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Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

所得税分析

Microsoft Excel LibreOffice Calc

所得税费用

Intel Corp., 所得税费用, 持续经营

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 个月结束 2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
联邦 1,120  1,391  2,786  10,207  1,319 
状态 46  37  (11) 27  13 
非美国 1,244  1,060  1,097  899  756 
当前的税收准备金 2,410  2,488  3,872  11,133  2,088 
联邦 1,369  597  (1,389) (220) 658 
状态 25  1  11  —  — 
其他 375  (76) (230) (162) (126)
递延税款拨备 1,769  522  (1,608) (382) 532 
税收准备金 4,179  3,010  2,264  10,751  2,620 

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

成分 描述 公司
当前的税收准备金 与持续经营业务的应税收入有关的当期所得税费用金额。 英特尔公司的当期税项准备金从2018年减少至2019年，从2019年减少至2020年。
递延税款拨备 与持续经营收入相关的递延所得税费用金额。 英特尔公司的递延税项准备金从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所增加。
税收准备金 与持续经营相关的当期所得税费用和递延所得税费用金额。 英特尔公司的税项准备金从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

有效所得税率 (EITR)

Intel Corp., 有效所得税率 (EITR) 对账

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
法定联邦所得税税率 21.00% 21.00% 21.00% 35.00% 35.00%
非美国收入按不同税率征税 -3.70% -3.70% -3.60% -7.60% -11.70%
研发税收抵免 -2.10% -2.30% -2.70% -2.30% -2.30%
国内制造扣除收益 0.00% 0.00% 0.00% -1.30% -1.40%
外国衍生的无形收入利益 -1.90% -3.20% -3.70% 0.00% 0.00%
永久性再投资主张的变更 1.60% 0.00% 0.20% 0.00% 0.00%
结算、有效结算和相关的重新计量 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.10%
ISecG 剥离 0.00% 0.00% 0.00% 3.30% 0.00%
其他 1.80% 0.70% -0.20% -1.10% 0.80%
税制改革前的有效税率 16.70% 12.50% 11.00% 26.00% 20.30%
税制改革 0.00% 0.00% -1.30% 26.80% 0.00%
有效税率 16.70% 12.50% 9.70% 52.80% 20.30%

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

成分 描述 公司
税制改革前的有效税率 与持续经营相关的当期所得税费用和递延所得税费用的百分比。 英特尔公司的有效税率，在税制改革之前从 2018 年到 2019 年以及从 2019 年到 2020 年增加。

递延所得税资产和负债的组成部分

Intel Corp., 递延所得税资产和负债的组成部分

百万美元

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2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
应计薪酬和其他福利 865  740  570  711  1,182 
基于股份的薪酬 324  294  273  241  373 
递延收入 —  —  —  211  596 
存货 835  760  517  675  1,044 
国家信贷和净经营亏损 1,829  1,511  1,297  1,081  846 
其他，净 617  515  512  887  1,187 
递延所得税资产总额 4,470  3,820  3,169  3,806  5,228 
估价津贴 (1,963) (1,534) (1,302) (1,171) (953)
递延所得税资产 2,507  2,286  1,867  2,635  4,275 
物业，厂房及设备 (3,109) (1,807) (878) (943) (1,574)
许可证和无形资产 (725) (720) (744) (881) (1,036)
可转债 —  (88) (204) (374) (1,098)
投资和衍生品的未实现收益 (735) (292) (266) (421) (940)
非美国子公司的未汇款收益 (403) (28) —  —  — 
过渡税 —  —  —  (1,850) — 
其他，净 (146) (186) (318) (373) (450)
递延所得税负债 (5,118) (3,121) (2,410) (4,842) (5,098)
净递延所得税资产（负债） (2,611) (835) (543) (2,207) (823)

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

成分 描述 公司
递延所得税资产总额 可归属于可抵扣暂时性差异和结转的递延所得税资产计提准备前的金额。 英特尔公司的递延所得税资产总额从 2018 年到 2019 年以及从 2019 年到 2020 年有所增加。
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异和结转产生的递延所得税资产计提准备后的金额。 英特尔公司递延所得税资产从 2018 年到 2019 年以及从 2019 年到 2020 年增加。
净递延所得税资产（负债） 分配估值备抵和递延所得税负债后，可归属于可抵扣差异和结转的递延所得税资产的金额，不包括司法管辖区净额。 英特尔公司净递延所得税资产（负债）从 2018 年到 2019 年和从 2019 年到 2020 年减少。

递延所得税资产和负债，分类

Intel Corp.，递延所得税资产和负债，分类

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
递延所得税资产 1,232  1,209  1,122  840  907 
递延所得税负债 3,843  2,044  1,665  3,046  1,730 

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

成分 描述 公司
递延所得税资产 在分配估值备抵和递延所得税负债后，可归属于可抵扣差异和结转的递延所得税资产的金额，采用司法管辖区净额结算并分类为非流动。 英特尔公司递延所得税资产从 2018 年到 2019 年以及从 2019 年到 2020 年增加。
递延所得税负债 可归属于应纳税差异的递延所得税负债在递延所得税资产后的金额，采用司法管辖区净额计算并归类为非流动资产。 英特尔公司递延所得税负债从 2018 年到 2019 年以及从 2019 年到 2020 年增加。

财务报表调整： 取消递延税款

Intel Corp., 财务报表调整

百万美元

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2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
总资产调整
总资产（调整前） 153,091  136,524  127,963  123,249  113,327 
较少的： 非流动递延所得税资产，净额 1,232  1,209  1,122  840  907 
总资产（调整后） 151,859  135,315  126,841  122,409  112,420 
对总负债的调整
总负债（调整前） 72,053  58,865  52,981  53,364  46,219 
较少的： 非流动递延所得税负债，净额 3,843  2,044  1,665  3,046  1,730 
负债总额（调整后） 68,210  56,821  51,316  50,318  44,489 
调整股东权益
股东权益（调整前） 81,038  77,504  74,563  69,019  66,226 
较少的： 净递延所得税资产（负债） (2,611) (835) (543) (2,207) (823)
股东权益（调整后） 83,649  78,339  75,106  71,226  67,049 
净收入调整
净收入（调整前） 20,899  21,048  21,053  9,601  10,316 
更多的： 递延所得税费用 1,769  522  (1,608) (382) 532 
净收入（调整后） 22,668  21,570  19,445  9,219  10,848 

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

Intel Corp., 财务数据：报告与调整

调整后的财务比率： 递延税款的去除（摘要）

Intel Corp., 调整后的财务比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
净利润率
未经调整的净利润率 26.84% 29.25% 29.72% 15.30% 17.37%
调整后净利润率 29.11% 29.97% 27.45% 14.69% 18.27%
总资产周转率
未调整总资产周转率 0.51 0.53 0.55 0.51 0.52
调整后总资产周转率 0.51 0.53 0.56 0.51 0.53
财务杠杆率
未经调整的财务杠杆率 1.89 1.76 1.72 1.79 1.71
调整后的财务杠杆率 1.82 1.73 1.69 1.72 1.68
股东权益回报率 (ROE)
未经调整的股东权益回报率 25.79% 27.16% 28.24% 13.91% 15.58%
调整后股东权益回报率 27.10% 27.53% 25.89% 12.94% 16.18%
资产回报率 (ROA)
未调整资产回报率 13.65% 15.42% 16.45% 7.79% 9.10%
调整后资产回报率 14.93% 15.94% 15.33% 7.53% 9.65%

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

财务比率 描述 公司
调整后净利润率 盈利能力指标，计算方法为调整后的净收入除以总收入。 英特尔公司的调整后净利润率从2018年至2019年有所改善，但从2019年至2020年略有下降。
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 英特尔公司总资产的调整后周转率从2018年至2019年以及从2019年至2020年恶化。
调整后的财务杠杆率 一种财务杠杆的衡量标准，计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是指公司可以通过使用债务来影响普通股回报率的比例变化的程度，该比例变化大于营业收入的给定比例变化。		 英特尔公司的调整后财务杠杆比率从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。
调整后股东权益回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的股东权益。 英特尔公司调整后的股东权益回报率从2018年至2019年有所改善，但从2019年至2020年则略有下降。
调整后资产回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的总资产。 英特尔公司的调整后资产回报率从2018年至2019年有所改善，但从2019年至2020年则显着下降。

Intel Corp., 财务比率：报告与调整

调整后净利润率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 20,899  21,048  21,053  9,601  10,316 
净收入 77,867  71,965  70,848  62,761  59,387 
盈利率
净利润率1 26.84% 29.25% 29.72% 15.30% 17.37%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 22,668  21,570  19,445  9,219  10,848 
净收入 77,867  71,965  70,848  62,761  59,387 
盈利率
调整后净利润率2 29.11% 29.97% 27.45% 14.69% 18.27%

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

2020 计算

1 净利润率 = 100 × 净收入 ÷ 净收入
= 100 × 20,899 ÷ 77,867 = 26.84%

2 调整后净利润率 = 100 × 调整后净收入 ÷ 净收入
= 100 × 22,668 ÷ 77,867 = 29.11%

盈利率 描述 公司
调整后净利润率 盈利能力指标，计算方法为调整后的净收入除以总收入。 英特尔公司的调整后净利润率从2018年至2019年有所改善，但从2019年至2020年略有下降。

调整后总资产周转率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 77,867  71,965  70,848  62,761  59,387 
总资产 153,091  136,524  127,963  123,249  113,327 
活动率
总资产周转率1 0.51 0.53 0.55 0.51 0.52
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
净收入 77,867  71,965  70,848  62,761  59,387 
调整后总资产 151,859  135,315  126,841  122,409  112,420 
活动率
调整后总资产周转率2 0.51 0.53 0.56 0.51 0.53

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

2020 计算

1 总资产周转率 = 净收入 ÷ 总资产
= 77,867 ÷ 153,091 = 0.51

2 调整后总资产周转率 = 净收入 ÷ 调整后总资产
= 77,867 ÷ 151,859 = 0.51

活动率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 英特尔公司总资产的调整后周转率从2018年至2019年以及从2019年至2020年恶化。

调整后的财务杠杆率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
总资产 153,091  136,524  127,963  123,249  113,327 
股东权益 81,038  77,504  74,563  69,019  66,226 
偿付能力比率
财务杠杆率1 1.89 1.76 1.72 1.79 1.71
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后总资产 151,859  135,315  126,841  122,409  112,420 
调整后的股东权益 83,649  78,339  75,106  71,226  67,049 
偿付能力比率
调整后的财务杠杆率2 1.82 1.73 1.69 1.72 1.68

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

2020 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 153,091 ÷ 81,038 = 1.89

2 调整后的财务杠杆率 = 调整后总资产 ÷ 调整后的股东权益
= 151,859 ÷ 83,649 = 1.82

偿付能力比率 描述 公司
调整后的财务杠杆率 一种财务杠杆的衡量标准，计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是指公司可以通过使用债务来影响普通股回报率的比例变化的程度，该比例变化大于营业收入的给定比例变化。		 英特尔公司的调整后财务杠杆比率从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

调整后股东权益回报率 (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 20,899  21,048  21,053  9,601  10,316 
股东权益 81,038  77,504  74,563  69,019  66,226 
盈利率
ROE1 25.79% 27.16% 28.24% 13.91% 15.58%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 22,668  21,570  19,445  9,219  10,848 
调整后的股东权益 83,649  78,339  75,106  71,226  67,049 
盈利率
调整后股东权益回报率2 27.10% 27.53% 25.89% 12.94% 16.18%

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

2020 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 20,899 ÷ 81,038 = 25.79%

2 调整后股东权益回报率 = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后的股东权益
= 100 × 22,668 ÷ 83,649 = 27.10%

盈利率 描述 公司
调整后股东权益回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的股东权益。 英特尔公司调整后的股东权益回报率从2018年至2019年有所改善，但从2019年至2020年则略有下降。

调整后资产回报率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月26日 2019年12月28日 2018年12月29日 2017年12月30日 2016年12月31日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 20,899  21,048  21,053  9,601  10,316 
总资产 153,091  136,524  127,963  123,249  113,327 
盈利率
ROA1 13.65% 15.42% 16.45% 7.79% 9.10%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 22,668  21,570  19,445  9,219  10,848 
调整后总资产 151,859  135,315  126,841  122,409  112,420 
盈利率
调整后资产回报率2 14.93% 15.94% 15.33% 7.53% 9.65%

根据报道： 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31).

2020 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 20,899 ÷ 153,091 = 13.65%

2 调整后资产回报率 = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × 22,668 ÷ 151,859 = 14.93%

盈利率 描述 公司
调整后资产回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的总资产。 英特尔公司的调整后资产回报率从2018年至2019年有所改善，但从2019年至2020年则显着下降。