流动性比率分析

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Analog Devices Inc.、流动性比率

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
流动资金比率	2.19	1.84	1.37	2.02	1.94	1.84
速动流动性比率	1.57	1.24	0.76	1.34	1.24	1.31
现金流动比率	1.13	0.79	0.30	0.60	0.71	0.77

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2020年至2022年期间呈现上升趋势，从1.84逐步增长至2.02。然而，在2023年大幅下降至1.37，随后在2024年回升至1.84，并在2025年进一步增长至2.19。整体而言，该比率在观察期内波动较大，但2025年的数值达到最高点，表明短期偿债能力有所增强。
速动流动性比率: 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。2020年至2022年期间，该比率从1.31小幅增长至1.34。2023年出现显著下降，降至0.76。随后，在2024年回升至1.24，并在2025年进一步提升至1.57。速动流动性比率的波动表明公司立即偿还短期债务的能力存在一定程度的不确定性，但2025年的数值表明情况有所改善。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内经历了更为显著的波动。从2020年的0.77开始，该比率在2021年和2022年小幅下降，分别降至0.71和0.6。2023年大幅下降至0.3，表明公司利用现金偿还短期债务的能力严重不足。然而，在2024年和2025年，该比率显著回升，分别达到0.79和1.13。这种回升表明公司现金状况得到改善，短期偿债能力增强。

总体而言，各项流动性比率在2023年均出现显著下降，表明短期偿债能力面临挑战。然而，在2024年和2025年，各项比率均呈现回升趋势，表明公司在改善流动性方面取得了一定的进展。需要注意的是，各项比率的波动性表明公司流动性管理可能存在一定风险，需要持续关注。

流动资金比率

Analog Devices Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	7,108,061)	5,484,654)	4,384,022)	4,937,992)	5,378,317)	2,517,688)
流动负债	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
流动比率
流动资金比率¹	2.19	1.84	1.37	2.02	1.94	1.84
基准
流动资金比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	2.85	2.62	2.51	2.36	2.02	—
Applied Materials Inc.	2.61	2.51	2.60	2.16	2.54	3.00
Broadcom Inc.	1.71	1.17	2.82	2.62	2.64	1.87
Intel Corp.	2.02	1.33	1.54	1.57	2.10	—
KLA Corp.	2.62	2.15	2.24	2.50	2.71	2.78
Lam Research Corp.	2.21	2.97	3.16	2.69	3.30	3.43
Micron Technology Inc.	2.52	2.64	4.46	2.89	3.10	2.71
NVIDIA Corp.	4.44	4.17	3.52	6.65	4.09	7.67
Qualcomm Inc.	2.82	2.40	2.33	1.75	1.68	2.14
Texas Instruments Inc.	4.35	4.12	4.55	4.70	5.33	—
流动资金比率扇形
半导体和半导体设备	—	2.14	2.45	2.34	2.47	—
流动资金比率工业
信息技术	—	1.24	1.41	1.37	1.55	—

¹ 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,108,061 ÷ 3,245,801 = 2.19

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在2021年显著增长，从2020年的2517688千美元增加到5378317千美元。随后，在2022年略有下降至4937992千美元，并在2023年进一步下降至4384022千美元。2024年出现反弹，达到5484654千美元，并在2025年继续增长至7108061千美元。总体而言，流动资产呈现波动上升的趋势，2025年的数值为历史最高。
流动负债: 流动负债在2021年大幅增加，从2020年的1364986千美元增至2770312千美元。2022年有所下降至2442655千美元，但在2023年再次增加至3200971千美元。2024年略有下降至2988280千美元，并在2025年回升至3245801千美元。流动负债的变动幅度较大，但整体水平相对稳定。
流动资金比率: 流动资金比率在2020年为1.84，2021年略有上升至1.94，并在2022年达到峰值2.02。2023年出现显著下降，降至1.37，表明短期偿债能力有所减弱。2024年有所恢复至1.84，并在2025年进一步提升至2.19，表明短期偿债能力得到改善。流动资金比率的波动与流动资产和流动负债的变动趋势相关联，2023年的下降主要受到流动资产减少和流动负债增加的影响。

综合来看，流动资产和流动负债均呈现波动变化，流动资金比率也随之波动。尽管2023年流动资金比率有所下降，但2024年和2025年的数据表明短期偿债能力正在恢复并有所增强。需要注意的是，流动资金比率的长期趋势以及与其他财务指标的关联性，需要进一步分析才能得出更全面的结论。

速动流动性比率

Analog Devices Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,499,406)	1,991,342)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)
短期投资	1,152,915)	371,822)	—)	—)	—)	—)
应收账款减去备抵	1,436,075)	1,336,331)	1,469,734)	1,800,462)	1,459,056)	737,536)
速动资产合计	5,088,396)	3,699,495)	2,427,795)	3,271,034)	3,437,020)	1,793,396)

流动负债	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
流动比率
速动流动性比率¹	1.57	1.24	0.76	1.34	1.24	1.31
基准
速动流动性比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.78	1.56	1.51	1.57	1.49	—
Applied Materials Inc.	1.72	1.74	1.63	1.17	1.64	1.95
Broadcom Inc.	1.26	0.82	2.34	2.18	2.27	1.56
Intel Corp.	1.31	0.72	1.01	1.01	1.38	—
KLA Corp.	1.65	1.36	1.33	1.57	1.81	1.82
Lam Research Corp.	1.49	1.93	1.95	1.72	2.11	2.22
Micron Technology Inc.	1.71	1.59	2.53	1.92	2.17	1.82
NVIDIA Corp.	3.67	3.38	2.61	5.96	3.56	7.04
Qualcomm Inc.	1.84	1.64	1.51	1.01	1.34	1.75
Texas Instruments Inc.	2.17	2.55	3.12	3.67	4.45	—
速动流动性比率扇形
半导体和半导体设备	—	1.41	1.62	1.62	1.79	—
速动流动性比率工业
信息技术	—	0.96	1.12	1.09	1.30	—

¹ 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,088,396 ÷ 3,245,801 = 1.57

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的179.34亿美元增长至2024年的369.95亿美元。2021年增长最为迅速，随后在2022年略有下降，2023年出现较大降幅，但在2024年再次大幅增长。2025年进一步增长至508.84亿美元，表明公司在短期偿债能力方面持续增强。
流动负债: 流动负债在2020年至2023年期间总体呈现上升趋势。从2020年的13.65亿美元增长至2023年的32.01亿美元。然而，2024年流动负债有所下降，降至298.83亿美元。2025年略有上升至324.58亿美元。整体而言，流动负债的波动性相对较小，但与速动资产合计的增长相比，负债的增长速度较慢。
速动流动性比率: 速动流动性比率反映了公司偿还短期债务的能力。在2020年为1.31，2021年略有下降至1.24。2022年略有回升至1.34。2023年出现显著下降，降至0.76，表明短期偿债能力受到一定压力。2024年回升至1.24，表明短期偿债能力有所改善。2025年进一步提升至1.57，达到较高水平，表明公司短期偿债能力显著增强。该比率的波动与速动资产合计和流动负债的变化趋势相对应，速动资产的增长和流动负债的控制是提升该比率的主要因素。

总体而言，数据显示公司在短期偿债能力方面经历了波动，但最终呈现出积极的改善趋势。速动资产的持续增长和流动负债的相对稳定，共同推动了速动流动性比率的提升。需要注意的是，2023年的速动流动性比率下降值得关注，但后续的改善表明公司采取了有效的措施来应对这一挑战。

现金流动比率

Analog Devices Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,499,406)	1,991,342)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)
短期投资	1,152,915)	371,822)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	3,652,321)	2,363,164)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)

流动负债	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
流动比率
现金流动比率¹	1.13	0.79	0.30	0.60	0.71	0.77
基准
现金流动比率竞争对手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.12	0.70	0.86	0.92	0.85	—
Applied Materials Inc.	1.07	1.12	0.93	0.35	0.86	1.29
Broadcom Inc.	0.87	0.56	1.92	1.76	1.94	1.20
Intel Corp.	1.18	0.62	0.89	0.88	1.03	—
KLA Corp.	1.10	0.97	0.87	0.94	1.19	1.17
Lam Research Corp.	0.97	1.35	1.28	0.77	1.25	1.55
Micron Technology Inc.	0.90	0.88	2.01	1.24	1.34	1.23
NVIDIA Corp.	2.39	2.44	2.03	4.89	2.95	6.11
Qualcomm Inc.	1.36	1.27	1.18	0.54	1.04	1.29
Texas Instruments Inc.	1.55	2.08	2.58	3.04	3.79	—
现金流动比率扇形
半导体和半导体设备	—	1.00	1.23	1.15	1.30	—
现金流动比率工业
信息技术	—	0.57	0.71	0.67	0.89	—

¹ 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 3,652,321 ÷ 3,245,801 = 1.13

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年到2021年，该数值显著增加，随后在2022年下降。2023年继续下降，但在2024年出现大幅反弹，并在2025年进一步增长至最高水平。这表明公司现金储备的管理策略可能存在调整，或者受到外部因素的影响。
流动负债: 流动负债在2020年到2021年期间显著增加，随后在2022年略有下降。2023年出现显著增加，但2024年有所回落，2025年则略有上升。整体而言，流动负债水平较高，且波动性较大，需要关注其对公司财务状况的影响。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内波动较大。2020年和2021年的比率相对较高，但随后在2022年和2023年显著下降，表明短期偿债能力有所减弱。2024年比率回升，并在2025年进一步提高，表明短期偿债能力得到改善。该比率的波动与现金资产总额和流动负债的变化趋势相关联。值得注意的是，2023年的比率较低，可能需要进一步分析其原因。

总体而言，数据显示公司财务状况在观察期内经历了一系列变化。现金资产总额和现金流动比率的波动表明公司在现金管理和短期偿债能力方面面临一定的挑战和机遇。流动负债的较高水平需要持续关注，以确保公司的财务稳健性。未来的分析应结合行业趋势和公司具体情况，以更全面地评估其财务表现。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

流动性比率分析

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率