流动性比率分析
流动性比率（摘要）
NVIDIA Corp.、流动性比率
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 3.91 | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | |
| 速动流动性比率 | 3.14 | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | |
| 现金流动比率 | 1.94 | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2022年达到峰值，为6.65。随后在2023年显著下降至3.52，之后在2024年和2025年小幅回升至4.17和4.44。2026年再次下降至3.91。整体趋势显示，该比率呈现波动状态，但2026年的数值接近2023年的低点。这可能表明短期偿债能力在某些年份面临压力，但整体保持在相对健康水平。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，在2022年达到最高点5.96，随后在2023年大幅下降至2.61。2024年和2025年分别回升至3.38和3.67，但2026年再次下降至3.14。速动流动性比率的下降幅度大于流动资金比率，表明公司短期偿债能力对存货依赖性较高，或者存货周转速度放缓。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2022年达到4.89的峰值，随后在2023年大幅下降至2.03。2024年和2025年略有回升，分别为2.44和2.39，但2026年进一步下降至1.94。现金流动比率的持续下降趋势表明公司利用现金偿还短期债务的能力逐渐减弱。这可能与经营活动现金流的变化有关，或者公司在短期内增加了对现金的依赖。
总体而言，这三项流动性比率均呈现波动趋势，且在2023年出现显著下降，之后虽有回升，但在2026年再次呈现下降趋势。这表明公司短期偿债能力在不同年份面临不同的挑战，需要进一步分析导致这些波动的原因，例如经营活动现金流、存货管理以及短期债务结构等。
流动资金比率
NVIDIA Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 125,605) | 80,126) | 44,345) | 23,073) | 28,829) | 16,055) | |
| 流动负债 | 32,163) | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 3.91 | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85 | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | |
| Analog Devices Inc. | — | 2.19 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.61 | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.71 | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | |
| Intel Corp. | — | 2.02 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | |
| KLA Corp. | — | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | |
| Lam Research Corp. | — | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | |
| Micron Technology Inc. | — | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.35 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 2.63 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 125,605 ÷ 32,163 = 3.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年到2026年，流动资产从16055百万单位增长至125605百万单位，增幅巨大。2022年增长最为迅速，随后2023年出现小幅下降，但之后又恢复增长，并在2025年和2026年继续加速增长。这种波动可能与公司业务扩张、投资活动或市场环境变化有关。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增速相对流动资产较慢。从2021年的3925百万单位增长至2026年的32163百万单位。与流动资产类似，2022年流动负债的增长也较为显著，之后增长速度有所放缓。这种负债的增长可能与运营需求、融资活动或短期债务管理有关。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了短期偿债能力。数据显示，该比率在观察期内波动变化。2021年为4.09，2022年显著提升至6.65，表明短期偿债能力增强。2023年该比率下降至3.52，可能表明流动负债增长速度快于流动资产。随后，比率在2024年和2025年小幅回升至4.17和4.44，但在2026年再次下降至3.91。总体而言，该比率始终保持在高于1的水平，表明短期偿债能力基本良好，但需要关注2023年和2026年的下降趋势，以评估潜在的风险。
综合来看，数据显示公司流动资产和流动负债均呈现增长趋势，但流动资产的增长速度明显快于流动负债。流动资金比率的波动表明短期偿债能力受到多种因素的影响，需要持续关注其变化趋势，并结合其他财务指标进行综合分析。
速动流动性比率
NVIDIA Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 10,605) | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | |
| 有价证券 | 51,951) | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | |
| 应收账款净额 | 38,466) | 23,065) | 9,999) | 3,827) | 4,650) | 2,429) | |
| 速动资产合计 | 101,022) | 66,275) | 35,983) | 17,123) | 25,858) | 13,990) | |
| 流动负债 | 32,163) | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 3.14 | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.78 | 1.56 | 1.51 | 1.57 | 1.49 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.57 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.72 | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.26 | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | |
| Intel Corp. | — | 1.31 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | |
| KLA Corp. | — | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | |
| Lam Research Corp. | — | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.17 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.84 | 1.41 | 1.62 | 1.62 | 1.79 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 101,022 ÷ 32,163 = 3.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动增长的趋势。从2021年到2022年，速动资产合计显著增加，随后在2023年出现下降，但在2024年和2025年又恢复增长。到2026年，速动资产合计达到最高水平。整体而言，速动资产合计的增长表明公司在短期偿债能力方面具有一定的优势，但增长并非线性，存在周期性波动。
- 流动负债
- 流动负债在观察期内持续增加。虽然增长速度并非恒定，但整体趋势是上升的。从2021年到2026年，流动负债显著增加，表明公司可能在利用更多的短期融资，或者经营活动中产生了更多的短期债务。需要注意的是，流动负债的增加需要与速动资产的增长相比较，以评估公司的短期偿债风险。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率反映了公司利用其速动资产偿还流动负债的能力。该比率在观察期内波动较大。2022年达到峰值，随后在2023年显著下降，之后又有所回升，但2026年略有下降。虽然该比率在大多数年份都高于1，表明公司具备偿还短期债务的能力，但2023年的下降值得关注。整体而言，速动流动性比率的波动表明公司短期偿债能力受到多种因素的影响，需要进一步分析其背后的原因。
综合来看，数据显示公司速动资产和流动负债均呈现增长趋势，但速动流动性比率的波动表明公司短期偿债能力并非一成不变。需要进一步分析导致速动流动性比率波动的原因，以及公司未来流动负债的增长趋势，以评估其潜在的财务风险。
现金流动比率
NVIDIA Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 10,605) | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | |
| 有价证券 | 51,951) | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | |
| 现金资产总额 | 62,556) | 43,210) | 25,984) | 13,296) | 21,208) | 11,561) | |
| 流动负债 | 32,163) | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 1.94 | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.12 | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.13 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.07 | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.87 | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | |
| Intel Corp. | — | 1.18 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | |
| KLA Corp. | — | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | |
| Lam Research Corp. | — | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 1.55 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.28 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 62,556 ÷ 32,163 = 1.94
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现显著波动。从2021年到2022年，该数值大幅增长，随后在2023年出现下降，但在2024年和2025年又迅速回升。到2026年，现金资产总额达到最高点。整体趋势表明，尽管存在短期波动，但现金资产总额呈现长期增长的态势。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。增长速度相对稳定，但从2023年到2026年，增长幅度有所加快。这表明随着时间的推移，短期债务负担逐渐增加。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的变化趋势较为复杂。2021年到2022年，该比率显著提高，表明短期偿债能力增强。然而，2023年该比率大幅下降，随后在2024年和2025年小幅回升，但仍低于2022年的水平。到2026年，现金流动比率进一步下降，表明短期偿债能力有所减弱。尽管如此，该比率在整个观察期内始终大于1，意味着短期偿债能力总体上是充足的，但需要关注其下降趋势。
综合来看，现金资产总额的增长速度快于流动负债的增长速度，但在后期，流动负债的增长速度有所加快，导致现金流动比率的下降。这可能表明公司在扩大规模的同时，也增加了短期债务负担，需要密切关注未来的财务状况，以确保维持健康的财务平衡。