利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Texas Instruments Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
自2020年第一季度起，该公司的毛利率呈现出逐步上升的趋势，从未披露的初始数据开始，到2020年第四季度达到66.36%，并在随后的时间段内保持在较高水平，最终在2023年第三季度达到58.14%。尽管2024年开始毛利率有所下降，但仍保持在58%左右，显示出公司在产品盈利能力方面相对稳定，具有一定的盈利弹性。
从营业利润率来看，公司整体盈利能力呈现出持续上升的趋势。从2020年第四季度的40.76%起，至2022年第三季度已提升至51.84%。在2023年之前，盈利能力持续改善，但从2023年第三季度起，逐步回落至2024年的约35%左右。此趋势可能反映利润率在高水平后受到市场竞争或成本压力的影响出现一定的回调，不过仍然保持在较为理想的区间，表明公司在控制成本和提高效率方面具有一定的优势。
净利率亦显示出类似的增长轨迹，从2020年开始逐步上升，到2022年四季度达到43.78%，随后在2023年逐步回落至30%左右。净利润率的回调可能与整体销售利润压力或财务成本的变动有关。尽管如此，整体仍维持在较为健康的水平，表明公司净盈利能力在行业中具有一定竞争力。
股东权益回报率（ROE）从2020年数据缺失后，开始逐步提升，在2022年第三季度达到61.52%的高点。随后，ROE呈现出下降趋势，至2024年第三季度下降至28.75%。这一趋势表明，公司的股东权益回报在经历了快速增长后，逐步受到利润压力或资本结构调整的影响，短期内ROE有所回落，但仍保持在合理区间，显示出一定的股东回报能力。
资产收益率（ROA）在观察期间表现出较明显的波动。自2020年四季度的34.69%逐步回升至2022年第四季度的34.25%，随后逐步下降至2024年的13.51%。ROA的明显下滑反映出资产利用效率的下降，可能由于资产规模扩大或运营效率受到一定制约。整体而言，ROA的变化与整体盈利能力变化同步，但减速明显，提示公司资产配置需关注潜在改善空间。
综上所述，该公司在追求盈利能力方面呈现出稳步增长的趋势，特别是在毛利率与营业利润率方面表现突出，但随着时间推移，盈利指标表现出一定的波动和回落迹象。股东权益回报与资产收益率的变化显示在盈利能力提升的同时，企业面临资产利用效率和收益水平的压力。未来，持续优化成本结构、提升资产使用效率，将是维持公司财务健康与竞争力的关键所在。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Texas Instruments Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,575) | 2,313) | 2,314) | 2,474) | 2,211) | 2,095) | 2,431) | 2,815) | 2,910) | 2,863) | 3,087) | 3,617) | 3,625) | 3,442) | 3,350) | 3,152) | 3,077) | 2,797) | 2,646) | 2,453) | 2,082) | 2,088) | |||||||
| 收入 | 4,448) | 4,069) | 4,007) | 4,151) | 3,822) | 3,661) | 4,077) | 4,532) | 4,531) | 4,379) | 4,670) | 5,241) | 5,212) | 4,905) | 4,832) | 4,643) | 4,580) | 4,289) | 4,076) | 3,817) | 3,239) | 3,329) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 58.03% | 58.02% | 58.14% | 58.63% | 59.36% | 61.01% | 62.90% | 64.46% | 66.29% | 67.64% | 68.76% | 69.51% | 69.26% | 68.68% | 67.47% | 66.36% | 65.46% | 64.70% | 64.10% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 47.62% | 50.09% | 49.35% | 48.38% | 47.61% | 46.76% | 46.12% | 45.01% | 43.70% | 43.98% | 44.93% | 46.55% | 48.01% | 48.53% | 48.25% | 46.82% | 45.71% | 44.79% | 44.53% | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 58.76% | 57.16% | 57.08% | 57.85% | 59.84% | 62.47% | 64.01% | 65.23% | 65.69% | 65.62% | 62.70% | 58.63% | 58.33% | 57.81% | 61.83% | 68.04% | 67.36% | 66.37% | 65.87% | 65.39% | 65.56% | 66.43% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 48.14% | 47.73% | 47.46% | 47.41% | 47.18% | 46.98% | 46.70% | 46.40% | 46.35% | 46.39% | 46.51% | 47.05% | 47.51% | 47.67% | 47.32% | 46.69% | 45.83% | 44.96% | 44.72% | 44.23% | 44.04% | 43.81% | |||||||
| Broadcom Inc. | 66.09% | 64.70% | 63.03% | 63.90% | 65.05% | 67.06% | 68.93% | 68.28% | 67.71% | 66.98% | 66.55% | 65.68% | 64.42% | 62.95% | 61.36% | 60.18% | 58.98% | 57.54% | 56.58% | 55.70% | 55.21% | 55.32% | |||||||
| Intel Corp. | 29.76% | 31.67% | 32.66% | 34.67% | 41.42% | 41.49% | 40.04% | 38.14% | 38.27% | 38.34% | 42.61% | 46.56% | 49.85% | 54.32% | 55.45% | 56.27% | 55.59% | 54.62% | 56.01% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 59.68% | 59.75% | 59.97% | 59.57% | 59.76% | 59.44% | 59.81% | 60.16% | 60.69% | 61.23% | 61.00% | 60.86% | 60.77% | 60.27% | 59.93% | 59.38% | 58.80% | 58.43% | 57.81% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 47.60% | 47.47% | 47.32% | 46.84% | 45.23% | 44.80% | 44.62% | 44.65% | 45.31% | 45.74% | 45.69% | 45.93% | 46.30% | 46.19% | 46.53% | 46.49% | 46.59% | 46.43% | 45.88% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 34.73% | 30.92% | 22.35% | 11.42% | -0.32% | -14.49% | -9.11% | 9.03% | 27.51% | 41.34% | 45.18% | 46.89% | 45.81% | 41.37% | 37.62% | 33.66% | 30.70% | 31.37% | 30.57% | 29.03% | 30.33% | 36.11% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 75.98% | 75.29% | 72.72% | 69.85% | 64.62% | 56.31% | 56.93% | 57.84% | 60.45% | 65.26% | 64.93% | 64.40% | 63.76% | 62.43% | 62.34% | 62.62% | 62.84% | 63.47% | 61.99% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 55.68% | 55.99% | 56.21% | 55.90% | 55.80% | 55.54% | 55.70% | 56.31% | 56.46% | 57.22% | 57.84% | 57.99% | 58.51% | 58.16% | 57.51% | 59.82% | 59.99% | 60.17% | 60.67% | 56.96% | 65.07% | 65.22% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (2,575 + 2,313 + 2,314 + 2,474)
÷ (4,448 + 4,069 + 4,007 + 4,151)
= 58.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体来看，该公司在2020年至2025年期间经历了一段较为明显的收入和毛利润的增长周期，然后趋势逐渐趋于平稳或轻微波动。具体分析如下：
- 收入趋势
- 从2020财年的第一季度（2020年3月31日）起，收入展现出逐步攀升的态势，在2020年6月30日到达高点的约3,823百万，之后继续增长，达到2021年末的最高值约4,832百万。这一期间的增长态势表明公司在此期间实现了稳步扩展，可能受到市场需求增长或新产品开发的驱动。之后，收入有所波动，特别是在2022年第二季度出现小幅下降（约4,051百万），但总体仍维持在较高水平。2023年到2025年期间，收入表现出一定的波动性，但整体保持相对稳定，尤其在2024年和2025年某些季度略有回升，显示市场份额或销售渠道的维持能力。
- 毛利变化
- 毛利总额在2020年至2024年期间呈现增长趋势，特别是在2020年第三季度到2021年第二季度期间，毛利由2,453百万逐步推升到3,617百万。毛利的增长同步伴随着收入的增加，显示公司在成本控制和盈利能力方面表现稳定。尽管2021年末出现毛利略有下降的迹象（约3,087百万），但整体仍保持增长的势头。2022年之后，毛利有所波动，尤其在2023年某些季度出现下降，但未出现明显的亏损，反映出公司维持盈利水平的能力较强。
- 毛利率变动
- 毛利率从2020年的64%以上逐步下降至2024年度的58%左右。虽然整体呈下降趋势，但在此期间，毛利率仍保持较高水平，尤其是在2020年和2021年前几个季度，毛利率皆超过66%。此趋势可能受原材料成本、竞争压力、产品组合调整或市场定价策略变化的影响。尽管毛利率有所缩窄，但公司依然保持在较高水准，表明其产品利润空间仍然具有一定的竞争力和盈利能力。
综上所述，分析期内公司展现了强劲的收入增长和盈利能力，从2020年到2021年达到了巅峰，随后在2022年至2025年期间表现出某种程度的稳定或略有下降的趋势。毛利和毛利率的变化提示公司虽然在成本控制方面面临一定压力，但依然保持较强的市场竞争力。未来应关注成本结构变化以及市场环境对毛利率走势的潜在影响，以评估其持续获利能力。
营业利润率
Texas Instruments Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 1,563) | 1,324) | 1,377) | 1,554) | 1,248) | 1,286) | 1,533) | 1,892) | 1,972) | 1,934) | 2,176) | 2,678) | 2,723) | 2,563) | 2,503) | 2,305) | 2,213) | 1,939) | 1,813) | 1,609) | 1,228) | 1,244) | |||||||
| 收入 | 4,448) | 4,069) | 4,007) | 4,151) | 3,822) | 3,661) | 4,077) | 4,532) | 4,531) | 4,379) | 4,670) | 5,241) | 5,212) | 4,905) | 4,832) | 4,643) | 4,580) | 4,289) | 4,076) | 3,817) | 3,239) | 3,329) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 34.89% | 34.29% | 34.94% | 35.78% | 37.03% | 39.78% | 41.85% | 44.03% | 46.54% | 48.77% | 50.63% | 51.84% | 51.52% | 50.55% | 48.84% | 47.02% | 45.19% | 42.73% | 40.76% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.66% | 9.62% | 7.37% | 5.64% | 3.74% | 2.55% | 1.77% | -0.41% | -1.73% | 0.73% | 5.36% | 11.48% | 16.83% | 20.86% | 22.20% | 20.27% | 18.83% | 16.23% | 14.02% | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 22.71% | 20.76% | 21.56% | 21.63% | 24.23% | 28.34% | 31.07% | 33.43% | 33.06% | 32.15% | 27.29% | 20.49% | 20.42% | 18.87% | 23.12% | 31.59% | 30.06% | 28.83% | 26.74% | 24.91% | 25.30% | 26.56% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 29.66% | 29.22% | 28.95% | 29.02% | 28.87% | 28.89% | 28.86% | 28.92% | 29.28% | 29.64% | 30.20% | 31.03% | 31.80% | 31.37% | 29.87% | 28.47% | 26.49% | 25.30% | 25.37% | 24.26% | 23.58% | 23.20% | |||||||
| Broadcom Inc. | 35.94% | 32.35% | 26.10% | 27.93% | 30.84% | 36.50% | 45.25% | 45.00% | 45.19% | 44.23% | 42.84% | 40.47% | 37.37% | 34.35% | 31.03% | 28.16% | 24.83% | 20.81% | 16.80% | 15.27% | 14.85% | 15.90% | |||||||
| Intel Corp. | -22.84% | -20.57% | -21.99% | -17.52% | -0.83% | 0.89% | 0.17% | -6.86% | -7.01% | -6.16% | 3.70% | 12.16% | 18.88% | 25.87% | 24.62% | 25.93% | 26.00% | 26.17% | 30.41% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 35.37% | 34.78% | 34.10% | 33.27% | 34.30% | 37.20% | 38.06% | 39.00% | 39.86% | 40.05% | 39.67% | 39.30% | 38.90% | 37.26% | 35.97% | 34.43% | 28.42% | 27.28% | 25.87% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 29.50% | 28.89% | 28.61% | 28.03% | 27.08% | 28.42% | 29.69% | 30.76% | 31.76% | 31.71% | 31.24% | 31.18% | 31.60% | 31.06% | 30.64% | 29.55% | 28.68% | 28.02% | 26.62% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 19.76% | 15.83% | 5.19% | -7.91% | -22.77% | -41.18% | -36.97% | -15.14% | 8.73% | 25.27% | 31.54% | 34.38% | 31.86% | 27.17% | 22.68% | 17.60% | 15.21% | 15.19% | 14.01% | 12.33% | 13.36% | 20.04% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 61.87% | 59.85% | 54.12% | 45.94% | 33.04% | 17.37% | 15.66% | 20.79% | 26.93% | 33.69% | 37.31% | 35.34% | 33.36% | 28.62% | 27.18% | 27.17% | 27.13% | 29.41% | 26.07% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 27.14% | 26.29% | 25.85% | 23.83% | 23.35% | 22.74% | 21.74% | 26.03% | 30.91% | 33.66% | 35.88% | 35.82% | 32.65% | 30.88% | 29.16% | 31.74% | 30.35% | 29.04% | 26.58% | 17.52% | 32.49% | 32.59% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025
+ 营业利润Q4 2024
+ 营业利润Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (1,563 + 1,324 + 1,377 + 1,554)
÷ (4,448 + 4,069 + 4,007 + 4,151)
= 34.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该财务数据可以观察到，公司在2020年至2025年期间经历了一系列的收入和盈利波动，整体表现显示出一定的增长趋势，但伴随着平稳与调整。
- 收入趋势
- 在报告期内，收入呈现逐步上升的态势，从2020年第一季度的3329百万增长至2024年末的接近4448百万，显示公司持续拓展市场或提升产品销售。据2025年数据，收入略有波动但仍处于较高水平，表明公司在保持市场份额方面具有一定的稳健性。
- 营业利润变化
- 营业利润在2020年至2022年期间整体增长，从1244百万增至2022年第三季度的2678百万，之后出现一定的波动，2023年至2025年逐步回落。这一趋势反映出在营收增长的同时，利润率可能受到成本压力或市场竞争影响，利润水平略有下滑，特别是在2023季度后。
- 营业利润率分析
- 公司营业利润率在2020年后表现出逐年上升的趋势，从2020年的略低水平逐步提升至2022年第四季度的高点（约51.84%），随后开始逐步回落至2023年的大约35.78%。这种变化可能意味着公司在最初通过成本控制或高毛利产品实现盈利率提升，但随着市场环境变化或成本因素攀升，利润率有所压缩，应关注未来是否能在营收增长的同时保持利润水平。
- 总结
- 整体来看，公司在这段时间周期内，收入稳定增长，营业利润也同步提升，显示出一定的盈利能力和市场拓展能力。然而，营业利润率的变化提示公司在盈利效率方面面临一定压力，特别是在2023年以后出现明显下降，可能需要关注成本管理策略及市场竞争的冲击。未来的财务表现或将取决于公司在利润率管理与营收增长之间的平衡能力，以及应对市场变化的灵活性。
净利率比率
Texas Instruments Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,295) | 1,179) | 1,205) | 1,362) | 1,127) | 1,105) | 1,371) | 1,709) | 1,722) | 1,708) | 1,962) | 2,295) | 2,291) | 2,201) | 2,138) | 1,947) | 1,931) | 1,753) | 1,688) | 1,353) | 1,380) | 1,174) | |||||||
| 收入 | 4,448) | 4,069) | 4,007) | 4,151) | 3,822) | 3,661) | 4,077) | 4,532) | 4,531) | 4,379) | 4,670) | 5,241) | 5,212) | 4,905) | 4,832) | 4,643) | 4,580) | 4,289) | 4,076) | 3,817) | 3,239) | 3,329) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 30.23% | 30.36% | 30.68% | 31.60% | 33.01% | 35.16% | 37.16% | 39.21% | 40.84% | 42.33% | 43.68% | 44.21% | 43.78% | 43.34% | 42.35% | 41.61% | 40.12% | 40.04% | 38.69% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.57% | 8.03% | 6.36% | 7.52% | 5.82% | 4.89% | 3.77% | 0.94% | -0.11% | 1.71% | 5.59% | 9.96% | 14.51% | 17.98% | 19.24% | 26.72% | 25.76% | 25.24% | 25.50% | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 18.65% | 16.75% | 17.35% | 17.07% | 20.45% | 24.34% | 26.94% | 29.23% | 28.16% | 27.27% | 22.88% | 17.00% | 16.84% | 15.18% | 19.00% | 26.15% | 25.16% | 23.99% | 21.79% | 20.14% | 20.05% | 21.06% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 24.06% | 22.95% | 26.41% | 27.74% | 27.56% | 27.03% | 25.86% | 24.27% | 24.36% | 24.57% | 25.31% | 26.42% | 27.20% | 27.10% | 25.53% | 24.54% | 22.35% | 21.19% | 21.04% | 19.58% | 18.89% | 18.83% | |||||||
| Broadcom Inc. | 22.64% | 18.47% | 11.43% | 10.88% | 24.10% | 29.93% | 39.31% | 39.25% | 39.06% | 37.19% | 34.62% | 31.96% | 29.76% | 27.47% | 24.54% | 22.90% | 19.11% | 16.01% | 12.39% | 10.70% | 10.97% | 11.64% | |||||||
| Intel Corp. | -38.64% | -36.19% | -35.32% | -29.42% | 1.77% | 7.36% | 3.11% | -3.11% | -1.71% | -5.06% | 12.71% | 19.13% | 26.03% | 31.68% | 25.14% | 26.89% | 23.91% | 23.93% | 26.84% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 29.58% | 28.92% | 28.15% | 27.19% | 27.98% | 30.51% | 32.27% | 33.01% | 33.77% | 33.28% | 36.06% | 36.41% | 36.57% | 36.52% | 30.04% | 28.77% | 22.52% | 21.76% | 20.96% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 26.49% | 26.02% | 25.68% | 25.35% | 24.15% | 25.08% | 25.88% | 26.08% | 26.91% | 26.96% | 26.73% | 27.13% | 27.78% | 27.07% | 26.72% | 26.07% | 24.85% | 23.60% | 22.42% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 14.92% | 13.34% | 3.10% | -7.20% | -20.57% | -42.47% | -37.54% | -16.02% | 6.99% | 22.78% | 28.24% | 30.61% | 28.95% | 24.86% | 21.16% | 16.20% | 13.60% | 13.59% | 12.54% | 11.16% | 11.72% | 17.01% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 55.04% | 53.40% | 48.85% | 42.09% | 31.59% | 18.52% | 16.19% | 20.85% | 26.03% | 32.02% | 36.23% | 33.81% | 32.33% | 27.66% | 25.98% | 25.89% | 25.94% | 28.18% | 25.61% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 26.11% | 25.94% | 26.03% | 23.33% | 23.03% | 21.39% | 20.19% | 22.33% | 25.67% | 27.40% | 29.27% | 30.52% | 28.42% | 27.71% | 26.94% | 28.25% | 27.28% | 25.21% | 22.09% | 13.72% | 16.36% | 17.31% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024
+ 净收入Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (1,295 + 1,179 + 1,205 + 1,362)
÷ (4,448 + 4,069 + 4,007 + 4,151)
= 30.23%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的季度财务数据可以观察到，公司收入整体呈现逐年增长的趋势，在2020年到2022年期间，收入水平稳步上升，尤其是在2020年第四季度到2022年第二季度期间，收入从4076百万逐步增加至5241百万。然而，2022年第三季度开始，收入出现一定的回落，至2023年第一季度有所下降，随后在2024年第一季度又有所回升，显示出收入波动的特征，但总体保持在相对较高的水平。
净收入的走势则显得更加波动。2020年第一季度至2020年第三季度，净收入逐步提升，2020年第四季度达到峰值1,688百万。之后，2021年开始，净收入持续上升，2021年第二季度达到了2138百万的高点。进入2022年后，净收入出现一定的下降趋势，从2022年第一季度的2201百万下降至2023年第一季度的1708百万，之后在2023年第二季度再次回升，至2024年第三季度达到了1362百万，然后有所回落，表现出较强的短期波动性。
净利率比例在报告期内表现出逐渐下降的趋势。2021年第二季度起，净利率持续上升，从38.69%逐步升至2022年第二季度的44.21%。然而，在2022年第四季度之后，净利率开始下降，到2023年第三季度降至30.36%，表明盈利能力在逐步减弱。此趋势可能反映出成本压力的上升或利润空间的收窄。其间，净利率的波动也提示公司在利润率管理方面存在一定的变化压力。
总体而言，公司在报告期间实现了收入的增长，但利润表现受多方面因素影响，存在一定的波动。收入水平的上升表明市场需求和销售规模的扩大，但净收益的波动和净利率的逐渐下降提示盈利效率有所减弱。为了保持盈利能力，公司可能需要审视成本控制和利润优化措施。
股东权益比率回报率 （ROE）
Texas Instruments Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,295) | 1,179) | 1,205) | 1,362) | 1,127) | 1,105) | 1,371) | 1,709) | 1,722) | 1,708) | 1,962) | 2,295) | 2,291) | 2,201) | 2,138) | 1,947) | 1,931) | 1,753) | 1,688) | 1,353) | 1,380) | 1,174) | |||||||
| 股东权益 | 16,403) | 16,406) | 16,903) | 17,268) | 17,214) | 16,983) | 16,897) | 16,631) | 15,940) | 15,243) | 14,577) | 14,507) | 14,092) | 14,017) | 13,333) | 12,151) | 11,153) | 10,166) | 9,187) | 8,325) | 7,644) | 7,734) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 30.73% | 29.70% | 28.39% | 28.75% | 30.86% | 34.78% | 38.53% | 42.70% | 48.22% | 54.16% | 60.02% | 61.52% | 60.86% | 58.62% | 58.27% | 60.23% | 60.30% | 60.73% | 60.90% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.75% | 3.85% | 2.85% | 3.20% | 2.39% | 1.99% | 1.53% | 0.38% | -0.05% | 0.72% | 2.41% | 4.17% | 5.67% | 6.13% | 42.18% | 55.62% | 48.63% | 44.51% | 42.66% | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 5.23% | 4.46% | 4.65% | 4.70% | 6.07% | 7.92% | 9.32% | 10.45% | 10.06% | 9.39% | 7.54% | 5.15% | 4.43% | 3.43% | 3.66% | 13.87% | 12.83% | 11.63% | 10.17% | 9.44% | 9.59% | 10.37% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 35.64% | 34.06% | 37.77% | 39.54% | 40.14% | 41.07% | 41.94% | 42.69% | 45.93% | 48.06% | 53.51% | 55.06% | 58.35% | 55.09% | 48.08% | 44.00% | 36.95% | 33.62% | 34.21% | 33.30% | 32.31% | 32.64% | |||||||
| Broadcom Inc. | 18.56% | 14.43% | 8.71% | 7.76% | 14.68% | 16.55% | 58.70% | 63.03% | 62.20% | 54.90% | 50.62% | 48.50% | 42.58% | 34.09% | 26.99% | 24.94% | 20.40% | 16.49% | 12.40% | 10.54% | 10.48% | 10.83% | |||||||
| Intel Corp. | -20.95% | -19.24% | -18.89% | -16.04% | 0.85% | 3.84% | 1.60% | -1.61% | -0.91% | -2.91% | 7.90% | 13.32% | 18.88% | 23.87% | 20.83% | 23.42% | 21.78% | 23.30% | 25.79% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 89.51% | 83.33% | 82.00% | 84.34% | 88.92% | 103.76% | 116.01% | 130.76% | 136.01% | 156.01% | 237.04% | 77.19% | 73.76% | 70.61% | 61.53% | 59.60% | 46.59% | 46.99% | 45.65% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 48.75% | 47.89% | 44.82% | 45.00% | 42.06% | 49.36% | 54.94% | 58.49% | 61.71% | 65.45% | 73.35% | 75.35% | 70.88% | 73.28% | 64.85% | 64.42% | 53.86% | 48.15% | 43.53% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 9.61% | 8.30% | 1.72% | -3.48% | -8.59% | -16.02% | -13.22% | -6.41% | 3.41% | 12.55% | 17.41% | 20.12% | 18.86% | 16.04% | 13.34% | 9.77% | 7.86% | 7.51% | 6.89% | 5.98% | 6.20% | 9.62% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 91.15% | 86.68% | 69.24% | 56.78% | 37.54% | 19.55% | 19.76% | 27.90% | 32.45% | 35.93% | 36.65% | 34.49% | 33.48% | 28.37% | 25.64% | 24.95% | 24.36% | 25.34% | 22.91% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 39.82% | 39.27% | 38.60% | 35.31% | 34.27% | 33.67% | 33.51% | 41.68% | 53.52% | 62.58% | 71.81% | 80.15% | 83.73% | 88.12% | 90.88% | 112.56% | 108.05% | 91.17% | 85.54% | 83.00% | 132.94% | 94.02% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024
+ 净收入Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (1,295 + 1,179 + 1,205 + 1,362)
÷ 16,403 = 30.73%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2025年间的财务表现呈现出多方面的变化和趋势。以下是对关键财务指标的详细分析：
- 净收入
- 在2020年初，净收入稳定在1174百万到1688百万之间，显示出一定的增长势头，尤其在2020年第四季度达到高点1688百万。2021年期间，净收入持续上升，达到2138百万的最高值，显示出盈利能力的增强。然而，自2022年开始，净收入出现明显的波动，2022年第三季度和第四季度有所下降，接近年初水平，随后的2023年至2024年间，净收入逐步下降至约1100-1300百万左右，显示出公司盈利能力受到一定影响，可能由市场环境、竞争激烈或内部调整引起。此外，2025年前几个月的净收入略有回升，但整体偏低，反映出盈利压力持续存在。
- 股东权益
- 股东权益由2020年的约7734百万逐步增长至2024年末的约17268百万，整体呈现稳步上升的趋势。增长的主要驱动力可能是公司累计的未分配利润和股本增加。2025年前几个月，股东权益保持相对稳定，略有波动，表明公司资产净值得到了较好的维护，但没有出现快速扩张的迹象。这一趋势显示出公司在资本结构方面保持稳健，股东权益的增长为未来提供了较好的基础。
- ROE（股东权益回报率）
- ROE在2020年未提供详细数据，但从2021年第三季度开始逐步显示出极高的盈利效率，达到60%以上的水平。2022年期间，ROE基本维持在58%至61%的高位，反映出公司在此期间的盈利能力非常强劲。进入2023年至2024年，ROE逐步下降至接近30%的水平，表现出盈利效率的明显下降。这一变化可能表明，尽管公司股东权益持续增长，但净收入的增长未能同步提升回报率，可能与利润率下降或资本投放效率降低有关。整体来看，ROE的下降提示公司在盈利效率方面面临一定压力，可能需要优化成本控制或提升利润率。
综合来看，在过去的几年中，公司展示出稳步增长的股东权益及在2021年度达到的高盈利效率。然而，从2022年起，净收入开始表现出波动和下降，ROE也出现明显的下滑，暗示公司可能面临盈利能力的挑战。未来，持续关注盈利质量的改善和成本控制策略，将有助于公司恢复其盈利能力和股东回报水平。同时，资产负债结构的改善和市场环境的变化也应纳入分析，以制定更为精准的财务策略。
资产收益率 （ROA）
Texas Instruments Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,295) | 1,179) | 1,205) | 1,362) | 1,127) | 1,105) | 1,371) | 1,709) | 1,722) | 1,708) | 1,962) | 2,295) | 2,291) | 2,201) | 2,138) | 1,947) | 1,931) | 1,753) | 1,688) | 1,353) | 1,380) | 1,174) | |||||||
| 总资产 | 34,933) | 33,757) | 35,509) | 35,321) | 35,048) | 34,885) | 32,348) | 31,638) | 30,939) | 29,220) | 27,207) | 26,057) | 24,723) | 25,276) | 24,676) | 23,273) | 20,603) | 19,639) | 19,351) | 18,207) | 17,445) | 17,283) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 14.43% | 14.44% | 13.51% | 14.06% | 15.16% | 16.93% | 20.12% | 22.44% | 24.85% | 28.25% | 32.16% | 34.25% | 34.69% | 32.51% | 31.48% | 31.45% | 32.64% | 31.44% | 28.91% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.79% | 3.11% | 2.37% | 2.62% | 1.99% | 1.64% | 1.26% | 0.31% | -0.04% | 0.58% | 1.95% | 3.35% | 4.64% | 5.07% | 25.46% | 35.59% | 32.14% | 28.70% | 27.78% | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 3.87% | 3.26% | 3.39% | 3.41% | 4.38% | 5.82% | 6.79% | 7.60% | 7.32% | 6.83% | 5.46% | 3.75% | 3.23% | 2.50% | 2.66% | 7.86% | 7.23% | 6.56% | 5.69% | 5.15% | 5.21% | 5.67% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 20.09% | 19.03% | 20.86% | 22.14% | 22.86% | 22.69% | 22.31% | 21.19% | 22.31% | 23.07% | 24.41% | 25.40% | 26.54% | 25.76% | 22.80% | 21.68% | 18.40% | 16.55% | 16.19% | 15.05% | 13.37% | 14.30% | |||||||
| Broadcom Inc. | 7.85% | 6.09% | 3.56% | 3.03% | 5.86% | 6.54% | 19.33% | 19.44% | 19.10% | 17.54% | 15.69% | 14.20% | 12.45% | 10.69% | 8.91% | 8.00% | 6.47% | 5.14% | 3.90% | 3.13% | 3.08% | 3.26% | |||||||
| Intel Corp. | -10.65% | -9.99% | -9.55% | -8.25% | 0.47% | 2.11% | 0.88% | -0.87% | -0.50% | -1.54% | 4.40% | 7.61% | 11.21% | 13.96% | 11.80% | 12.56% | 12.00% | 12.35% | 13.65% | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 21.39% | 18.92% | 17.90% | 17.45% | 18.95% | 21.95% | 24.07% | 25.64% | 25.79% | 24.99% | 26.37% | 26.21% | 25.57% | 24.46% | 20.23% | 18.68% | 13.93% | 13.85% | 13.11% | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 21.64% | 20.77% | 20.42% | 19.75% | 18.41% | 21.43% | 24.02% | 25.55% | 26.68% | 25.91% | 26.78% | 27.37% | 27.51% | 27.40% | 24.59% | 22.64% | 19.28% | 17.33% | 15.47% | — | — | — | |||||||
| Micron Technology Inc. | 6.40% | 5.43% | 1.12% | -2.32% | -5.73% | -10.78% | -9.08% | -4.43% | 2.42% | 9.11% | 13.11% | 15.18% | 14.17% | 12.02% | 9.96% | 7.38% | 5.91% | 5.59% | 5.01% | 4.35% | 4.63% | 7.07% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 62.20% | 55.27% | 45.28% | 34.88% | 20.84% | 10.78% | 10.61% | 14.71% | 17.80% | 20.92% | 22.07% | 20.20% | 18.32% | 17.30% | 15.05% | 14.23% | 13.46% | 14.27% | 16.15% | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 19.94% | 18.99% | 18.39% | 16.52% | 15.77% | 14.89% | 14.17% | 17.58% | 21.80% | 23.54% | 26.39% | 27.35% | 25.19% | 23.32% | 21.93% | 23.74% | 21.58% | 17.95% | 14.60% | 8.49% | 12.67% | 12.81% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024
+ 净收入Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (1,295 + 1,179 + 1,205 + 1,362)
÷ 34,933 = 14.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该季度财务数据时，可以观察到公司的净收入呈现出一定的波动，但整体趋势显示在逐步下降的路径中。2020年第三季度的净收入为1,353百万美元，之后在2020年第四季度有所增长，达到1,688百万美元，随后在2021年每个季度均维持在较高水平，最高达2,138百万美元，显示出较强的盈利能力。但从2022年开始，净收入逐渐下降，到2023年第四季度降至1,362百万美元，之后在2024年和2025年前两季度略有回升，但仍未恢复至2021年的高点，表明盈利能力受到一定压力。
总资产方面，数据显示逐年增长，从2020年第一季度的17,283百万美元持续增加到2024年第四季度的35,048百万美元。这个增长趋势表明公司在扩大规模或资产投资方面保持积极，但与此同时，资产增长未能有效带动净收入的同比增长，反映出资产利用效率可能面临一定挑战。
在资产回报率（ROA）方面，指标在2021年逐步上升，从28.91%逐步上升至2021年第三季度的最高点34.69%，显现公司在资产的盈利能力在增强。然而，从2022年起，ROA逐渐走低，2023年第三季度降至14.06%，显示盈利能力下降的趋势。尽管如此，ROA在2024年略有回升，显示公司在改善资产运作效率方面可能取得一定效果，但仍处于较低水平。
整体来看，该公司在过去几年的财务表现显示，尽管资产规模不断扩大，利润水平存在波动且逐步下降的趋势。盈利能力的降低可能受到市场环境、行业竞争或内部运营效率等多方面因素的影响。未来，公司若希望改善整体财务表现，需关注资产管理效率并寻找提升盈利能力的战略措施。