流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Analog Devices Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日
流动资金比率	1.75	1.76	2.19	2.32	2.08	1.93	1.84	1.69	1.58	1.51	1.37	1.71	1.79	2.12	2.02	1.92	1.99	2.09	1.94	1.11	1.05	1.57
速动流动性比率	1.23	1.25	1.57	1.69	1.40	1.32	1.24	1.14	1.02	0.86	0.76	0.98	1.06	1.36	1.34	1.34	1.44	1.54	1.24	0.82	0.76	1.12
现金流动比率	0.77	0.93	1.13	1.16	0.88	0.92	0.79	0.79	0.72	0.45	0.30	0.41	0.44	0.69	0.60	0.62	0.75	0.81	0.71	0.53	0.47	0.63

分析期内，流动性指标呈现出周期性的波动趋势，整体在经历波动后于2025年中期达到峰值，随后有所回落。

流动资金比率: 该比率在2021年初至2023年1月表现为波动上升趋势，从1.57升至2.12。随后在2023年7月出现明显下滑，触及1.37的低点。此后比率重新走高，于2025年5月达到2.32的最高值，最终在2026年5月回落至1.75。这表明短期偿债能力在大部分时间内保持在较为稳健的水平。
速动流动性比率: 速动比率的走势与流动资金比率高度同步，在2022年1月达到1.54的高点后进入下行通道，并在2023年7月降至0.76。随后的恢复阶段在2025年5月达到1.69的峰值。流动资金比率与速动比率之间持续存在的差值表明，存货在流动资产中占据了一定的比重。
现金流动比率: 现金流动比率在三个指标中波动最为剧烈。其在2023年7月跌至0.3的最低水平，显示出当时现金流对流动负债的覆盖能力显著下降。然而，该指标在随后期间实现了强劲反弹，于2025年5月首次突破1.0，达到1.16的峰值，意味着在此时期内，经营活动产生的现金流足以覆盖所有流动负债，随后该比率在2026年5月回落至0.77。

综合来看，流动性管理在2023年第三季度经历了低谷，但随后在2024年至2025年期间得到了显著改善。尽管近期数值有所下降，但整体流动性水平仍高于2021年的初始状态。

Analog Devices Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	7,809,773)	7,602,526)	7,108,061)	6,924,569)	5,588,537)	5,733,076)	5,484,654)	5,442,936)	5,193,621)	4,415,877)	4,384,022)	4,835,185)	4,744,920)	5,161,500)	4,937,992)	4,689,708)	4,634,189)	4,636,695)	5,378,317)	3,090,455)	2,902,800)	2,624,741)
流动负债	4,456,907)	4,330,623)	3,245,801)	2,979,038)	2,690,642)	2,970,996)	2,988,280)	3,226,629)	3,297,322)	2,923,366)	3,200,971)	2,831,018)	2,646,410)	2,433,677)	2,442,655)	2,441,201)	2,326,212)	2,221,906)	2,770,312)	2,793,342)	2,776,829)	1,676,757)
流动比率
流动资金比率¹	1.75	1.76	2.19	2.32	2.08	1.93	1.84	1.69	1.58	1.51	1.37	1.71	1.79	2.12	2.02	1.92	1.99	2.09	1.94	1.11	1.05	1.57
基准
流动资金比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	—	2.72	2.85	2.31	2.49	2.80	2.62	2.50	2.82	2.64	2.51	2.19	2.18	2.38	2.36	2.16	2.44	2.40	—	—	—	—
Applied Materials Inc.	2.51	2.71	2.61	2.50	2.46	2.68	2.51	2.86	2.80	2.71	2.60	2.30	2.26	2.31	2.16	2.26	2.29	2.51	2.54	2.98	3.10	3.17
Broadcom Inc.	2.24	1.90	1.71	1.50	1.08	1.00	1.17	1.04	1.25	1.33	2.82	2.50	2.38	2.52	2.62	2.32	2.14	2.44	2.64	2.41	2.21	2.14
Intel Corp.	—	2.31	2.02	1.60	1.24	1.31	1.33	1.31	1.59	1.57	1.54	1.53	1.60	1.76	1.57	1.77	1.86	2.13	—	—	—	—
KLA Corp.	2.83	2.69	2.62	2.54	2.36	2.13	2.15	2.14	1.91	2.21	2.24	2.35	2.34	2.43	2.50	2.33	2.41	2.44	2.71	2.66	2.59	2.72
Lam Research Corp.	2.26	2.21	2.21	2.45	2.54	2.53	2.97	2.82	3.06	3.06	3.16	3.09	3.01	2.69	2.69	2.83	3.13	3.27	3.30	3.13	3.19	3.31
Micron Technology Inc.	2.90	2.46	2.52	2.75	3.13	2.72	2.64	3.41	3.74	3.53	4.46	4.26	4.17	3.51	2.89	3.24	3.11	3.10	3.10	3.40	3.18	2.91
NVIDIA Corp.	4.21	3.39	4.44	4.10	4.27	3.53	4.17	3.59	2.79	3.43	3.52	3.39	3.62	5.32	6.65	7.14	5.80	4.53	—	—	—	—
Qualcomm Inc.	2.37	2.51	2.82	3.19	2.73	2.62	2.40	2.39	2.65	2.56	2.33	2.42	2.42	2.09	1.75	1.61	1.61	1.65	1.68	1.72	2.02	2.15
Texas Instruments Inc.	—	4.46	4.35	4.45	5.81	5.26	4.12	4.31	4.62	4.91	4.55	5.69	5.72	5.17	4.70	4.92	5.09	5.54	—	—	—	—

¹ Q2 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,809,773 ÷ 4,456,907 = 1.75

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

流动资产在分析周期内呈现出显著的增长趋势。从2021年初的约26.25亿美元起步，在2021年第四季度出现大幅跃升至53.78亿美元，随后在2022年至2024年间维持在43亿至57亿美元的区间波动。进入2025年后，资产规模再次加速扩张，最终在2026年5月达到约78.10亿美元的最高点。

流动负债变动: 流动负债在2021年5月迅速增加后，长期在22亿至33亿美元之间维持相对稳定的波动区间。然而，在2026年第一季度起，流动负债出现明显增长，由约32.46亿美元上升至2026年5月的约44.57亿美元，显示出近期短期债务规模的扩张。
流动资金比率走势: 流动资金比率在观察期内经历了波动上升后小幅回落的过程。该比率在2021年5月触及1.05的低点，随后在2022年至2025年间普遍维持在1.50以上，并在2025年5月达到2.32的峰值。至2026年5月，该比率回落至1.75。

综合分析表明，资产规模的增长速度在大部分时间内超过了负债的增长速度，从而提升了短期偿债能力。尽管在最近的季度中，流动负债的增长导致流动资金比率从高点有所下降，但整体比率仍远高于1.0的警戒线，表明其短期流动性状况依然保持在较为稳健的水平。

Analog Devices Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,436,916)	2,905,860)	2,499,406)	2,321,191)	2,376,235)	2,349,994)	1,991,342)	2,106,032)	1,939,695)	1,303,560)	958,061)	1,149,246)	1,177,609)	1,670,462)	1,470,572)	1,524,960)	1,737,733)	1,790,399)	1,977,964)	1,480,701)	1,305,216)	1,048,063)
短期投资	1,002,392)	1,142,987)	1,152,915)	1,148,096)	—)	371,460)	371,822)	439,667)	424,117)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应收帐款	2,051,733)	1,360,184)	1,436,075)	1,553,259)	1,382,365)	1,192,442)	1,336,331)	1,127,158)	1,004,628)	1,196,721)	1,469,734)	1,616,243)	1,616,256)	1,629,870)	1,800,462)	1,742,646)	1,608,254)	1,636,928)	1,459,056)	823,163)	814,135)	826,964)
速动资产合计	5,491,041)	5,409,031)	5,088,396)	5,022,546)	3,758,600)	3,913,896)	3,699,495)	3,672,857)	3,368,440)	2,500,281)	2,427,795)	2,765,489)	2,793,865)	3,300,332)	3,271,034)	3,267,606)	3,345,987)	3,427,327)	3,437,020)	2,303,864)	2,119,351)	1,875,027)

流动负债	4,456,907)	4,330,623)	3,245,801)	2,979,038)	2,690,642)	2,970,996)	2,988,280)	3,226,629)	3,297,322)	2,923,366)	3,200,971)	2,831,018)	2,646,410)	2,433,677)	2,442,655)	2,441,201)	2,326,212)	2,221,906)	2,770,312)	2,793,342)	2,776,829)	1,676,757)
流动比率
速动流动性比率¹	1.23	1.25	1.57	1.69	1.40	1.32	1.24	1.14	1.02	0.86	0.76	0.98	1.06	1.36	1.34	1.34	1.44	1.54	1.24	0.82	0.76	1.12
基准
速动流动性比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	—	1.75	1.78	1.15	1.12	1.66	1.56	1.57	1.79	1.71	1.67	1.42	1.40	1.52	1.57	1.48	1.82	1.83	—	—	—	—
Applied Materials Inc.	1.62	1.74	1.72	1.62	1.62	1.84	1.74	1.95	1.79	1.72	1.63	1.43	1.35	1.30	1.17	1.24	1.32	1.62	1.64	2.02	2.10	2.15
Broadcom Inc.	1.61	1.34	1.26	1.03	0.73	0.68	0.82	0.76	0.76	0.83	2.34	2.04	1.94	2.12	2.18	1.89	1.75	2.03	2.27	2.05	1.86	1.80
Intel Corp.	—	1.37	1.31	1.06	0.67	0.75	0.72	0.77	1.01	0.91	1.01	0.97	1.00	1.15	1.01	1.08	1.22	1.56	—	—	—	—
KLA Corp.	1.83	1.72	1.65	1.58	1.48	1.37	1.36	1.33	1.13	1.30	1.33	1.41	1.48	1.53	1.57	1.48	1.63	1.62	1.81	1.80	1.74	1.76
Lam Research Corp.	1.56	1.54	1.49	1.58	1.68	1.69	1.93	1.78	1.95	1.87	1.95	1.93	1.88	1.75	1.72	1.88	2.20	2.18	2.11	1.79	1.83	1.89
Micron Technology Inc.	2.23	1.70	1.71	1.80	1.87	1.67	1.59	1.98	2.13	2.01	2.53	2.50	2.49	2.13	1.92	2.35	2.24	2.28	2.17	2.30	1.94	1.89
NVIDIA Corp.	3.49	2.86	3.67	3.41	3.50	2.88	3.38	2.92	2.23	2.67	2.61	2.63	2.95	4.63	5.96	6.44	5.22	3.92	—	—	—	—
Qualcomm Inc.	1.45	1.63	1.84	2.02	1.84	1.79	1.64	1.64	1.85	1.70	1.51	1.47	1.32	1.21	1.01	0.90	1.16	1.25	1.34	1.38	1.64	1.78
Texas Instruments Inc.	—	2.37	2.17	2.32	2.93	2.76	2.55	2.88	3.13	3.40	3.12	4.12	4.24	3.93	3.67	3.98	4.13	4.60	—	—	—	—

¹ Q2 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,491,041 ÷ 4,456,907 = 1.23

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在分析期内，短期偿债能力表现出明显的周期性波动，且速动资产与流动负债的规模均呈整体扩张趋势。

速动资产规模分析: 速动资产呈现出波动上升的态势。资产规模从2021年1月的18.75亿美元起步，在2021年10月首次攀升至34.37亿美元。随后经历了一段下滑期，在2023年7月降至24.28亿美元的低点。自2024年起，资产规模进入快速增长通道，并在2026年5月达到54.91亿美元的峰值。
流动负债变动分析: 流动负债在观察期内总体呈增长趋势。2021年5月负债规模快速增加至27.77亿美元，此后在24亿至32亿美元之间波动。在2026年初，负债规模出现显著跃升，至2026年5月达到44.57亿美元。
速动流动性比率评估: 速动比率在0.76至1.69之间波动，反映出短期流动性的不稳定性。该比率在2021年5月和2023年7月分别触及0.76的低位，显示出特定时期的流动性压力。随后比率有所回升，在2025年8月达到1.69的最高点。至2026年上半年，比率稳定在1.23至1.25之间，表明短期偿债能力已恢复至相对稳健的水平。

综上所述，尽管在特定季度出现了流动性指标的下滑，但随着速动资产规模的大幅扩张，短期财务结构的支撑能力在后期得到了有效增强。

Analog Devices Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,436,916)	2,905,860)	2,499,406)	2,321,191)	2,376,235)	2,349,994)	1,991,342)	2,106,032)	1,939,695)	1,303,560)	958,061)	1,149,246)	1,177,609)	1,670,462)	1,470,572)	1,524,960)	1,737,733)	1,790,399)	1,977,964)	1,480,701)	1,305,216)	1,048,063)
短期投资	1,002,392)	1,142,987)	1,152,915)	1,148,096)	—)	371,460)	371,822)	439,667)	424,117)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	3,439,308)	4,048,847)	3,652,321)	3,469,287)	2,376,235)	2,721,454)	2,363,164)	2,545,699)	2,363,812)	1,303,560)	958,061)	1,149,246)	1,177,609)	1,670,462)	1,470,572)	1,524,960)	1,737,733)	1,790,399)	1,977,964)	1,480,701)	1,305,216)	1,048,063)

流动负债	4,456,907)	4,330,623)	3,245,801)	2,979,038)	2,690,642)	2,970,996)	2,988,280)	3,226,629)	3,297,322)	2,923,366)	3,200,971)	2,831,018)	2,646,410)	2,433,677)	2,442,655)	2,441,201)	2,326,212)	2,221,906)	2,770,312)	2,793,342)	2,776,829)	1,676,757)
流动比率
现金流动比率¹	0.77	0.93	1.13	1.16	0.88	0.92	0.79	0.79	0.72	0.45	0.30	0.41	0.44	0.69	0.60	0.62	0.75	0.81	0.71	0.53	0.47	0.63
基准
现金流动比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	—	1.18	1.12	0.62	0.60	0.95	0.70	0.61	0.86	0.93	0.86	0.76	0.83	0.90	0.92	0.84	1.08	1.17	—	—	—	—
Applied Materials Inc.	0.92	1.10	1.07	0.89	0.84	1.06	1.12	1.26	1.10	1.06	0.93	0.79	0.65	0.56	0.35	0.52	0.59	0.92	0.86	1.27	1.40	1.47
Broadcom Inc.	1.04	0.84	0.87	0.64	0.46	0.45	0.56	0.52	0.49	0.58	1.92	1.64	1.54	1.69	1.76	1.49	1.30	1.63	1.94	1.71	1.48	1.43
Intel Corp.	—	1.22	1.18	0.96	0.61	0.65	0.62	0.69	0.91	0.78	0.89	0.87	0.89	1.01	0.88	0.81	0.99	1.32	—	—	—	—
KLA Corp.	1.31	1.16	1.10	1.03	0.91	0.96	0.97	0.96	0.73	0.88	0.87	0.85	0.82	0.94	0.94	0.91	1.01	1.04	1.19	1.20	1.14	1.17
Lam Research Corp.	0.99	1.00	0.97	0.99	1.06	1.14	1.35	1.28	1.32	1.21	1.28	1.19	0.99	0.84	0.77	1.00	1.32	1.19	1.25	1.02	1.03	1.21
Micron Technology Inc.	1.02	0.86	0.90	1.07	1.04	0.84	0.88	1.23	1.44	1.52	2.01	2.03	2.06	1.62	1.24	1.46	1.46	1.47	1.34	1.53	1.32	1.24
NVIDIA Corp.	2.34	2.02	2.39	2.34	2.49	2.07	2.44	2.01	1.55	2.11	2.03	1.92	2.25	3.66	4.89	5.34	4.42	3.16	—	—	—	—
Qualcomm Inc.	1.00	1.20	1.36	1.58	1.45	1.44	1.27	1.34	1.51	1.31	1.18	1.02	0.85	0.82	0.54	0.58	0.86	0.92	1.04	1.13	1.27	1.33
Texas Instruments Inc.	—	1.65	1.55	1.66	2.15	2.01	2.08	2.37	2.66	2.93	2.58	3.37	3.52	3.29	3.04	3.25	3.28	3.89	—	—	—	—

¹ Q2 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 3,439,308 ÷ 4,456,907 = 0.77

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析报告：短期流动性与资产负债趋势

现金资产变动分析: 现金资产总额在2021年至2023年间呈现波动状态，并在2023年10月触底，数值约为9.58亿美元。进入2024年后，现金储备规模出现快速增长，并在2025年8月达到约40.49亿美元的峰值，随后在2026年5月回落至约34.39亿美元。
流动负债规模分析: 流动负债在观测周期内整体呈上升态势。从2021年1月的16.77亿美元起步，在经历阶段性波动后，于2026年初出现显著攀升，最终在2026年5月达到44.57亿美元的最高水平。
现金流动比率与偿债能力: 现金流动比率经历了明显的周期性起伏。该比率在2023年10月降至0.3的最低点，显示出短期流动性压力较高。随后在2024年及2025年持续回升，并在2025年8月达到1.16的峰值，表明此时现金资产足以覆盖流动负债。然而，受2026年负债规模快速增长的影响，该比率在2026年5月再次下降至0.77。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

流动性比率分析季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据