利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
NVIDIA Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-26), 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-Q (报告日期： 2025-10-26), 10-Q (报告日期： 2025-07-27), 10-Q (报告日期： 2025-04-27), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
分析显示，该企业的盈利能力在观察期内经历了明显的周期性波动，并在2023年中期之后进入了一个高速增长并维持在高位的阶段。
- 利润率趋势分析
- 毛利率在2021年至2022年初维持在62%至65%之间，随后在2022年第三季度起出现下滑，在2023年4月触及56.31%的最低点。自2023年第二季度起，毛利率强劲反弹，并在2024年7月达到75.98%的峰值，近期稳定在70%至74%的区间。
- 营业利润率与净利率的表现与毛利率高度同步。两项指标在2023年1月分别跌至15.66%和16.19%的低谷，随后呈现爆发式增长。截至2026年4月，营业利润率攀升至64.02%，净利率达到62.97%，显示出极强的成本控制能力和盈利规模的扩张。
- 投资回报能力分析
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年处于28%至36%的水平，在2023年4月跌至19.55%后迅速飙升，于2023年10月达到95.71%的极值。虽然此后有所回落，但仍保持在76%至91%之间的高位运行。
- 资产收益率（ROA）同样呈现先降后升的趋势，从2023年1月的10.61%低点攀升至2023年10月的65.69%峰值。近期ROA稳定在58%至61%之间，表明资产利用效率得到了显著提升。
总体而言，该企业在2023年经历了关键的财务拐点。所有核心盈利指标和回报率指标在经历短期下滑后均实现了量级上的跳跃，目前的财务状态呈现出极高的获利能力和资产运营效率。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
NVIDIA Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年4月26日 | 2026年1月25日 | 2025年10月26日 | 2025年7月27日 | 2025年4月27日 | 2025年1月26日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 61,157) | 51,093) | 41,849) | 33,853) | 26,668) | 28,722) | 26,156) | 22,574) | 20,406) | 16,791) | 13,400) | 9,462) | 4,648) | 3,833) | 3,177) | 2,915) | 5,431) | 5,000) | 4,631) | 4,215) | 3,629) | |||||||
| 收入 | 81,615) | 68,127) | 57,006) | 46,743) | 44,062) | 39,331) | 35,082) | 30,040) | 26,044) | 22,103) | 18,120) | 13,507) | 7,192) | 6,051) | 5,931) | 6,704) | 8,288) | 7,643) | 7,103) | 6,507) | 5,661) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 74.15% | 71.07% | 70.05% | 69.85% | 70.11% | 74.99% | 75.86% | 75.98% | 75.29% | 72.72% | 69.85% | 64.62% | 56.31% | 56.93% | 57.84% | 60.45% | 65.26% | 64.93% | 64.40% | 63.76% | 62.43% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | 50.28% | 49.52% | 48.26% | 47.62% | 50.09% | 49.35% | 48.38% | 47.61% | 46.76% | 46.12% | 45.01% | 43.70% | 43.98% | 44.93% | 46.55% | 48.01% | 48.53% | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | 64.49% | 62.84% | 61.47% | 60.15% | 58.76% | 57.16% | 57.08% | 57.85% | 59.84% | 62.47% | 64.01% | 65.23% | 65.69% | 65.62% | 62.70% | 58.63% | 58.33% | 57.81% | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | 48.96% | 48.72% | 48.67% | 48.50% | 48.14% | 47.73% | 47.46% | 47.41% | 47.18% | 46.98% | 46.70% | 46.40% | 46.35% | 46.39% | 46.51% | 47.05% | 47.51% | 47.67% | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | 67.82% | 67.77% | 66.83% | 66.09% | 64.70% | 63.03% | 63.90% | 65.05% | 67.06% | 68.93% | 68.28% | 67.71% | 66.98% | 66.55% | 65.68% | 64.42% | 62.95% | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | 35.43% | 34.77% | 35.58% | 29.76% | 31.67% | 32.66% | 34.67% | 41.42% | 41.49% | 40.04% | 38.14% | 38.27% | 38.34% | 42.61% | 46.56% | 49.85% | 54.32% | |||||||
| KLA Corp. | — | — | 61.45% | 61.57% | 61.30% | 60.91% | 60.56% | 59.68% | 59.75% | 59.97% | 59.57% | 59.76% | 59.44% | 59.81% | 60.16% | 60.69% | 61.23% | 61.00% | 60.86% | 60.77% | 60.27% | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | 49.98% | 49.80% | 49.31% | 48.71% | 48.03% | 47.60% | 47.47% | 47.32% | 46.84% | 45.23% | 44.80% | 44.62% | 44.65% | 45.31% | 45.74% | 45.69% | 45.93% | 46.30% | 46.19% | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | 58.44% | 45.31% | 39.79% | 37.13% | 34.73% | 30.92% | 22.35% | 11.42% | -0.32% | -14.49% | -9.11% | 9.03% | 27.51% | 41.34% | 45.18% | 46.89% | 45.81% | 41.37% | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | 54.80% | 55.10% | 55.43% | 55.68% | 55.68% | 55.99% | 56.21% | 55.90% | 55.80% | 55.54% | 55.70% | 56.31% | 56.46% | 57.22% | 57.84% | 57.99% | 58.51% | 58.16% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | 57.32% | 57.02% | 57.48% | 58.03% | 58.02% | 58.14% | 58.63% | 59.36% | 61.01% | 62.90% | 64.46% | 66.29% | 67.64% | 68.76% | 69.51% | 69.26% | 68.68% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-26), 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-Q (报告日期： 2025-10-26), 10-Q (报告日期： 2025-07-27), 10-Q (报告日期： 2025-04-27), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2027
+ 毛利Q4 2026
+ 毛利Q3 2026
+ 毛利Q2 2026)
÷ (收入Q1 2027
+ 收入Q4 2026
+ 收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026)
= 100 × (61,157 + 51,093 + 41,849 + 33,853)
÷ (81,615 + 68,127 + 57,006 + 46,743)
= 74.15%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据呈现了在观察周期内收入与盈利能力的显著扩张，具体分析如下：
- 收入增长趋势
- 收入规模经历了三个截然不同的阶段。从2021年5月至2022年5月，收入呈现稳步上升趋势，由56.61亿增加至82.88亿。随后在2022年7月至2023年1月期间出现阶段性回落，最低点触及59.31亿。自2023年7月起，收入进入极速扩张期，从135.07亿快速攀升，至2026年4月达到816.15亿，显示出强劲的市场需求驱动。
- 毛利表现
- 毛利走势与收入高度同步。在早期的平稳增长和中期的短期下滑后，毛利在2023年第三季度出现跳跃式增长，从46.48亿迅速增至94.62亿。此后，毛利持续保持高斜率增长，最终在2026年4月达到611.57亿，反映出规模效应的显著增强。
- 毛利率比率分析
- 毛利率在2021年至2022年初维持在62%至65%之间。2022年7月至2023年4月，毛利率出现明显下滑，最低降至56.31%，这表明该阶段成本压力增加或产品价格调整。然而，从2023年7月开始，毛利率迅速回升并突破历史高点，在2024年7月达到75.98%的峰值。此后，毛利率在高位区间（70%至74%）波动，表明产品附加值提升及定价能力显著增强。
- 综合洞察
- 数据表明，在经历短暂的业绩波动后，业务进入了爆发式增长阶段。收入的快速增长伴随着毛利率的同步提升，这在财务上是不常见的，通常意味着产品组合向高利润率产品转移，且企业在行业中拥有极强的议价能力和成本控制能力，实现了规模扩张与利润率提升的协同增长。
营业利润率
NVIDIA Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年4月26日 | 2026年1月25日 | 2025年10月26日 | 2025年7月27日 | 2025年4月27日 | 2025年1月26日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 53,536) | 44,299) | 36,010) | 28,440) | 21,638) | 24,033) | 21,869) | 18,642) | 16,909) | 13,615) | 10,417) | 6,800) | 2,140) | 1,256) | 601) | 499) | 1,868) | 2,970) | 2,671) | 2,444) | 1,956) | |||||||
| 收入 | 81,615) | 68,127) | 57,006) | 46,743) | 44,062) | 39,331) | 35,082) | 30,040) | 26,044) | 22,103) | 18,120) | 13,507) | 7,192) | 6,051) | 5,931) | 6,704) | 8,288) | 7,643) | 7,103) | 6,507) | 5,661) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 64.02% | 60.38% | 58.84% | 58.09% | 58.03% | 62.42% | 62.71% | 61.87% | 59.85% | 54.12% | 45.94% | 33.04% | 17.37% | 15.66% | 20.79% | 26.93% | 33.69% | 37.31% | 35.34% | 33.36% | 28.62% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | 11.65% | 10.66% | 8.78% | 7.66% | 9.62% | 7.37% | 5.64% | 3.74% | 2.55% | 1.77% | -0.41% | -1.73% | 0.73% | 5.36% | 11.48% | 16.83% | 20.86% | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | 32.50% | 29.24% | 26.61% | 24.61% | 22.71% | 20.76% | 21.56% | 21.63% | 24.23% | 28.34% | 31.07% | 33.43% | 33.06% | 32.15% | 27.29% | 20.49% | 20.42% | 18.87% | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | 28.59% | 28.16% | 29.22% | 30.14% | 29.66% | 29.22% | 28.95% | 29.02% | 28.87% | 28.89% | 28.86% | 28.92% | 29.28% | 29.64% | 30.20% | 31.03% | 31.80% | 31.37% | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | 40.69% | 39.89% | 37.72% | 35.94% | 32.35% | 26.10% | 27.93% | 30.84% | 36.50% | 45.25% | 45.00% | 45.19% | 44.23% | 42.84% | 40.47% | 37.37% | 34.35% | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | -9.39% | -4.19% | -4.46% | -22.84% | -20.57% | -21.99% | -17.52% | -0.83% | 0.89% | 0.17% | -6.86% | -7.01% | -6.16% | 3.70% | 12.16% | 18.88% | 25.87% | |||||||
| KLA Corp. | — | — | 41.68% | 41.99% | 39.86% | 39.28% | 38.10% | 35.37% | 34.78% | 34.10% | 33.27% | 34.30% | 37.20% | 38.06% | 39.00% | 39.86% | 40.05% | 39.67% | 39.30% | 38.90% | 37.26% | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | 34.26% | 33.76% | 33.00% | 32.01% | 30.85% | 29.50% | 28.89% | 28.61% | 28.03% | 27.08% | 28.42% | 29.69% | 30.76% | 31.76% | 31.71% | 31.24% | 31.18% | 31.60% | 31.06% | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | 48.34% | 32.45% | 26.14% | 22.59% | 19.76% | 15.83% | 5.19% | -7.91% | -22.77% | -41.18% | -36.97% | -15.14% | 8.73% | 25.27% | 31.54% | 34.38% | 31.86% | 27.17% | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | 25.52% | 27.12% | 27.90% | 27.78% | 27.14% | 26.29% | 25.85% | 23.83% | 23.35% | 22.74% | 21.74% | 26.03% | 30.91% | 33.66% | 35.88% | 35.82% | 32.65% | 30.88% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | 35.29% | 34.06% | 34.33% | 34.89% | 34.29% | 34.94% | 35.78% | 37.03% | 39.78% | 41.85% | 44.03% | 46.54% | 48.77% | 50.63% | 51.84% | 51.52% | 50.55% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-26), 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-Q (报告日期： 2025-10-26), 10-Q (报告日期： 2025-07-27), 10-Q (报告日期： 2025-04-27), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q1 2027
+ 营业收入Q4 2026
+ 营业收入Q3 2026
+ 营业收入Q2 2026)
÷ (收入Q1 2027
+ 收入Q4 2026
+ 收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026)
= 100 × (53,536 + 44,299 + 36,010 + 28,440)
÷ (81,615 + 68,127 + 57,006 + 46,743)
= 64.02%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体财务数据显示出极强的增长趋势，尤其是在2023年中期之后，规模扩张与盈利能力提升呈现出同步加速的态势。
- 收入规模分析
- 营业收入与总收入在分析周期内均实现了显著增长。营业收入从2021年5月的19.56亿美元增长至2026年4月的535.36亿美元。在2022年年中曾出现短暂的剧烈波动，随后在2023年4月起进入快速扩张期。总收入的走势与之平行，从初期约56.61亿美元攀升至期末的816.15亿美元，显示出业务规模的量级提升。
- 营业利润率波动趋势
- 营业利润率经历了先升后降再大幅攀升的V型走势。初期维持在28%至37%之间，但在2022年7月至2023年4月期间出现明显下滑，最低点于2023年1月降至15.66%。自2023年7月起，利润率迅速回升并突破60%的大关，最终在2026年4月达到64.02%的高位。
- 规模与效率的关联性
- 数据揭示了极强的规模效应。随着营业收入在2023年后的爆发式增长，营业利润率同步大幅提升且保持在高位。这种模式表明，随着收入规模的扩大，单位成本的边际增长低于收入增长速度，企业的运营效率和定价能力得到了显著增强。
总结来看，财务状况在经历过2022年至2023年初的短期低谷后，进入了一个高增长与高利润率并存的阶段，整体盈利能力得到了根本性的提升。
净利率比率
NVIDIA Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年4月26日 | 2026年1月25日 | 2025年10月26日 | 2025年7月27日 | 2025年4月27日 | 2025年1月26日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 58,321) | 42,960) | 31,910) | 26,422) | 18,775) | 22,091) | 19,309) | 16,599) | 14,881) | 12,286) | 9,243) | 6,188) | 2,043) | 1,414) | 680) | 656) | 1,618) | 3,002) | 2,464) | 2,374) | 1,912) | |||||||
| 收入 | 81,615) | 68,127) | 57,006) | 46,743) | 44,062) | 39,331) | 35,082) | 30,040) | 26,044) | 22,103) | 18,120) | 13,507) | 7,192) | 6,051) | 5,931) | 6,704) | 8,288) | 7,643) | 7,103) | 6,507) | 5,661) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 62.97% | 55.60% | 53.01% | 52.41% | 51.69% | 55.85% | 55.69% | 55.04% | 53.40% | 48.85% | 42.09% | 31.59% | 18.52% | 16.19% | 20.85% | 26.03% | 32.02% | 36.23% | 33.81% | 32.33% | 27.66% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | 13.37% | 12.51% | 10.32% | 9.57% | 8.03% | 6.36% | 7.52% | 5.82% | 4.89% | 3.77% | 0.94% | -0.11% | 1.71% | 5.59% | 9.96% | 14.51% | 17.98% | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | 26.01% | 23.02% | 20.58% | 18.85% | 18.65% | 16.75% | 17.35% | 17.07% | 20.45% | 24.34% | 26.94% | 29.23% | 28.16% | 27.27% | 22.88% | 17.00% | 16.84% | 15.18% | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | 29.31% | 27.78% | 24.67% | 23.88% | 24.06% | 22.95% | 26.41% | 27.74% | 27.56% | 27.03% | 25.86% | 24.27% | 24.36% | 24.57% | 25.31% | 26.42% | 27.20% | 27.10% | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | 36.57% | 36.20% | 31.59% | 22.64% | 18.47% | 11.43% | 10.88% | 24.10% | 29.93% | 39.31% | 39.25% | 39.06% | 37.19% | 34.62% | 31.96% | 29.76% | 27.47% | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | -5.90% | -0.51% | 0.37% | -38.64% | -36.19% | -35.32% | -29.42% | 1.77% | 7.36% | 3.11% | -3.11% | -1.71% | -5.06% | 12.71% | 19.13% | 26.03% | 31.68% | |||||||
| KLA Corp. | — | — | 35.66% | 35.76% | 33.83% | 33.41% | 31.99% | 29.58% | 28.92% | 28.15% | 27.19% | 27.98% | 30.51% | 32.27% | 33.01% | 33.77% | 33.28% | 36.06% | 36.41% | 36.57% | 36.52% | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | 30.94% | 30.22% | 29.66% | 29.06% | 27.19% | 26.49% | 26.02% | 25.68% | 25.35% | 24.15% | 25.08% | 25.88% | 26.08% | 26.91% | 26.96% | 26.73% | 27.13% | 27.78% | 27.07% | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | 41.49% | 28.15% | 22.84% | 18.41% | 14.92% | 13.34% | 3.10% | -7.20% | -20.57% | -42.47% | -37.54% | -16.02% | 6.99% | 22.78% | 28.24% | 30.61% | 28.95% | 24.86% | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | 22.31% | 11.96% | 12.51% | 26.76% | 26.11% | 25.94% | 26.03% | 23.33% | 23.03% | 21.39% | 20.19% | 22.33% | 25.67% | 27.40% | 29.27% | 30.52% | 28.42% | 27.71% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | 29.11% | 28.28% | 29.21% | 30.23% | 30.36% | 30.68% | 31.60% | 33.01% | 35.16% | 37.16% | 39.21% | 40.84% | 42.33% | 43.68% | 44.21% | 43.78% | 43.34% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-26), 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-Q (报告日期： 2025-10-26), 10-Q (报告日期： 2025-07-27), 10-Q (报告日期： 2025-04-27), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q1 2027
+ 净收入Q4 2026
+ 净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026)
÷ (收入Q1 2027
+ 收入Q4 2026
+ 收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026)
= 100 × (58,321 + 42,960 + 31,910 + 26,422)
÷ (81,615 + 68,127 + 57,006 + 46,743)
= 62.97%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出明显的阶段性特征，整体呈现出由波动调整转向指数级增长的趋势。
- 收入规模分析
- 在2021年至2022年期间，收入经历了先增长后下滑的过程，在2022年10月触及低点。然而，从2023年7月开始，收入进入快速扩张期，从135.07亿美元迅速攀升至2026年4月的816.15亿美元，显示出极强的增长动能。
- 净收入表现
- 净收入的走势与收入高度同步，且波动幅度更为剧烈。在2022年期间，净收入曾大幅下降至6.56亿美元的低位。随后的增长周期中，净收入在2023年下半年起跳，并于2026年4月达到583.21亿美元的峰值，增长幅度远超初期水平。
- 盈利能力演变
- 净利率比率经历了显著的V型反转。该比率在2023年1月跌至16.19%的最低点，随后在一年内迅速回升至50%以上。至2026年4月，净利率达到62.97%，表明经营效率大幅提升且产品定价能力显著增强。
综合分析表明，净收入的增长速度超过了收入的增长速度，导致净利率在后期大幅扩张。这种模式反映出在营收规模迅速扩大的同时，成本控制得到了优化或高毛利产品的营收占比显著增加。
股东权益比率回报率 （ROE）
NVIDIA Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年4月26日 | 2026年1月25日 | 2025年10月26日 | 2025年7月27日 | 2025年4月27日 | 2025年1月26日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 58,321) | 42,960) | 31,910) | 26,422) | 18,775) | 22,091) | 19,309) | 16,599) | 14,881) | 12,286) | 9,243) | 6,188) | 2,043) | 1,414) | 680) | 656) | 1,618) | 3,002) | 2,464) | 2,374) | 1,912) | |||||||
| 股东权益 | 195,474) | 157,293) | 118,897) | 100,131) | 83,843) | 79,327) | 65,899) | 58,157) | 49,142) | 42,978) | 33,265) | 27,501) | 24,520) | 22,101) | 21,349) | 23,851) | 26,320) | 26,612) | 23,798) | 21,147) | 18,774) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 81.65% | 76.33% | 83.43% | 86.48% | 91.57% | 91.87% | 95.71% | 91.15% | 86.68% | 69.24% | 56.78% | 37.54% | 19.55% | 19.76% | 27.90% | 32.45% | 35.93% | 36.65% | 34.49% | 33.48% | 28.37% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | 7.77% | 6.88% | 5.44% | 4.75% | 3.85% | 2.85% | 3.20% | 2.39% | 1.99% | 1.53% | 0.38% | -0.05% | 0.72% | 2.41% | 4.17% | 5.67% | 6.13% | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | 9.82% | 8.01% | 6.70% | 5.74% | 5.23% | 4.46% | 4.65% | 4.70% | 6.07% | 7.92% | 9.32% | 10.45% | 10.06% | 9.39% | 7.54% | 5.15% | 4.43% | 3.43% | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | 35.58% | 36.10% | 34.28% | 35.03% | 35.64% | 34.06% | 37.77% | 39.54% | 40.14% | 41.07% | 41.94% | 42.69% | 45.93% | 48.06% | 53.51% | 55.06% | 58.35% | 55.09% | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | 31.27% | 28.45% | 25.84% | 18.56% | 14.43% | 8.71% | 7.76% | 14.68% | 16.55% | 58.70% | 63.03% | 62.20% | 54.90% | 50.62% | 48.50% | 42.58% | 34.09% | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | -2.85% | -0.23% | 0.19% | -20.95% | -19.24% | -18.89% | -16.04% | 0.85% | 3.84% | 1.60% | -1.61% | -0.91% | -2.91% | 7.90% | 13.32% | 18.88% | 23.87% | |||||||
| KLA Corp. | — | — | 80.11% | 83.39% | 84.99% | 86.56% | 92.27% | 89.51% | 83.33% | 82.00% | 84.34% | 88.92% | 103.76% | 116.01% | 130.76% | 136.01% | 156.01% | 237.04% | 77.19% | 73.76% | 70.61% | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | 63.38% | 61.24% | 57.01% | 54.33% | 48.98% | 48.75% | 47.89% | 44.82% | 45.00% | 42.06% | 49.36% | 54.94% | 58.49% | 61.71% | 65.45% | 73.35% | 75.35% | 70.88% | 73.28% | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | 33.28% | 20.25% | 15.76% | 12.27% | 9.61% | 8.30% | 1.72% | -3.48% | -8.59% | -16.02% | -13.22% | -6.41% | 3.41% | 12.55% | 17.41% | 20.12% | 18.86% | 16.04% | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | 36.38% | 23.25% | 26.13% | 42.55% | 39.82% | 39.27% | 38.60% | 35.31% | 34.27% | 33.67% | 33.51% | 41.68% | 53.52% | 62.58% | 71.81% | 80.15% | 83.73% | 88.12% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | 31.99% | 30.73% | 30.33% | 30.73% | 29.70% | 28.39% | 28.75% | 30.86% | 34.78% | 38.53% | 42.70% | 48.22% | 54.16% | 60.02% | 61.52% | 60.86% | 58.62% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-26), 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-Q (报告日期： 2025-10-26), 10-Q (报告日期： 2025-07-27), 10-Q (报告日期： 2025-04-27), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
ROE = 100
× (净收入Q1 2027
+ 净收入Q4 2026
+ 净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026)
÷ 股东权益
= 100 × (58,321 + 42,960 + 31,910 + 26,422)
÷ 195,474 = 81.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，财务数据显示出明显的三个阶段：初期稳步增长、中期短期回调以及后期的爆发式扩张。
- 净收入趋势
- 净收入在2021年至2022年初呈现增长态势，随后在2022年中期出现显著下滑，触底至6.56亿至6.80亿百万计的区间。自2023年第二季度起，净收入进入极速增长通道，从61.88亿百万计攀升至2026年4月的583.21亿百万计，增长幅度极大，显示出盈利能力的剧烈扩张。
- 股东权益变化
- 股东权益整体呈上升趋势。在2021年至2022年期间，权益规模在1.87万亿至2.66万亿之间波动。进入2023年后，随着净收入的增加，股东权益加速增长，由2023年4月的2.45万亿持续扩大至2026年4月的19.55万亿，反映了资本积累的快速增强。
- 净资产收益率（ROE）分析
- ROE在2021年至2022年期间维持在27%至36%的区间。2023年初ROE降至最低点（约19.55%），随后在短时间内迅速反弹并飙升，于2024年10月达到95.71%的峰值。此后，ROE在76%至91%的高位区间波动，表明资本利用效率极高，且维持在异常强劲的水平。
综合来看，该财务数据反映了从低谷到高速增长的转折。净收入的增长速度远超股东权益的增长速度，直接推动了ROE的大幅提升。这种模式表明，公司在后期通过极高效率的资产周转或利润率提升，实现了资本回报率的量级跨越。
资产收益率 （ROA）
NVIDIA Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年4月26日 | 2026年1月25日 | 2025年10月26日 | 2025年7月27日 | 2025年4月27日 | 2025年1月26日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 58,321) | 42,960) | 31,910) | 26,422) | 18,775) | 22,091) | 19,309) | 16,599) | 14,881) | 12,286) | 9,243) | 6,188) | 2,043) | 1,414) | 680) | 656) | 1,618) | 3,002) | 2,464) | 2,374) | 1,912) | |||||||
| 总资产 | 259,474) | 206,803) | 161,148) | 140,740) | 125,254) | 111,601) | 96,013) | 85,227) | 77,072) | 65,728) | 54,148) | 49,555) | 44,460) | 41,182) | 40,488) | 43,476) | 45,212) | 44,187) | 40,632) | 38,650) | 30,796) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 61.51% | 58.06% | 61.56% | 61.53% | 61.29% | 65.30% | 65.69% | 62.20% | 55.27% | 45.28% | 34.88% | 20.84% | 10.78% | 10.61% | 14.71% | 17.80% | 20.92% | 22.07% | 20.20% | 18.32% | 17.30% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | 6.29% | 5.64% | 4.30% | 3.79% | 3.11% | 2.37% | 2.62% | 1.99% | 1.64% | 1.26% | 0.31% | -0.04% | 0.58% | 1.95% | 3.35% | 4.64% | 5.07% | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | 6.91% | 5.64% | 4.72% | 4.06% | 3.87% | 3.26% | 3.39% | 3.41% | 4.38% | 5.82% | 6.79% | 7.60% | 7.32% | 6.83% | 5.46% | 3.75% | 3.23% | 2.50% | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | 21.12% | 20.82% | 19.28% | 19.97% | 20.09% | 19.03% | 20.86% | 22.14% | 22.86% | 22.69% | 22.31% | 21.19% | 22.31% | 23.07% | 24.41% | 25.40% | 26.54% | 25.76% | |||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | 14.70% | 13.52% | 11.43% | 7.85% | 6.09% | 3.56% | 3.03% | 5.86% | 6.54% | 19.33% | 19.44% | 19.10% | 17.54% | 15.69% | 14.20% | 12.45% | 10.69% | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | -1.55% | -0.13% | 0.10% | -10.65% | -9.99% | -9.55% | -8.25% | 0.47% | 2.11% | 0.88% | -0.87% | -0.50% | -1.54% | 4.40% | 7.61% | 11.21% | 13.96% | |||||||
| KLA Corp. | — | — | 27.68% | 27.26% | 25.96% | 25.28% | 24.33% | 21.39% | 18.92% | 17.90% | 17.45% | 18.95% | 21.95% | 24.07% | 25.64% | 25.79% | 24.99% | 26.37% | 26.21% | 25.57% | 24.46% | |||||||
| Lam Research Corp. | — | — | 32.26% | 29.05% | 26.53% | 25.10% | 23.33% | 21.64% | 20.77% | 20.42% | 19.75% | 18.41% | 21.43% | 24.02% | 25.55% | 26.68% | 25.91% | 26.78% | 27.37% | 27.51% | 27.40% | |||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | 23.75% | 13.85% | 10.31% | 7.94% | 6.40% | 5.43% | 1.12% | -2.32% | -5.73% | -10.78% | -9.08% | -4.43% | 2.42% | 9.11% | 13.11% | 15.18% | 14.17% | 12.02% | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | 17.37% | 10.12% | 11.05% | 21.10% | 19.94% | 18.99% | 18.39% | 16.52% | 15.77% | 14.89% | 14.17% | 17.58% | 21.80% | 23.54% | 26.39% | 27.35% | 25.19% | 23.32% | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | 15.60% | 14.46% | 14.41% | 14.43% | 14.44% | 13.51% | 14.06% | 15.16% | 16.93% | 20.12% | 22.44% | 24.85% | 28.25% | 32.16% | 34.25% | 34.69% | 32.51% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-04-26), 10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-Q (报告日期： 2025-10-26), 10-Q (报告日期： 2025-07-27), 10-Q (报告日期： 2025-04-27), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
ROA = 100
× (净收入Q1 2027
+ 净收入Q4 2026
+ 净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026)
÷ 总资产
= 100 × (58,321 + 42,960 + 31,910 + 26,422)
÷ 259,474 = 61.51%
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财务数据显示出明显的阶段性增长特征，整体呈现出从稳步扩张到爆发式增长的演变趋势。
- 净收入趋势分析
- 在2021年至2022年期间，净收入波动较大，并在2022年中期出现显著下滑，最低降至6.56亿美元。然而，从2023年起，净收入进入极速增长通道，从2023年7月的61.88亿美元迅速攀升至2026年4月的583.21亿美元，展现出强劲的盈利增长动能。
- 总资产规模演变
- 总资产规模呈现持续且加速的扩张态势。资产总额从2021年5月的307.96亿美元稳步增长至2026年4月的2594.74亿美元。值得注意的是，资产增长的斜率在2023年之后明显增加，与净收入的爆发式增长在时间维度上高度同步。
- 资产回报率（ROA）表现
- 资产回报率经历了从波动到高位企稳的过程。在2023年1月触及10.61%的低点后，ROA迅速反弹并大幅跃升，于2024年期间达到65.69%的峰值。此后，该指标维持在58%至65%之间的高水平区间，表明资产利用效率得到了极大的提升，盈利能力与资产规模的增长之间形成了高效的正反馈机制。
综上所述，该财务周期表现为典型的规模扩张与效率提升同步增长。在经历短暂的波动期后，盈利能力实现了数量级的跳跃，且在资产规模大幅增加的同时，依然能够维持极高的资产回报率，显示出极强的经营杠杆效应。