营业收入价格比 （P/OP）
自 2005 年以来
计算
Applied Materials Inc.、 P/OP、长期趋势计算
| P/OP | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股营业利润1 | 每股营业利润1 | = | 经营活动收入（亏损）1 (以百万计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月13日 | 17.52 | = | 169.35 | ÷ | 9.67 | 9.67 | = | 7,867 | ÷ | 813,684,638 | |
| 2023年12月15日 | 17.58 | = | 161.95 | ÷ | 9.21 | 9.21 | = | 7,654 | ÷ | 831,067,105 | |
| 2022年12月16日 | 11.35 | = | 104.73 | ÷ | 9.23 | 9.23 | = | 7,788 | ÷ | 844,139,722 | |
| 2021年12月17日 | 18.85 | = | 146.15 | ÷ | 7.75 | 7.75 | = | 6,889 | ÷ | 888,513,248 | |
| 2020年12月11日 | 18.50 | = | 88.30 | ÷ | 4.77 | 4.77 | = | 4,365 | ÷ | 914,344,189 | |
| 2019年12月13日 | 16.36 | = | 59.87 | ÷ | 3.66 | 3.66 | = | 3,350 | ÷ | 915,304,098 | |
| 2018年12月13日 | 6.74 | = | 33.71 | ÷ | 5.00 | 5.00 | = | 4,796 | ÷ | 958,606,093 | |
| 2017年12月15日 | 14.35 | = | 52.54 | ÷ | 3.66 | 3.66 | = | 3,868 | ÷ | 1,056,340,714 | |
| 2016年12月15日 | 16.54 | = | 33.06 | ÷ | 2.00 | 2.00 | = | 2,152 | ÷ | 1,076,570,134 | |
| 2015年12月9日 | 12.92 | = | 19.03 | ÷ | 1.47 | 1.47 | = | 1,693 | ÷ | 1,149,133,389 | |
| 2014年12月17日 | 19.66 | = | 24.46 | ÷ | 1.24 | 1.24 | = | 1,520 | ÷ | 1,221,471,983 | |
| 2013年12月4日 | 46.30 | = | 16.61 | ÷ | 0.36 | 0.36 | = | 432 | ÷ | 1,204,183,467 | |
| 2012年12月5日 | 31.47 | = | 10.80 | ÷ | 0.34 | 0.34 | = | 411 | ÷ | 1,197,659,704 | |
| 2011年12月6日 | 6.04 | = | 11.09 | ÷ | 1.84 | 1.84 | = | 2,398 | ÷ | 1,305,637,099 | |
| 2010年12月10日 | 12.82 | = | 13.36 | ÷ | 1.04 | 1.04 | = | 1,384 | ÷ | 1,327,685,208 | |
| 2009年12月11日 | — | = | 13.38 | ÷ | -0.29 | -0.29 | = | -394 | ÷ | 1,341,259,033 | |
| 2008年12月12日 | 10.25 | = | 10.45 | ÷ | 1.02 | 1.02 | = | 1,355 | ÷ | 1,328,871,245 | |
| 2007年12月14日 | 10.36 | = | 17.77 | ÷ | 1.72 | 1.72 | = | 2,372 | ÷ | 1,382,752,583 | |
| 2006年12月14日 | 12.54 | = | 18.20 | ÷ | 1.45 | 1.45 | = | 2,021 | ÷ | 1,392,743,007 | |
| 2005年12月14日 | 21.07 | = | 18.99 | ÷ | 0.90 | 0.90 | = | 1,448 | ÷ | 1,606,934,422 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25), 10-K (报告日期： 2019-10-27), 10-K (报告日期： 2018-10-28), 10-K (报告日期： 2017-10-29), 10-K (报告日期： 2016-10-30), 10-K (报告日期： 2015-10-25), 10-K (报告日期： 2014-10-26), 10-K (报告日期： 2013-10-27), 10-K (报告日期： 2012-10-28), 10-K (报告日期： 2011-10-30), 10-K (报告日期： 2010-10-31), 10-K (报告日期： 2009-10-25), 10-K (报告日期： 2008-10-26), 10-K (报告日期： 2007-10-28), 10-K (报告日期： 2006-10-29), 10-K (报告日期： 2005-10-30).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Applied Materials Inc.年报备案日的收盘价
- 数据质量与范围
- 该数据集包含三项财务指标的按时间序列，单位均为美元，存在若干缺失值。时间区间覆盖从2005年到2024年，尽管以年度点为主，具体点之间的间隔并非严格一致。P/OP比率在2009年存在缺失，因此对该年份的估值解读需保留，不宜与其他年份直接比较。综合来看，数据可用于观察长期趋势与阶段性波动，但对某些年份的对比需结合外部信息以避免对趋势判断的偏差。
- 股价趋势分析
- 从2005年的约18.99美元起，长期呈现上升的趋势，但中间存在显著波动。2008年下挫至约10.45美元，随后在2009年回升至约13.38美元，2010年至2012年维持在10-13美元区间后，2013年进入加速上涨阶段，股价在2014年达到约24.46美元，2016年前后增速明显，2017年升至约52.54美元。随后经历若干波动，2019年再度显著上涨至约59.87美元，2020年出现较强的上涨至约88.3美元，2021年达到高点约146.15美元，随后2022年回落至约104.73美元，2023年再度上升至约161.95美元，2024年继续走高至约169.35美元。总体呈现长期上涨趋势，但伴随阶段性高波动，且在2020年代中后期显示出明显的上涨动能与市场情绪驱动的特征。
- 每股营业利润趋势分析
- 该指标在2009年出现负值（约-0.29美元），随后于2010年回到正值并逐步改善。2011年至2012年波动后，2013年及以后进入稳定并持续提升的阶段，2014年约0.36-1.24美元区间，2015年约1.47美元，2016年达到约2.00美元，2017年显著上升至约3.66美元，2018年进一步提升至约5美元。2019年略有回落至约3.66美元，但2020年回升至约4.77美元，2021年显著增至约7.75美元，2022年约9.23美元，2023年约9.21美元，2024年约9.67美元。总体呈现自2016年以来的稳步放大趋势，盈利能力逐步增强，且在2021-2024年间达到相对高位水平。
- P/OP比率趋势与解读
- 早期（2005-2008年）P/OP大致在6-21之间波动，显示相对较低的估值水平与盈利水平的匹配情况。2010年后，2009年的缺失使对比受限；2011年显现较低水平约6.04，随后在2012-2013年急剧上升，达到约31.47与46.3的高点，反映出在该段时间内股价上涨速度较快且当期经营利润相对增速不足以支撑高估值。2014年回落至约19.66，2015-2016期间再度趋于中位区间（约12.92-16.54），2017年约14.35，随后2018年降至约6.74，显示估值回落与盈利增速之间的错配有所缓解。之后在2019-2021年再次走高，分别约16.36、18.5和18.85，2022年回落至约11.35，2023-2024年回升至约17.58与17.52。总体看，P/OP呈现显著的周期性波动与若干高点，反映市场对未来盈利增长的预期与情绪对估值的强烈影响，同时由于缺失数据的年份，部分对比需要谨慎解读。
- 综合洞察与风险提示
- 在长期维度上，股价水平与每股营业利润均呈现上行趋势，且在2016年以后两者的增长势头较为一致，显示盈利能力提升与市场定价之间存在正向关系。市场对盈利增速的持续性在2020年代初期得到强化，导致股价与EPS共同走高。与此同时，P/OP比率的波动提醒，估值水平对市场情绪、宏观周期及行业周期具有较高敏感度，可能出现估值扩张后回落的风险，尤其在盈利增速短期放缓或市场情绪转向时。此外，2009年的EPS负值警示在宏观冲击期间盈利波动可能对估值产生放大效应，需在进行前瞻性分析时结合业务结构、资本支出与市场需求变化进行综合评估。
与竞争对手的比较
Applied Materials Inc.、 P/OP、长期趋势，与竞争对手的比较
| Applied Materials Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月13日 | 17.52 | 95.53 | 53.48 | 76.87 | — | 24.29 | 86.94 | 51.16 | 19.08 | 30.49 |
| 2023年12月15日 | 17.58 | 675.69 | 23.53 | 31.96 | 1,984.43 | 16.79 | — | 136.19 | 15.85 | 19.75 |
| 2022年12月16日 | 11.35 | 100.42 | 26.16 | 16.33 | 49.91 | 11.79 | 5.93 | 66.12 | 7.95 | 16.29 |
| 2021年12月17日 | 18.85 | 39.48 | 56.12 | 30.78 | 10.82 | 18.34 | 12.48 | 75.08 | 15.84 | 17.67 |
| 2020年12月11日 | 18.50 | 75.77 | 33.76 | 44.04 | 9.72 | 20.40 | 19.51 | 66.40 | 23.32 | 26.53 |
| 2019年12月13日 | 16.36 | 91.66 | 24.74 | 36.85 | 13.29 | 12.13 | 6.83 | 24.79 | 12.60 | 21.46 |
| 2018年12月13日 | 6.74 | 51.38 | 17.62 | 19.42 | 9.40 | 8.67 | 3.20 | 45.61 | 103.26 | 15.00 |
| 2017年12月15日 | 14.35 | 59.52 | 30.97 | 44.92 | 11.86 | 13.68 | 7.98 | 31.31 | 30.15 | 16.81 |
| 2016年12月15日 | 16.54 | — | 21.85 | — | 13.40 | 13.46 | 106.63 | 23.80 | 15.26 | 16.07 |
| 2015年12月9日 | 12.92 | — | 22.69 | 23.80 | 9.66 | 14.45 | 6.04 | 16.52 | 15.68 | 12.34 |
| 2014年12月17日 | 19.66 | — | 23.01 | 59.05 | 10.60 | 16.98 | 11.23 | 19.66 | 17.00 | 15.64 |
| 2013年12月4日 | 46.30 | 26.08 | 20.62 | 23.31 | 10.02 | 64.12 | 74.52 | 12.16 | 16.30 | 17.02 |
| 2012年12月5日 | 31.47 | — | 14.67 | 13.51 | 7.13 | 26.84 | — | 14.06 | 17.43 | 19.14 |
| 2011年12月6日 | 6.04 | 14.16 | 9.26 | 12.05 | 7.62 | 5.54 | 7.18 | 40.70 | 17.45 | 12.75 |
| 2010年12月10日 | 12.82 | 7.42 | 11.93 | 13.69 | 7.79 | 10.92 | 4.84 | — | 22.51 | 9.25 |
| 2009年12月11日 | — | 8.03 | 30.48 | 81.90 | 20.19 | — | — | — | 32.90 | 15.16 |
| 2008年12月12日 | 10.25 | — | 7.90 | — | 7.50 | 9.41 | — | 13.27 | 14.67 | 8.01 |
| 2007年12月14日 | 10.36 | — | 16.49 | — | 14.36 | 6.12 | — | 22.39 | 22.57 | 11.81 |
| 2006年12月14日 | 12.54 | — | 20.89 | — | 21.27 | 14.39 | 30.18 | 24.63 | 22.34 | 13.27 |
| 2005年12月14日 | 21.07 | 84.32 | 26.80 | — | 9.99 | 10.23 | 39.55 | 37.70 | 27.83 | 17.12 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-10-27), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-25), 10-K (报告日期： 2019-10-27), 10-K (报告日期： 2018-10-28), 10-K (报告日期： 2017-10-29), 10-K (报告日期： 2016-10-30), 10-K (报告日期： 2015-10-25), 10-K (报告日期： 2014-10-26), 10-K (报告日期： 2013-10-27), 10-K (报告日期： 2012-10-28), 10-K (报告日期： 2011-10-30), 10-K (报告日期： 2010-10-31), 10-K (报告日期： 2009-10-25), 10-K (报告日期： 2008-10-26), 10-K (报告日期： 2007-10-28), 10-K (报告日期： 2006-10-29), 10-K (报告日期： 2005-10-30).