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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

资产负债表结构:负债和股东权益 

Analog Devices Inc.、合并资产负债表结构:负债和股东权益

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2024年11月2日 2023年10月28日 2022年10月29日 2021年10月30日 2020年10月31日 2019年11月2日
应付帐款 1.01 1.01 1.16 0.85 1.06 1.05
应交所得税 0.93 0.63 0.53 0.64 0.85 0.88
当前债务 0.83 1.02 0.00 0.99 0.00 1.40
商业票据 1.14 1.12 0.00 0.00 0.00 0.00
经销商价格调整和其他收入储备 1.05 1.08 1.49 1.27 1.20 1.06
应计薪酬和福利 0.46 0.63 0.93 0.73 0.95 0.79
当前经营租赁负债 0.14 0.13 0.11 0.10 0.19 0.00
应计利息 0.09 0.08 0.07 0.06 0.26 0.29
利率掉期 0.08 0.17 0.00 0.00 1.00 0.65
与 ESPP 相关的应计预扣税 0.07 0.07 0.06 0.00 0.00 0.00
应计税款 0.05 0.08 0.05 0.06 0.00 0.00
应计特殊费用 0.03 0.25 0.11 0.09 0.32 0.30
其他 0.32 0.28 0.37 0.52 0.53 0.64
应计负债 2.29% 2.77% 3.17% 2.82% 4.45% 3.72%
流动负债 6.20% 6.56% 4.86% 5.29% 6.36% 7.05%
长期债务,不包括流动债务 13.76 12.10 13.02 11.95 23.97 24.27
递延所得税 5.44 6.41 7.20 7.53 8.94 9.76
应交所得税 0.54 0.85 1.41 1.55 2.76 3.06
其他非流动负债 1.13 1.19 1.02 1.06 2.09 1.12
非流动负债 20.87% 20.55% 22.65% 22.09% 37.76% 38.21%
负债合计 27.06% 27.11% 27.51% 27.39% 44.11% 45.27%
优先股,面值 1.00 美元,无流通股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
普通股,面值 0.16 2/3 美元 0.17 0.17 0.17 0.17 0.29 0.29
超过面值的资本 52.01 51.88 55.38 58.43 23.05 23.07
留存收益 21.14 21.23 17.34 14.37 33.71 32.25
累计其他综合亏损 -0.38 -0.39 -0.39 -0.36 -1.16 -0.88
股东权益 72.94% 72.89% 72.49% 72.61% 55.89% 54.73%
负债总额和股东权益 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-11-02), 10-K (报告日期: 2023-10-28), 10-K (报告日期: 2022-10-29), 10-K (报告日期: 2021-10-30), 10-K (报告日期: 2020-10-31), 10-K (报告日期: 2019-11-02).


从整体趋势来看,应付账款占总负债和股东权益的比例基本保持稳定,略有小幅波动,显示公司在应付账款管理方面保持相对稳定,未出现明显的变化或风险增加。

应交所得税的比例在过去几年呈现下降趋势,从2019年的0.88%下降至2023年的0.63%,但在2024年略有回升至0.93%。这可能反映公司税务负担的变化或税务策略调整,但总体变动幅度有限,呈现相对稳定的趋势。

当前债务的比例在不同年份间波动较大,尤其2019年和2020年没有明确数据,但在2022年至2024年间显示出下降趋势,从约1.02%下降至0.83%,表明公司可能在逐步降低流动性负债风险或改善短期财务结构。

商业票据作为短期融资工具的比例在2023年和2024年不断增加,分别为1.12%和1.14%,显示公司可能加强了短期融资力度,以应对资金需求或资本结构调整。

经销商价格调整和其他收入储备的比重大幅上涨,从2019年的1.06%升至2022年的1.49%,随后略有减少至2024年的1.05%。这一趋势可能揭示公司调整定价策略或增强收入储备的意图,但波动较大,应持续关注相关变化对盈利能力的影响。

应计薪酬和福利比例整体呈下降趋势,从2019年的0.79%下降至2024年的0.46%,说明公司在薪酬和福利支出方面逐渐收缩,可能为了控制成本或优化财务结构。

当前经营租赁负债在2020年开始出现,并逐步增加,从0.19%增至2024年的0.14%,显示公司在经营租赁方面的负债规模有所扩大,但比例仍然较低,风险可控。

应计利息的比例从2019年的0.29%降至2021年最低点0.06%,随后略有反弹至2024年的0.09%,这一变动反映出公司利息负债的调整及财务成本的变化,对财务成本控制具有一定指示意义。

利率掉期的比例大幅波动,从2019年的0.65%降至2021年的不确定水平,之后在2024年回升至0.08%,显示公司可能在管理利率风险方面进行了策略调整,但整体波动较大,需要关注未来的风险管理措施。

与ESPP(员工股票购买计划)相关的应计预扣税在2021年开始出现,并在2022年至2024年保持稳定的比例(0.06-0.07%),反映出员工激励计划的持续施行及相关税务影响的稳定性。

应计税款的比例逐年下降,从2019年的3.06%降至2024年的0.54%,说明公司税务负担减轻,可能与税率变化或税务筹划有关,有助于改善盈利表现和现金流状况。

应计特殊费用在2019年至2021年间比例较高,随后大幅下降至2024年的0.03%,体现公司在特殊项目或费用上的调整,减少应计特殊费用有利于财务表现的稳定性。

其他负债比例经历了波动,但总体变化不大,显示公司其他非主要负债类别较为稳定,没有出现明显的增减趋势,负债结构较为平衡。

应计负债比例在2019年至2020年间显著增加,之后逐年下降,尤其到2024年降至2.29%,可能反映公司在应付账款和应计负债管理方面的改善,有利于财务稳定性。

流动负债比例在各年度间波动,2022年达到最低点4.86%,2024年略有回升至6.2%,这表明流动负债管理相对稳定,未出现过度的流动性压力。

长期债务比例在2019年至2020年略有下降,自2021年起又逐渐回升,2024年达到13.76%,展示公司在长期融资结构方面的调整及资本支出规划的变化,需关注债务偿还压力。

递延所得税的比例持续下降,从2019年的9.76%减至2024年的5.44%,说明递延税款逐步减少,税务安排趋于稳定,可能带来未来税负的改善。

应交所得税在非流动负债中的比例也持续下降,反映出公司税务压力或税负负担减轻,这与递延所得税比例的变化相一致,表明税务策略在发生调整。

非流动负债的比例呈现平稳略降的趋势,从38.21%下降至20.87%,显示公司在非流动负债方面整体保持稳健,未出现明显的负债膨胀风险。

负债合计比例稳定在27%左右,显示公司整体负债水平较为平衡,未有剧烈波动,财务风险处于可控范围内。

股东权益方面,普通股比例逐渐降低至总体较低水平,而超过面值的资本比例大幅上升,显示公司资本结构在优化,融资方式可能发生变化。留存收益在逐年增长,至2024年达到21.14%,表明公司利润留存和再投资能力增强,股东权益持续改善。

累计其他综合亏损基本保持稳定,负值状态未发生明显变动,但整体比例较小,对财务报告的整体影响有限。股东权益总比例维持在72%左右,反映出公司资本结构稳健,权益占比高于负债,财务结构合理。