利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Micron Technology Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现显著波动。从2020年到2022年，该比率持续上升，从30.57%增长至45.18%，表明公司在控制生产成本和定价方面表现良好。然而，2023年出现大幅下降，变为-9.11%，可能受到市场环境变化、产品组合调整或成本上升的影响。2024年有所回升至22.35%，并在2025年进一步增长至39.79%，显示出一定的复苏趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率相似。2020年至2022年期间，营业利润率从14.01%增长至31.54%，表明公司运营效率的提升。2023年出现显著下降，降至-36.97%，表明运营成本控制或销售额方面存在问题。2024年和2025年分别回升至5.19%和26.14%，预示着运营状况的改善。
- 净利率比率
- 净利率比率的变化趋势与毛利率和营业利润率一致。从2020年的12.54%上升到2022年的28.24%，表明公司整体盈利能力的增强。2023年大幅下降至-37.54%，可能受到非运营因素的影响，例如利息支出或税收变化。2024年和2025年分别恢复至3.1%和22.84%，显示出盈利能力的恢复迹象。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2020年至2022年期间呈现上升趋势，从6.89%增长至17.41%，表明公司利用股东权益创造利润的能力增强。2023年出现负值，为-13.22%，表明股东权益回报不佳。2024年ROE为1.72%，随后在2025年大幅提升至15.76%，表明公司对股东的回报能力正在改善。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似。从2020年的5.01%增长至2022年的13.11%，表明公司有效利用资产创造利润。2023年ROA为-9.08%，表明资产利用效率下降。2024年ROA为1.12%，并在2025年显著提升至10.31%，表明资产利用效率正在恢复。
总体而言，数据显示在2023年出现了一次显著的业绩下滑，所有关键盈利能力指标均出现负值。然而，2024年和2025年的数据表明，公司正在从这一低谷中复苏，各项指标均呈现上升趋势。需要进一步分析导致2023年业绩下滑的具体原因，并评估复苏的可持续性。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Micron Technology Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 毛利率 | 14,873) | 5,613) | (1,416) | 13,898) | 10,423) | 6,552) | |
| 收入 | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | — | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | — | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | — | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | — | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | — | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 14,873 ÷ 37,378 = 39.79%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势，从65.52百万美元增至138.98百万美元。然而，2023年出现大幅下降，变为-14.16百万美元，表明该年度可能存在重大亏损或成本上升。随后，2024年毛利率回升至56.13百万美元，并在2025年进一步增长至148.73百万美元，恢复了增长势头，并超过了2022年的水平。
- 收入
- 收入在2020年至2022年期间持续增长，从214.35亿美元增至307.58亿美元。2023年收入出现显著下降，降至155.40亿美元，与毛利率的下降趋势一致。2024年收入大幅反弹，达到251.11亿美元，并在2025年继续增长至373.78亿美元，创下历史新高。收入的波动与整体经济环境或行业周期性因素可能相关。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年至2022年期间持续提高，从30.57%增至45.18%，表明盈利能力不断增强。2023年毛利率比率大幅下降至-9.11%，反映了毛利率的负值，可能源于销售价格下降、成本上升或两者兼而有之。2024年毛利率比率回升至22.35%，并在2025年显著增长至39.79%，接近2022年的水平，表明盈利能力正在恢复。
总体而言，数据显示在2023年经历了一段困难时期，收入和盈利能力均出现显著下降。然而，2024年和2025年的数据表明，情况正在改善，收入和毛利率均呈现强劲的复苏势头。毛利率比率的恢复也表明，公司正在有效地控制成本或提高产品定价。需要进一步分析导致2023年业绩下滑的具体原因，以便更好地理解未来的发展趋势。
营业利润率
Micron Technology Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 营业收入（亏损） | 9,770) | 1,304) | (5,745) | 9,702) | 6,283) | 3,003) | |
| 收入 | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | — | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | — | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | — | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | — | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | — | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入（亏损） ÷ 收入
= 100 × 9,770 ÷ 37,378 = 26.14%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入（亏损）
- 数据显示，营业收入（亏损）在最初三年呈现显著增长趋势，从3003百万增长至9702百万。然而，在2023年，该项目出现大幅亏损，达到-5745百万。随后，在2024年和2025年，营业收入（亏损）迅速恢复并持续增长，分别达到1304百万和9770百万。这一波动表明公司经营状况经历了一个从增长到衰退再到复苏的过程。
- 收入
- 收入数据呈现出与营业收入（亏损）相似的趋势。从2020年到2022年，收入持续增长，从21435百万增加到30758百万。2023年，收入大幅下降至15540百万。随后，收入在2024年和2025年显著反弹，分别达到25111百万和37378百万。收入的波动与整体市场环境或公司自身战略调整可能存在关联。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年至2022年期间持续提高，从14.01%增长至31.54%。2023年，营业利润率出现大幅下降，变为-36.97%，这与当年的营业收入（亏损）数据相符。2024年，营业利润率有所回升，但仅为5.19%。2025年，营业利润率显著提升至26.14%，表明公司盈利能力得到改善。营业利润率的波动幅度较大，反映了公司盈利能力的敏感性。
总体而言，数据显示公司在2023年面临重大挑战，导致收入和盈利能力大幅下降。然而，在2024年和2025年，公司表现出强劲的复苏势头，收入和盈利能力均显著改善。需要进一步分析导致2023年业绩下滑的具体原因，以及公司在2024年和2025年成功复苏的关键因素。
净利率比率
Micron Technology Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 收入 | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | — | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | — | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | — | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | — | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | — | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于美光的净利润（亏损） ÷ 收入
= 100 × 8,539 ÷ 37,378 = 22.84%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，归属于公司的净利润（亏损）在观察期间经历了显著波动。从2020年到2022年，净利润呈现持续增长趋势，从2687百万美元增长到8687百万美元。然而，2023年出现大幅亏损，达到-5833百万美元。随后，2024年恢复盈利，净利润为778百万美元，并在2025年大幅增长至8539百万美元。这种波动表明公司盈利能力对外部环境变化较为敏感。
- 净利率比率的变化趋势与净利润（亏损）的变化相呼应。2020年至2022年，净利率比率从12.54%逐步上升至28.24%，反映了盈利能力的提升。2023年，净利率比率降至-37.54%，与净利润的亏损相符。2024年，净利率比率回升至3.1%，随后在2025年显著提高至22.84%，表明盈利能力得到改善。
- 收入
- 收入在2020年至2022年期间持续增长，从21435百万美元增长到30758百万美元。2023年，收入大幅下降至15540百万美元，这与净利润的亏损相对应。2024年，收入出现显著反弹，达到25111百万美元，并在2025年进一步增长至37378百万美元。收入的波动可能受到市场需求、竞争格局以及宏观经济因素的影响。
- 整体趋势
- 总体而言，数据显示公司在观察期间经历了显著的周期性变化。2020年至2022年是增长期，2023年是衰退期，而2024年至2025年则呈现复苏和增长的趋势。收入和净利润（亏损）的变化趋势基本一致，净利率比率则更清晰地反映了盈利能力的波动。需要注意的是，2023年的大幅亏损和收入下降是需要进一步分析的关键点，以了解其根本原因和潜在影响。
股东权益比率回报率 （ROE）
Micron Technology Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 股东权益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | — | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | — | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | — | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | — | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | — | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于美光的净利润（亏损） ÷ 股东权益
= 100 × 8,539 ÷ 54,165 = 15.76%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，归属于公司的净利润（亏损）在观察期内经历了显著波动。2020年至2022年期间，净利润呈现持续增长趋势，从2687百万美元增长至8687百万美元。然而，2023年出现大幅亏损，达到-5833百万美元。随后，2024年恢复盈利，净利润为778百万美元，并在2025年大幅增长至8539百万美元。这种波动表明公司盈利能力对外部环境变化较为敏感。
- 财务状况
- 股东权益在2020年至2022年期间持续增加，从38996百万美元增长至49907百万美元，表明公司资本积累能力较强。2023年股东权益略有下降至44120百万美元，可能与当期亏损有关。2024年股东权益小幅增加至45131百万美元，并在2025年显著增长至54165百万美元，这与净利润的改善相符。
- 股东回报
- 股东权益回报率（ROE）与净利润的变化趋势基本一致。2020年至2022年，ROE持续上升，从6.89%增长至17.41%，反映了股东投资回报的提高。2023年ROE大幅下降至-13.22%，与净利润的亏损相对应。2024年ROE为1.72%，表明股东回报率较低。2025年ROE显著提升至15.76%，表明股东回报率大幅改善，接近历史高位。
总体而言，数据显示公司财务状况和盈利能力在观察期内经历了显著变化。虽然股东权益保持了增长趋势，但净利润和ROE的波动性较大，表明公司经营业绩受到多种因素的影响。2025年的数据表明公司经营状况有所改善，但仍需持续关注未来发展趋势。
资产收益率 （ROA）
Micron Technology Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 总资产 | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | — | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | — | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | — | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | — | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | — | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于美光的净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 8,539 ÷ 82,798 = 10.31%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 归属于公司的净利润（亏损）在观察期间呈现显著波动。2020年至2022年，净利润持续增长，从2687百万美元增至8687百万美元。然而，2023年出现大幅亏损，达到-5833百万美元。随后，2024年恢复盈利，为778百万美元，并在2025年大幅增长至8539百万美元。这种波动表明公司盈利能力对外部环境变化较为敏感。
- 资产规模
- 总资产在2020年至2022年期间稳步增长，从53678百万美元增至66283百万美元。2023年略有下降至64254百万美元，随后在2024年回升至69416百万美元，并在2025年显著增长至82798百万美元。资产规模的增长趋势表明公司可能在进行扩张或投资。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率 (ROA) 与净利润的趋势相呼应，也呈现出显著波动。2020年至2022年，ROA持续上升，从5.01%增至13.11%，反映了公司资产利用效率的提高。2023年，ROA大幅下降至-9.08%，与净利润的亏损相对应。2024年ROA为1.12%，表明盈利能力有所恢复，但仍低于历史水平。2025年ROA大幅提升至10.31%，表明资产利用效率显著改善，盈利能力强劲反弹。
总体而言，数据显示公司在观察期间经历了盈利能力和资产规模的显著变化。2023年是表现相对较弱的一年，但2024年和2025年显示出强劲的复苏和增长势头。ROA的变化与净利润的变化密切相关，表明盈利能力是影响资产回报率的关键因素。