流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Qualcomm Inc.、流动性比率
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| 速动流动性比率 | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| 现金流动比率 | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2020年的2.14开始，经历2021年的下降至1.68，随后在2022年小幅回升至1.75。2023年显著增长至2.33，并在2024年和2025年继续提升，分别达到2.4和2.82。这表明该实体短期偿债能力逐渐增强，流动资产覆盖短期负债的能力持续改善。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，但幅度更大。2021年从2020年的1.75下降至1.34，2022年进一步下降至1.01，表明短期偿债能力有所减弱。然而，从2023年开始，速动流动性比率显著反弹，从1.51增长至2024年的1.64，并在2025年达到1.84。这一变化表明，即使排除存货等变现能力较弱的流动资产，该实体仍具备较强的短期偿债能力。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内经历了显著的波动。从2020年的1.29下降至2021年的1.04，并在2022年大幅下降至0.54，表明现金对短期负债的覆盖能力显著降低。2023年出现强劲反弹，达到1.18，随后在2024年和2025年继续小幅提升，分别达到1.27和1.36。这一趋势表明，该实体现金状况有所改善，但仍需关注现金流的稳定性。
总体而言，数据显示该实体的短期偿债能力在经历了一段时期内的下降后，呈现出明显的改善趋势。流动资金比率、速动流动性比率和现金流动比率均显示出积极的信号，表明该实体在财务风险管理方面取得了进展。然而，现金流动比率的波动性仍然值得关注，需要进一步分析其背后的原因。
流动资金比率
Qualcomm Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 25,754) | 25,231) | 22,464) | 20,724) | 20,075) | 18,519) | |
| 流动负债 | 9,144) | 10,504) | 9,628) | 11,866) | 11,951) | 8,672) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85 | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.19 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.61 | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.71 | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 2.02 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | — | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 4.35 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 2.63 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 25,754 ÷ 9,144 = 2.82
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年到2025年，流动资产从18519百万单位增长到25754百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极向上的。2021年增长幅度较大，随后增速放缓，但在2024年和2025年再次加速。
- 流动负债
- 流动负债的变化趋势较为复杂。2020年至2021年，流动负债显著增加，从8672百万单位增至11951百万单位。2021年至2022年，流动负债略有增加，但增幅较小。随后，2022年至2023年，流动负债大幅下降，从11866百万单位降至9628百万单位。2024年略有上升，但2025年再次下降至9144百万单位。整体而言，流动负债的波动性较大，但2025年的数值低于2020年的初始值。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了短期偿债能力。数据显示，流动资金比率在观察期内呈现先下降后上升的趋势。2020年的流动资金比率为2.14，2021年下降至1.68，随后在2022年小幅回升至1.75。2023年，流动资金比率显著提高至2.33，并在2024年和2025年继续上升，分别达到2.4和2.82。这表明短期偿债能力在后期得到了显著改善。流动资金比率的提升，与流动资产的增长以及流动负债的下降有关。
总体而言，数据显示该公司在观察期内流动资产持续增长，流动负债波动较大，但后期有所下降。流动资金比率的改善表明短期偿债能力增强。需要注意的是，这些分析仅基于提供的数据，更全面的评估需要考虑更多财务指标和外部因素。
速动流动性比率
Qualcomm Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 5,520) | 7,849) | 8,450) | 2,773) | 7,116) | 6,707) | |
| 限制性现金 | 2,323) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 有价证券 | 4,635) | 5,451) | 2,874) | 3,609) | 5,298) | 4,507) | |
| 应收账款净额 | 4,315) | 3,929) | 3,183) | 5,643) | 3,579) | 4,003) | |
| 速动资产合计 | 16,793) | 17,229) | 14,507) | 12,025) | 15,993) | 15,217) | |
| 流动负债 | 9,144) | 10,504) | 9,628) | 11,866) | 11,951) | 8,672) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.78 | 1.56 | 1.51 | 1.57 | 1.49 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.57 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.72 | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 1.26 | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 1.31 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | — | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.17 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.84 | 1.41 | 1.62 | 1.62 | 1.79 | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 16,793 ÷ 9,144 = 1.84
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2020年至2024年期间呈现波动上升的趋势。从2020年的15217百万单位增长至2024年的17229百万单位。2022年出现显著下降，随后在2023年和2024年有所恢复。2025年略有下降，降至16793百万单位。整体而言，速动资产合计保持在相对较高的水平。
- 流动负债
- 流动负债在2020年至2021年期间大幅增加，从8672百万单位增至11951百万单位。2021年至2023年期间，流动负债相对稳定，并在2023年显著下降至9628百万单位。2024年略有上升至10504百万单位，2025年进一步下降至9144百万单位。流动负债的波动性相对较高。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在观察期内呈现波动变化。2020年为1.75，2021年下降至1.34。2022年进一步下降至1.01，表明短期偿债能力有所减弱。2023年比率回升至1.51，2024年继续上升至1.64。2025年达到1.84，为观察期内的最高值。整体趋势表明，短期偿债能力在经历下降后逐渐改善，并在最后一年达到较强水平。比率的波动与速动资产和流动负债的变动密切相关。
综合来看，速动资产的增长和流动负债的控制对速动流动性比率的改善起到了关键作用。尽管存在波动，但整体财务状况显示出一定的韧性和改善趋势。需要注意的是，2022年的速动流动性比率较低，可能需要进一步分析其原因。
现金流动比率
Qualcomm Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 5,520) | 7,849) | 8,450) | 2,773) | 7,116) | 6,707) | |
| 限制性现金 | 2,323) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 有价证券 | 4,635) | 5,451) | 2,874) | 3,609) | 5,298) | 4,507) | |
| 现金资产总额 | 12,478) | 13,300) | 11,324) | 6,382) | 12,414) | 11,214) | |
| 流动负债 | 9,144) | 10,504) | 9,628) | 11,866) | 11,951) | 8,672) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.12 | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.13 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.07 | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.87 | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 1.18 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | — | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.55 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.28 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 12,478 ÷ 9,144 = 1.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年到2021年，该数值显著增加，随后在2022年大幅下降。2023年出现反弹，并在2024年进一步增长至最高点。2025年略有回落，但仍高于2020年的水平。整体而言，现金资产总额的变动幅度较大，可能反映了公司运营活动、投资策略或融资活动的变化。
- 流动负债
- 流动负债在2020年和2021年间持续增加，并在2021年达到峰值。2022年略有下降，2023年进一步减少。2024年再次上升，但2025年则呈现下降趋势。流动负债的波动可能与短期融资需求、应付账款管理或运营周期的变化有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的变化趋势与现金资产总额和流动负债的变化相互影响。2020年该比率为1.29，表明短期偿债能力较强。2021年下降至1.04，偿债能力略有减弱。2022年大幅下降至0.54，表明短期偿债压力增大。2023年和2024年该比率逐步回升，分别达到1.18和1.27，表明短期偿债能力得到改善。2025年进一步提升至1.36，显示出较为稳健的短期偿债能力。整体来看，现金流动比率的波动较大，需要结合具体业务情况进行分析。
综合来看，数据显示该公司在现金管理和短期偿债能力方面存在一定的波动性。现金资产总额和流动负债的变动趋势相互关联，而现金流动比率则反映了短期偿债风险的变化。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司财务状况和运营的影响。