偿付能力比率分析
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偿付能力比率（摘要）
Broadcom Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
财务数据呈现出明显的去杠杆化趋势，资本结构在观察期内经历了从高杠杆向低杠杆的显著转变。
- 偿债能力与杠杆水平
- 债务与股东权益比率在2021年至2023年间维持在较高水平，峰值达到1.89。然而，从2024年第一季度起，该比率出现大幅下降，由1.08持续跌至2026年5月的0.74，表明债务依赖度显著降低，股东权益在资本结构中的占比提升。
- 债务与总资本比率与资产负债率呈现同步走势。资产负债率在2023年之前稳定在0.53至0.55之间，但在2024年后进入下降通道，最终降至0.36。这反映出整体资产中由债务融资的部分在不断减少。
- 财务杠杆率从早期的3.21至3.42区间逐步回落，到2026年已降至2.04。杠杆率的持续下降降低了财务风险，增强了资本结构的稳定性。
- 利息偿付能力
- 利息覆盖率在2021年至2023年期间表现出强劲的增长趋势，从2.82攀升至10.31的高点，显示出盈利能力对利息支出的覆盖程度大幅提升。
- 在2024年期间，利息覆盖率出现明显波动，最低点降至3.51，这可能与短期成本增加或盈利波动有关。但随后该指标迅速回升，到2026年5月达到10.69，表明长期利息偿付能力处于较高水平且在持续增强。
综合分析显示，财务状况在2024年后发生了结构性改善。通过降低债务规模和优化资产负债结构，财务风险显著降低，同时在经历短期波动后，利息偿付能力恢复并达到了历史高位，整体财务稳健性得到提升。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Broadcom Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年11月3日 | 2024年8月4日 | 2024年5月5日 | 2024年2月4日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构在观察期内经历了显著的调整，尤其在2024年第一季度出现了大幅度的规模扩张，随后进入了一个去杠杆和增强权益的阶段。
- 债务规模趋势
- 总债务在2021年至2023年期间处于相对稳定的状态，数值在39,229百万至41,932百万之间波动。2024年2月，总债务规模出现剧增，由39,229百万攀升至75,901百万。在随后的季度中，债务规模呈现整体下降趋势，至2026年5月降至64,907百万。
- 股东权益变动
- 股东权益在2021年至2023年间维持在20,876百万至24,962百万的区间内。与债务增长同步，2024年2月股东权益大幅增加至70,284百万。此后，股东权益保持稳步增长态势，到2026年5月增加至87,691百万，显示出净资产的持续积累。
- 财务杠杆分析
- 债务与股东权益比率在2021年至2023年间维持在较高水平，最高触及1.89，最低为1.59。2024年2月该比率大幅下降至1.08，标志着资本结构的重大转变。此后，该比率持续走低，至2026年5月降至0.74。这一趋势表明，通过权益的快速增长和债务的逐步偿还，财务杠杆率显著降低，整体财务风险趋于下降。
债务与总资本比率
Broadcom Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年11月3日 | 2024年8月4日 | 2024年5月5日 | 2024年2月4日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构在观察期内呈现出明显的阶段性特征。从2021年初至2023年底，财务指标表现为高度稳定，总债务在39,229百万至41,932百万之间波动，总资本则维持在60,371百万至65,905百万之间。此阶段债务与总资本比率相对恒定，波动区间为0.61至0.65。
2024年2月出现显著的规模扩张。总债务由39,229百万激增至75,901百万，总资本同步从63,217百万跃升至146,185百万。尽管债务绝对值大幅增加，但由于总资本的增幅更为显著，债务与总资本比率在此时点由0.62下降至0.52。
- 债务规模变动
- 在2024年2月达到峰值后，总债务进入持续下降通道，逐步从75,901百万减少至2026年5月的64,907百万，反映出渐进式的去杠杆趋势。
- 资本总额趋势
- 总资本在2024年的大幅跳升后，总体维持在较高水平并呈小幅上升趋势，从146,185百万增长至2026年5月的152,598百万。
- 比率演变分析
- 债务与总资本比率在2024年之后呈现单调下降趋势，从0.52持续降低至0.43。这一模式表明资本结构的优化程度不断提高，财务依赖度逐步降低。
资产负债率
Broadcom Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年11月3日 | 2024年8月4日 | 2024年5月5日 | 2024年2月4日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在2021年初至2023年底的观察期内，资产负债结构保持了较高的一致性。总资产规模在7.16万百万至7.69万百万之间小幅波动，总债务则稳定在3.92万百万至4.19万百万之间，相应的资产负债率维持在0.53至0.55的窄幅区间内。
- 资产与债务的规模跃升
- 2024年2月起，资产负债表发生了显著的结构性扩张。总资产从前一季度的7.29万百万骤增至17.79万百万，与此同时，总债务也由3.92万百万大幅上升至7.59万百万。这种同步的规模扩张通常指向大规模的资产收购或重大的资本重组行为。
- 债务偿还与规模回落
- 在2024年2月达到峰值后，总债务进入了持续下降通道。债务规模从7.59万百万逐步降低至2026年5月的6.49万百万。这一趋势表明在规模扩张后，资金流向转向了债务的逐步偿还与削减。
- 资本结构的优化趋势
- 资产负债率在2024年初出现明显拐点，从0.54水平直接降至0.43。随着资产规模在1.65万百万至1.79万百万之间保持高位，而总债务持续下降，资产负债率呈现出稳步走低的态势，最终在2026年5月降至0.36。这表明资产的增长幅度超过了债务的增长幅度，且随后的债务偿还进一步降低了财务杠杆，增强了整体财务结构的稳定性。
财务杠杆率
Broadcom Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年11月3日 | 2024年8月4日 | 2024年5月5日 | 2024年2月4日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在观察周期内呈现出显著的分阶段特征。从2021年初至2023年底，总资产维持在7.16亿至7.69亿之间，波动幅度较小。然而，在2024年2月出现剧烈增长，总资产从前一季度的728.61亿骤增至1778.70亿，规模扩大了一倍以上。此后，资产规模在1646.30亿至1791.58亿之间波动，形成了新的高位基准。
- 权益资本变动趋势
- 股东权益的走势与总资产高度同步。在2021年至2023年期间，权益规模稳定在200亿至240亿区间。2024年2月，股东权益同步跳升至702.84亿。随后，该指标呈现稳步上升趋势，至2026年5月达到876.91亿，显示资本基础在规模扩张后得到了持续加强。
- 财务杠杆率演变
- 财务杠杆率在整个分析期内整体呈下降趋势。2021年至2023年，杠杆率在3.03至3.42之间波动，处于相对高位。随着2024年初资产与权益的规模扩张，杠杆率迅速下降至2.53。此后，该比率持续走低，至2026年5月降至2.04的最低点。
综合数据分析表明，该实体在2024年初经历了一次重大规模扩张，导致资产负债表结构发生根本性变化。在规模大幅提升的同时，财务杠杆率的持续下降反映出资本结构向权益方向转移，整体财务风险水平降低，偿债能力得到增强。
利息覆盖率
Broadcom Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年11月3日 | 2024年8月4日 | 2024年5月5日 | 2024年2月4日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-Q (报告日期： 2026-02-01), 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-Q (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-Q (报告日期： 2024-08-04), 10-Q (报告日期： 2024-05-05), 10-Q (报告日期： 2024-02-04), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-Q (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
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该财务数据反映了息税前利润（EBIT）、利息支出以及利息覆盖率在2021年至2026年间的波动与演变趋势。
- 息税前利润（EBIT）的增长模式
- 息税前利润在观察期内整体呈上升趋势。从2021年初的19.54亿美元起步，在2023年中期达到约43.72亿美元的阶段性高点。尽管在2024年2月出现一次显著回调至22.68亿美元，但随后迅速反弹并进入高速增长期，到2026年5月达到109.06亿美元的峰值。这种模式表明，除短期波动外，经营利润在长期内实现了大幅扩张。
- 利息支出的结构性变化
- 利息支出在2021年至2023年间保持相对稳定，基本波动在4亿至6亿美元之间。然而，从2024年2月开始，利息支出出现阶梯式跳升，数值迅速增加至9.26亿美元，并在随后的几个季度中维持在7.6亿至10.6亿美元的高位区间。这表明该时期资本结构发生了重大变化，可能涉及大规模债务增加或融资成本的上升。
- 利息覆盖率的动态分析
- 利息覆盖率与息税前利润和利息支出的变动高度相关。在2021年至2023年间，由于利润增长且利息支出稳定，该比率从2.82持续上升至10.31，显示出债务偿还能力的增强。但在2024年，由于利润短期下滑与利息支出骤增的双重影响，利息覆盖率在2024年8月跌至3.51的低点。随着息税前利润在2024年下半年起快速增长并覆盖掉增加的利息成本，该比率重新回升，至2026年5月恢复至10.69的高水平。
综合来看，尽管在2024年初经历了利润波动和融资成本上升带来的短期压力，但强劲的利润增长能力最终抵消了债务成本的增加，使整体财务偿债能力在观察期末达到了更高水平。