债务分析
债务总额（账面价值）
Intel Corp.、资产负债表：债务
以百万计
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期债务 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 长期债务 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 债务总额（账面价值） | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 短期债务
- 数据显示，短期债务在2020年至2021年间显著增加，从2504百万单位增至4591百万单位。随后，在2021年至2023年期间，该数值呈现下降趋势，降至2288百万单位。2024年，短期债务再次增加，达到3729百万单位。整体而言，短期债务波动较大，但2024年的水平略低于2021年的峰值。
- 长期债务
- 长期债务在2020年至2022年期间相对稳定，从33897百万单位小幅增加至37684百万单位。2023年，长期债务大幅增加，达到46978百万单位。2024年，该数值略有下降，为46282百万单位。长期债务的增长趋势表明可能存在持续的投资或融资活动。
- 债务总额（账面价值）
- 债务总额（账面价值）在整个期间内持续增加。从2020年的36401百万单位增至2024年的50011百万单位。增长速度在不同年份有所不同，2023年的增幅尤为显著，从2022年的42051百万单位增至2023年的49266百万单位。债务总额的持续增长可能需要进一步分析，以评估其对财务状况的影响。
总体而言，数据显示债务结构在过去五年中发生了变化。短期债务的波动性较高，而长期债务则呈现出更稳定的增长趋势。债务总额的持续增加表明公司可能正在积极利用债务融资。需要进一步分析这些趋势，并结合其他财务指标，以全面评估公司的财务风险和偿债能力。
债务总额（公允价值）
| 2024年12月28日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 商业票据和应付汇票 | —) |
| 已发行债务 | 43,500) |
| 债务总额（公允价值） | 43,500) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.87 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28).
债务加权平均利率
债务加权平均实际利率: 4.86%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.44% | 1,500) | 52) | |
| 7.49% | 2,250) | 169) | |
| 4.93% | 1,500) | 74) | |
| 5.97% | 1,000) | 60) | |
| 3.78% | 1,000) | 38) | |
| 6.54% | 1,000) | 65) | |
| 3.81% | 1,250) | 48) | |
| 4.92% | 1,750) | 86) | |
| 1.67% | 1,000) | 17) | |
| 4.05% | 850) | 34) | |
| 2.38% | 2,000) | 48) | |
| 5.14% | 1,250) | 64) | |
| 3.91% | 1,500) | 59) | |
| 4.99% | 500) | 25) | |
| 2.02% | 1,250) | 25) | |
| 4.17% | 1,250) | 52) | |
| 6.59% | 750) | 49) | |
| 5.23% | 2,250) | 118) | |
| 5.20% | 900) | 47) | |
| 4.59% | 750) | 34) | |
| 2.81% | 750) | 21) | |
| 7.33% | 802) | 59) | |
| 6.70% | 567) | 38) | |
| 5.61% | 1,000) | 56) | |
| 7.46% | 772) | 58) | |
| 6.74% | 1,250) | 84) | |
| 6.70% | 1,000) | 67) | |
| 6.27% | 640) | 40) | |
| 7.11% | 1,967) | 140) | |
| 3.19% | 2,000) | 64) | |
| 4.73% | 2,250) | 106) | |
| 3.05% | 1,250) | 38) | |
| 4.89% | 1,750) | 86) | |
| 5.68% | 2,000) | 114) | |
| 5.61% | 1,150) | 65) | |
| 3.10% | 1,000) | 31) | |
| 4.98% | 1,000) | 50) | |
| 3.20% | 750) | 24) | |
| 5.03% | 900) | 45) | |
| 5.88% | 1,250) | 74) | |
| 3.87% | 423) | 16) | |
| 3.63% | 131) | 5) | |
| 3.99% | 438) | 17) | |
| 4.24% | 445) | 19) | |
| 总价值 | 50,985) | 2,479) | |
| 4.86% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 2,479 ÷ 50,985 = 4.86%
产生的利息成本
Intel Corp.、产生的利息成本
以百万计
| 截至12个月 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 1,034) | 878) | 496) | 597) | 629) | ||||||
| 利息资本化 | 1,500) | 1,500) | 785) | 398) | 338) | ||||||
| 产生的利息成本 | 2,534) | 2,378) | 1,281) | 995) | 967) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利息支出
- 数据显示，利息支出在2020年至2021年期间呈现下降趋势，从629百万美元降至597百万美元。随后，在2022年进一步下降至496百万美元。然而，2023年出现显著上升，达到878百万美元，并在2024年继续增长至1034百万美元。这表明债务成本在最近两年显著增加。
- 利息资本化
- 利息资本化在2020年至2021年期间略有下降，从338百万美元降至398百万美元。2022年继续下降至785百万美元。但在2023年和2024年，利息资本化大幅增加，分别达到1500百万美元，并在2024年维持在1500百万美元。这可能表明公司正在进行大规模的资本项目，并将利息成本计入资产成本。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本总体上呈现上升趋势。从2020年的967百万美元增加到2021年的995百万美元。2022年出现下降，降至1281百万美元，但随后在2023年大幅增加至2378百万美元，并在2024年进一步增加至2534百万美元。这与利息支出的变化趋势一致，并受到利息资本化金额的影响。
总体而言，数据显示利息支出和产生的利息成本在2023年和2024年显著增加，而利息资本化也大幅上升。这可能表明公司债务负担增加，以及对资本支出的投资增加。需要进一步分析公司的债务结构和资本支出计划，以更全面地了解这些趋势的影响。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
2024 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= -10,176 ÷ 1,034 = -9.84
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= -10,176 ÷ 2,534 = -4.02
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在所观察的期间内，两个利息覆盖率指标均呈现显著下降趋势。从2020年到2024年，这两个指标均从正值大幅下降，并在2024年变为负值。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 2020年，该指标为40.87，表明公司有充足的盈利来支付利息费用。然而，该指标逐年下降，2021年降至37.35，2022年进一步降至16.66。2023年大幅下降至1.87，表明盈利能力已不足以充分覆盖利息支出。2024年，该指标变为-9.84，意味着公司的盈利不足以支付利息费用，且出现亏损。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该指标的下降趋势与未调整的利息覆盖率相似，但下降幅度更大。2020年为26.58，2021年降至22.41，2022年降至6.45。2023年大幅下降至0.69，表明盈利能力几乎无法覆盖利息支出。2024年，该指标变为-4.02，表明公司在考虑资本化利息的影响后，盈利能力远低于利息支出。
- 关键观察
- 两个利息覆盖率指标的持续下降表明公司偿债能力显著恶化。从正值到负值的转变表明公司可能面临财务困境，并且可能难以履行其债务义务。资本化利息的纳入进一步加剧了这一问题，表明公司在融资成本方面面临更大的压力。
- 潜在影响
- 持续的利息覆盖率下降可能会导致信用评级下降，融资成本增加，以及投资者信心的降低。公司可能需要采取措施来改善盈利能力、降低债务负担或寻求额外的融资来维持其财务稳定。