利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Texas Instruments Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
总体而言，数据显示在观察期内，各项盈利能力比率呈现出明显的下降趋势。这种趋势在不同指标上表现出不同的速度和程度。
- 毛利率比率
- 毛利率比率从2022年3月的68.68%逐步下降至2025年12月的57.02%。虽然初期下降幅度较小，但后期下降速度加快，表明产品成本控制或定价策略方面可能面临挑战。2024年6月至2025年6月期间，下降速度有所放缓，但随后再次加速下降。
- 营业利润率
- 营业利润率的变化趋势与毛利率比率相似，从2022年3月的50.55%下降至2025年12月的34.06%。下降幅度更为显著，表明除了产品成本外，运营费用也可能对盈利能力产生影响。同样，2024年6月至2025年6月期间，下降速度有所减缓，但随后再次加速下降。
- 净利率比率
- 净利率比率从2022年3月的43.34%持续下降至2025年12月的28.28%。该比率的下降幅度大于毛利率和营业利润率，表明非运营因素，例如利息支出或税收政策变化，可能对净利润产生较大影响。与前两个比率类似，下降速度也呈现加速趋势。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）从2022年3月的58.62%下降至2025年12月的30.73%。虽然初期下降幅度相对平缓，但后期下降速度明显加快。这表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。在2024年3月至2024年9月期间，ROE出现短暂的稳定，但随后持续下降。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）从2022年3月的32.51%下降至2025年12月的14.46%。ROA的下降幅度最大，表明公司利用其总资产创造利润的能力显著下降。ROA的下降趋势较为稳定，但整体下降幅度较大。在2024年3月至2024年9月期间，ROA出现小幅回升，但随后持续下降。
综合来看，各项盈利能力比率的持续下降表明公司盈利能力在逐步减弱。需要进一步分析导致这些下降的具体原因，例如成本结构变化、市场竞争加剧、运营效率降低或宏观经济环境的影响。值得注意的是，2024年6月至2025年6月期间，部分比率的下降速度有所放缓，这可能预示着公司正在采取措施应对挑战，但效果尚未完全显现。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Texas Instruments Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,472) | 2,723) | 2,575) | 2,313) | 2,314) | 2,474) | 2,211) | 2,095) | 2,431) | 2,815) | 2,910) | 2,863) | 3,087) | 3,617) | 3,625) | 3,442) | |||||
| 收入 | 4,423) | 4,742) | 4,448) | 4,069) | 4,007) | 4,151) | 3,822) | 3,661) | 4,077) | 4,532) | 4,531) | 4,379) | 4,670) | 5,241) | 5,212) | 4,905) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 57.02% | 57.48% | 58.03% | 58.02% | 58.14% | 58.63% | 59.36% | 61.01% | 62.90% | 64.46% | 66.29% | 67.64% | 68.76% | 69.51% | 69.26% | 68.68% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 48.26% | 47.62% | 50.09% | 49.35% | 48.38% | 47.61% | 46.76% | 46.12% | 45.01% | 43.70% | 43.98% | 44.93% | 46.55% | 48.01% | 48.53% | |||||
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 60.15% | 58.76% | 57.16% | 57.08% | 57.85% | 59.84% | 62.47% | 64.01% | 65.23% | 65.69% | 65.62% | 62.70% | 58.63% | 58.33% | 57.81% | |||||
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 48.50% | 48.14% | 47.73% | 47.46% | 47.41% | 47.18% | 46.98% | 46.70% | 46.40% | 46.35% | 46.39% | 46.51% | 47.05% | 47.51% | 47.67% | |||||
| Broadcom Inc. | 67.77% | 66.83% | 66.09% | 64.70% | 63.03% | 63.90% | 65.05% | 67.06% | 68.93% | 68.28% | 67.71% | 66.98% | 66.55% | 65.68% | 64.42% | 62.95% | |||||
| Intel Corp. | 34.77% | 35.58% | 29.76% | 31.67% | 32.66% | 34.67% | 41.42% | 41.49% | 40.04% | 38.14% | 38.27% | 38.34% | 42.61% | 46.56% | 49.85% | 54.32% | |||||
| KLA Corp. | 60.91% | 60.56% | 59.68% | 59.75% | 59.97% | 59.57% | 59.76% | 59.44% | 59.81% | 60.16% | 60.69% | 61.23% | 61.00% | 60.86% | 60.77% | 60.27% | |||||
| Lam Research Corp. | 48.71% | 48.03% | 47.60% | 47.47% | 47.32% | 46.84% | 45.23% | 44.80% | 44.62% | 44.65% | 45.31% | 45.74% | 45.69% | 45.93% | 46.30% | 46.19% | |||||
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 37.13% | 34.73% | 30.92% | 22.35% | 11.42% | -0.32% | -14.49% | -9.11% | 9.03% | 27.51% | 41.34% | 45.18% | 46.89% | 45.81% | 41.37% | |||||
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 75.86% | 75.98% | 75.29% | 72.72% | 69.85% | 64.62% | 56.31% | 56.93% | 57.84% | 60.45% | 65.26% | 64.93% | 64.40% | 63.76% | 62.43% | |||||
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 55.68% | 55.68% | 55.99% | 56.21% | 55.90% | 55.80% | 55.54% | 55.70% | 56.31% | 56.46% | 57.22% | 57.84% | 57.99% | 58.51% | 58.16% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (2,472 + 2,723 + 2,575 + 2,313)
÷ (4,423 + 4,742 + 4,448 + 4,069)
= 57.02%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2022年呈现增长趋势，从2022年3月的3442百万美元增至2022年6月的3625百万美元，并在9月达到3617百万美元的峰值。随后，毛利在2022年12月显著下降至3087百万美元。2023年毛利继续下降，并在2023年12月达到2431百万美元的最低点。2024年毛利呈现波动，先下降后上升，并在2024年9月达到2474百万美元。2025年毛利再次呈现增长趋势，从2025年3月的2313百万美元增至2025年6月的2575百万美元，并在2025年9月达到2723百万美元，最后在2025年12月回落至2472百万美元。
- 收入趋势
- 收入在2022年上半年呈现增长趋势，从2022年3月的4905百万美元增至2022年6月的5212百万美元，并在9月达到5241百万美元的峰值。随后，收入在2022年12月大幅下降至4670百万美元。2023年收入持续下降，并在2023年12月达到4077百万美元的最低点。2024年收入呈现波动，先下降后上升，并在2024年9月达到4151百万美元。2025年收入呈现增长趋势，从2025年3月的4069百万美元增至2025年6月的4448百万美元，并在2025年9月达到4742百万美元，最后在2025年12月回落至4423百万美元。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2022年上半年略有上升，从2022年3月的68.68%增至2022年6月的69.26%，并在9月达到69.51%的峰值。随后，毛利率比率在2022年12月下降至68.76%。2023年毛利率比率持续下降，并在2023年12月达到62.9%。2024年毛利率比率继续下降，并在2024年12月达到58.02%。2025年毛利率比率呈现小幅波动，从2025年3月的58.03%到2025年6月的57.48%，然后到2025年9月的58.03%，最后在2025年12月回落至57.02%。总体而言，毛利率比率呈现长期下降趋势。
- 综合观察
- 数据显示，收入和毛利都经历了相似的波动模式，在2022年上半年增长，随后在2022年末和2023年大幅下降。2024年和2025年，两者都呈现出波动性复苏的迹象。然而，值得注意的是，毛利率比率在整个期间内持续下降，表明单位产品的盈利能力正在降低。尽管收入在后期有所增长，但由于毛利率比率的下降，毛利的增长幅度相对较小。这可能表明成本控制方面存在挑战，或者产品组合的结构发生了变化，导致利润率较低的产品销售占比增加。
营业利润率
Texas Instruments Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 1,473) | 1,663) | 1,563) | 1,324) | 1,377) | 1,554) | 1,248) | 1,286) | 1,533) | 1,892) | 1,972) | 1,934) | 2,176) | 2,678) | 2,723) | 2,563) | |||||
| 收入 | 4,423) | 4,742) | 4,448) | 4,069) | 4,007) | 4,151) | 3,822) | 3,661) | 4,077) | 4,532) | 4,531) | 4,379) | 4,670) | 5,241) | 5,212) | 4,905) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 34.06% | 34.33% | 34.89% | 34.29% | 34.94% | 35.78% | 37.03% | 39.78% | 41.85% | 44.03% | 46.54% | 48.77% | 50.63% | 51.84% | 51.52% | 50.55% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 8.78% | 7.66% | 9.62% | 7.37% | 5.64% | 3.74% | 2.55% | 1.77% | -0.41% | -1.73% | 0.73% | 5.36% | 11.48% | 16.83% | 20.86% | |||||
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 24.61% | 22.71% | 20.76% | 21.56% | 21.63% | 24.23% | 28.34% | 31.07% | 33.43% | 33.06% | 32.15% | 27.29% | 20.49% | 20.42% | 18.87% | |||||
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 30.14% | 29.66% | 29.22% | 28.95% | 29.02% | 28.87% | 28.89% | 28.86% | 28.92% | 29.28% | 29.64% | 30.20% | 31.03% | 31.80% | 31.37% | |||||
| Broadcom Inc. | 39.89% | 37.72% | 35.94% | 32.35% | 26.10% | 27.93% | 30.84% | 36.50% | 45.25% | 45.00% | 45.19% | 44.23% | 42.84% | 40.47% | 37.37% | 34.35% | |||||
| Intel Corp. | -4.19% | -4.46% | -22.84% | -20.57% | -21.99% | -17.52% | -0.83% | 0.89% | 0.17% | -6.86% | -7.01% | -6.16% | 3.70% | 12.16% | 18.88% | 25.87% | |||||
| KLA Corp. | 39.28% | 38.10% | 35.37% | 34.78% | 34.10% | 33.27% | 34.30% | 37.20% | 38.06% | 39.00% | 39.86% | 40.05% | 39.67% | 39.30% | 38.90% | 37.26% | |||||
| Lam Research Corp. | 32.01% | 30.85% | 29.50% | 28.89% | 28.61% | 28.03% | 27.08% | 28.42% | 29.69% | 30.76% | 31.76% | 31.71% | 31.24% | 31.18% | 31.60% | 31.06% | |||||
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 22.59% | 19.76% | 15.83% | 5.19% | -7.91% | -22.77% | -41.18% | -36.97% | -15.14% | 8.73% | 25.27% | 31.54% | 34.38% | 31.86% | 27.17% | |||||
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 62.71% | 61.87% | 59.85% | 54.12% | 45.94% | 33.04% | 17.37% | 15.66% | 20.79% | 26.93% | 33.69% | 37.31% | 35.34% | 33.36% | 28.62% | |||||
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 27.78% | 27.14% | 26.29% | 25.85% | 23.83% | 23.35% | 22.74% | 21.74% | 26.03% | 30.91% | 33.66% | 35.88% | 35.82% | 32.65% | 30.88% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q4 2025
+ 营业利润Q3 2025
+ 营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (1,473 + 1,663 + 1,563 + 1,324)
÷ (4,423 + 4,742 + 4,448 + 4,069)
= 34.06%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2022年初呈现增长趋势，从2022年3月的2563百万美元增至2022年6月的2723百万美元。随后，在2022年下半年出现下降，并在2022年12月降至2176百万美元。2023年，营业利润继续下降，并在2023年12月达到最低点1533百万美元。2024年，营业利润呈现波动，先下降后小幅回升，但整体仍低于2022年的水平。进入2025年，营业利润再次呈现增长趋势，并在2025年6月达到1663百万美元，但2025年9月略有回落，最后在2025年12月达到1473百万美元。
- 收入
- 收入在2022年上半年保持增长，从2022年3月的4905百万美元增至2022年6月的5212百万美元。2022年下半年收入开始下降，并在2022年12月降至4670百万美元。2023年，收入持续下降，并在2023年12月达到4077百万美元的低点。2024年，收入呈现波动，并在2024年6月达到3822百万美元，随后在2024年9月回升至4151百万美元。2025年，收入呈现增长趋势，并在2025年6月达到4742百万美元，但2025年9月略有回落，最后在2025年12月达到4423百万美元。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年上半年保持在较高水平，从2022年3月的50.55%增至2022年6月的51.52%，并在2022年9月达到51.84%的峰值。随后，营业利润率持续下降，并在2024年6月降至37.03%的低点。2024年下半年和2025年，营业利润率呈现小幅波动，但整体维持在34%至36%之间。总体而言，营业利润率呈现明显的下降趋势，表明盈利能力有所减弱。
综合来看，数据显示收入和营业利润均呈现先增长后下降的趋势。尽管收入在2025年上半年有所回升，但营业利润率的持续下降表明成本控制或定价策略方面可能存在挑战。需要进一步分析成本结构和市场竞争情况，以评估长期盈利能力。
净利率比率
Texas Instruments Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,163) | 1,364) | 1,295) | 1,179) | 1,205) | 1,362) | 1,127) | 1,105) | 1,371) | 1,709) | 1,722) | 1,708) | 1,962) | 2,295) | 2,291) | 2,201) | |||||
| 收入 | 4,423) | 4,742) | 4,448) | 4,069) | 4,007) | 4,151) | 3,822) | 3,661) | 4,077) | 4,532) | 4,531) | 4,379) | 4,670) | 5,241) | 5,212) | 4,905) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 28.28% | 29.21% | 30.23% | 30.36% | 30.68% | 31.60% | 33.01% | 35.16% | 37.16% | 39.21% | 40.84% | 42.33% | 43.68% | 44.21% | 43.78% | 43.34% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 10.32% | 9.57% | 8.03% | 6.36% | 7.52% | 5.82% | 4.89% | 3.77% | 0.94% | -0.11% | 1.71% | 5.59% | 9.96% | 14.51% | 17.98% | |||||
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 18.85% | 18.65% | 16.75% | 17.35% | 17.07% | 20.45% | 24.34% | 26.94% | 29.23% | 28.16% | 27.27% | 22.88% | 17.00% | 16.84% | 15.18% | |||||
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 23.88% | 24.06% | 22.95% | 26.41% | 27.74% | 27.56% | 27.03% | 25.86% | 24.27% | 24.36% | 24.57% | 25.31% | 26.42% | 27.20% | 27.10% | |||||
| Broadcom Inc. | 36.20% | 31.59% | 22.64% | 18.47% | 11.43% | 10.88% | 24.10% | 29.93% | 39.31% | 39.25% | 39.06% | 37.19% | 34.62% | 31.96% | 29.76% | 27.47% | |||||
| Intel Corp. | -0.51% | 0.37% | -38.64% | -36.19% | -35.32% | -29.42% | 1.77% | 7.36% | 3.11% | -3.11% | -1.71% | -5.06% | 12.71% | 19.13% | 26.03% | 31.68% | |||||
| KLA Corp. | 33.41% | 31.99% | 29.58% | 28.92% | 28.15% | 27.19% | 27.98% | 30.51% | 32.27% | 33.01% | 33.77% | 33.28% | 36.06% | 36.41% | 36.57% | 36.52% | |||||
| Lam Research Corp. | 29.06% | 27.19% | 26.49% | 26.02% | 25.68% | 25.35% | 24.15% | 25.08% | 25.88% | 26.08% | 26.91% | 26.96% | 26.73% | 27.13% | 27.78% | 27.07% | |||||
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 18.41% | 14.92% | 13.34% | 3.10% | -7.20% | -20.57% | -42.47% | -37.54% | -16.02% | 6.99% | 22.78% | 28.24% | 30.61% | 28.95% | 24.86% | |||||
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 55.69% | 55.04% | 53.40% | 48.85% | 42.09% | 31.59% | 18.52% | 16.19% | 20.85% | 26.03% | 32.02% | 36.23% | 33.81% | 32.33% | 27.66% | |||||
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.76% | 26.11% | 25.94% | 26.03% | 23.33% | 23.03% | 21.39% | 20.19% | 22.33% | 25.67% | 27.40% | 29.27% | 30.52% | 28.42% | 27.71% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (1,163 + 1,364 + 1,295 + 1,179)
÷ (4,423 + 4,742 + 4,448 + 4,069)
= 28.28%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净收入趋势
- 数据显示，净收入在2022年初呈现增长趋势，从2022年3月的2201百万美元增至2022年9月的2295百万美元。随后，净收入在2022年末出现显著下降，至1962百万美元。这种下降趋势在2023年延续，并在2023年12月达到最低点1371百万美元。2024年初，净收入略有回升，但整体水平低于2022年的峰值。2024年9月出现显著增长，但随后在2024年12月回落。2025年上半年净收入继续增长，但2025年下半年出现下降，最终在2025年12月达到1163百万美元。
- 收入趋势
- 收入数据与净收入趋势相似。2022年收入呈现增长态势，从2022年3月的4905百万美元增至2022年9月的5241百万美元。随后，收入在2022年末大幅下降，至4670百万美元。2023年收入持续下降，并在2023年12月达到4077百万美元的最低点。2024年收入呈现波动，先下降后上升，并在2024年9月达到4151百万美元。2024年12月收入下降，2025年上半年收入增长，但2025年下半年再次下降，最终在2025年12月达到4423百万美元。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2022年上半年保持在43%至44%之间，随后在2022年下半年开始下降。2023年净利率比率持续下降，从2023年3月的42.33%降至2023年12月的37.16%。2024年净利率比率继续下降，并在2024年6月达到33.01%的最低点。2024年9月净利率比率略有回升，但随后在2024年12月再次下降。2025年净利率比率持续下降，最终在2025年12月达到28.28%。
- 整体观察
- 数据显示，收入和净收入均呈现出先增长后下降的趋势。净利率比率的持续下降表明，尽管收入有所波动，但盈利能力正在减弱。收入下降和净利率比率下降共同作用，导致净收入的整体下降。2024年9月的数据显示出短暂的复苏，但这种复苏并未持续。2025年的数据表明，盈利能力持续受到压力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Texas Instruments Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,163) | 1,364) | 1,295) | 1,179) | 1,205) | 1,362) | 1,127) | 1,105) | 1,371) | 1,709) | 1,722) | 1,708) | 1,962) | 2,295) | 2,291) | 2,201) | |||||
| 股东权益 | 16,273) | 16,627) | 16,403) | 16,406) | 16,903) | 17,268) | 17,214) | 16,983) | 16,897) | 16,631) | 15,940) | 15,243) | 14,577) | 14,507) | 14,092) | 14,017) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 30.73% | 30.33% | 30.73% | 29.70% | 28.39% | 28.75% | 30.86% | 34.78% | 38.53% | 42.70% | 48.22% | 54.16% | 60.02% | 61.52% | 60.86% | 58.62% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 5.44% | 4.75% | 3.85% | 2.85% | 3.20% | 2.39% | 1.99% | 1.53% | 0.38% | -0.05% | 0.72% | 2.41% | 4.17% | 5.67% | 6.13% | |||||
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 5.74% | 5.23% | 4.46% | 4.65% | 4.70% | 6.07% | 7.92% | 9.32% | 10.45% | 10.06% | 9.39% | 7.54% | 5.15% | 4.43% | 3.43% | |||||
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 35.03% | 35.64% | 34.06% | 37.77% | 39.54% | 40.14% | 41.07% | 41.94% | 42.69% | 45.93% | 48.06% | 53.51% | 55.06% | 58.35% | 55.09% | |||||
| Broadcom Inc. | 28.45% | 25.84% | 18.56% | 14.43% | 8.71% | 7.76% | 14.68% | 16.55% | 58.70% | 63.03% | 62.20% | 54.90% | 50.62% | 48.50% | 42.58% | 34.09% | |||||
| Intel Corp. | -0.23% | 0.19% | -20.95% | -19.24% | -18.89% | -16.04% | 0.85% | 3.84% | 1.60% | -1.61% | -0.91% | -2.91% | 7.90% | 13.32% | 18.88% | 23.87% | |||||
| KLA Corp. | 86.56% | 92.27% | 89.51% | 83.33% | 82.00% | 84.34% | 88.92% | 103.76% | 116.01% | 130.76% | 136.01% | 156.01% | 237.04% | 77.19% | 73.76% | 70.61% | |||||
| Lam Research Corp. | 54.33% | 48.98% | 48.75% | 47.89% | 44.82% | 45.00% | 42.06% | 49.36% | 54.94% | 58.49% | 61.71% | 65.45% | 73.35% | 75.35% | 70.88% | 73.28% | |||||
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 12.27% | 9.61% | 8.30% | 1.72% | -3.48% | -8.59% | -16.02% | -13.22% | -6.41% | 3.41% | 12.55% | 17.41% | 20.12% | 18.86% | 16.04% | |||||
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 95.71% | 91.15% | 86.68% | 69.24% | 56.78% | 37.54% | 19.55% | 19.76% | 27.90% | 32.45% | 35.93% | 36.65% | 34.49% | 33.48% | 28.37% | |||||
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 42.55% | 39.82% | 39.27% | 38.60% | 35.31% | 34.27% | 33.67% | 33.51% | 41.68% | 53.52% | 62.58% | 71.81% | 80.15% | 83.73% | 88.12% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (1,163 + 1,364 + 1,295 + 1,179)
÷ 16,273 = 30.73%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2022年初呈现增长趋势，从2022年3月的2201百万美元增至2022年9月的2295百万美元。随后，净收入在2022年末出现显著下降，至1962百万美元。这种下降趋势在2023年延续，并在2023年12月达到最低点1371百万美元。2024年，净收入呈现波动，在2024年9月达到1362百万美元后，在2024年12月回落至1205百万美元。2025年上半年，净收入略有回升，但2025年9月和12月的数据显示出进一步的下降，最终在2025年12月降至1163百万美元。总体而言，净收入呈现先增后降，随后波动下降的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个期间内持续增长。从2022年3月的14017百万美元增长到2023年6月的15940百万美元，并在2023年9月达到16631百万美元的峰值。尽管在2023年末和2024年初略有波动，但股东权益总体上保持增长态势，至2024年6月达到17214百万美元。2024年末和2025年，股东权益出现小幅下降，但仍保持在较高水平，在2025年6月达到16627百万美元。股东权益的持续增长表明公司在积累资本方面表现良好。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在2022年上半年保持在较高水平，从2022年3月的58.62%上升到2022年6月的60.86%，并在2022年9月达到61.52%的峰值。随后，ROE开始下降，并在2023年12月降至38.53%。2024年，ROE继续下降，并在2024年3月达到34.78%的最低点。2024年下半年，ROE略有回升，但仍低于2022年的水平。2025年，ROE在28%到31%之间波动，表明盈利能力相对于股东权益有所下降。ROE的下降趋势与净收入的下降趋势相符，表明公司盈利能力受到一定程度的影响。
综合来看，尽管股东权益持续增长，但净收入和ROE均呈现下降趋势。这可能表明公司在增加股东权益的同时，盈利能力有所减弱。需要进一步分析导致净收入下降的原因，以及股东权益增长的来源，以更全面地评估公司的财务状况。
资产收益率 （ROA）
Texas Instruments Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,163) | 1,364) | 1,295) | 1,179) | 1,205) | 1,362) | 1,127) | 1,105) | 1,371) | 1,709) | 1,722) | 1,708) | 1,962) | 2,295) | 2,291) | 2,201) | |||||
| 总资产 | 34,585) | 35,004) | 34,933) | 33,757) | 35,509) | 35,321) | 35,048) | 34,885) | 32,348) | 31,638) | 30,939) | 29,220) | 27,207) | 26,057) | 24,723) | 25,276) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 14.46% | 14.41% | 14.43% | 14.44% | 13.51% | 14.06% | 15.16% | 16.93% | 20.12% | 22.44% | 24.85% | 28.25% | 32.16% | 34.25% | 34.69% | 32.51% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 4.30% | 3.79% | 3.11% | 2.37% | 2.62% | 1.99% | 1.64% | 1.26% | 0.31% | -0.04% | 0.58% | 1.95% | 3.35% | 4.64% | 5.07% | |||||
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 4.06% | 3.87% | 3.26% | 3.39% | 3.41% | 4.38% | 5.82% | 6.79% | 7.60% | 7.32% | 6.83% | 5.46% | 3.75% | 3.23% | 2.50% | |||||
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 19.97% | 20.09% | 19.03% | 20.86% | 22.14% | 22.86% | 22.69% | 22.31% | 21.19% | 22.31% | 23.07% | 24.41% | 25.40% | 26.54% | 25.76% | |||||
| Broadcom Inc. | 13.52% | 11.43% | 7.85% | 6.09% | 3.56% | 3.03% | 5.86% | 6.54% | 19.33% | 19.44% | 19.10% | 17.54% | 15.69% | 14.20% | 12.45% | 10.69% | |||||
| Intel Corp. | -0.13% | 0.10% | -10.65% | -9.99% | -9.55% | -8.25% | 0.47% | 2.11% | 0.88% | -0.87% | -0.50% | -1.54% | 4.40% | 7.61% | 11.21% | 13.96% | |||||
| KLA Corp. | 25.28% | 24.33% | 21.39% | 18.92% | 17.90% | 17.45% | 18.95% | 21.95% | 24.07% | 25.64% | 25.79% | 24.99% | 26.37% | 26.21% | 25.57% | 24.46% | |||||
| Lam Research Corp. | 25.10% | 23.33% | 21.64% | 20.77% | 20.42% | 19.75% | 18.41% | 21.43% | 24.02% | 25.55% | 26.68% | 25.91% | 26.78% | 27.37% | 27.51% | 27.40% | |||||
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 7.94% | 6.40% | 5.43% | 1.12% | -2.32% | -5.73% | -10.78% | -9.08% | -4.43% | 2.42% | 9.11% | 13.11% | 15.18% | 14.17% | 12.02% | |||||
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 65.69% | 62.20% | 55.27% | 45.28% | 34.88% | 20.84% | 10.78% | 10.61% | 14.71% | 17.80% | 20.92% | 22.07% | 20.20% | 18.32% | 17.30% | |||||
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 21.10% | 19.94% | 18.99% | 18.39% | 16.52% | 15.77% | 14.89% | 14.17% | 17.58% | 21.80% | 23.54% | 26.39% | 27.35% | 25.19% | 23.32% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × (1,163 + 1,364 + 1,295 + 1,179)
÷ 34,585 = 14.46%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2022年初呈现增长趋势，从2022年3月的2201百万美元增至2022年9月的2295百万美元。随后，净收入在2022年末出现显著下降，至1962百万美元。这种下降趋势在2023年延续，并在2023年12月达到最低点1371百万美元。2024年，净收入呈现波动，在2024年9月达到1362百万美元后，在2024年12月回落至1205百万美元。2025年上半年，净收入略有回升，但2025年9月出现下降，并在2025年12月达到1163百万美元，为所观察期间的最低值之一。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内总体上呈现增长趋势。从2022年3月的25276百万美元增长到2024年3月的34885百万美元。虽然在2024年6月略有下降，但随后继续增长至2024年12月的35509百万美元。2025年，总资产呈现小幅波动，在2025年3月达到34933百万美元，随后在2025年9月下降至34585百万美元，并在2025年12月回升至35004百万美元。总资产的增长速度在不同时期有所不同，但整体趋势是向上的。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2022年上半年保持在相对较高的水平，从2022年3月的32.51%上升到2022年6月的34.69%。随后，ROA开始持续下降，从2022年9月的34.25%下降到2025年12月的14.46%。这种下降趋势与净收入的下降趋势相对应。ROA的下降表明，尽管总资产有所增长，但其盈利能力正在下降。在2025年，ROA维持在14%左右的水平，表明盈利能力趋于稳定，但与2022年的水平相比，仍有显著差距。ROA的持续下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。
总体而言，数据显示，虽然总资产在持续增长，但净收入和资产回报率却呈现下降趋势。这表明盈利能力正在受到影响，可能需要采取措施来提高运营效率或寻找新的收入来源。