杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Intel Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Intel Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2021年呈现波动上升的趋势，从12.35%上升至13.96%，随后在2022年开始显著下降，并在2022年12月31日达到4.4%。2023年继续下降，并在2023年4月1日出现负值，降至-1.54%。2023年12月30日略有回升至0.88%，但2024年再次大幅下降，并在2024年12月28日达到-9.99%。2025年3月29日略有回升至0.1%。整体而言，资产收益率呈现明显的下降趋势，尤其是在2022年之后，表现出持续的负面变化。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，在1.68到1.98之间波动。2021年从1.89下降到1.77，随后在2022年略有回升至1.8。2023年和2024年期间，杠杆率呈现小幅波动，并在2024年9月28日达到最高点1.98。2025年略有下降，但整体变化幅度不大。该比率的稳定性表明公司在利用财务杠杆方面保持了一致的策略。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，在2021年呈现波动上升，从23.3%上升至23.87%，随后在2022年开始显著下降，并在2022年12月31日达到7.9%。2023年继续下降，并在2023年4月1日出现负值，降至-2.91%。2023年12月30日略有回升至1.6%，但2024年再次大幅下降，并在2024年12月28日达到-19.24%。2025年3月29日略有回升至0.19%。整体而言，股东权益比率回报率呈现明显的下降趋势，尤其是在2022年之后，表现出持续的负面变化，且降幅大于资产收益率。
综合来看，各项财务比率均显示出在2022年之后显著的下降趋势。资产收益率和股东权益比率回报率的负值表明盈利能力面临挑战。财务杠杆率的相对稳定表明公司在财务结构上没有发生重大变化，但盈利能力的下降可能需要进一步的分析以确定根本原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Intel Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著波动。2021年，该比率维持在23%至27%之间，表现相对稳定。2022年，该比率开始下降，并在年末降至12.71%。2023年，该比率进一步下降，甚至出现负值，最低点为-5.06%。2024年，该比率持续低迷，并在年末大幅下降至-36.19%。2025年上半年，该比率略有回升，但整体仍处于较低水平，年末为-38.64%，随后在2025年3月略有回升至0.37%。总体而言，净利率比率呈现明显的下降趋势，并在后期出现负增长，表明盈利能力受到较大影响。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内持续下降。从2021年的0.52开始，该比率逐期下降，到2023年9月和12月稳定在0.28。2024年和2025年，该比率在0.27至0.28之间小幅波动。这种持续下降的趋势表明，公司利用其资产产生收入的能力正在减弱，资产的使用效率降低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但存在一定波动。该比率在1.68至1.98之间波动，整体趋势略有上升。2021年从1.89下降至1.77，随后在2022年回升至1.8。2023年和2024年，该比率继续上升，并在2024年达到峰值1.98。2025年，该比率略有下降，但仍保持在较高水平。较高的财务杠杆率意味着公司依赖债务融资的程度较高，可能增加财务风险。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，呈现显著下降趋势。2021年，ROE在20%至23%之间波动。2022年，ROE开始下降，并在年末降至7.9%。2023年，ROE持续下降，甚至出现负值，最低点为-2.91%。2024年，ROE持续低迷，并在年末大幅下降至-19.24%。2025年，ROE继续呈现负值，并在年末达到-20.95%，随后在2025年3月略有回升至0.19%。ROE的下降表明，公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。
总体而言，数据显示公司盈利能力和资产使用效率均呈现下降趋势。财务杠杆率相对稳定，但处于较高水平。ROE的持续下降表明股东权益回报率受到较大影响。这些趋势可能需要进一步分析，以确定其根本原因并制定相应的应对策略。
将 ROA 分解为两个部分
Intel Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年表现出相对稳定的高水平，在23.9%至26.9%之间波动。2022年初继续保持增长趋势，达到31.7%，但随后呈现显著下降趋势，并在2022年末和2023年初出现负值，分别达到-5.1%和-1.7%。2023年下半年出现短暂回升，但2024年再次大幅下降，并在2024年末和2025年上半年持续处于负值区域，最终在2025年9月略微回升至0.4%。整体趋势表明，盈利能力在后期受到较大压力。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年至2023年期间呈现持续下降趋势。从2021年3月的0.52逐步下降至2023年9月的0.28。2023年12月略有回升至0.29，但随后在2024年和2025年继续保持在较低水平，在0.26至0.28之间波动。这表明公司利用资产产生收入的能力逐渐减弱。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在2021年保持在11.8%至13.96%之间，表现出较好的盈利能力。2022年上半年继续保持增长，但随后开始下降，并在2022年末和2023年初出现负值，分别为4.4%和-1.54%。2023年下半年出现短暂回升，但2024年再次大幅下降，并在2024年末和2025年上半年持续处于负值区域，最终在2025年9月略微回升至0.1%。ROA的下降趋势与净利率比率的下降趋势相符，表明公司利用资产创造利润的能力正在减弱。
总体而言，数据显示公司在2021年表现出较强的盈利能力和资产利用效率。然而，从2022年开始，盈利能力和资产利用效率均呈现显著下降趋势。尤其是在2024年，各项指标均出现大幅下滑，表明公司面临着较大的经营挑战。虽然2025年9月略有回升，但整体表现仍处于较低水平。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的措施来改善公司的财务状况。