偿付能力比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Qualcomm Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Qualcomm Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
分析显示该实体的财务结构在报告期内经历了显著的去杠杆化过程，整体财务稳健性有所提升。
- 资本结构与偿债能力
- 债务与股东权益比率呈现出明显的下降趋势，从2020年12月的2.13持续下滑，在2025年3月达到0.53的低点，随后在0.54至0.70之间波动。与此同时，债务与总资本比率从0.68逐步降至0.35至0.41的区间，资产负债率也从0.42同步下降至0.26至0.30之间。这些指标的协同下降表明，该实体在分析期间大幅度降低了对债务融资的依赖，资本结构向权益融资方向转移。
- 财务杠杆与风险水平
- 财务杠杆率从初期的5.08大幅下降至2.00左右，尽管在2025年第三季度出现短期回升至2.36，但整体走势依然向下。杠杆率的降低直接反映了财务风险的减轻，表明其资产扩张不再高度依赖外部债务。
- 利息覆盖能力
- 利息覆盖率在分析周期内波动较大，呈现先升后降再回升的走势。该指标从13.4起步，在2022年第三季度达到31.61的峰值，随后在2023年第三季度跌至11.72的低点，最终回升至18.26。尽管存在波动，但利息覆盖率始终维持在较高水平，显示其经营所得足以覆盖利息支出，偿债压力较低。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Qualcomm Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构在分析期间呈现出显著的去杠杆化趋势，整体偿债能力得到实质性提升。
- 债务规模分析
- 总债务在观察期内整体保持相对稳定，虽有小幅波动但未出现剧烈增减。债务规模在2020年底至2022年底期间处于波动上升阶段，并在2022年12月达到峰值16,877百万。此后，债务水平逐步回落并维持在14,500百万至15,300百万之间，显示出债务规模得到了有效控制。
- 股东权益变动
- 股东权益呈现出强劲的长期增长趋势。从2020年12月的7,380百万持续增长至2025年3月的峰值27,728百万。尽管在2025年9月出现一次明显的短期下降，跌至21,206百万，但随后迅速反弹，至2026年3月恢复至27,278百万。整体而言，自有资本规模在分析期内实现了大幅度扩张。
- 杠杆比率与资本结构
- 债务与股东权益比率经历了大幅度且持续的下降。该比率从2020年12月的2.13起步，在2022年6月首次降至1.0以下（0.97），并在2025年3月触及最低点0.53。虽然在2025年9月随股东权益的短期下降而回升至0.7，但最终在2026年3月稳定在0.56。这一趋势表明，资本结构已从高度依赖债务融资转变为以自有资本为主，财务稳健性显著增强。
债务与总资本比率
Qualcomm Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构分析显示，在观察期间内，整体财务杠杆呈现出明显的下降趋势。
- 债务规模趋势
- 总债务在2020年底至2022年底期间维持在15,000百万至16,000百万的区间，并在2022年12月25日触及最高点16,877百万。此后，债务规模进入缓慢下降通道，在2024年期间一度降至14,500百万左右的低位，至2026年3月29日回升至15,270百万。整体来看，债务水平在长期观察期内波动幅度有限，表现出相对稳定的状态。
- 资本总量增长
- 总资本呈现出强劲的扩张态势，从2020年12月27日的23,111百万增长至2025年3月30日的峰值42,351百万。尽管在2025年9月28日出现了短期回落至36,017百万的波动，但随后迅速恢复并于2026年3月29日达到42,548百万。资本总量的增长速度远超债务的变动幅度，表明资本基础得到了显著增强。
- 杠杆率分析
- 债务与总资本比率在报告期内持续下降。该比率从初始的0.68逐步降低至0.36。这种趋势表明，随着总资本的增加，债务在资本结构中的占比被有效摊薄。比率的稳步下降反映了财务结构的优化，表明资产负债结构趋向稳健，依赖外部债务融资的程度显著降低，财务风险整体呈下降趋势。
资产负债率
Qualcomm Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务状况显示出资产规模持续扩张与杠杆率稳步下降的趋势，整体财务结构趋于稳健。
- 资产规模趋势
- 总资产呈现显著的增长态势。从2020年12月的374.79亿美元增加至2026年3月的571.36亿美元。尽管在2025年9月出现过一次短期回落至501.43亿美元，但随后迅速恢复并创下新高，反映出长期资产积累的增长动力强劲。
- 债务水平波动
- 总债务在分析期间保持相对稳定，波动区间主要在145亿至169亿美元之间。债务峰值出现在2022年12月的168.77亿美元，随后进入缓慢下降通道，在2024年中期达到低点（145.54亿美元），近期则小幅回升至152.70亿美元。
- 资本结构优化
- 资产负债率呈现出持续且明确的下降趋势。该比率从2020年12月的0.42逐步降至2026年3月的0.27。这种下降主要得益于资产总额的快速增长与债务规模的相对稳定，表明财务风险在不断降低，资金来源的依赖程度由债务驱动转向资产驱动。
综合来看，通过维持稳定的债务水平并同步扩大资产规模，财务杠杆率得到了有效降低，企业的偿债能力和整体财务稳健性得到了提升。
财务杠杆率
Qualcomm Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察期间内，资产规模与资本结构呈现出显著的演变趋势。
- 资产规模趋势
- 总资产从2020年12月27日的37,479百万稳步增长至2026年3月29日的57,136百万。虽然在2025年第三季度出现过短暂的规模缩减，但整体轨迹保持上升，显示出资产规模的持续扩张。
- 股东权益增长
- 股东权益在分析周期内实现了大幅度的提升，从7,380百万增长至27,278百万。权益的增长速度明显高于总资产的增长速度，表明资本积累能力增强。
- 财务杠杆率演变
- 财务杠杆率呈现出持续且明显的下降趋势，从2020年12月27日的5.08逐步降低至2026年3月29日的2.09。这一变化表明资本结构发生了根本性转变，资产对债务的依赖程度大幅降低。
综合分析表明，通过股东权益的快速扩张，资产的增长得到了更强有力的资本支撑。财务杠杆率的持续走低反映了财务结构的优化，整体财务风险处于下降趋势，资本结构趋向稳健。
利息覆盖率
Qualcomm Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月23日 | 2024年3月24日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 非持续经营业务，扣除所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-23), 10-Q (报告日期： 2024-03-24), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析报告
- 息税前利润（EBIT）趋势分析
- 息税前利润在观察周期内表现出显著的周期性波动。从2021年起，利润呈现上升趋势，并在2022年6月达到43.09亿美元的峰值。随后进入下降通道，在2023年9月触底，降至15.93亿美元。2024年起利润出现回升，在2024年12月达到37.98亿美元的高点，之后在31亿至37亿美元区间维持一段时间，直到2026年3月回落至24.03亿美元。
- 利息支出分析
- 利息支出在绝大多数季度保持在相对稳定的区间内，主要分布在1.37亿至1.79亿美元之间。在2022年6月出现过一次异常下降，数值减至7000万美元，但此后迅速恢复并维持在1.6亿至1.8亿美元的水平，显示出财务成本在长期内较为平稳。
- 利息覆盖率评估
- 利息覆盖率随息税前利润的波动而剧烈起伏，反映了偿债能力与经营业绩的强相关性。该比率在2022年9月达到31.61的最高水平，表明当时具备极强的利息支付能力。尽管在2023年9月因利润下滑导致比率跌至11.72的最低点，但整体仍远高于风险警戒线。近期该比率回升并稳定在18至20之间，显示其财务结构稳健，能够轻松覆盖其利息成本。