流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Qualcomm Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-Q (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-30).
从流动资金比率的变化趋势来看，该指标在整个周期中略有上升，从2018年底的1.54逐渐提升到2025年预计的接近3.19，显示公司在流动资产的管理和短期偿债能力方面持续改善。特别是在2020年第二季度后，流动资金比率显著上升，可能反映出公司在流动资产上的积累或流动负债的相对减少，从而增强了财务的短期流动性。
速动流动性比率（速动比率）同样表现出逐步上升的趋势，从2018年底的1.3增长到2025年预测的约2.29，强调公司在扣除存货后的流动资产中，流动性更强的部分比例不断提高。这表明公司在存货管理方面可能更加审慎，增强了短期偿债能力，尤其是在2020年之后，速动比率波动中趋于稳定并呈逐步上升的态势。
现金流动比率的走势相对波动，自2018年底的0.98起，经历波动后逐渐上升，预计到2025年达到1.44左右，显示公司现金及现金等价物的储备在逐步增加。这一指标的持续改善意味着公司在现金管理和流动性方面表现出逐步增强的趋势，特别是在2020年后，现金流动比率出现明显的上升，反映出其现金流入状况的改善和短期偿债能力的提升。
整体分析，上述三个财务比率均显示出公司在流动性管理方面持续改善的趋势。流动资金比率的稳步增长表明公司资产的流动性逐步增强，短期偿债能力增强；速动比率的提升则强调了公司对存货的管理和变现能力的提升；现金流动比率的改善反映出公司在现金管理方面效率的提高。整体趋势表明，公司在应对短期财务压力方面逐渐增强，表现出稳健的财务策略和良好的流动性管理能力。
流动资金比率
Qualcomm Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | 2019年12月29日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 24,913) | 26,080) | 26,065) | 25,231) | 23,332) | 24,232) | 23,439) | 22,464) | 20,476) | 19,073) | 21,098) | 20,724) | 18,999) | 21,610) | 20,222) | 20,075) | 19,693) | 18,299) | 19,792) | 18,519) | 15,558) | 15,313) | 16,205) | 16,765) | 19,204) | 16,324) | 16,294) | ||||||||
| 流动负债 | 7,800) | 9,544) | 9,954) | 10,504) | 9,747) | 9,143) | 9,169) | 9,628) | 8,463) | 7,866) | 10,081) | 11,866) | 11,829) | 13,432) | 12,273) | 11,951) | 11,460) | 9,070) | 9,223) | 8,672) | 7,914) | 9,774) | 9,194) | 8,935) | 10,853) | 10,517) | 10,556) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 3.19 | 2.73 | 2.62 | 2.40 | 2.39 | 2.65 | 2.56 | 2.33 | 2.42 | 2.42 | 2.09 | 1.75 | 1.61 | 1.61 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 2.02 | 2.15 | 2.14 | 1.97 | 1.57 | 1.76 | 1.88 | 1.77 | 1.55 | 1.54 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.49 | 2.80 | 2.62 | 2.50 | 2.82 | 2.64 | 2.51 | 2.19 | 2.18 | 2.38 | 2.36 | 2.16 | 2.44 | 2.40 | 2.02 | 2.24 | 2.70 | 2.51 | 2.54 | 2.28 | 2.10 | 2.21 | — | — | — | — | ||||||||
| Analog Devices Inc. | 2.32 | 2.08 | 1.93 | 1.84 | 1.69 | 1.58 | 1.51 | 1.37 | 1.71 | 1.79 | 2.12 | 2.02 | 1.92 | 1.99 | 2.09 | 1.94 | 1.11 | 1.05 | 1.57 | 1.84 | 1.47 | 1.30 | 1.08 | 1.32 | 1.35 | 1.52 | 2.34 | ||||||||
| Applied Materials Inc. | 2.50 | 2.46 | 2.68 | 2.51 | 2.86 | 2.80 | 2.71 | 2.60 | 2.30 | 2.26 | 2.31 | 2.16 | 2.26 | 2.29 | 2.51 | 2.54 | 2.98 | 3.10 | 3.17 | 3.00 | 2.86 | 2.67 | 2.36 | 2.30 | 2.65 | 2.79 | 2.72 | ||||||||
| Broadcom Inc. | — | 1.08 | 1.00 | 1.17 | 1.04 | 1.25 | 1.33 | 2.82 | 2.50 | 2.38 | 2.52 | 2.62 | 2.32 | 2.14 | 2.44 | 2.64 | 2.41 | 2.21 | 2.14 | 1.87 | 2.04 | 2.15 | 1.56 | 1.44 | 1.32 | 1.26 | 1.27 | ||||||||
| Intel Corp. | — | 1.24 | 1.31 | 1.33 | 1.31 | 1.59 | 1.57 | 1.54 | 1.53 | 1.60 | 1.76 | 1.57 | 1.77 | 1.86 | 2.13 | 2.10 | 2.07 | 1.99 | 1.90 | 1.91 | 1.66 | 1.97 | 1.74 | — | — | — | — | ||||||||
| KLA Corp. | 2.54 | 2.36 | 2.13 | 2.15 | 2.14 | 1.91 | 2.21 | 2.24 | 2.35 | 2.34 | 2.43 | 2.50 | 2.33 | 2.41 | 2.44 | 2.71 | 2.66 | 2.59 | 2.72 | 2.78 | 2.61 | 2.55 | 2.24 | — | — | — | — | ||||||||
| Lam Research Corp. | 2.45 | 2.54 | 2.53 | 2.97 | 2.82 | 3.06 | 3.06 | 3.16 | 3.09 | 3.01 | 2.69 | 2.69 | 2.83 | 3.13 | 3.27 | 3.30 | 3.13 | 3.19 | 3.31 | 3.43 | 4.47 | 3.30 | 3.59 | — | — | — | — | ||||||||
| Micron Technology Inc. | 2.75 | 3.13 | 2.72 | 2.64 | 3.41 | 3.74 | 3.53 | 4.46 | 4.26 | 4.17 | 3.51 | 2.89 | 3.24 | 3.11 | 3.10 | 3.10 | 3.40 | 3.18 | 2.91 | 2.71 | 2.89 | 2.74 | 2.56 | 2.58 | 2.79 | 2.25 | 2.90 | ||||||||
| NVIDIA Corp. | 4.10 | 4.27 | 3.53 | 4.17 | 3.59 | 2.79 | 3.43 | 3.52 | 3.39 | 3.62 | 5.32 | 6.65 | 7.14 | 5.80 | 4.53 | 4.09 | 3.92 | 6.09 | 10.29 | 7.67 | 8.42 | 8.65 | 8.98 | — | — | — | — | ||||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 5.81 | 5.26 | 4.12 | 4.31 | 4.62 | 4.91 | 4.55 | 5.69 | 5.72 | 5.17 | 4.70 | 4.92 | 5.09 | 5.54 | 5.33 | 5.63 | 5.08 | 6.12 | 4.28 | 4.24 | 3.92 | 3.49 | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-Q (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-30).
1 Q3 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 24,913 ÷ 7,800 = 3.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产的数据来看，该公司在2018年末至2025年6月期间整体呈现增长趋势，尤其是在2022年之后增长较为明显。具体来看，流动资产由2018年年底的约1.63亿增长至2025年6月的2.61亿，期间经历了若干波动，但总体趋势向上，反映公司在资产流动性方面的持续改善或资产积累。值得注意的是，2020年第二季度（2020年6月28日）流动资产达到峰值约2.10亿，随后虽然略有波动，但总体保持在较高水平，说明在新冠疫情期间资产规模保持稳定或略有增长。 关于流动负债，数据显示其在整个期间内也呈现上升态势，从2018年末的约1.05亿增加到2025年6月的约0.99亿，但增长速度更为平稳，部分时期甚至出现下降。尤其是在2020年第二季度，底部为7.8千万，显示公司在负债管理方面可能采取了优化策略，减轻短期负债压力。 流动资金比率的变化体现了公司流动资产与流动负债的相对关系。该比率整体呈现明显上升趋势，从2018年末的1.54上升到2025年6月的3.19，说明公司的短期偿债能力逐步增强。特别是在2020年第二季度后，比率持续上升，显示流动资产较之负债的改善明显增强，可能意味着公司在疫情期间积极调整其资产负债结构，增强了财务的流动性安全垫，从而增强抵御短期财务风险的能力。 综上所述，该公司在过去数年内表现出稳健的资产增长，负债管理趋于合理，流动资金比率的持续改善体现其在应对短期偿债风险方面增强了财务弹性。这一趋势对于维持其运营稳定性，尤其是在全球经济不确定因素增多的背景下，显得尤为重要。未来若能够继续保持资产的健康增长并合理控制负债规模，有望进一步提升财务稳健性与抗风险能力。
速动流动性比率
Qualcomm Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | 2019年12月29日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 5,448) | 7,203) | 8,713) | 7,849) | 7,770) | 9,219) | 8,133) | 8,450) | 6,087) | 3,488) | 4,808) | 2,773) | 2,676) | 7,173) | 6,607) | 7,116) | 7,399) | 6,000) | 7,076) | 6,707) | 6,120) | 8,403) | 11,109) | 11,839) | 13,923) | 10,135) | 10,066) | ||||||||
| 限制性现金 | 2,323) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 有价证券 | 4,563) | 6,643) | 5,592) | 5,451) | 5,262) | 4,632) | 3,921) | 2,874) | 2,544) | 3,188) | 3,430) | 3,609) | 4,172) | 4,373) | 4,703) | 5,298) | 5,508) | 5,526) | 5,222) | 4,507) | 4,480) | 1,543) | 314) | 421) | 435) | 195) | 249) | ||||||||
| 应收账款净额 | 3,410) | 3,699) | 3,550) | 3,929) | 2,948) | 3,054) | 3,513) | 3,183) | 3,850) | 3,691) | 3,960) | 5,643) | 3,804) | 4,084) | 4,032) | 3,579) | 2,952) | 3,346) | 4,148) | 4,003) | 1,847) | 3,081) | 2,737) | 2,471) | 2,390) | 3,638) | 3,426) | ||||||||
| 速动资产合计 | 15,744) | 17,545) | 17,855) | 17,229) | 15,980) | 16,905) | 15,567) | 14,507) | 12,481) | 10,367) | 12,198) | 12,025) | 10,652) | 15,630) | 15,342) | 15,993) | 15,859) | 14,872) | 16,446) | 15,217) | 12,447) | 13,027) | 14,160) | 14,731) | 16,748) | 13,968) | 13,741) | ||||||||
| 流动负债 | 7,800) | 9,544) | 9,954) | 10,504) | 9,747) | 9,143) | 9,169) | 9,628) | 8,463) | 7,866) | 10,081) | 11,866) | 11,829) | 13,432) | 12,273) | 11,951) | 11,460) | 9,070) | 9,223) | 8,672) | 7,914) | 9,774) | 9,194) | 8,935) | 10,853) | 10,517) | 10,556) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 2.02 | 1.84 | 1.79 | 1.64 | 1.64 | 1.85 | 1.70 | 1.51 | 1.47 | 1.32 | 1.21 | 1.01 | 0.90 | 1.16 | 1.25 | 1.34 | 1.38 | 1.64 | 1.78 | 1.75 | 1.57 | 1.33 | 1.54 | 1.65 | 1.54 | 1.33 | 1.30 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.12 | 1.66 | 1.56 | 1.57 | 1.79 | 1.71 | 1.67 | 1.42 | 1.40 | 1.52 | 1.57 | 1.48 | 1.82 | 1.83 | 1.49 | 1.64 | 2.01 | 1.85 | 1.80 | 1.62 | 1.46 | 1.55 | — | — | — | — | ||||||||
| Analog Devices Inc. | 1.69 | 1.40 | 1.32 | 1.24 | 1.14 | 1.02 | 0.86 | 0.76 | 0.98 | 1.06 | 1.36 | 1.34 | 1.34 | 1.44 | 1.54 | 1.24 | 0.82 | 0.76 | 1.12 | 1.31 | 1.05 | 0.87 | 0.70 | 0.85 | 0.88 | 1.03 | 1.55 | ||||||||
| Applied Materials Inc. | 1.62 | 1.62 | 1.84 | 1.74 | 1.95 | 1.79 | 1.72 | 1.63 | 1.43 | 1.35 | 1.30 | 1.17 | 1.24 | 1.32 | 1.62 | 1.64 | 2.02 | 2.10 | 2.15 | 1.95 | 1.76 | 1.75 | 1.45 | 1.38 | 1.57 | 1.63 | 1.63 | ||||||||
| Broadcom Inc. | — | 0.73 | 0.68 | 0.82 | 0.76 | 0.76 | 0.83 | 2.34 | 2.04 | 1.94 | 2.12 | 2.18 | 1.89 | 1.75 | 2.03 | 2.27 | 2.05 | 1.86 | 1.80 | 1.56 | 1.72 | 1.88 | 1.30 | 1.21 | 1.09 | 1.04 | 1.05 | ||||||||
| Intel Corp. | — | 0.67 | 0.75 | 0.72 | 0.77 | 1.01 | 0.91 | 1.01 | 0.97 | 1.00 | 1.15 | 1.01 | 1.08 | 1.22 | 1.56 | 1.38 | 1.46 | 1.30 | 1.23 | 1.24 | 1.15 | 1.48 | 1.22 | — | — | — | — | ||||||||
| KLA Corp. | 1.58 | 1.48 | 1.37 | 1.36 | 1.33 | 1.13 | 1.30 | 1.33 | 1.41 | 1.48 | 1.53 | 1.57 | 1.48 | 1.63 | 1.62 | 1.81 | 1.80 | 1.74 | 1.76 | 1.82 | 1.67 | 1.67 | 1.45 | — | — | — | — | ||||||||
| Lam Research Corp. | 1.58 | 1.68 | 1.69 | 1.93 | 1.78 | 1.95 | 1.87 | 1.95 | 1.93 | 1.88 | 1.75 | 1.72 | 1.88 | 2.20 | 2.18 | 2.11 | 1.79 | 1.83 | 1.89 | 2.22 | 2.92 | 1.97 | 2.54 | — | — | — | — | ||||||||
| Micron Technology Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.67 | 1.59 | 1.98 | 2.13 | 2.01 | 2.53 | 2.50 | 2.49 | 2.13 | 1.92 | 2.35 | 2.24 | 2.28 | 2.17 | 2.30 | 1.94 | 1.89 | 1.82 | 1.98 | 1.81 | 1.74 | 1.74 | 1.84 | 1.62 | 2.12 | ||||||||
| NVIDIA Corp. | 3.41 | 3.50 | 2.88 | 3.38 | 2.92 | 2.23 | 2.67 | 2.61 | 2.63 | 2.95 | 4.63 | 5.96 | 6.44 | 5.22 | 3.92 | 3.56 | 3.46 | 5.42 | 9.60 | 7.04 | 7.61 | 7.62 | 7.64 | — | — | — | — | ||||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 2.93 | 2.76 | 2.55 | 2.88 | 3.13 | 3.40 | 3.12 | 4.12 | 4.24 | 3.93 | 3.67 | 3.98 | 4.13 | 4.60 | 4.45 | 4.74 | 4.08 | 4.86 | 3.34 | 3.16 | 2.84 | 2.54 | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-Q (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-30).
1 Q3 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 15,744 ÷ 7,800 = 2.02
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在观察该财务数据的趋势时，可以注意到速动资产合计在大部分时间段表现出一定程度的波动。整体来看，从2018年年底的13741百万逐步上升到2025年6月的17755百万，显示出公司在速动资产方面整体呈现增长态势，尤其是在2020年前后出现了明显的上升趋势，可能反映出公司在流动资产管理方面有所改善或资产结构调整。同时，2022年和2023年期间，速动资产保持较高水平，显示出一定的稳定性。
流动负债方面，虽然整体呈现一定的波动，尤其在2021年之后出现了显著增长（如从2020年6月的7914百万上涨至2021年近11460百万），但在2024年和2025年前后开始出现逐步下降的趋势，说明公司可能在偿债或流动性管理方面进行了优化，减少了短期负债压力。值得注意的是，2024年6月的流动负债明显降至9544百万，反映出公司可能在负债控制上取得了成效。
速动流动性比率反映了公司在短期偿债能力方面的变化。该比率从2018年年底的1.3逐渐上升到2021年6月的1.85，显示公司短期偿债能力增强。随后波动略显明显，但整体保持在较高水平，2025年6月达到2.02，表明公司在短期偿付能力方面保持了较好的状况。这一趋势说明公司在资产与负债管理方面保持了良好的平衡，增强了流动性和偿债能力。
总体而言，通过这段时期的财务数据可以看出公司在流动资产和负债方面经历了由稳步增长到优化控制的过程。公司资产端逐渐扩大，流动性比率表现出提升，表明其流动资产管理和短期偿债能力得到了改善。与此同时，负债压力在2024年后有所减缓，也进一步支撑了其财务稳健性的提升。未来趋势若能继续维持这一改善，可能会带来更强的财务灵活性和风险抵御能力。
现金流动比率
Qualcomm Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | 2019年12月29日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 5,448) | 7,203) | 8,713) | 7,849) | 7,770) | 9,219) | 8,133) | 8,450) | 6,087) | 3,488) | 4,808) | 2,773) | 2,676) | 7,173) | 6,607) | 7,116) | 7,399) | 6,000) | 7,076) | 6,707) | 6,120) | 8,403) | 11,109) | 11,839) | 13,923) | 10,135) | 10,066) | ||||||||
| 限制性现金 | 2,323) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 有价证券 | 4,563) | 6,643) | 5,592) | 5,451) | 5,262) | 4,632) | 3,921) | 2,874) | 2,544) | 3,188) | 3,430) | 3,609) | 4,172) | 4,373) | 4,703) | 5,298) | 5,508) | 5,526) | 5,222) | 4,507) | 4,480) | 1,543) | 314) | 421) | 435) | 195) | 249) | ||||||||
| 现金资产总额 | 12,334) | 13,846) | 14,305) | 13,300) | 13,032) | 13,851) | 12,054) | 11,324) | 8,631) | 6,676) | 8,238) | 6,382) | 6,848) | 11,546) | 11,310) | 12,414) | 12,907) | 11,526) | 12,298) | 11,214) | 10,600) | 9,946) | 11,423) | 12,260) | 14,358) | 10,330) | 10,315) | ||||||||
| 流动负债 | 7,800) | 9,544) | 9,954) | 10,504) | 9,747) | 9,143) | 9,169) | 9,628) | 8,463) | 7,866) | 10,081) | 11,866) | 11,829) | 13,432) | 12,273) | 11,951) | 11,460) | 9,070) | 9,223) | 8,672) | 7,914) | 9,774) | 9,194) | 8,935) | 10,853) | 10,517) | 10,556) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 1.58 | 1.45 | 1.44 | 1.27 | 1.34 | 1.51 | 1.31 | 1.18 | 1.02 | 0.85 | 0.82 | 0.54 | 0.58 | 0.86 | 0.92 | 1.04 | 1.13 | 1.27 | 1.33 | 1.29 | 1.34 | 1.02 | 1.24 | 1.37 | 1.32 | 0.98 | 0.98 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.60 | 0.95 | 0.70 | 0.61 | 0.86 | 0.93 | 0.86 | 0.76 | 0.83 | 0.90 | 0.92 | 0.84 | 1.08 | 1.17 | 0.85 | 1.01 | 1.31 | 1.09 | 0.95 | 0.73 | 0.73 | 0.70 | — | — | — | — | ||||||||
| Analog Devices Inc. | 1.16 | 0.88 | 0.92 | 0.79 | 0.79 | 0.72 | 0.45 | 0.30 | 0.41 | 0.44 | 0.69 | 0.60 | 0.62 | 0.75 | 0.81 | 0.71 | 0.53 | 0.47 | 0.63 | 0.77 | 0.65 | 0.50 | 0.37 | 0.43 | 0.41 | 0.52 | 0.71 | ||||||||
| Applied Materials Inc. | 0.89 | 0.84 | 1.06 | 1.12 | 1.26 | 1.10 | 1.06 | 0.93 | 0.79 | 0.65 | 0.56 | 0.35 | 0.52 | 0.59 | 0.92 | 0.86 | 1.27 | 1.40 | 1.47 | 1.29 | 1.11 | 1.20 | 0.87 | 0.81 | 0.94 | 1.00 | 0.98 | ||||||||
| Broadcom Inc. | — | 0.46 | 0.45 | 0.56 | 0.52 | 0.49 | 0.58 | 1.92 | 1.64 | 1.54 | 1.69 | 1.76 | 1.49 | 1.30 | 1.63 | 1.94 | 1.71 | 1.48 | 1.43 | 1.20 | 1.32 | 1.39 | 0.83 | 0.73 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | ||||||||
| Intel Corp. | — | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.69 | 0.91 | 0.78 | 0.89 | 0.87 | 0.89 | 1.01 | 0.88 | 0.81 | 0.99 | 1.32 | 1.03 | 1.17 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 0.83 | 1.15 | 0.87 | — | — | — | — | ||||||||
| KLA Corp. | 1.03 | 0.91 | 0.96 | 0.97 | 0.96 | 0.73 | 0.88 | 0.87 | 0.85 | 0.82 | 0.94 | 0.94 | 0.91 | 1.01 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.14 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 0.98 | 0.90 | — | — | — | — | ||||||||
| Lam Research Corp. | 0.99 | 1.06 | 1.14 | 1.35 | 1.28 | 1.32 | 1.21 | 1.28 | 1.19 | 0.99 | 0.84 | 0.77 | 1.00 | 1.32 | 1.19 | 1.25 | 1.02 | 1.03 | 1.21 | 1.55 | 1.88 | 1.18 | 1.87 | — | — | — | — | ||||||||
| Micron Technology Inc. | 1.07 | 1.04 | 0.84 | 0.88 | 1.23 | 1.44 | 1.52 | 2.01 | 2.03 | 2.06 | 1.62 | 1.24 | 1.46 | 1.46 | 1.47 | 1.34 | 1.53 | 1.32 | 1.24 | 1.23 | 1.40 | 1.28 | 1.20 | 1.24 | 1.24 | 1.02 | 1.07 | ||||||||
| NVIDIA Corp. | 2.34 | 2.49 | 2.07 | 2.44 | 2.01 | 1.55 | 2.11 | 2.03 | 1.92 | 2.25 | 3.66 | 4.89 | 5.34 | 4.42 | 3.16 | 2.95 | 2.76 | 4.56 | 8.59 | 6.11 | 6.62 | 6.44 | 6.60 | — | — | — | — | ||||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 2.15 | 2.01 | 2.08 | 2.37 | 2.66 | 2.93 | 2.58 | 3.37 | 3.52 | 3.29 | 3.04 | 3.25 | 3.28 | 3.89 | 3.79 | 4.05 | 3.36 | 3.93 | 2.75 | 2.53 | 2.29 | 1.99 | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-Q (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-30).
1 Q3 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 12,334 ÷ 7,800 = 1.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，现金资产总额呈现出一定的波动态势。在2018年末，该指标较为稳定，但在2019年第二季度出现了显著增长，达到约14,358百万，随后在2020年逐步回落至12,214百万左右。此后，该数值经历了起伏，特别是在2020年到2021年间，有较明显的波动，显示出公司在不同周期中对现金资产的调整与管理能力的变化。2022年前后，现金资产恢复增长趋势，至2024年中，已超过13,800百万的水平，并在随后的季度略有波动，但总体高于之前的低谷水平，显示公司在现金管理方面取得一定的改善和稳定。
流动负债方面，与现金资产整体呈现较为复杂的关系。2018年底至2019年中，流动负债呈现逐步上升的趋势，达到最高点约11,460百万。之后，2020年初出现下降，尤其在2020年第二季度明显减少，反映出公司可能进行了偿债或调整流动负债结构。2021年期间，流动负债逐渐回升，至2022年期间甚至再次创出新高，显示出公司在扩大运营或承担更多短期债务。到2024年，流动负债虽有减少，但总体水平仍维持在较高水平，指示公司在短期偿债方面存在一定压力，但也可能通过资产或现金流进行对冲。
财务比率方面，现金流动比率总体表现出一定的波动性。2018年的比率为0.98，说明公司流动资产基本能够覆盖流动负债。在2019年第三季度，比率上升至1.32，显示短期偿债能力增强，但随后的季度出现下降，到2020年中降至0.58，表明短期偿债压力明显增大。此后，随着现金资产的改善，比率逐步回升，2021年至2024年间逐渐增加，甚至在2024年中超过了1.5，反映出公司在财务稳健性方面有所改善。整体来看，虽然短期偿债能力在部分时期受到冲击，但公司整体表现出较强的财务调整能力，维持在合理范围内。
综上所述，公司的现金资产总额总体呈现出先增长后波动，再逐步恢复的趋势，反映其现金管理的动态调整能力。流动负债方面的波动与现金资产的变动相关联，显示出公司在偿债和资金调配方面的策略变化。财务比率的变化显示公司在不同季度面对不同的财务压力时，具备一定的短期偿债保障能力，但在2020年中表现出压力较大，需关注其短期负债管理。整体而言，公司表现出一定的财务弹性和调整能力，未来需持续关注现金流的稳定性和短期偿债能力的改善情况，以确保财务结构的稳健和持续运营的能力。