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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

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资产负债表结构:负债和股东权益

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Analog Devices Inc.、合并资产负债表结构:负债和股东权益

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2024年11月2日 2023年10月28日 2022年10月29日 2021年10月30日 2020年10月31日 2019年11月2日
应付帐款
应交所得税
当前债务
商业票据
经销商价格调整和其他收入储备
应计薪酬和福利
当前经营租赁负债
应计利息
利率掉期
与 ESPP 相关的应计预扣税
应计税款
应计特殊费用
其他
应计负债
流动负债
长期债务,不包括流动债务
递延所得税
应交所得税
其他非流动负债
非流动负债
负债合计
优先股,面值 1.00 美元,无流通股
普通股,面值 0.16 2/3 美元
超过面值的资本
留存收益
累计其他综合亏损
股东权益
负债总额和股东权益

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-11-02), 10-K (报告日期: 2023-10-28), 10-K (报告日期: 2022-10-29), 10-K (报告日期: 2021-10-30), 10-K (报告日期: 2020-10-31), 10-K (报告日期: 2019-11-02).


从整体趋势来看,应付账款占总负债和股东权益的比例基本保持稳定,略有小幅波动,显示公司在应付账款管理方面保持相对稳定,未出现明显的变化或风险增加。

应交所得税的比例在过去几年呈现下降趋势,从2019年的0.88%下降至2023年的0.63%,但在2024年略有回升至0.93%。这可能反映公司税务负担的变化或税务策略调整,但总体变动幅度有限,呈现相对稳定的趋势。

当前债务的比例在不同年份间波动较大,尤其2019年和2020年没有明确数据,但在2022年至2024年间显示出下降趋势,从约1.02%下降至0.83%,表明公司可能在逐步降低流动性负债风险或改善短期财务结构。

商业票据作为短期融资工具的比例在2023年和2024年不断增加,分别为1.12%和1.14%,显示公司可能加强了短期融资力度,以应对资金需求或资本结构调整。

经销商价格调整和其他收入储备的比重大幅上涨,从2019年的1.06%升至2022年的1.49%,随后略有减少至2024年的1.05%。这一趋势可能揭示公司调整定价策略或增强收入储备的意图,但波动较大,应持续关注相关变化对盈利能力的影响。

应计薪酬和福利比例整体呈下降趋势,从2019年的0.79%下降至2024年的0.46%,说明公司在薪酬和福利支出方面逐渐收缩,可能为了控制成本或优化财务结构。

当前经营租赁负债在2020年开始出现,并逐步增加,从0.19%增至2024年的0.14%,显示公司在经营租赁方面的负债规模有所扩大,但比例仍然较低,风险可控。

应计利息的比例从2019年的0.29%降至2021年最低点0.06%,随后略有反弹至2024年的0.09%,这一变动反映出公司利息负债的调整及财务成本的变化,对财务成本控制具有一定指示意义。

利率掉期的比例大幅波动,从2019年的0.65%降至2021年的不确定水平,之后在2024年回升至0.08%,显示公司可能在管理利率风险方面进行了策略调整,但整体波动较大,需要关注未来的风险管理措施。

与ESPP(员工股票购买计划)相关的应计预扣税在2021年开始出现,并在2022年至2024年保持稳定的比例(0.06-0.07%),反映出员工激励计划的持续施行及相关税务影响的稳定性。

应计税款的比例逐年下降,从2019年的3.06%降至2024年的0.54%,说明公司税务负担减轻,可能与税率变化或税务筹划有关,有助于改善盈利表现和现金流状况。

应计特殊费用在2019年至2021年间比例较高,随后大幅下降至2024年的0.03%,体现公司在特殊项目或费用上的调整,减少应计特殊费用有利于财务表现的稳定性。

其他负债比例经历了波动,但总体变化不大,显示公司其他非主要负债类别较为稳定,没有出现明显的增减趋势,负债结构较为平衡。

应计负债比例在2019年至2020年间显著增加,之后逐年下降,尤其到2024年降至2.29%,可能反映公司在应付账款和应计负债管理方面的改善,有利于财务稳定性。

流动负债比例在各年度间波动,2022年达到最低点4.86%,2024年略有回升至6.2%,这表明流动负债管理相对稳定,未出现过度的流动性压力。

长期债务比例在2019年至2020年略有下降,自2021年起又逐渐回升,2024年达到13.76%,展示公司在长期融资结构方面的调整及资本支出规划的变化,需关注债务偿还压力。

递延所得税的比例持续下降,从2019年的9.76%减至2024年的5.44%,说明递延税款逐步减少,税务安排趋于稳定,可能带来未来税负的改善。

应交所得税在非流动负债中的比例也持续下降,反映出公司税务压力或税负负担减轻,这与递延所得税比例的变化相一致,表明税务策略在发生调整。

非流动负债的比例呈现平稳略降的趋势,从38.21%下降至20.87%,显示公司在非流动负债方面整体保持稳健,未出现明显的负债膨胀风险。

负债合计比例稳定在27%左右,显示公司整体负债水平较为平衡,未有剧烈波动,财务风险处于可控范围内。

股东权益方面,普通股比例逐渐降低至总体较低水平,而超过面值的资本比例大幅上升,显示公司资本结构在优化,融资方式可能发生变化。留存收益在逐年增长,至2024年达到21.14%,表明公司利润留存和再投资能力增强,股东权益持续改善。

累计其他综合亏损基本保持稳定,负值状态未发生明显变动,但整体比例较小,对财务报告的整体影响有限。股东权益总比例维持在72%左右,反映出公司资本结构稳健,权益占比高于负债,财务结构合理。