价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）
当前价格与 FCFE 比
历史价格与 FCFE 比

自由现金流与权益比率（FCFE）

Analog Devices Inc., FCFE计算

以千美元计

截至12个月	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日	2019年11月2日
净收入	1,635,273)	3,314,579)	2,748,561)	1,390,422)	1,220,761)	1,363,011)
非现金费用净额	2,022,513)	2,148,645)	2,610,506)	1,452,702)	634,304)	925,372)
经营性资产和负债的变化	194,743)	(645,590)	(883,665)	(108,055)	153,422)	(35,283)
经营活动产生的现金净额	3,852,529)	4,817,634)	4,475,402)	2,735,069)	2,008,487)	2,253,100)
不动产、厂房和设备的增加净额	(730,463)	(1,261,463)	(699,308)	(343,676)	(165,692)	(275,372)
债务收益	1,087,856)	—)	296,130)	3,939,640)	395,646)	1,250,000)
提前终止债务	—)	(65,688)	(519,116)	(3,591,982)	—)	(1,250,000)
偿还债务	(499,966)	—)	—)	—)	(750,000)	(850,000)
左轮手枪付款	—)	—)	(400,000)	(400,000)	(350,000)	(75,000)
左轮手枪的收益	—)	—)	400,000)	400,000)	350,000)	75,000)
商业票据收益	10,184,439)	5,287,124)	—)	—)	—)	—)
商业票据的支付	(10,183,925)	(4,739,900)	—)	—)	—)	—)
自由现金流与权益比率（FCFE）	3,710,470)	4,037,707)	3,553,108)	2,739,051)	1,488,441)	1,127,728)

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).

根据提供的财务数据，可以观察到公司在各个财务指标上的变化趋势，具体分析如下：

经营活动产生的现金净额: 该指标在2019年至2023年期间整体呈上升趋势，从2253100千美元增加到2023年10月28日的4817634千美元，增长幅度显著，尤其在2020年到2022年期间增速较快，显示公司通过经营活动产生的现金流较为强劲，反映出其核心业务的盈利能力和现金流生成能力持续增强。在2024年11月2日，现金净额略有下降，但整体仍处于较高水平，可能受到季节性或特殊事项的影响。
自由现金流与权益比率（FCFE）: 此指标从2019年的1127728千美元逐步增长至2023年的4037707千美元，增长趋势明显，特别是在2020至2022年期间，表现出公司在自由现金流方面的持续改善。虽然2024年略有下降到3710470千美元，但仍高于大部分之前年度水平，表明公司在资本支出和现金流管理方面实现了较好的平衡，具备较强的财务稳健性和股东回报能力。

总体来看，公司在过去几年中表现出良好的现金流表现，经营活动产生的现金净额持续增长，反映出其主营业务盈利能力的不断提升。同时，自由现金流与权益比率的增加表明公司在资本支出和自由现金流管理方面取得了成效，增强了其财务灵活性。这些趋势体现了公司财务状况的稳健性以及未来持续增长的潜力。然而，2024年部分指标的轻微回调可能需要关注公司未来的现金流变动情况以及潜在的市场或运营风险。

价格与 FCFE 比当前

Analog Devices Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	491,955,436
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）	3,710,470)
每股FCFE	7.54
当前股价（P）	238.01
估值比率
P/FCFE	31.56
基准
P/FCFE竞争对手¹
Advanced Micro Devices Inc.	248.01
Applied Materials Inc.	22.55
Broadcom Inc.	42.06
Intel Corp.	—
KLA Corp.	52.17
Lam Research Corp.	38.83
Micron Technology Inc.	166.22
NVIDIA Corp.	75.94
Qualcomm Inc.	17.62
Texas Instruments Inc.	39.63
P/FCFE扇形
半导体和半导体设备	93.92
P/FCFE工业
信息技术	53.65

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02).

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

价格与 FCFE 比历史的

Analog Devices Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日	2019年11月2日
流通在外的普通股数量¹	496,296,854	496,261,678	509,295,941	525,330,672	369,484,899	368,302,369
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）²	3,710,470)	4,037,707)	3,553,108)	2,739,051)	1,488,441)	1,127,728)
每股FCFE⁴	7.48	8.14	6.98	5.21	4.03	3.06
股价^1, 3	219.05	181.25	168.43	180.79	136.89	114.89
估值比率
P/FCFE⁵	29.30	22.28	24.14	34.67	33.98	37.52
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Advanced Micro Devices Inc.	109.67	241.70	33.46	44.72	133.51	—
Applied Materials Inc.	17.05	17.53	19.17	27.20	23.21	19.53
Broadcom Inc.	26.03	30.06	14.62	22.35	9.16	5.64
Intel Corp.	—	—	—	14.25	8.57	—
KLA Corp.	25.11	26.78	9.01	28.05	19.15	—
Lam Research Corp.	25.89	18.67	24.95	34.58	16.89	—
Micron Technology Inc.	—	—	18.66	37.24	81.71	—
NVIDIA Corp.	65.45	151.07	54.83	35.22	44.24	—
Qualcomm Inc.	18.57	11.97	19.13	17.93	34.91	16.39
Texas Instruments Inc.	42.96	37.61	23.88	21.87	24.10	—
P/FCFE扇形
半导体和半导体设备	45.81	47.55	29.02	24.87	17.64	—
P/FCFE工业
信息技术	36.63	33.18	26.93	27.31	23.40	—

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

² 查看详情 »

³ 截至Analog Devices Inc.年报备案日的收盘价

⁴ 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 3,710,470,000 ÷ 496,296,854 = 7.48

⁵ 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 219.05 ÷ 7.48 = 29.30

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

从股价趋势来看，分析期间股价总体呈上升态势，特别是在2020年至2023年间，股价从约114.89美元上涨至2023年10月的181.25美元，表明市场对该公司的预期较为乐观，尽管在2022年略有波动，但整体增长势头明显。在2024年11月，股价达到219.05美元，显示出一定程度的持续增长动力。

每股自由现金流（FCFE）亦表现出稳步提升的趋势，从2019年的3.06美元增加到2023年的8.14美元，说明公司在现金创造方面持续改善，有利于未来的偿债、回购和股利分配。此外，尽管2024年略有下降至7.48美元，但仍维持在较高水平，反映出公司现金流的稳定性和增长潜力。

财务比率P/FCFE在分析期间经历了明显的波动。2019年至2021年间，P/FCFE从37.52下降至34.67，表明市场对公司现金流的估值趋于合理或略显偏低。2022年显著下降至24.14，可能反映出市场对公司现金流增长前景的重新评估或短期市场情绪的变化。随后，P/FCFE逐渐回升至2024年11月的29.3水平，显示市场对公司未来现金流的预期有所恢复。

综上所述，公司在分析期内展示出稳健的现金流增长及积极的股价表现，尽管存在一定的市场波动，但整体趋势表现出投资者信心增强和公司价值提升的迹象。财务比率的变化也表明市场对公司未来现金流和盈利能力的预期逐步改善，反映出公司运营状况的良好发展态势及潜在的增长潜力。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

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