流动性比率分析

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Applied Materials Inc.、流动性比率

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
流动资金比率	2.61	2.51	2.60	2.16	2.54	3.00
速动流动性比率	1.72	1.74	1.63	1.17	1.64	1.95
现金流动比率	1.07	1.12	0.93	0.35	0.86	1.29

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-10-26), 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25).

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从3下降至2.16。随后，该比率在2023年有所回升至2.6，并在2024年和2025年保持相对稳定，分别为2.51和2.61。整体而言，该比率在观察期内波动，但2025年的数值与2023年接近，表明短期偿债能力维持在一个相对水平。
速动流动性比率: 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，在2020年至2022年期间持续下降，从1.95降至1.17。2023年出现显著反弹，达到1.63，随后在2024年和2025年小幅波动，分别为1.74和1.72。该比率的波动表明公司在不考虑存货的情况下，短期偿债能力受到一定影响，但2023年以来的改善趋势值得关注。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内波动较大。2021年和2022年出现显著下降，从1.29降至0.35，表明公司利用现金偿还短期债务的能力大幅下降。2023年该比率回升至0.93，并在2024年和2025年进一步稳定在1.12和1.07。现金流动比率的改善表明公司现金状况有所好转，短期偿债压力有所缓解。然而，该比率的波动性仍然较高，需要持续关注。

总体来看，各项流动性比率在2022年达到相对低谷，随后在2023年及之后出现改善。这可能反映了公司在应对流动性挑战后，采取了有效的财务管理措施。尽管如此，现金流动比率的波动性仍然需要关注，以确保公司能够持续满足其短期偿债义务。

流动资金比率

Applied Materials Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	20,881)	21,220)	19,147)	15,925)	16,107)	13,369)
流动负债	7,999)	8,468)	7,372)	7,379)	6,344)	4,459)
流动比率
流动资金比率¹	2.61	2.51	2.60	2.16	2.54	3.00
基准
流动资金比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	2.85	2.62	2.51	2.36	2.02	—
Analog Devices Inc.	2.19	1.84	1.37	2.02	1.94	1.84
Broadcom Inc.	1.71	1.17	2.82	2.62	2.64	1.87
Intel Corp.	2.02	1.33	1.54	1.57	2.10	—
KLA Corp.	2.62	2.15	2.24	2.50	2.71	2.78
Lam Research Corp.	2.21	2.97	3.16	2.69	3.30	3.43
Micron Technology Inc.	2.52	2.64	4.46	2.89	3.10	2.71
NVIDIA Corp.	4.44	4.17	3.52	6.65	4.09	—
Qualcomm Inc.	2.82	2.40	2.33	1.75	1.68	2.14
Texas Instruments Inc.	4.35	4.12	4.55	4.70	5.33	—
流动资金比率扇形
半导体和半导体设备	2.63	2.14	2.45	2.34	2.47	—
流动资金比率工业
信息技术	1.39	1.24	1.41	1.37	1.55	—

¹ 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 20,881 ÷ 7,999 = 2.61

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在2020年至2024年期间呈现增长趋势。从2020年的13369百万单位增长到2024年的21220百万单位。然而，2025年略有下降，降至20881百万单位。整体而言，流动资产规模在观察期内显著扩大，但最新的数据表明增长势头可能有所减缓。
流动负债: 流动负债在2020年至2024年期间也呈现增长趋势，从2020年的4459百万单位增长到2024年的8468百万单位。2025年，流动负债有所下降，降至7999百万单位。与流动资产类似，流动负债的增长在最新年度也显示出减缓的迹象。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内波动。2020年为3，2021年降至2.54，2022年进一步降至2.16。随后，该比率在2023年回升至2.6，2024年略有下降至2.51，并在2025年再次回升至2.61。尽管存在波动，但流动资金比率始终保持在2.16以上，表明短期偿债能力总体上是健康的。2022年的比率最低，可能需要进一步分析以确定其原因。2025年的回升表明短期财务状况有所改善。

总体而言，数据显示资产和负债规模均在增长，但增长速度在最近一年有所放缓。流动资金比率的波动表明短期财务状况存在一定程度的不确定性，但整体水平仍然表明公司具备较强的短期偿债能力。需要进一步分析这些趋势背后的驱动因素，以及它们对公司长期财务状况的影响。

速动流动性比率

Applied Materials Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	7,241)	8,022)	6,132)	1,995)	4,995)	5,351)
短期投资	1,332)	1,449)	737)	586)	464)	387)
应收账款净额	5,185)	5,234)	5,165)	6,068)	4,953)	2,963)
速动资产合计	13,758)	14,705)	12,034)	8,649)	10,412)	8,701)

流动负债	7,999)	8,468)	7,372)	7,379)	6,344)	4,459)
流动比率
速动流动性比率¹	1.72	1.74	1.63	1.17	1.64	1.95
基准
速动流动性比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.78	1.56	1.51	1.57	1.49	—
Analog Devices Inc.	1.57	1.24	0.76	1.34	1.24	1.31
Broadcom Inc.	1.26	0.82	2.34	2.18	2.27	1.56
Intel Corp.	1.31	0.72	1.01	1.01	1.38	—
KLA Corp.	1.65	1.36	1.33	1.57	1.81	1.82
Lam Research Corp.	1.49	1.93	1.95	1.72	2.11	2.22
Micron Technology Inc.	1.71	1.59	2.53	1.92	2.17	1.82
NVIDIA Corp.	3.67	3.38	2.61	5.96	3.56	—
Qualcomm Inc.	1.84	1.64	1.51	1.01	1.34	1.75
Texas Instruments Inc.	2.17	2.55	3.12	3.67	4.45	—
速动流动性比率扇形
半导体和半导体设备	1.84	1.41	1.62	1.62	1.79	—
速动流动性比率工业
信息技术	1.09	0.96	1.12	1.09	1.30	—

¹ 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 13,758 ÷ 7,999 = 1.72

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的8701百万单位增长至2024年的14705百万单位，增长幅度较大。然而，在2025年，速动资产合计略有下降，降至13758百万单位，但仍高于2020年的水平。整体而言，速动资产的规模在观察期内保持了相对较高的水平。
流动负债: 流动负债在2020年至2024年期间也呈现增长趋势，但增长速度相对较慢。从2020年的4459百万单位增长至2024年的8468百万单位。2025年，流动负债进一步增长至7999百万单位，略低于2024年的水平。流动负债的增长幅度低于速动资产的增长幅度。
速动流动性比率: 速动流动性比率在观察期内波动较大。2020年为1.95，2021年下降至1.64，2022年进一步下降至1.17，表明短期偿债能力有所减弱。2023年，该比率回升至1.63，随后在2024年继续上升至1.74。2025年，速动流动性比率略有下降至1.72。尽管存在波动，但该比率在2023年至2025年期间保持在相对稳定的水平。整体来看，比率的波动可能反映了资产和负债结构的变化，以及公司短期财务状况的动态调整。

综合来看，速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，这在一定程度上改善了短期偿债能力。速动流动性比率的波动值得关注，但近三年比率的稳定表明公司在短期偿债方面具备一定的能力。速动资产在2025年的小幅下降以及流动负债的持续增长，需要进一步分析其潜在影响。

现金流动比率

Applied Materials Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年10月26日	2024年10月27日	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	7,241)	8,022)	6,132)	1,995)	4,995)	5,351)
短期投资	1,332)	1,449)	737)	586)	464)	387)
现金资产总额	8,573)	9,471)	6,869)	2,581)	5,459)	5,738)

流动负债	7,999)	8,468)	7,372)	7,379)	6,344)	4,459)
流动比率
现金流动比率¹	1.07	1.12	0.93	0.35	0.86	1.29
基准
现金流动比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.12	0.70	0.86	0.92	0.85	—
Analog Devices Inc.	1.13	0.79	0.30	0.60	0.71	0.77
Broadcom Inc.	0.87	0.56	1.92	1.76	1.94	1.20
Intel Corp.	1.18	0.62	0.89	0.88	1.03	—
KLA Corp.	1.10	0.97	0.87	0.94	1.19	1.17
Lam Research Corp.	0.97	1.35	1.28	0.77	1.25	1.55
Micron Technology Inc.	0.90	0.88	2.01	1.24	1.34	1.23
NVIDIA Corp.	2.39	2.44	2.03	4.89	2.95	—
Qualcomm Inc.	1.36	1.27	1.18	0.54	1.04	1.29
Texas Instruments Inc.	1.55	2.08	2.58	3.04	3.79	—
现金流动比率扇形
半导体和半导体设备	1.28	1.00	1.23	1.15	1.30	—
现金流动比率工业
信息技术	0.64	0.57	0.71	0.67	0.89	—

¹ 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 8,573 ÷ 7,999 = 1.07

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在2020年至2022年期间呈现显著下降趋势。从2020年的5738百万单位降至2022年的2581百万单位。然而，从2022年开始，现金资产总额开始回升，并在2025年达到8573百万单位，超过了2020年的水平。这表明公司在经历了一段现金流出期后，成功地改善了其现金状况。
流动负债: 流动负债在2020年至2021年期间有所增加，从4459百万单位增至6344百万单位。随后，在2022年略有下降至7379百万单位，并在2023年保持稳定。2024年流动负债显著增加至8468百万单位，但在2025年略有下降至7999百万单位。整体而言，流动负债的波动性相对较大，但近两年维持在较高水平。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内波动较大。2020年为1.29，表明公司具备较强的短期偿债能力。2021年降至0.86，表明短期偿债能力有所下降。2022年进一步下降至0.35，表明短期偿债能力显著恶化。2023年有所回升至0.93，随后在2024年升至1.12，并在2025年稳定在1.07。现金流动比率的改善与现金资产总额的回升以及流动负债的相对稳定有关。尽管如此，2022年的低值值得关注，表明公司在当时面临一定的流动性风险。

总体而言，数据显示公司在现金管理方面经历了一个从下降到回升的过程。现金资产总额的显著回升以及现金流动比率的改善表明公司在改善其财务状况方面取得了进展。然而，流动负债的波动性以及2022年现金流动比率的低值提示需要持续关注公司的流动性管理。

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

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流动资金比率

速动流动性比率

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