利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Micron Technology Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
在分析截至2025年2月27日的季度财务数据之后，可以观察到一系列财务指标表现出明显的波动趋势，反映出公司在不同阶段的经营状况和盈利能力的变化。
毛利率方面，整体呈现出较大的波动。从2019年初的45.72%开始，逐步下降至2020年中约为27.51%，随后在2021年和2022年期间逐步回升，至2022年年底达到37.13%。然而，自2023年起，毛利率出现较大幅度的波动，甚至在2023年6月出现-14.49%的极端值，随后逐渐回升，至2024年末恢复到较高水平。这一趋势表明公司盈利能力的时快时慢，可能受到市场价格、成本变动或行业竞争的影响，有“盈亏交替”的特点。
营业利润率和净利率指标同样折射出公司盈利质量的波动。两者在2019年后均表现出下降趋势，尤其是在2023年前后出现显著的负值，如2023年6月的-41.18%和-42.47%，表明公司在某些季度可能面临大规模亏损或一次性损失。随后，两个指标逐步改善，至2024年之间恢复正值，显示出盈利能力逐渐修复。此外，净利率的波动更为明显，表现出在某些季度亏损严重，反映出盈利的极端不稳定性。
ROE（股东权益回报率）和ROA（资产收益率）指标的变化趋势也与盈利能力密切相关。2021年前后，这两个指标早期表现较好，逐渐提升，但在2023年出现较大亏损，ROE一度为负-16.02%，ROA也有类似的波动。这表明公司在特定季度可能面临高风险事件或市场环境变化，导致股东和资产的回报率短期下降。此后，随着财务状况的改善，这些指标逐步回升，显示公司逐步恢复经营效率和盈利能力。
总体来看，该公司的财务表现具有明显的周期性和波动性，盈利水平在不同时间段表现出较大差异。主要驱动因素可能包括行业价格波动、成本结构变化以及市场环境的变动。公司在某些季度的亏损或低利润可能与行业周期有关，而恢复阶段则表明其具备一定的调整和适应能力。然而，持续的波动也提示风险因素仍然存在，投资者或管理者应关注其盈利稳定性和风险控制措施。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Micron Technology Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025
+ 毛利率Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，随着时间推移，整体收入呈现出逐步增长的趋势，尤其在2021年之后表现出较为明显的上升。2024年及2025年前几个月的收入达到历史新高，显示公司在市场中的份额持续扩大或销售规模增加。
毛利率在2018年至2019年前期表现较为稳定，但在2019年下半年开始逐步上升，从2019年11月的30.57%稳步提高至2021年初的45.81%。之后，毛利率经历一段较为平稳的高位运行，尤其在2021年中后期达到了最大值45.81%。
然而，从2022年开始，毛利率出现明显的波动。2022年末到2023年上半年，毛利率始终保持在较高水平（20%到40%之间），显示利润空间的改善。但在2023年下半年和2024年前几个月，毛利率显著下降甚至转为负值（如2023年9月、2024年2月的负毛利率），反映出盈利能力出现压力，可能受到原材料价格上涨、竞争加剧或成本控制不力等因素的影响。
与此同时，毛利率与收入的变化具有一定的相关性。收入的增长通常伴随着毛利率的上升，但在部分时期出现差异，显示利润率受多种因素影响，不仅仅是销售规模的扩大。部分季度的毛利率骤降或为负，提示公司在某些时期面临盈利困难或成本压力加剧的问题。
总体而言，公司在过去几年中虽然实现了收入的持续增长，但毛利率在后期呈现出较大波动和下行压力，显示其盈利水平受外部市场环境、成本因素等影响较大。未来若要保持盈利能力，需关注成本控制和市场竞争动态的变化，并探索提升利润率的策略。
营业利润率
Micron Technology Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入（亏损）Q3 2025
+ 营业收入（亏损）Q2 2025
+ 营业收入（亏损）Q1 2025
+ 营业收入（亏损）Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，公司的营业收入在2018年到2024年期间呈现出增长趋势。起初，营业收入在2018年底约为7.913亿美元，并在随后的时间段不断上升，到2024年达到了大约9.301亿美元，显示出稳定的增长势头。尤其是在2021年及之后的季度，营业收入显著增加，反映出公司业务规模的扩大或市场份额的提升。
开端的财务表现存在一定波动，但整体呈现逐步上升的趋势。经营利润率方面，可以看到从较高水平逐步增长，在2021年达到最高的34.38%，随后略有回落但仍维持在较高水平。2020年之前，利润率逐年提升，显示出公司在优化成本或提升毛利能力方面取得了一定成效。进入2022年之后，利润率继续保持较高水平，但在2023年出现了下降，甚至在某些季度出现亏损（例如2023年第一季度的-15.14%和2023年第二季度的-36.97%），反映出短期内利润压力的增加或成本上升的问题。
关于收入变化，虽然整体呈现增长，但2019年至2020年间收入出现一定波动，特别是在2020年初，受到全球宏观经济环境变动的影响，造成收入略有下降。在此期间，公司的营业收入反弹并持续增长，尤其是2021年和2022年。2023年之后，收入水平继续稳步上升，显示出公司在市场上的持续扩展能力，尽管利润率有所波动但收入整体增长的趋势依然明显。
此外，观察到公司在某些季度出现营业亏损，特别是在2022年底及之后的几个季度，表明公司可能面临市场竞争加剧、成本上升或其他结构性调整带来的短期盈利压力。这种盈利波动可能反映出行业周期或公司自身战略调整的影响。
综上所述，公司展现出较强的营收增长能力，利润率在中期达到了高峰，但也伴随一定的盈利波动和短期亏损的风险。未来的发展或需关注成本控制、市场变化及战略调整对利润的影响，以保持持续的收入增长和盈利能力的稳定。"
净利率比率
Micron Technology Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于美光的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q2 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q1 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在不同时期的财务表现和盈利状况呈现出一定的波动性。整体而言，收入在整个观察期内呈逐步增长的趋势，从2018年11月的7,913百万逐渐增加到2025年5月的9,301百万，显示公司整体业务规模持续扩大。然而，增长速度在不同期间存在放缓或波动的现象，例如在2022年后收入增速有所减缓，尤其在2022年的第四季度，虽出现创纪录的收入水平，但随后的期数中收入有所回落，反映出市场环境或行业竞争的变化。
净利润的表现则更为复杂。2018年末公司实现了较强的盈利，净利润为3,293百万。但从2019年开始，净利润呈现逐步下降趋势，尤其是2022年之后，净利润出现严重下滑甚至出现亏损。例如，2022年12月的净利润为-1,896百万，显示出显著的盈利压力，且2023年和2024年期间持续亏损，反映出在盈利能力方面存在较大挑战。尽管在2024年表现出一定的回升，但整体盈利波动性较大，不稳定性明显增强。
与此同时，净利率的变化也揭示了公司盈利效率的波动。2019年第二季度开始，净利率逐步改良，从26.97%逐渐提升至2021年第三季度的高点30.61%，显示公司在盈利能力方面一度达到了较高水平。然而，从2021年末开始，净利率呈剧烈下降，至2022年第二季度甚至转为负值，表现出盈利能力的严重下滑和成本压力的加剧。这一趋势与净利润的亏损情况基本同步，表明公司面临较大的盈利压力和潜在的成本控制问题。值得注意的是，尽管在2023年剩余月份公司净利率有所改善，逐步回升至正值，显示盈利能力正在恢复，但仍未达到2019年初的较高水平。
总体而言，公司的收入增长稳定，反映出市场需求的持续存在和业务规模的扩大，但盈利方面经历了较大波动，亏损频发，盈利能力受到多重因素影响。未来若能实现成本控制和盈利改善，有望缩小盈利波动，增强财务稳定性。此分析揭示了公司在营收扩张与盈利能力之间的矛盾，值得对盈利驱动因素进行进一步剖析以制定优化策略。
股东权益比率回报率 （ROE）
Micron Technology Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
ROE = 100
× (归属于美光的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q2 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q1 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q4 2024)
÷ 美光股东权益总额
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到以下几个趋势和特征：
- 净利润变化趋势
- 在2018年至2021年期间，归属于美光股份的净利润表现出整体增长的趋势。特别是在2020年初至2021年中期，净利润出现了显著的提升，最高达到约2720百万。然而，进入2022年后，净利润明显波动，2022年第一季度出现亏损，且亏损持续至2022年第三季度，甚至于2023年一度出现亏损（-2312百万及-1896百万）。此后，随着2023年及2024年前两个季度的逐步恢复，净利润再次改善，示意公司在亏损后逐步恢复盈利能力。
- 股东权益的变动情况
- 美光股东权益总额自2018年起持续增长，从33869百万逐步上升至2025年预期更高的水平，且增长相对稳定。在2020年和2021年期间，权益增加明显，反映公司资产积累和股东价值不断提升。尽管在2022年部分季度权益略有下滑，但整体维持增长趋势，直至2024年权益达到预计新高水平。这表明公司在盈利及资产积累方面保持较强的增长势头。
- ROE（净资产收益率）表现
- ROE指标在2019年后逐步上升，2020年开始表现出稳健提升，最高达20%以上，显示公司在利用股东权益创造利润方面变得更加有效。2021年达到巅峰后，ROE开始波动，尤其在2022年出现大幅下跌，甚至转为负值（-6.41%和-13.22%），反映出公司在该时期盈利能力显著减弱甚至亏损。此后，ROE逐步回升，显示公司逐渐恢复盈利能力，尤其在2023年后再次进入正增长状态，显示公司运营改善和盈利能力逐步恢复正常。
总体来看，公司的财务表现经历了稳步增长期后，受到市场及行业变化的影响，在2022年出现盈利波动甚至亏损情况。然而，随着时间推移和措施调整，财务指标开始逐步改善，净利润和股东权益的持续增长以及ROE的逐步回升反映公司在应对经营挑战中实现了逐步恢复。未来，持续关注盈利质量、资产管理能力以及市场环境变化将有助于进一步评估公司财务健康状况和可持续增长潜力。
资产收益率 （ROA）
Micron Technology Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
ROA = 100
× (归属于美光的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q2 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q1 2025
+ 归属于美光的净利润（亏损）Q4 2024)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，该公司在分析期间的财务表现呈现出一定的波动性。整体趋势显示，虽然存在一定的起伏，但在资产规模和股东回报方面展现出逐步增长的迹象。
- 总资产的变化
- 总资产在分析期间稳步上升，从2018年末的约4.46亿增加至2025年2月的约7.35亿，展示出公司资产扩张的趋势。此增长可能反映了公司资产基础的持续扩大，也显示出公司稳健的规模增长策略。
- 净利润的变化
- 净利润表现出显著的波动。2018年末公司实现净利润3293百万，随后的几期有所下降，最低点出现在2023年第二季度与2023年第三季度，亏损分别为-2312万和-1896万。而后期，净利润逐步回升，至2025年2月达到1885万，标志着利润的恢复和增长。这反映出公司在面对市场波动和经济变化时，经历了一段较为困难的调整阶段，但最终实现盈利的恢复。
- 资产回报率（ROA）
- ROA指标在分析期间表现出较大的变动。期间内，ROA从2019年第二季度的12.91%的高点逐步下降至2023年一季度的2.42%，随后逐步回升至2025年2月的7.94%。这表明，公司利用其资产产生盈利的效率经历了下降和回升的周期性变化，可能受市场环境和公司运营策略调整的影响。
- 整体分析总结
- 在整体资产规模不断扩大的背景下，公司的盈利能力在早期经历了调整，尤其是在2022年和2023年的亏损期间，表现出一定的压力。然而，随着时间推移，净利润逐渐改善，资产回报率亦有所恢复，显示出公司在适应市场环境方面的持续努力和改善措施。未来，若公司能持续优化资产利用效率，改善盈利能力，则其财务表现有望进一步回升并稳定增长。