价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Micron Technology Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 在观察期内，经营活动产生的现金净额呈现显著波动。从2020年到2021年，该指标大幅增长，从8306百万增加到12468百万，表明经营活动产生的现金流入能力显著增强。2022年，该指标继续增长至15181百万，达到峰值。然而，2023年出现急剧下降，降至1559百万，表明经营活动现金流面临严重挑战。随后，2024年有所回升，达到8507百万，但仍低于前三年水平。最新的数据表明，2025年经营活动产生的现金净额大幅增长至17525百万，超过了之前的峰值，预示着经营活动现金流状况的显著改善。
- 自由现金流与权益比率 (FCFE)
- 自由现金流与权益比率（FCFE）的变化趋势与经营活动产生的现金净额有一定关联，但波动更为剧烈。2020年到2022年，该指标持续增长，从717百万增加到3082百万，表明公司向权益持有人提供的自由现金流不断增加。然而，2023年出现负值，为-162百万，表明公司未能产生足够的自由现金流来满足权益持有人的需求。2024年，该指标继续为负值，为-777百万，表明情况未见好转。最新的数据显示，2025年FCFE大幅反弹至1479百万，表明公司自由现金流状况显著改善，并开始向权益持有人提供正向的现金回报。
总体而言，数据显示公司在现金流方面经历了显著的周期性变化。2023年是观察期内的一个关键转折点，经营活动产生的现金净额和FCFE均出现大幅下降。然而，最新的数据表明，公司在2025年实现了显著的复苏，经营活动产生的现金净额和FCFE均大幅增长，预示着财务状况的改善。需要注意的是，这些趋势可能受到多种因素的影响，包括市场环境、行业竞争以及公司自身的经营策略。
价格与 FCFE 比当前
Micron Technology Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,125,509,261 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 1,479) |
| 每股FCFE | 1.31 |
| 当前股价 （P） | 284.79 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 216.72 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 211.49 |
| Analog Devices Inc. | 25.45 |
| Applied Materials Inc. | 34.67 |
| Broadcom Inc. | 69.27 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 56.20 |
| Lam Research Corp. | 45.58 |
| NVIDIA Corp. | 77.68 |
| Qualcomm Inc. | 14.45 |
| Texas Instruments Inc. | 41.44 |
| P/FCFE扇形 | |
| 半导体和半导体设备 | 96.52 |
| P/FCFE工业 | |
| 信息技术 | 53.15 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28).
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如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Micron Technology Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,122,466,035 | 1,108,742,682 | 1,098,034,471 | 1,087,168,584 | 1,118,623,738 | 1,113,221,799 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 1,479) | (777) | (162) | 3,082) | 2,106) | 717) | |
| 每股FCFE4 | 1.32 | -0.70 | -0.15 | 2.83 | 1.88 | 0.64 | |
| 股价1, 3 | 187.83 | 102.25 | 69.96 | 52.91 | 70.12 | 52.63 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 142.55 | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | |
| Analog Devices Inc. | 23.16 | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | |
| Applied Materials Inc. | 34.31 | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | |
| Broadcom Inc. | 64.89 | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 14.25 | 8.57 | |
| KLA Corp. | 40.35 | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | |
| Lam Research Corp. | 26.31 | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | |
| NVIDIA Corp. | 53.74 | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | |
| Qualcomm Inc. | 14.86 | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Micron Technology Inc.年报备案日的收盘价
4 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,479,000,000 ÷ 1,122,466,035 = 1.32
5 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 187.83 ÷ 1.32 = 142.55
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 股价趋势
- 数据显示，股价在2020年至2025年期间呈现波动上升的趋势。2021年股价显著增长，随后在2022年回落。2023年股价再次回升，并在2024年和2025年加速上涨，2025年的股价达到历史最高点。整体而言，尽管存在短期波动，但长期来看股价呈现积极增长态势。
- 每股自由现金流 (FCFE) 趋势
- 每股FCFE在2020年至2022年期间持续增长，从0.64美元增加到2.83美元。然而，2023年出现负值，为-0.15美元，表明该年度自由现金流出现问题。2024年继续为负值，为-0.7美元。2025年FCFE转正，达到1.32美元，但仍低于2022年的水平。FCFE的波动性表明公司现金流产生能力存在不确定性。
- P/FCFE 比率趋势
- P/FCFE比率在2020年至2022年期间显著下降，从81.71降至18.66，反映了FCFE的增长以及投资者对公司价值的评估。2023年和2024年的数据缺失，无法进行分析。2025年P/FCFE比率大幅上升至142.55，这可能是由于股价的大幅上涨，而FCFE的增长相对有限所致。高P/FCFE比率可能表明股价被高估，或者市场对公司未来增长抱有较高期望。
总体而言，数据显示股价与FCFE之间存在复杂的关系。尽管股价呈现长期增长趋势，但FCFE的波动性以及P/FCFE比率的显著变化，提示投资者需要关注公司现金流产生能力和市场估值水平。