利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Qualcomm Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
以下是对一系列财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现出轻微的下降趋势。从2020年12月的60.17%开始，经历小幅波动后，至2025年12月降至55.1%。虽然整体趋势是下降，但下降幅度相对平缓，表明成本控制或定价策略方面可能存在一定压力。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内经历了显著的波动。从2020年12月的29.04%开始，在2022年6月达到峰值35.82%，随后有所回落，并在2023年9月达到27.78%。2024年，营业利润率呈现上升趋势，至2024年9月达到27.14%，随后略有下降。整体而言，营业利润率表现出一定的周期性，可能受到运营效率、销售组合以及费用控制等因素的影响。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率的趋势相似，也经历了波动。从2020年12月的25.21%开始，在2022年6月达到峰值30.52%，随后下降，并在2025年12月降至11.96%。净利率比率的下降幅度大于营业利润率，表明非运营因素，如税收或利息支出，可能对净利润产生较大影响。2025年12月的显著下降值得关注，需要进一步分析原因。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现明显的下降趋势。从2020年12月的91.17%开始，持续下降至2025年12月的23.25%。这种下降趋势表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。虽然ROE在早期阶段仍然很高，但持续的下降需要引起重视，可能与盈利能力下降或资产负债结构变化有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年12月的17.95%开始，在2022年9月达到峰值27.35%，随后开始下降，至2025年12月降至10.12%。ROA的下降表明公司利用其资产创造利润的能力正在减弱。ROA的波动可能受到资产利用效率、盈利能力以及资产结构的综合影响。
总体而言，数据显示公司盈利能力指标（毛利率、营业利润率、净利率）和回报率指标（ROE、ROA）在观察期内均呈现出不同程度的下降趋势。虽然某些指标在特定时期内有所波动，但长期趋势表明公司面临着盈利能力和资产利用效率方面的挑战。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并采取相应的措施来改善财务表现。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Qualcomm Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,684) | 6,237) | 5,759) | 6,042) | 6,508) | 5,777) | 5,219) | 5,283) | 5,623) | 4,751) | 4,659) | 5,122) | 5,419) | 6,527) | 6,120) | 6,516) | 6,402) | 5,399) | 4,656) | 4,503) | 4,746) | |||||||
| 收入 | 12,252) | 11,271) | 10,365) | 10,979) | 11,669) | 10,245) | 9,393) | 9,389) | 9,935) | 8,631) | 8,451) | 9,275) | 9,463) | 11,395) | 10,936) | 11,164) | 10,705) | 9,336) | 8,060) | 7,935) | 8,235) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 55.10% | 55.43% | 55.68% | 55.68% | 55.99% | 56.21% | 55.90% | 55.80% | 55.54% | 55.70% | 56.31% | 56.46% | 57.22% | 57.84% | 57.99% | 58.51% | 58.16% | 57.51% | 59.82% | 59.99% | 60.17% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.52% | 48.26% | 47.62% | 50.09% | 49.35% | 48.38% | 47.61% | 46.76% | 46.12% | 45.01% | 43.70% | 43.98% | 44.93% | 46.55% | 48.01% | 48.53% | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 62.84% | 61.47% | 60.15% | 58.76% | 57.16% | 57.08% | 57.85% | 59.84% | 62.47% | 64.01% | 65.23% | 65.69% | 65.62% | 62.70% | 58.63% | 58.33% | 57.81% | 61.83% | 68.04% | 67.36% | 66.37% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 48.72% | 48.67% | 48.50% | 48.14% | 47.73% | 47.46% | 47.41% | 47.18% | 46.98% | 46.70% | 46.40% | 46.35% | 46.39% | 46.51% | 47.05% | 47.51% | 47.67% | 47.32% | 46.69% | 45.83% | 44.96% | |||||||
| Broadcom Inc. | 67.82% | 67.77% | 66.83% | 66.09% | 64.70% | 63.03% | 63.90% | 65.05% | 67.06% | 68.93% | 68.28% | 67.71% | 66.98% | 66.55% | 65.68% | 64.42% | 62.95% | 61.36% | 60.18% | 58.98% | 57.54% | |||||||
| Intel Corp. | — | 34.77% | 35.58% | 29.76% | 31.67% | 32.66% | 34.67% | 41.42% | 41.49% | 40.04% | 38.14% | 38.27% | 38.34% | 42.61% | 46.56% | 49.85% | 54.32% | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 61.30% | 60.91% | 60.56% | 59.68% | 59.75% | 59.97% | 59.57% | 59.76% | 59.44% | 59.81% | 60.16% | 60.69% | 61.23% | 61.00% | 60.86% | 60.77% | 60.27% | 59.93% | 59.38% | 58.80% | 58.43% | |||||||
| Lam Research Corp. | 49.31% | 48.71% | 48.03% | 47.60% | 47.47% | 47.32% | 46.84% | 45.23% | 44.80% | 44.62% | 44.65% | 45.31% | 45.74% | 45.69% | 45.93% | 46.30% | 46.19% | 46.53% | 46.49% | 46.59% | 46.43% | |||||||
| Micron Technology Inc. | 45.31% | 39.79% | 37.13% | 34.73% | 30.92% | 22.35% | 11.42% | -0.32% | -14.49% | -9.11% | 9.03% | 27.51% | 41.34% | 45.18% | 46.89% | 45.81% | 41.37% | 37.62% | 33.66% | 30.70% | 31.37% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 70.11% | 74.99% | 75.86% | 75.98% | 75.29% | 72.72% | 69.85% | 64.62% | 56.31% | 56.93% | 57.84% | 60.45% | 65.26% | 64.93% | 64.40% | 63.76% | 62.43% | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 57.02% | 57.48% | 58.03% | 58.02% | 58.14% | 58.63% | 59.36% | 61.01% | 62.90% | 64.46% | 66.29% | 67.64% | 68.76% | 69.51% | 69.26% | 68.68% | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (6,684 + 6,237 + 5,759 + 6,042)
÷ (12,252 + 11,271 + 10,365 + 10,979)
= 55.10%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2020年末至2021年末呈现显著增长趋势。从2020年12月的4746百万增长至2021年12月的6402百万。2022年初毛利继续增长，达到6516百万，随后在2022年下半年出现波动，并在年末降至5419百万。2023年毛利呈现先降后升的态势，从年初的5122百万增长至年末的5623百万。2024年毛利继续增长，并在2024年9月达到峰值6508百万，年末略有回落至6042百万。2025年毛利持续增长，并在2025年12月达到6684百万。
- 收入趋势
- 收入数据与毛利趋势相似，在2020年末至2021年末也呈现显著增长，从2020年12月的8235百万增长至2021年12月的10705百万。2022年初收入继续增长至11164百万，随后在2022年下半年出现波动，并在年末降至9463百万。2023年收入呈现先降后升的态势，从年初的9275百万增长至年末的9935百万。2024年收入持续增长，并在2024年9月达到峰值11669百万，年末略有回落至10979百万。2025年收入持续增长，并在2025年12月达到12252百万。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内整体呈现下降趋势。从2020年12月的60.17%逐渐下降至2021年9月的57.51%，随后在2021年末略有回升至58.16%。2022年毛利率比率持续下降，并在年末降至57.22%。2023年毛利率比率在55.1%至56.31%之间波动。2024年毛利率比率在55.68%至56.21%之间波动。2025年毛利率比率在55.43%至55.68%之间波动，整体保持相对稳定，但仍低于初始水平。
总体而言，收入和毛利均呈现增长趋势，但毛利率比率则呈现下降趋势。这表明，虽然销售额在增加，但控制成本的能力可能有所下降，或者产品组合的结构发生了变化，导致利润率降低。需要进一步分析成本结构和产品定价策略，以确定毛利率比率下降的具体原因。
营业利润率
Qualcomm Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 3,366) | 2,918) | 2,762) | 3,120) | 3,555) | 2,582) | 2,221) | 2,340) | 2,928) | 1,410) | 1,823) | 2,090) | 2,465) | 3,666) | 4,472) | 3,858) | 3,864) | 2,902) | 2,195) | 2,166) | 2,526) | |||||||
| 收入 | 12,252) | 11,271) | 10,365) | 10,979) | 11,669) | 10,245) | 9,393) | 9,389) | 9,935) | 8,631) | 8,451) | 9,275) | 9,463) | 11,395) | 10,936) | 11,164) | 10,705) | 9,336) | 8,060) | 7,935) | 8,235) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 27.12% | 27.90% | 27.78% | 27.14% | 26.29% | 25.85% | 23.83% | 23.35% | 22.74% | 21.74% | 26.03% | 30.91% | 33.66% | 35.88% | 35.82% | 32.65% | 30.88% | 29.16% | 31.74% | 30.35% | 29.04% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 10.66% | 8.78% | 7.66% | 9.62% | 7.37% | 5.64% | 3.74% | 2.55% | 1.77% | -0.41% | -1.73% | 0.73% | 5.36% | 11.48% | 16.83% | 20.86% | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 29.24% | 26.61% | 24.61% | 22.71% | 20.76% | 21.56% | 21.63% | 24.23% | 28.34% | 31.07% | 33.43% | 33.06% | 32.15% | 27.29% | 20.49% | 20.42% | 18.87% | 23.12% | 31.59% | 30.06% | 28.83% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 28.16% | 29.22% | 30.14% | 29.66% | 29.22% | 28.95% | 29.02% | 28.87% | 28.89% | 28.86% | 28.92% | 29.28% | 29.64% | 30.20% | 31.03% | 31.80% | 31.37% | 29.87% | 28.47% | 26.49% | 25.30% | |||||||
| Broadcom Inc. | 40.69% | 39.89% | 37.72% | 35.94% | 32.35% | 26.10% | 27.93% | 30.84% | 36.50% | 45.25% | 45.00% | 45.19% | 44.23% | 42.84% | 40.47% | 37.37% | 34.35% | 31.03% | 28.16% | 24.83% | 20.81% | |||||||
| Intel Corp. | — | -4.19% | -4.46% | -22.84% | -20.57% | -21.99% | -17.52% | -0.83% | 0.89% | 0.17% | -6.86% | -7.01% | -6.16% | 3.70% | 12.16% | 18.88% | 25.87% | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 39.86% | 39.28% | 38.10% | 35.37% | 34.78% | 34.10% | 33.27% | 34.30% | 37.20% | 38.06% | 39.00% | 39.86% | 40.05% | 39.67% | 39.30% | 38.90% | 37.26% | 35.97% | 34.43% | 28.42% | 27.28% | |||||||
| Lam Research Corp. | 33.00% | 32.01% | 30.85% | 29.50% | 28.89% | 28.61% | 28.03% | 27.08% | 28.42% | 29.69% | 30.76% | 31.76% | 31.71% | 31.24% | 31.18% | 31.60% | 31.06% | 30.64% | 29.55% | 28.68% | 28.02% | |||||||
| Micron Technology Inc. | 32.45% | 26.14% | 22.59% | 19.76% | 15.83% | 5.19% | -7.91% | -22.77% | -41.18% | -36.97% | -15.14% | 8.73% | 25.27% | 31.54% | 34.38% | 31.86% | 27.17% | 22.68% | 17.60% | 15.21% | 15.19% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 58.03% | 62.42% | 62.71% | 61.87% | 59.85% | 54.12% | 45.94% | 33.04% | 17.37% | 15.66% | 20.79% | 26.93% | 33.69% | 37.31% | 35.34% | 33.36% | 28.62% | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 34.06% | 34.33% | 34.89% | 34.29% | 34.94% | 35.78% | 37.03% | 39.78% | 41.85% | 44.03% | 46.54% | 48.77% | 50.63% | 51.84% | 51.52% | 50.55% | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (3,366 + 2,918 + 2,762 + 3,120)
÷ (12,252 + 11,271 + 10,365 + 10,979)
= 27.12%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2020年末至2021年末呈现显著增长趋势。从2020年12月的2526百万增长至2021年12月的3864百万。随后，在2022年第一季度略有下降后，在2022年6月达到峰值4472百万。此后，营业收入在2022年下半年和2023年上半年经历较为明显的下降，至2023年6月的1823百万。2023年第三季度出现反弹，但随后在2023年末和2024年初再次下降。2024年第二季度开始，营业收入呈现增长趋势，并在2024年第四季度达到3555百万。2025年第一季度略有回落，随后在2025年第二季度和第三季度呈现波动，并在2025年12月达到3366百万。总体而言，营业收入呈现周期性波动，但长期来看，保持在相对较高的水平。
- 收入
- 整体收入趋势与营业收入相似，在2021年末达到峰值10705百万，随后在2022年和2023年经历下降。2024年收入呈现增长趋势，并在2024年第四季度达到11669百万。2025年第一季度略有下降，随后在2025年第二季度和第三季度呈现波动，并在2025年12月达到12252百万。收入的波动幅度略大于营业收入，表明非营业收入可能对整体收入产生一定影响。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年末至2022年第二季度呈现上升趋势，从29.04%增长至35.82%。随后，在2022年下半年和2023年上半年，营业利润率有所下降，最低降至21.74%。2023年第三季度开始，营业利润率逐渐回升，并在2025年第一季度达到27.78%。此后，营业利润率略有波动，并在2025年12月达到27.12%。营业利润率的波动与收入的波动存在一定关联，但幅度相对较小。整体而言，营业利润率保持在相对稳定的水平，表明公司具有较强的盈利能力。
综合来看，数据显示公司在2021年达到收入和盈利能力的峰值，随后在2022年和2023年经历了一段调整期。2024年，公司收入和盈利能力均有所恢复，并在2025年继续呈现波动。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如市场环境、竞争格局、产品结构等。
净利率比率
Qualcomm Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,004) | (3,117) | 2,666) | 2,812) | 3,180) | 2,920) | 2,129) | 2,326) | 2,767) | 1,490) | 1,803) | 1,704) | 2,235) | 2,873) | 3,730) | 2,934) | 3,399) | 2,799) | 2,027) | 1,762) | 2,455) | |||||||
| 收入 | 12,252) | 11,271) | 10,365) | 10,979) | 11,669) | 10,245) | 9,393) | 9,389) | 9,935) | 8,631) | 8,451) | 9,275) | 9,463) | 11,395) | 10,936) | 11,164) | 10,705) | 9,336) | 8,060) | 7,935) | 8,235) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 11.96% | 12.51% | 26.76% | 26.11% | 25.94% | 26.03% | 23.33% | 23.03% | 21.39% | 20.19% | 22.33% | 25.67% | 27.40% | 29.27% | 30.52% | 28.42% | 27.71% | 26.94% | 28.25% | 27.28% | 25.21% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 12.51% | 10.32% | 9.57% | 8.03% | 6.36% | 7.52% | 5.82% | 4.89% | 3.77% | 0.94% | -0.11% | 1.71% | 5.59% | 9.96% | 14.51% | 17.98% | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 23.02% | 20.58% | 18.85% | 18.65% | 16.75% | 17.35% | 17.07% | 20.45% | 24.34% | 26.94% | 29.23% | 28.16% | 27.27% | 22.88% | 17.00% | 16.84% | 15.18% | 19.00% | 26.15% | 25.16% | 23.99% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 27.78% | 24.67% | 23.88% | 24.06% | 22.95% | 26.41% | 27.74% | 27.56% | 27.03% | 25.86% | 24.27% | 24.36% | 24.57% | 25.31% | 26.42% | 27.20% | 27.10% | 25.53% | 24.54% | 22.35% | 21.19% | |||||||
| Broadcom Inc. | 36.57% | 36.20% | 31.59% | 22.64% | 18.47% | 11.43% | 10.88% | 24.10% | 29.93% | 39.31% | 39.25% | 39.06% | 37.19% | 34.62% | 31.96% | 29.76% | 27.47% | 24.54% | 22.90% | 19.11% | 16.01% | |||||||
| Intel Corp. | — | -0.51% | 0.37% | -38.64% | -36.19% | -35.32% | -29.42% | 1.77% | 7.36% | 3.11% | -3.11% | -1.71% | -5.06% | 12.71% | 19.13% | 26.03% | 31.68% | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 33.83% | 33.41% | 31.99% | 29.58% | 28.92% | 28.15% | 27.19% | 27.98% | 30.51% | 32.27% | 33.01% | 33.77% | 33.28% | 36.06% | 36.41% | 36.57% | 36.52% | 30.04% | 28.77% | 22.52% | 21.76% | |||||||
| Lam Research Corp. | 29.66% | 29.06% | 27.19% | 26.49% | 26.02% | 25.68% | 25.35% | 24.15% | 25.08% | 25.88% | 26.08% | 26.91% | 26.96% | 26.73% | 27.13% | 27.78% | 27.07% | 26.72% | 26.07% | 24.85% | 23.60% | |||||||
| Micron Technology Inc. | 28.15% | 22.84% | 18.41% | 14.92% | 13.34% | 3.10% | -7.20% | -20.57% | -42.47% | -37.54% | -16.02% | 6.99% | 22.78% | 28.24% | 30.61% | 28.95% | 24.86% | 21.16% | 16.20% | 13.60% | 13.59% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 51.69% | 55.85% | 55.69% | 55.04% | 53.40% | 48.85% | 42.09% | 31.59% | 18.52% | 16.19% | 20.85% | 26.03% | 32.02% | 36.23% | 33.81% | 32.33% | 27.66% | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 28.28% | 29.21% | 30.23% | 30.36% | 30.68% | 31.60% | 33.01% | 35.16% | 37.16% | 39.21% | 40.84% | 42.33% | 43.68% | 44.21% | 43.78% | 43.34% | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (3,004 + -3,117 + 2,666 + 2,812)
÷ (12,252 + 11,271 + 10,365 + 10,979)
= 11.96%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2020年末至2021年末呈现显著增长趋势。从2020年12月的8235百万美元增长到2021年12月的10705百万美元。2022年，收入继续增长，达到11664百万美元的峰值。随后，2023年收入出现波动，并在2024年再次呈现增长，至2024年12月的12252百万美元。2025年上半年的数据表明，收入保持在较高水平，并在2025年9月略有下降，但随后在2025年12月回升。
- 净收入趋势
- 净收入的波动性相对较大。在2020年末至2021年末，净收入也呈现增长趋势，从2455百万美元增长到3399百万美元。2022年净收入有所下降，但仍保持在较高水平。2023年净收入出现显著下降，尤其是在2023年12月，但2024年有所恢复。值得注意的是，2025年12月出现大幅亏损，净收入为-3117百万美元，这与之前几个季度的盈利情况形成鲜明对比。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2020年末至2022年期间相对稳定，并呈现小幅上升趋势，从25.21%上升到30.52%。2023年，净利率比率开始下降，并在2023年12月降至21.39%。2024年，净利率比率有所回升，但仍低于2022年的水平。2025年12月的净利率比率大幅下降至12.51%，这与净收入的亏损情况相符，表明盈利能力显著下降。
- 整体观察
- 整体来看，收入呈现增长趋势，但净收入的波动性较大。净利率比率的下降，尤其是在2023年和2025年，表明盈利能力受到一定程度的影响。2025年12月的亏损值得特别关注，需要进一步分析亏损原因，并评估其对未来财务状况的影响。收入的持续增长未能有效转化为净利润的增长，这可能表明成本控制或运营效率方面存在问题。
股东权益比率回报率 （ROE）
Qualcomm Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,004) | (3,117) | 2,666) | 2,812) | 3,180) | 2,920) | 2,129) | 2,326) | 2,767) | 1,490) | 1,803) | 1,704) | 2,235) | 2,873) | 3,730) | 2,934) | 3,399) | 2,799) | 2,027) | 1,762) | 2,455) | |||||||
| 股东权益 | 23,073) | 21,206) | 27,209) | 27,728) | 26,880) | 26,274) | 24,670) | 24,469) | 23,058) | 21,581) | 20,670) | 19,698) | 18,810) | 18,013) | 16,048) | 13,328) | 11,333) | 9,950) | 8,177) | 7,424) | 7,380) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 23.25% | 26.13% | 42.55% | 39.82% | 39.27% | 38.60% | 35.31% | 34.27% | 33.67% | 33.51% | 41.68% | 53.52% | 62.58% | 71.81% | 80.15% | 83.73% | 88.12% | 90.88% | 112.56% | 108.05% | 91.17% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.88% | 5.44% | 4.75% | 3.85% | 2.85% | 3.20% | 2.39% | 1.99% | 1.53% | 0.38% | -0.05% | 0.72% | 2.41% | 4.17% | 5.67% | 6.13% | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 8.01% | 6.70% | 5.74% | 5.23% | 4.46% | 4.65% | 4.70% | 6.07% | 7.92% | 9.32% | 10.45% | 10.06% | 9.39% | 7.54% | 5.15% | 4.43% | 3.43% | 3.66% | 13.87% | 12.83% | 11.63% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 36.10% | 34.28% | 35.03% | 35.64% | 34.06% | 37.77% | 39.54% | 40.14% | 41.07% | 41.94% | 42.69% | 45.93% | 48.06% | 53.51% | 55.06% | 58.35% | 55.09% | 48.08% | 44.00% | 36.95% | 33.62% | |||||||
| Broadcom Inc. | 31.27% | 28.45% | 25.84% | 18.56% | 14.43% | 8.71% | 7.76% | 14.68% | 16.55% | 58.70% | 63.03% | 62.20% | 54.90% | 50.62% | 48.50% | 42.58% | 34.09% | 26.99% | 24.94% | 20.40% | 16.49% | |||||||
| Intel Corp. | — | -0.23% | 0.19% | -20.95% | -19.24% | -18.89% | -16.04% | 0.85% | 3.84% | 1.60% | -1.61% | -0.91% | -2.91% | 7.90% | 13.32% | 18.88% | 23.87% | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 84.99% | 86.56% | 92.27% | 89.51% | 83.33% | 82.00% | 84.34% | 88.92% | 103.76% | 116.01% | 130.76% | 136.01% | 156.01% | 237.04% | 77.19% | 73.76% | 70.61% | 61.53% | 59.60% | 46.59% | 46.99% | |||||||
| Lam Research Corp. | 57.01% | 54.33% | 48.98% | 48.75% | 47.89% | 44.82% | 45.00% | 42.06% | 49.36% | 54.94% | 58.49% | 61.71% | 65.45% | 73.35% | 75.35% | 70.88% | 73.28% | 64.85% | 64.42% | 53.86% | 48.15% | |||||||
| Micron Technology Inc. | 20.25% | 15.76% | 12.27% | 9.61% | 8.30% | 1.72% | -3.48% | -8.59% | -16.02% | -13.22% | -6.41% | 3.41% | 12.55% | 17.41% | 20.12% | 18.86% | 16.04% | 13.34% | 9.77% | 7.86% | 7.51% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 91.57% | 91.87% | 95.71% | 91.15% | 86.68% | 69.24% | 56.78% | 37.54% | 19.55% | 19.76% | 27.90% | 32.45% | 35.93% | 36.65% | 34.49% | 33.48% | 28.37% | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 30.73% | 30.33% | 30.73% | 29.70% | 28.39% | 28.75% | 30.86% | 34.78% | 38.53% | 42.70% | 48.22% | 54.16% | 60.02% | 61.52% | 60.86% | 58.62% | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (3,004 + -3,117 + 2,666 + 2,812)
÷ 23,073 = 23.25%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现波动趋势。从2020年末到2021年末，净收入经历了先下降后上升的过程，并在2021年末达到峰值。2022年初，净收入有所下降，随后在年中回升，但年末再次下降。2023年，净收入呈现先下降后大幅上升的趋势，并在年末达到较高水平。2024年上半年净收入相对稳定，下半年有所增长。然而，2025年初出现显著的净亏损，随后在年中和年末逐步恢复，但年末仍未回到盈利状态。
- 股东权益
- 股东权益在整个观察期内持续增长。从2020年末到2024年末，股东权益呈现稳定且显著的上升趋势。2025年初，股东权益出现小幅下降，但在年中和年末有所回升，但整体水平低于2024年末的峰值。这种增长表明公司在积累资本方面表现良好。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在观察期内呈现显著的下降趋势。从2020年末的91.17%开始，ROE经历了短暂的上升，随后持续下降。到2021年末，ROE仍保持在较高水平，但之后逐年下降，并在2025年初降至26.13%。2025年年中和年末，ROE略有回升，但仍远低于早期水平。ROE的下降可能表明公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱，或者净收入的增长速度低于股东权益的增长速度。
总体而言，数据显示公司在股东权益积累方面表现积极，但净收入的波动性较大，且ROE呈现持续下降的趋势。2025年初的净亏损值得关注，需要进一步分析其原因。尽管股东权益持续增长，但ROE的下降表明公司盈利能力可能面临挑战。
资产收益率 （ROA）
Qualcomm Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,004) | (3,117) | 2,666) | 2,812) | 3,180) | 2,920) | 2,129) | 2,326) | 2,767) | 1,490) | 1,803) | 1,704) | 2,235) | 2,873) | 3,730) | 2,934) | 3,399) | 2,799) | 2,027) | 1,762) | 2,455) | |||||||
| 总资产 | 53,034) | 50,143) | 54,862) | 55,372) | 55,575) | 55,154) | 52,741) | 53,167) | 52,135) | 51,040) | 49,002) | 48,362) | 50,014) | 49,014) | 47,020) | 44,302) | 42,820) | 41,240) | 38,769) | 37,168) | 37,479) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.12% | 11.05% | 21.10% | 19.94% | 18.99% | 18.39% | 16.52% | 15.77% | 14.89% | 14.17% | 17.58% | 21.80% | 23.54% | 26.39% | 27.35% | 25.19% | 23.32% | 21.93% | 23.74% | 21.58% | 17.95% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 5.64% | 4.30% | 3.79% | 3.11% | 2.37% | 2.62% | 1.99% | 1.64% | 1.26% | 0.31% | -0.04% | 0.58% | 1.95% | 3.35% | 4.64% | 5.07% | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | 5.64% | 4.72% | 4.06% | 3.87% | 3.26% | 3.39% | 3.41% | 4.38% | 5.82% | 6.79% | 7.60% | 7.32% | 6.83% | 5.46% | 3.75% | 3.23% | 2.50% | 2.66% | 7.86% | 7.23% | 6.56% | |||||||
| Applied Materials Inc. | 20.82% | 19.28% | 19.97% | 20.09% | 19.03% | 20.86% | 22.14% | 22.86% | 22.69% | 22.31% | 21.19% | 22.31% | 23.07% | 24.41% | 25.40% | 26.54% | 25.76% | 22.80% | 21.68% | 18.40% | 16.55% | |||||||
| Broadcom Inc. | 14.70% | 13.52% | 11.43% | 7.85% | 6.09% | 3.56% | 3.03% | 5.86% | 6.54% | 19.33% | 19.44% | 19.10% | 17.54% | 15.69% | 14.20% | 12.45% | 10.69% | 8.91% | 8.00% | 6.47% | 5.14% | |||||||
| Intel Corp. | — | -0.13% | 0.10% | -10.65% | -9.99% | -9.55% | -8.25% | 0.47% | 2.11% | 0.88% | -0.87% | -0.50% | -1.54% | 4.40% | 7.61% | 11.21% | 13.96% | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 25.96% | 25.28% | 24.33% | 21.39% | 18.92% | 17.90% | 17.45% | 18.95% | 21.95% | 24.07% | 25.64% | 25.79% | 24.99% | 26.37% | 26.21% | 25.57% | 24.46% | 20.23% | 18.68% | 13.93% | 13.85% | |||||||
| Lam Research Corp. | 26.53% | 25.10% | 23.33% | 21.64% | 20.77% | 20.42% | 19.75% | 18.41% | 21.43% | 24.02% | 25.55% | 26.68% | 25.91% | 26.78% | 27.37% | 27.51% | 27.40% | 24.59% | 22.64% | 19.28% | 17.33% | |||||||
| Micron Technology Inc. | 13.85% | 10.31% | 7.94% | 6.40% | 5.43% | 1.12% | -2.32% | -5.73% | -10.78% | -9.08% | -4.43% | 2.42% | 9.11% | 13.11% | 15.18% | 14.17% | 12.02% | 9.96% | 7.38% | 5.91% | 5.59% | |||||||
| NVIDIA Corp. | 61.29% | 65.30% | 65.69% | 62.20% | 55.27% | 45.28% | 34.88% | 20.84% | 10.78% | 10.61% | 14.71% | 17.80% | 20.92% | 22.07% | 20.20% | 18.32% | 17.30% | — | — | — | — | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 14.46% | 14.41% | 14.43% | 14.44% | 13.51% | 14.06% | 15.16% | 16.93% | 20.12% | 22.44% | 24.85% | 28.25% | 32.16% | 34.25% | 34.69% | 32.51% | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × (3,004 + -3,117 + 2,666 + 2,812)
÷ 53,034 = 10.12%
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以下是对财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现波动趋势。从2020年末到2021年末，净收入经历了先下降后上升的过程，并在2021年末达到峰值。2022年初，净收入有所下降，随后在年中回升，年末再次下降。2023年，净收入呈现先下降后大幅上升的趋势，并在年末达到较高水平。2024年上半年，净收入保持相对稳定，下半年则呈现先上升后下降的态势。2025年初，净收入出现显著下降，随后在年中有所回升，但年末再次出现大幅下降，并最终变为负值。整体而言，净收入的波动性较大，可能受到多种因素的影响。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年末到2022年末，总资产持续增加，并在2022年末达到最高点。2023年初，总资产略有下降，随后在年中回升，年末继续增长。2024年上半年，总资产保持稳定，下半年略有波动。2025年，总资产呈现先下降后回升的趋势，但年末的数值低于2022年末的峰值。总资产的增长表明公司规模的扩张，但增长速度在后期有所放缓。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA在观察期内呈现上升趋势，并在2021年达到较高水平。随后，ROA在2022年继续上升，并在年中达到峰值。2022年末，ROA略有下降，2023年呈现波动，但整体保持在较高水平。2024年，ROA继续保持稳定增长的趋势，并在年末达到较高水平。2025年初，ROA出现显著下降，随后在年中有所回升，但年末由于净收入的负值导致ROA大幅下降。ROA的整体上升趋势表明公司利用资产创造利润的能力不断增强，但2025年末的下降值得关注。
综合来看，总资产的持续增长与净收入的波动形成对比。ROA的上升趋势表明公司在资产利用效率方面有所提升，但净收入的波动性可能会对未来的ROA表现产生影响。2025年末净收入的负值以及ROA的显著下降，需要进一步分析其原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。