偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Micron Technology Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
从数据中可以观察到，公司的债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)整体呈现上升趋势，特别是在2022年后逐渐攀升，从大约0.15左右增至2024年末的约0.31，显示公司逐步增加了债务融资的比例。这可能暗示其在扩大资本投入或优化资本结构的策略中偏向于债务融资，但整体仍处于较低水平，显示财务风险相对可控。
债务与总资本比率以及资产负债率亦显示出类似上涨的趋势，从2018年的约0.11-0.09逐步上升到2024年的0.23-0.21范围，反映公司负债占比逐渐增加。同时，加入经营租赁负债的比率也表现出相似的增长，表明公司在融资结构方面趋于更高的负债水平，以支持业务扩展或资本支出需求。
资产负债率在全段期间内保持稳定，大致在0.09到0.21之间，说明公司的资产利用效率和财务稳定性在逐步恶化，但变动幅度有限。财务杠杆率则从2018年的1.32逐步上升到2024年的约1.54，显示公司在债务杠杆方面逐渐加大，财务结构变得更为激进，潜在财务杠杆风险有所增加，但仍在合理范围内。
利息覆盖率在2020年前没有数据，但从2020年开始逐渐上升，从最高的约58.5到2023年达到16.4，显示公司偿还利息的能力在不断增强。期间曾因盈利波动导致利息覆盖率下降甚至出现负值（例如2022年和2023年前期的负值），反映盈利的不稳定性。整体而言，后续年份的利息覆盖率趋于改善，表明盈利能力有所恢复，但未来仍需关注利息偿付能力的持续性。
总结来看，公司财务结构整体由较低债务比率逐步转向更高的债务水平，反映公司在资本配置方面偏向于利用债务融资，以满足扩张需求或资本支出。虽然资产负债率和财务杠杆率的上升可能带来财务风险，但利息覆盖率的逐步改善表明盈利能力在逐步恢复，风险控制仍在一定范围内。未来应密切关注债务水平的变化及其对偿债能力的潜在影响，同时考虑市场环境和盈利波动带来的不确定性。”
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Micron Technology Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美光股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 美光股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的总债务在整个时间段内呈现出整体上升的趋势。具体而言，2018年11月29日的总债务为4132百万，经过连续几季的稳步增长，到2025年2月27日已经增加至14355百万。这显示出随着时间推移，公司的债务负担逐渐加重，尤其是在2020年和2021年期间债务增长明显加快，可能反映公司在扩张或资金需求增加的背景下的债务融资活动。
与此同时，股东权益总额也持续增长，从2018年11月29日的33869百万逐步上升至2025年5月29日的预计数值，显示公司盈利能力较为稳定，资本基础不断扩展。这种权益规模的扩大大致与债务规模的增长相对应，表明公司在负债融资的同时，其净资产也在相应增长，反映出一定的财务稳健性与持续的盈利积累。
债务与股东权益比率在整体上表现出逐步上升的趋势，从2018年的0.12逐步上升到2025年的预计0.31。这一比率的增长表明在分析期内，公司的债务负担相对于权益的比例不断增加，可能意味着公司逐渐依赖债务融资以支持扩张或运营需求。尽管比率上升，但仍处于较低水平，说明公司总体上仍保持较为稳健的财务结构，但需要关注其持续增加的债务比例，尤其是在未来债务水平持续上升的背景下可能带来的财务风险。
整体来看，该财务数据反映出公司在分析期内实现了规模的持续扩大，债务和权益均呈增长态势。债务规模的扩大伴随着权益的增长，表明公司的盈利能力尚能支撑其债务增长。同时，债务与权益比率的逐步上升提示公司逐渐依赖于债务资本，但整体比例仍在可控范围内，财务状况具备一定的稳定性和可持续性。未来的关注重点应在于债务水平的进一步变化以及公司是否能通过经营改善继续维持财务的稳健。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Micron Technology Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 美光股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司整体财务状况在一定时期内表现出逐步的变化趋势。以下为详细分析：
- 债务总额变化趋势
- 债务总额从2018年11月的4132百万逐步上升至2025年2月的14954百万，显示公司在此期间不断增加总债务。除了在2020年5月和8月出现短暂的略有下降外，整体趋势是持续上升的。值得注意的是，2020年之后，债务增长速度明显加快，尤其在2022年和2023年，债务水平显著攀升，可能反映公司扩张或资本支出需求的增加。
- 股东权益变化趋势
- 股东权益总额从2018年11月的33869百万增长到2025年2月的50748百万，整体呈现上升态势。这一增长表明公司在积累利润或增发股份方面持续增加权益。尽管在2021年和2022年间股东权益有所波动，但总体趋势仍为正向。特别是在2022年后，权益规模的增长符合债务增加的背景，表明公司可能在债务融资的基础上实现了股东权益的提升。
- 债务与股东权益比率
- 该比率从2018年的0.12逐渐上升至2025年2月的0.32，期间大部分时间维持在0.15－0.18之间，2020年开始逐步提高，2022年之后增长加快。这反映公司在扩张过程中加大了债务杠杆使用比例，但整体比率仍处于相对可控的范围内。尽管比率上升，但尚未达到高杠杆水平，显示公司的财务结构风险总体可控，但需要持续关注债务压力的增加对未来财务稳定性的影响。
综上所述，此公司在分析期间展示出持续的规模扩大，包括债务和权益两方面的增长。债务增加的主要动因可能是公司扩张和资本支出，但债务与权益比率的逐步提升也提示需要关注财务杠杆水平的变化和潜在风险。整体财务状况表现出正向发展，未来应留意债务水平的合理控制以确保财务的稳健性。
债务与总资本比率
Micron Technology Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该企业的总债务规模呈现逐步上升的趋势。自2018年底的4132百万增加至2025年2月的15541百万，增长幅度显著，显示出企业负债在不断增加。虽然在某些时期出现短暂的小幅波动，如2020年2月之后债务达到较高水平，但整体仍保持上涨的态势，每年债务递增显著，特别是在2022年和2023年期间，债务增长步伐加快。
相对而言，总资本也在逐步扩大，从2018年底的38001百万增加到2025年2月的66289百万，显示企业资产规模或股东权益有所扩大。两者的同步增长表明企业在扩张过程中同时增加了债务融资，资本结构持续调整，可能是为了支持运营扩展或资本支出需求。
债务与总资本比率在2018年底约为0.11，随后逐步上升，至2021年末接近0.13，表明债务占总资本的比例相对稳定。随后，从2021年开始，该比率逐渐上升，2022年达到0.17，再到2023年逐步攀升至0.23左右，反映出债务比例的逐步增加。比率的提升意味着企业在融资结构中债务成分占比逐渐提高，可能带来一定的财务风险，也可能体现企业对债务融资成本或资金利率的变化的调整策略。
总的来看，该企业的财务结构显示出在规模扩张的同时逐步加大债务融资的趋势。债务水平的不断增加和债务与资本比率的上涨，提示需要关注企业的偿债能力和财务风险，特别是在未来利率变化或盈利能力波动时的影响程度。此外，企业应监控其资本结构的健康状况，以确保持续的财务稳定与业务扩展的平衡。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Micron Technology Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的趋势来看，该公司的负债水平在观察期内逐步增加，从2018年11月的约41.3亿增加至2025年2月的约149.5亿，增长趋势明显。期间，债务总额在2020年初经历了一定的波动，但整体保持增长态势，尤其在2021年和之后的年份加速上升。值得注意的是，2023年末及之后的负债增长速度相对平稳，但仍在持续上升中。
总资本方面，数据显示公司资产基础较为稳健，整体呈现增长态势，从2018年的约38.0亿提升到2025年2月的约66.9亿美元，反映出企业的财务规模不断扩大。这一增长趋势表明公司在扩展经营规模或积累资本方面具有一定的持续性动力。
债务与总资本比率作为衡量企业财务杠杆的重要指标，呈现出波动态势。该比率在2018年11月为0.11，之后逐渐上升至2023年末的0.25，显示企业越来越多地依赖债务融资，财务杠杆水平有所提高。在2024年及2025年初，比例略有稳定，但仍保持在0.23至0.24之间，说明企业保持一定的债务比例，可能意在利用负债扩大经营或改善财务结构，风险与机会并存。
总体而言，该公司的财务数据反映出其负债规模逐年扩大，资本基础稳步上升，负债比例不断增加，显示出公司在追求增长的同时，也面临着提高财务杠杆的风险。未来若能有效管理债务水平，保持财务健康，将进一步支撑企业的持续发展和市场竞争力。
资产负债率
Micron Technology Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所观察到的财务数据趋势来看，公司在2018年末到2025年初期间，整体资产规模不断扩大，资产总额由约44.6亿增长到约78.4亿，表现出持续的资产积累。同期总债务也逐步增加，从约41.3亿增加至约155.4亿，表明公司在扩张过程中借入了更多资金以支持业务发展。
资产负债率在整个期间内总体保持稳定，约在0.09到0.2之间波动。尽管存在一些波动，尤其是在2022年及之后的较高水平（达到0.21或更高）表明公司在某些时期使用了较多的负债杠杆，但整体来看，资产负债率的变动较为平稳，显示公司在扩张过程中风险管理保持一定稳定性。
具体到财务结构变化，资产负债率在2022年显著上升，达到0.2，可能反映出公司在此期间采取了较为积极的融资策略，以推动资产扩张或应对行业变化。之后，资产负债率略有回落，显示公司逐渐调整财务策略，趋向于稳健经营。
总体而言，公司的资产规模持续增长，负债水平同步提升，资产负债率保持在合理范围内，显示出较为稳健的财务状态和扩张能力。在未来的观察中，应继续关注其债务管理和资产负债率的变化，以评估财务风险的潜在变化趋势。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Micron Technology Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，该公司在所分析的时间段内，其总资产整体呈现增长态势。自2018年底的44,595百万美元逐步增加，到2025年预计达到约提请的78,397百万美元，反映出公司资产规模在持续扩大。这种趋势可能表明公司在扩大业务规模或进行资本投入方面具有积极的扩张策略。
债务总额方面，自2018年底的4,132百万美元逐步增加至2025年预测的14,954百万美元。尤其是在2020年之后，债务规模增长速度明显加快，甚至在2022年达到高点，显示出公司可能通过增加借款以支持资产增长或筹措资本的策略。这也导致资产负债率在此期间出现抬升，从2018年的0.09升高至2025年的0.21左右，说明公司杠杆率有所提高，负债占资产的比例明显上升。
资产负债率的变化趋势较为稳定，整体维持在0.09至0.22的范围内。尽管在2020年和2021年间有明显提升，但整体波动范围较小，表明公司在资本结构管理方面保持一定的稳定性和控制程度。在最近的时期，资产负债率略有下降，可能显示公司在增加资产规模的同时，管理了债务水平以缓解财务压力或优化资本结构。
综上所述，行业背景下该公司展现了稳步增长的资产规模与逐步上升的债务水平。这表明其在扩展业务和资本投入方面表现积极，但伴随的杠杆率上升也提醒关注财务风险。未来，若资产持续增长且债务控制得当，可能有助于公司在行业中的竞争力增强。反之，若债务水平过快上升且无法有效控制，可能会对财务稳定性构成压力，需持续关注财务比率的变化和财务风险的管理策略。
财务杠杆率
Micron Technology Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美光股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 美光股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，该公司的总资产在观察期内呈现出持续增长的态势。2018年11月29日的总资产为44,595百万，经过不断的增长，2025年5月29日已突破78,397百万，显示公司资产规模在不断扩大，可能反映出公司业务的扩展或资本投入的增加。
在股东权益方面，数据同样表现出逐步上升的趋势。从2018年11月29日的33,869百万成长到2025年5月29日的50,748百万，增长幅度明显。这说明公司在盈利积累和权益积累方面保持良好势头，股东价值持续提升。股东权益的增长幅度略高于总资产的增长，可能说明公司在盈利方面表现良好，留存收益逐步增加，从而推动权益的增长。
财务杠杆率在整个期间表现出一定的波动，但整体保持上升趋势。起始值为1.32，到2025年5月29日已上升至1.54。尤其是在2021年后，杠杆率上升更为明显，这可能表明公司在某些时期通过增加负债以支持资产扩张或运营资金需求。这种变化反映出公司在财务结构上的调整，更高的杠杆率意味着财务风险略有增加，但也可能带来更高的资金效率和投资回报。
综上所述，该公司在观察期内资产和权益持续增长，反映出其业务规模扩大和盈利能力的改善。财务杠杆的逐步上升，则表明公司或采取了更积极的融资策略，可能为了支持扩张计划或资本开支。总体来看，公司在资产扩张和权益积累方面表现稳健，但未来财务杠杆的上升也需要关注潜在的财务风险管理。
利息覆盖率
Micron Technology Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年5月29日 | 2025年2月27日 | 2024年11月28日 | 2024年8月29日 | 2024年5月30日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年6月1日 | 2023年3月2日 | 2022年12月1日 | 2022年9月1日 | 2022年6月2日 | 2022年3月3日 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 | 2021年6月3日 | 2021年3月4日 | 2020年12月3日 | 2020年9月3日 | 2020年5月28日 | 2020年2月27日 | 2019年11月28日 | 2019年8月29日 | 2019年5月30日 | 2019年2月28日 | 2018年11月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美光的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-29), 10-Q (报告日期： 2025-02-27), 10-Q (报告日期： 2024-11-28), 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-Q (报告日期： 2024-05-30), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-06-01), 10-Q (报告日期： 2023-03-02), 10-Q (报告日期： 2022-12-01), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-Q (报告日期： 2022-06-02), 10-Q (报告日期： 2022-03-03), 10-Q (报告日期： 2021-12-02), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-Q (报告日期： 2021-06-03), 10-Q (报告日期： 2021-03-04), 10-Q (报告日期： 2020-12-03), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-Q (报告日期： 2020-05-28), 10-Q (报告日期： 2020-02-27), 10-Q (报告日期： 2019-11-28), 10-K (报告日期： 2019-08-29), 10-Q (报告日期： 2019-05-30), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-29).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，能够观察到企业的息税前利润（EBIT）呈现出一定的波动性和变化趋势。在2018年到2019年间，企业的息税前利润出现了显著下降，从2018年十一月的3806百万下滑至2019年十一月的610百万，显示盈利能力有所减弱。之后，从2019年第四季度开始，财务表现逐步改善，至2021年中，利润达到高点2997百万，但在此后出现下滑，2022年及2023年多数季度利润下降，直到2023年6月明显回升至2271百万，显示盈利水平的波动反映市场和行业环境变化的影响。
利息支出总体保持在较低水平（大多在27到132百万之间），但在2022年第四季度及2023年初出现略有上升，说明公司在融资或债务管理方面可能有所调整。尽管如此，利息支出在绝对值上未呈现持续上升的趋势，保持在一定范围内，反映出公司对财务成本的控制较为稳健。
利息覆盖率趋势与息税前利润紧密相连。在2019年至2021年期间，利息覆盖率表现出逐步提升的趋势，从56.09上升至2021年3月的58.47，表明公司盈利能力增强，偿还利息的能力得到改善。然而，从2021年下半年开始，覆盖率出现明显下降，到2022年和2023年多季度甚至变为负值（-7.73和-13.58），意味着盈利不足以覆盖利息支出，财务风险有所增加。这一变化凸显出利润下滑对公司偿债能力的压力，以及财务健康状况的潜在恶化。
整体来看，公司在2018年至2021年间盈利能力较强，财务表现稳健，但从2022年起，盈利能力出现下行迹象，导致利息覆盖率持续下降，甚至出现亏损状态。未来，公司若希望改善财务状况，有必要加强经营管理，提升盈利能力，并合理控制债务水平，以恢复较高的利息覆盖率，减少财务风险。