Broadcom Inc.	0.38	0.41	0.54	0.54	0.53	0.54
Intel Corp.	0.22	0.25	0.26	0.23	0.23	—
KLA Corp.	0.37	0.43	0.42	0.53	0.34	0.37
Lam Research Corp.	0.21	0.27	0.27	0.29	0.31	0.40
Micron Technology Inc.	0.18	0.19	0.21	0.10	0.12	0.12
NVIDIA Corp.	0.08	0.15	0.27	0.25	0.24	—
Qualcomm Inc.	0.30	0.27	0.30	0.32	0.38	0.44
Texas Instruments Inc.	0.41	0.38	0.35	0.32	0.31	—
资产负债率扇形
半导体和半导体设备	0.22	0.25	0.26	0.24	0.26	—
资产负债率工业
信息技术	0.23	0.25	0.26	0.26	0.29	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 6,555 ÷ 36,299 = 0.18

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总债务: 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年的5448百万单位开始，逐年增加至2025年的6555百万单位。虽然增长幅度在不同年份有所波动，但整体趋势表明债务负担有所加重。需要注意的是，债务增长速度在后期有所放缓。
总资产: 总资产同样呈现增长趋势，且增长速度快于总债务。从2020年的22353百万单位增长到2025年的36299百万单位，表明公司规模不断扩大。资产增长在2022年和2023年表现尤为显著，可能与特定投资或业务扩张有关。
资产负债率: 资产负债率在观察期内呈现下降趋势。从2020年的0.24逐步下降至2025年的0.18。这表明公司财务杠杆水平降低，财务风险相对减小。资产负债率的持续下降，与总资产的增长速度快于总债务的增长速度相一致。在2022年和2023年，资产负债率的下降幅度较大，反映了资产增长对财务结构的影响。

总体而言，数据显示公司在扩大规模的同时，有效控制了债务水平，并改善了财务结构。资产负债率的下降表明公司财务状况日益稳健。然而，持续增长的债务仍需关注，需要进一步分析债务结构和偿债能力，以评估潜在风险。

Applied Materials Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
短期债务	100)	799)	100)	—)	—)	—)
融资租赁负债，流动	—)	—)	102)	—)	—)	—)
长期债务，扣除流动部分	6,455)	5,460)	5,461)	5,457)	5,452)	5,448)
总债务	6,555)	6,259)	5,663)	5,457)	5,452)	5,448)
经营租赁负债，流动负债	91)	87)	84)	85)	73)	64)
经营租赁负债，非流动负债	404)	259)	252)	287)	228)	195)
债务总额（包括经营租赁负债）	7,050)	6,605)	5,999)	5,829)	5,753)	5,707)

总资产	36,299)	34,409)	30,729)	26,726)	25,825)	22,353)
偿付能力比率
资产负债率（包括经营租赁负债）¹	0.19	0.19	0.20	0.22	0.22	0.26
基准
资产负债率（包括经营租赁负债）竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	0.05	0.03	0.05	0.04	0.06	—
Analog Devices Inc.	0.19	0.17	0.15	0.14	0.14	0.25
Broadcom Inc.	0.39	0.42	0.54	0.55	0.53	0.55
Intel Corp.	0.22	0.26	0.26	0.23	0.23	—
KLA Corp.	0.38	0.44	0.43	0.54	0.35	0.38
Lam Research Corp.	0.22	0.28	0.28	0.30	0.33	0.41
Micron Technology Inc.	0.19	0.20	0.22	0.11	0.12	0.13
NVIDIA Corp.	0.09	0.17	0.29	0.27	0.27	—
Qualcomm Inc.	0.31	0.28	0.31	0.33	0.40	0.46
Texas Instruments Inc.	0.43	0.40	0.36	0.34	0.33	—
资产负债率（包括经营租赁负债）扇形
半导体和半导体设备	0.23	0.26	0.27	0.25	0.27	—
资产负债率（包括经营租赁负债）工业
信息技术	0.26	0.27	0.28	0.29	0.31	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 7,050 ÷ 36,299 = 0.19

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务总额: 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年的5707百万单位开始，逐年增加至2025年的7050百万单位。虽然增长幅度在不同年份有所波动，但整体趋势表明公司债务负担有所加重。
总资产: 总资产同样呈现增长趋势，从2020年的22353百万单位增长到2025年的36299百万单位。资产增长速度快于债务增长速度，尤其是在2021年至2023年期间，资产增长更为显著。这表明公司规模的扩张。
资产负债率: 资产负债率在观察期内呈现下降趋势。从2020年的0.26逐步下降至2025年的0.19。这一趋势表明公司财务杠杆的降低，财务风险相对减小。资产增长速度快于债务增长速度是导致资产负债率下降的主要原因。尽管债务总额增加，但由于总资产的增长更为显著，因此资产负债率得以降低。

总体而言，数据显示公司在观察期内实现了规模的扩张，同时有效控制了财务风险。虽然债务总额有所增加，但资产的增长速度更快，导致资产负债率持续下降。这表明公司财务状况相对稳健，具备一定的抗风险能力。

Applied Materials Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
总资产	36,299)	34,409)	30,729)	26,726)	25,825)	22,353)
股东权益	20,415)	19,001)	16,349)	12,194)	12,247)	10,578)
偿付能力比率
财务杠杆率¹	1.78	1.81	1.88	2.19	2.11	2.11
基准
财务杠杆率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.22	1.20	1.21	1.23	1.66	—
Analog Devices Inc.	1.42	1.37	1.37	1.38	1.38	1.79
Broadcom Inc.	2.10	2.45	3.04	3.23	3.03	3.18
Intel Corp.	1.85	1.98	1.81	1.80	1.77	—
KLA Corp.	3.42	4.58	4.82	8.99	3.04	3.48
Lam Research Corp.	2.16	2.20	2.29	2.74	2.64	2.81
Micron Technology Inc.	1.53	1.54	1.46	1.33	1.34	1.38
NVIDIA Corp.	1.41	1.53	1.86	1.66	1.70	—
Qualcomm Inc.	2.36	2.10	2.37	2.72	4.14	5.86
Texas Instruments Inc.	2.13	2.10	1.91	1.87	1.85	—
财务杠杆率扇形
半导体和半导体设备	1.73	1.83	1.79	1.79	1.89	—
财务杠杆率工业
信息技术	2.25	2.46	2.55	2.68	2.89	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 36,299 ÷ 20,415 = 1.78

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产: 数据显示，总资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年到2025年，总资产从22353百万单位增长至36299百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极向上的。2023年和2024年增长幅度相对较大，表明公司可能进行了重要的资产扩张或收购活动。
股东权益: 股东权益也呈现增长趋势，但增长并非完全平稳。从2020年的10578百万单位增长到2025年的20415百万单位。2022年股东权益略有下降，可能受到市场波动或其他因素的影响。随后，2023年和2024年股东权益显著增加，表明盈利能力增强或进行了增资等活动。
财务杠杆率: 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2020年和2021年的2.11逐渐下降至2025年的1.78。这意味着公司对债务的依赖程度降低，财务风险相对减小。杠杆率的下降可能得益于股东权益的增长以及对债务的有效管理。2023年和2024年杠杆率下降幅度较大，表明公司在财务结构优化方面取得了显著进展。

总体而言，数据显示公司资产和股东权益均呈现增长趋势，同时财务杠杆率持续下降。这表明公司财务状况稳健，财务风险可控，并具备持续发展的潜力。需要注意的是，这些结论是基于现有数据的分析，更全面的评估需要结合行业背景、宏观经济环境以及公司的具体经营情况进行。

Applied Materials Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
净收入	6,998)	7,177)	6,856)	6,525)	5,888)	3,619)
更多：所得税费用	2,273)	975)	860)	1,074)	883)	547)
更多：利息支出	269)	247)	238)	228)	236)	240)
息税前利润（EBIT）	9,540)	8,399)	7,954)	7,827)	7,007)	4,406)
偿付能力比率
利息覆盖率¹	35.46	34.00	33.42	34.33	29.69	18.36
基准
利息覆盖率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	32.80	22.98	5.79	14.61	109.09	—
Analog Devices Inc.	9.54	6.52	14.63	16.46	8.19	7.79
Broadcom Inc.	8.08	3.51	10.31	8.16	4.59	2.37
Intel Corp.	2.43	-9.84	1.87	16.66	37.35	—
KLA Corp.	16.37	11.25	13.76	22.76	16.00	9.22
Lam Research Corp.	34.43	24.54	28.40	29.11	21.95	15.51
Micron Technology Inc.	21.26	3.19	-13.58	51.66	35.18	16.41
NVIDIA Corp.	341.19	132.59	16.96	43.12	24.96	—
Qualcomm Inc.	20.07	15.83	11.72	31.61	19.38	10.50
Texas Instruments Inc.	11.52	11.73	22.01	47.88	49.47	—
利息覆盖率扇形
半导体和半导体设备	22.95	9.45	10.45	21.20	18.41	—
利息覆盖率工业
信息技术	26.09	19.41	17.52	22.44	19.79	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,540 ÷ 269 = 35.46

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

息税前利润（EBIT）: 数据显示，息税前利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的4406百万单位增长到2025年的9540百万单位，增长超过一倍。2021年和2022年增长迅速，随后增速放缓，但在2024年和2025年再次加速。这表明企业盈利能力持续提升。
利息支出: 利息支出在观察期内保持相对稳定，并略有上升。从2020年的240百万单位增加到2025年的269百万单位。虽然利息支出有所增加，但其增长幅度远低于息税前利润的增长，表明企业财务风险控制良好。
利息覆盖率: 利息覆盖率在观察期内持续提高，从2020年的18.36提高到2025年的35.46。这与息税前利润的增长和相对稳定的利息支出相符。高且不断上升的利息覆盖率表明企业有充足的盈利能力来支付利息费用，偿债能力强，财务状况稳健。2021年和2022年的增长尤为显著，随后增速趋于平稳，但仍保持在较高水平。

总体而言，数据显示企业盈利能力和偿债能力均在持续改善。息税前利润的强劲增长和利息覆盖率的提高表明企业经营状况良好，财务风险较低。利息支出的稳定也为企业提供了财务灵活性。

Applied Materials Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
净收入	6,998)	7,177)	6,856)	6,525)	5,888)	3,619)
更多：所得税费用	2,273)	975)	860)	1,074)	883)	547)
更多：利息支出	269)	247)	238)	228)	236)	240)
息税前利润（EBIT）	9,540)	8,399)	7,954)	7,827)	7,007)	4,406)
更多：经营租赁成本	—)	—)	102)	93)	79)	69)
固定费用和税项前的利润	9,540)	8,399)	8,056)	7,920)	7,086)	4,475)

利息支出	269)	247)	238)	228)	236)	240)
经营租赁成本	—)	—)	102)	93)	79)	69)
固定费用	269)	247)	340)	321)	315)	309)
偿付能力比率
固定费用覆盖率¹	35.46	34.00	23.69	24.67	22.50	14.48
基准
固定费用覆盖率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	13.74	9.46	3.18	6.82	36.00	—
Analog Devices Inc.	8.04	5.55	11.89	12.87	6.64	6.48
Broadcom Inc.	7.70	3.40	9.81	6.55	3.70	1.92
Intel Corp.	2.19	-7.74	1.59	7.34	16.56	—
KLA Corp.	14.13	9.72	12.19	18.72	13.03	7.74
Lam Research Corp.	34.43	17.23	20.49	21.44	17.80	12.52
Micron Technology Inc.	16.34	2.75	-9.77	31.49	22.49	11.10
NVIDIA Corp.	140.35	65.29	10.19	25.61	14.40	—
Qualcomm Inc.	15.93	12.73	9.29	22.52	14.48	8.30
Texas Instruments Inc.	9.85	10.20	18.41	36.70	36.25	—
固定费用覆盖率扇形
半导体和半导体设备	19.26	8.17	8.34	14.41	12.75	—
固定费用覆盖率工业
信息技术	15.44	12.38	11.26	13.34	12.15	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

¹ 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 9,540 ÷ 269 = 35.46

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

利润趋势: 数据显示，固定费用和税项前的利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的4475百万增长到2025年的9540百万，增长超过一倍。虽然2022年和2023年的增长速度有所放缓，但整体趋势依然向上。2024年和2025年的增长速度再次加快，表明盈利能力持续提升。
固定费用分析: 固定费用在2020年至2023年期间呈现小幅上升趋势，从309百万增加到340百万。然而，2024年固定费用出现显著下降，降至247百万，并在2025年进一步降至269百万。这可能表明成本控制措施的有效实施，或者业务模式的调整。
固定费用覆盖率: 固定费用覆盖率在整个观察期内均保持在较高水平，并且呈现上升趋势。从2020年的14.48逐步增长到2025年的35.46。这表明企业有充足的利润来覆盖其固定费用，财务风险相对较低。2024年和2025年的增长尤为显著，与固定费用的下降相辅相成，进一步增强了财务稳定性。
综合观察: 总体而言，数据显示企业盈利能力不断增强，同时固定费用得到有效控制。固定费用覆盖率的持续提升表明企业财务状况稳健，具备较强的抗风险能力。利润增长速度的加快，以及固定费用下降的趋势，预示着企业未来发展前景良好。

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

偿付能力比率分析

偿付能力比率（摘要）

负债率

覆盖率

债务与股东权益比率

债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）

债务与总资本比率

债务与总资本比率（包括经营租赁负债）

资产负债率

资产负债率（包括经营租赁负债）

财务杠杆率

利息覆盖率

固定费用覆盖率