财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Qualcomm Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 55,154) | 51,040) | 49,014) | 41,240) | 35,594) | 32,957) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 7,849) | 8,450) | 2,773) | 7,116) | 6,707) | 11,839) | |
| 少： 有价证券 | 5,451) | 2,874) | 3,609) | 5,298) | 4,507) | 421) | |
| 经营性资产 | 41,854) | 39,716) | 42,632) | 28,826) | 24,380) | 20,697) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 28,880) | 29,459) | 31,001) | 31,290) | 29,517) | 28,048) | |
| 少： 短期债务 | 1,364) | 914) | 1,945) | 2,044) | 500) | 2,496) | |
| 少： 长期债务 | 13,270) | 14,484) | 13,537) | 13,701) | 15,226) | 13,437) | |
| 经营负债 | 14,246) | 14,061) | 15,519) | 15,545) | 13,791) | 12,115) | |
| 净营业资产1 | 27,608) | 25,655) | 27,113) | 13,281) | 10,589) | 8,582) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 1,953) | (1,458) | 13,832) | 2,692) | 2,007) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 41,854 – 14,246 = 27,608
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 27,608 – 25,655 = 1,953
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,953 ÷ [(27,608 + 25,655) ÷ 2] = 7.33%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势，从10589百万单位增加到27113百万单位。2023年略有下降至25655百万单位，但在2024年再次回升至27608百万单位。总体而言，净营业资产在观察期内保持了增长的态势，尽管存在短期波动。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在2020年至2021年期间有所增加，从2007百万单位增长到2692百万单位。然而，2022年出现大幅增长，达到13832百万单位。随后，2023年该项目数值出现显著下降，变为-1458百万单位，表明可能存在较大的负面应计项目。2024年该项目数值恢复正值，为1953百万单位，但仍低于2021年和2022年的水平。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的发展趋势相呼应。2020年至2022年，该比率从20.94%逐步上升至68.49%，反映了应计总计项目的大幅增加。2023年，该比率出现大幅下降，变为-5.53%，与应计总计项目的负值相符。2024年，该比率回升至7.33%，但仍远低于2022年的水平。该比率的波动表明公司应计项目的管理和报告可能存在显著变化。
综合来看，数据显示公司净营业资产总体保持增长，但应计项目和应计比率的波动值得关注。2023年的负面应计项目和应计比率可能需要进一步调查，以了解其背后的原因和潜在影响。2024年的数据表明情况有所改善，但仍需持续观察以确认趋势的稳定性。
基于现金流量表的应计比率
Qualcomm Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | 4,386) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 12,293) | 11,698) | 9,266) | 10,536) | 5,814) | 7,286) | |
| 少： 投资活动使用的现金净额 | (3,625) | (621) | (5,804) | (3,356) | (5,263) | (806) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 1,474) | (3,845) | 9,474) | 1,863) | 4,647) | (2,094) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,474 ÷ [(27,608 + 25,655) ÷ 2] = 5.53%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势，从10589百万单位增加到27113百万单位。2023年略有下降至25655百万单位，但在2024年再次回升至27608百万单位。总体而言，净营业资产在观察期内保持了增长的态势，尽管存在短期波动。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2020年和2021年呈现下降趋势，从4647百万单位降至1863百万单位。2022年出现大幅增长，达到9474百万单位。然而，2023年则出现了显著的负值，为-3845百万单位，表明该年度的应计项目对现金流产生了不利影响。2024年恢复正值，为1474百万单位，但仍低于2020年的水平。
- 基于现金流量表的应计比率
- 应计比率与应计总计的变化趋势相呼应。2020年为48.48%，2021年大幅下降至15.61%。2022年显著上升至46.91%，随后在2023年出现负值，为-14.57%，这与应计总计的负值一致。2024年该比率降至5.53%，表明应计项目对营业收入的影响相对较小。该比率的波动性表明，应计项目对整体财务业绩的影响在不同年份之间存在显著差异。
综合来看，净营业资产的增长趋势表明公司整体规模的扩张。然而，应计总计和应计比率的波动性值得关注，特别是2023年的负值，可能需要进一步调查以了解其根本原因。这些波动可能与收入确认政策、坏账准备或其他应计项目的变化有关。总体而言，数据呈现出一种动态变化的情况，需要持续监测和分析。