利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Advanced Micro Devices Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
从整体趋势来看，该公司的财务指标在五个年度间表现出了较大的波动性和变化特征，反映了其财务表现存在一定的波动和不稳定性。
- 毛利率比率
- 毛利率比率整体呈现上升趋势，从2020年的44.53%逐步上升至2024年的49.35%。这表明公司在售价或成本控制方面有所改善，增强了产品的盈利能力。然而，2022年略有下降，可能受市场竞争或成本上升影响而导致毛利润空间缩窄。
- 营业利润率
- 营业利润率呈现极端波动，从2021年的22.2%达到2022年的5.36%，随后在2023年大幅下降至1.77%，但在2024年回升至7.37%。这反映出公司在经营利润的稳定性方面面临挑战，中间年份受多重因素影响营业利润受到较大冲击，但最后一年有所回升，可能源于盈利改善措施或成本控制策略的调整。
- 净利率比率
- 净利率走势与营业利润率类似，2020年为25.5%，在2022年急剧下降至5.59%，2023年进一步下降至3.77%，2024年略有回升至6.36%。该指标的整体下降趋势表明公司净利润未能同步增加，受经营成本上升或非经常性损益影响较大，表现出盈利的压力和不稳定性。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE自2020年以来持续下降，2021年保持较高水平（42.18%），但在2022年骤降至2.41%，2023年进一步降低至1.53%，2024年略有反弹至2.85%。这显示公司股东权益的回报大幅波动，尤其是在2022年后表现出显著下降，可能因盈利能力的减弱及资本结构变化所致，反映投资回报效率下降的压力。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率的变化趋势与ROE类似，从2020年的27.78%下降到2022年的1.95%，2023年下降至1.26%，2024年回升至2.37%。这表明公司整体资产的利用效率在近几年显著减弱，然后逐步改善，反应出资产管理和运营效率存在波动。
综上所述，该公司的财务表现显示出盈利能力和资本回报的显著波动，尤其在2022年后表现出较大压力。尽管毛利率有逐步改善的迹象，但经营和净利润指标的波动反映出公司面临的经营挑战。未来的财务改善或需关注成本控制和营运效率的持续提升，以实现财务指标的稳定和增长。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Advanced Micro Devices Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 12,725) | 10,460) | 10,603) | 7,929) | 4,347) | |
| 净收入 | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净收入
= 100 × 12,725 ÷ 25,785 = 49.35%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2024年期间，先进微电子公司显示出持续增长的盈利能力。在毛利方面，数值逐年上升，从2020年的4,347百万增长至2024年的12,725百万，整体呈现出较为稳定的上升趋势。毛利率在此期间也显示出上升的态势，从44.53%略微提高到49.35%，反映出公司在成本控制和产品盈利能力方面的改善。尤其是在2021年，毛利率达到48.25%，为此期间的高点，随后略有波动后逐步上升。
净收入方面，同样呈现持续增长的趋势。2020年为9,763百万，经过几年的增长，到2024年已达25,785百万。此数据的增长幅度表明公司整体营业收入不断扩大，显示出市场份额的拓展或产品线的扩大。值得注意的是，2022年净收入达到了峰值23,601百万，但2023年略有下降至22,680百万，随后在2024年再次恢复增长，表现出一定的波动性，但总体趋势依然向上。
综合来看，公司在过去五年中实现了稳定的盈利增长，并伴随毛利率的持续提升，反映出成本结构的优化和盈利能力的增强。这些变化可能意味着公司在市场中的竞争力逐步增强，同时管理层在成本控制和效率提升方面取得了积极成效。然而，年度之间的短期波动也提示应持续关注市场环境和产品策略的调整，以确保盈利能力的持续增长。
营业利润率
Advanced Micro Devices Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 1,900) | 401) | 1,264) | 3,648) | 1,369) | |
| 净收入 | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 1,900 ÷ 25,785 = 7.37%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，营业收入在分析期间内表现出较大的波动。2020年到2021年期间，营收实现显著增长，从约13.69亿增长到36.48亿，增长幅度超过了两个倍数，显示出公司在此期间的市场扩展或产品销售显著增强。然而，进入2022年后，营收大幅下降至12.64亿，但在2023年和2024年逐步回升，分别达到40.1亿和19亿左右。这一波动表明公司在市场表现上经历了较为剧烈的变化，可能受到行业环境、市场需求或公司战略调整的影响。
净收入在同期内呈现持续增长的趋势，从2020年的9.76亿大幅提升至2021年的16.43亿，并在2022年达到了高点约23.6亿，之后略有波动，但整体仍保持在较高水平（2023年为22.68亿，2024年为25.78亿）。这种增长趋势表明，公司盈利能力拥有一定的韧性，能有效利用规模扩大带来的盈利潜力。
在营业利润率方面，起始于2020年的14.02%，随后在2021年出现大幅上升至22.2%，反映出公司在那一时期效率提升或成本控制得当。随后2022年利润率急剧下降至5.36%，表现出盈利能力明显减弱，可能由于成本增加或市场竞争压力加剧等因素。进入2023年和2024年后，利润率虽有所回升（分别为1.77%和7.37%），但仍未恢复到2020年或2021年的高水平。这显示公司在提升盈利效率方面面临持续挑战，尤其是在2022年之后。
总体而言，公司的营收表现出较强的波动性，但净收入的持续增长显示盈利能力具有一定的稳定性。利润率的变化揭示了公司成本控制和盈利效率方面的压力，特别是在2022年出现的显著下滑，值得持续关注未来的财务策略和市场动态，以评估其盈利持续性和财务韧性。
净利率比率
Advanced Micro Devices Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 净收入 | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 净收入
= 100 × 1,641 ÷ 25,785 = 6.36%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体趋势概述
- 从财务数据中可以观察到，公司在2020年至2022年间的净收入呈现出较大波动。2020年和2021年期间，净收入显著增长，从2490百万逐步上升至3162百万，之后在2022年出现了大幅度下降至1320百万。这一变化可能反映了市场环境变化或公司业务调整的影响。
- 2023年和2024年的表现
- 在2023年，净收入有所回升，达到854百万，显示出一定的改善，但仍远低于2021年的高点。到了2024年，净收入再次增加，达到1641百万，表明公司在后续年度中逐步恢复其盈利规模。
- 总收入的变化趋势
- 与净收入不同的是，另一个净收入指标（可能为总营收或另一财务指标）持续保持增长，从2020年的9,763百万逐年递增，直到2022年达到了23,601百万，之后略有减少，但整体水平仍然明显高于2020年水平。这表明公司在收入规模上持续扩大，但利润转换效率可能受到一定影响。
- 净利率的变动情况
- 净利率表现出较为明显的下降趋势，从2020年的25.5%降低到2022年的5.59%，是一个显著的下降过程。2023年和2024年，净利率略有改善，分别为3.77%和6.36%，但仍未达到2020年的水平。这可能意味着尽管收入增加，利润率受到了压力，或者成本控制方面面临挑战。
- 综合分析
- 数据显示公司在2020年至2022年经历了收入增长与利润率下降的双重影响。收入规模不断扩大，但利润率的明显下降提示公司可能面临成本上升、市场竞争加剧或其他运营压力。之后，尽管净收入有所回升，但利润率未能完全恢复到之前的水平，反映出公司所面临的盈利能力改善还需努力。整体来看，公司在过去几年的财务表现展现了收入增长的潜力与利润压缩的挑战并存的趋势。
股东权益比率回报率 （ROE）
Advanced Micro Devices Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 股东权益 | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | 5,837) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 1,641 ÷ 57,568 = 2.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到若干财务指标在不同年份的变化趋势。首先，净收入在2020年至2021年间显著增长，从2490百万增加至3162百万，显示出公司在该期间实现了较好的营收增长。然而，从2021年到2022年，净收入出现大幅下降，降至1320百万，仅为前一年的一半多，反映出公司在该年度面临一定的市场或运营挑战。随后，2023年至2024年，净收入略有回升，分别达到854百万和1641百万，但整体水平仍远低于2021年高点，显示出营收的波动性和一定的年度不稳定性。
股东权益方面，数据显示从2020年的5837百万持续增长至2022年的54750百万，增长幅度显著，可能是由于公司业务的扩张、盈利积累或资本结构调整所致。在2023年和2024年，股东权益保持相对稳定，略微上升至55892百万和57568百万，表现出资本规模的稳固和持续增长的态势。
关于ROE（股东权益回报率），2020年和2021年均保持在较高水平，分别为42.66%和42.18%，说明公司在这两年内为股东创造了较高的投资回报。但从2022年开始，ROE大幅下降至2.41%，随后在2023年和2024年进一步降低至1.53%和2.85%。这一趋势反映出公司盈利能力在近期出现显著下滑，可能受到净收入大幅波动或成本上升等因素的影响。尽管股东权益持续增长，但ROE的下滑表明公司在利用其权益创造利润方面效率降低。
综上所述，公司在2021年实现了盈利和股东权益的快速增长，但从2022年起，盈利能力明显减弱，导致ROE大幅下滑。尽管股东权益持续增加，但盈利效率的下降提示公司可能面临盈利质量和效率的挑战。未来，公司若希望改善财务表现，应关注提升盈利能力和运营效率，以实现持续的股东回报增长。同时，净收入的波动性也提示管理层应加强业务的稳定性和风险管理。
资产收益率 （ROA）
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 总资产 | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | 8,962) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 1,641 ÷ 69,226 = 2.37%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 净收入
- 公司年度净收入在2020年达到约24.9亿美元，并在2021年增长至约31.6亿美元，显示出收入的显著提升。然而，自2021年起，净收入开始大幅下降，至2022年降至约13.2亿美元，2023年进一步下降至约8.54亿美元，2024年略有回升至约16.4亿美元。这一波动可能反映了市场需求变化、竞争压力以及行业周期的影响，表明公司在2022年至2023年期间面临较大的盈利压力，之后有一定的恢复迹象。
- 总资产
- 总资产在2020年为约8.96亿美元，并在2021年增加至约124.19亿美元，显示公司扩大规模。此后，总资产持续增长，2022年达到约67.58亿美元，2023年略增至约67.89亿美元，2024年小幅增加至69.23亿美元。这表明公司整体资产规模保持增长态势，尤其在2021年实现了资产的大幅扩张，可能通过资本投入、资产购买或兼并等方式实现，但增速在2022年以后趋于平稳。
- ROA（资产回报率）
- ROA指标显现出显著变化，2020年和2021年分别为27.78%和25.46%，显示盈利效率较高。进入2022年后，ROA骤降至1.95%，在2023年进一步下降至1.26%，说明资产的盈利效率大幅下降。尽管2024年ROA略有上升至2.37%，但仍远低于前两年水平。这反映出公司在2022年至2023年期间面临盈利能力下降的问题，可能与收入下降、成本占比提高或资产结构变化有关。
总体而言，该公司在2021年实现了收入和资产的快速增长，反映出业务扩张。然而，自2022年以来，净收入显著减少，资产增长趋于稳定，ROA大幅下降，显示盈利效率大幅减弱。这可能提示公司在扩大资产规模的同时未能维持相应的盈利能力，表明存在潜在的财务压力或行业环境的变化。未来需要关注公司在盈利能力改善和资产管理效率方面的进一步努力，以实现持续的财务健康和增长。