企业价值与 EBITDA 比率（EV/EBITDA）

息税折旧摊销前利润（EBITDA）
EV EBITDA 比，电流
EV 与 EBITDA 比率，历史

息税折旧摊销前利润（EBITDA）

Qualcomm Inc., EBITDA计算

以百万计

截至12个月	2024年9月29日	2023年9月24日	2022年9月25日	2021年9月26日	2020年9月27日	2019年9月29日
净收入	10,142)	7,232)	12,936)	9,043)	5,198)	4,386)
少：非持续经营业务，扣除所得税	32)	(107)	(50)	—)	—)	—)
更多：所得税费用	226)	104)	2,012)	1,231)	521)	3,095)
税前利润（EBT）	10,336)	7,443)	14,998)	10,274)	5,719)	7,481)
更多：利息支出	697)	694)	490)	559)	602)	627)
息税前利润（EBIT）	11,033)	8,137)	15,488)	10,833)	6,321)	8,108)
更多：折旧和摊销费用	1,706)	1,809)	1,762)	1,582)	1,393)	1,401)
息税折旧摊销前利润（EBITDA）	12,739)	9,946)	17,250)	12,415)	7,714)	9,509)

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

根据提供的财务数据，可以观察到Qualcomm Inc.在过去六个年度中的一些关键财务指标呈现出明显的波动和变化趋势。整体来看，公司的收入、利润和盈利能力在不同年份之间均表现出一定的上升和波动特征，反映出其业务的增长及行业环境的变化。

净收入: 从2019年至2022年，净收入表现出稳步增长的趋势，年度数据分别为4386百万、5198百万、9043百万和12936百万，显示出公司营业规模的持续扩大。尤其在2021年到2022年间，收入的增长幅度显著，约为43%，可能反映出市场份额的扩大或新产品线的成功。然而，2023年净收入出现下滑（为7232百万），其后在2024年又恢复到10142百万，显示出收入波动的特性，可能受到行业周期或市场需求变动的影响。
税前利润（EBT）: 税前利润趋势基本上与净收入趋向一致，2019年至2022年逐年增加，分别为7481百万、5719百万、10274百万及14998百万，表明公司盈利水平显著提升。2023年稅前利润下降至7443百万后，2024年再度恢复到10336百万，表明公司盈利尚有一定的稳定性和复苏能力。这种变化可能受到成本控制、销售盈利能力变化或税务政策调整的影响。
息税前利润（EBIT）: EBIT指标的变化与EBT相似，表现出责任利润的增长趋势，从2019年的8108百万增长至2022年的15488百万，至2023年降至8137百万后，2024年又回升至11033百万。该指标的波动在反映公司核心运营盈利能力方面提供了重要信息，说明公司在实现盈利附加值方面经历了一定的变动，可能受运营成本、毛利率或市场价格变化影响。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）: 该指标显示公司在经营效率方面的表现。2019年至2022年期间，EBITDA持续增长，尤其在2022年达到17250百万的高点，随后2023年下降至9946百万，2024年又反弹至12739百万，表现出公司在经营现金流和盈利能力方面的强劲弹性。这一指标的变化可能受到资产折旧摊销、资本支出或运营规模变化的影响，也体现出公司在保持营运效率的努力中存在调整空间。

综上所述，Qualcomm Inc.在过去年度中展现出较强的增长潜力，尽管存在一定的波动，但整体盈利能力和收入规模均处于上升趋势。公司应持续关注行业周期和成本控制措施，以维持盈利稳定性和增长态势，同时应注意在市场环境变化中的风险管理，以优化财务表现的持续性和稳健性。

企业价值与 EBITDA 比率当前

Qualcomm Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以百万计)
企业价值（EV）	178,441)
息税折旧摊销前利润（EBITDA）	12,739)
估值比率
EV/EBITDA	14.01
基准
EV/EBITDA竞争对手¹
Advanced Micro Devices Inc.	49.63
Analog Devices Inc.	29.81
Applied Materials Inc.	15.36
Broadcom Inc.	73.63
Intel Corp.	119.96
KLA Corp.	24.74
Lam Research Corp.	23.08
Micron Technology Inc.	19.12
NVIDIA Corp.	48.93
Texas Instruments Inc.	22.21
EV/EBITDA扇形
半导体和半导体设备	63.55
EV/EBITDA工业
信息技术	37.64

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29).

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。

企业价值与 EBITDA 比率历史的

Qualcomm Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较

	2024年9月29日	2023年9月24日	2022年9月25日	2021年9月26日	2020年9月27日	2019年9月29日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值（EV）¹	193,526)	127,495)	135,213)	158,429)	150,377)	100,307)
息税折旧摊销前利润（EBITDA）²	12,739)	9,946)	17,250)	12,415)	7,714)	9,509)
估值比率
EV/EBITDA³	15.19	12.82	7.84	12.76	19.49	10.55
基准
EV/EBITDA竞争对手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	34.40	65.81	22.63	34.19	62.10	—
Analog Devices Inc.	27.10	15.56	16.23	38.55	23.61	18.67
Applied Materials Inc.	15.31	15.75	11.04	17.54	16.82	14.60
Broadcom Inc.	45.78	26.42	13.54	19.72	18.89	16.32
Intel Corp.	97.96	18.96	6.20	6.02	6.40	—
KLA Corp.	24.77	15.67	14.97	19.26	18.10	—
Lam Research Corp.	20.93	15.36	11.36	16.94	18.35	—
Micron Technology Inc.	12.40	32.38	3.26	6.05	6.46	3.90
NVIDIA Corp.	46.95	95.69	57.58	58.98	52.92	—
Texas Instruments Inc.	22.89	16.36	14.69	15.54	21.75	—
EV/EBITDA扇形
半导体和半导体设备	33.98	26.56	14.51	15.52	14.73	—
EV/EBITDA工业
信息技术	27.71	23.65	18.34	20.58	19.78	—

¹ 查看详情 »

² 查看详情 »

³ 2024 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 193,526 ÷ 12,739 = 15.19

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

从企业价值（EV）角度观察，数据显示在2019年至2021年期间有所上升，2021年达到最高值，即158,429百万。随后在2022年出现较大幅度的下降，至135,213百万，但在2023年又逐步回升，2024年达到了193,526百万，显示出整体上升的趋势。该变化可能反映了公司市场估值的波动及其在不同年份的投资者信心变化。

在息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面，2019年至2021年持续增长，从9,509百万增加到12,415百万，体现公司盈利能力在此期间显著增强。2022年出现较大幅度的上升，到17,250百万，显示盈利水平的进一步提升。尽管在2023年有所下降至9,946百万，但整体水平仍高于2019年的水平，且在2024年再次回升至12,739百万，表明公司盈利能力趋于稳健，具备一定的抗波动性。

关于EV/EBITDA财务比率，从2019年的10.55开始，经历了升高到2020年的19.49，显示市场对公司未来盈利增长的预期增强或估值溢价增加。2021年这个比率下降至12.76，随之在2022年再次下降到7.84，可能反映市场对公司盈利的预期减弱或估值调整，之后在2023年和2024年回升至12.82和15.19，显示出市场信心的逐步恢复，但仍存在一定的波动性。

整体来看，公司在2021年之前的估值和盈利水平都呈现出增长态势，之后经历了一定的波动，但在2024年都显示出恢复和增强的迹象。这些变化可能与公司业绩的季节性波动、行业整体环境及市场情绪等多重因素有关。未来，持续关注财务比率的变化将有助于更准确把握公司估值及盈利能力的趋势。

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

息税折旧摊销前利润 （EBITDA）

企业价值与 EBITDA 比率当前

企业价值与 EBITDA 比率历史的

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