偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Advanced Micro Devices Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
整体来看，该公司财务结构在报告期内呈现出逐步改善的趋势。从债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率等指标观察，均表现出显著的下降趋势，尤其是在2020年第二季度至2021年第四季度期间。这一变化表明公司逐步降低了财务杠杆，增强了财务稳健性，有利于减少财务风险。
具体地，债务与股东权益比率从2020年3月的0.16上升至2020年6月的0.21后，快速回落至平均水平的0.04-0.05区间，预示公司在短期内可能进行了一定的债务结构调整或偿债。类似迹象也出现在债务与总资本比率，以及资产负债率指标中，显示公司不断降低依赖债务融资，增强资本结构的稳健性。同时，加入经营租赁负债后相关比率也显著下降，体现出公司对财务风险的控制更加谨慎。
财务杠杆率在整个期间相对稳定，保持在1.21至1.99的范围内，显示公司在融资策略上趋于稳健，未出现过度杠杆化的状况。这也与上述负债指标的改善相呼应，为公司提供了更好的财务操作空间。同时，利息覆盖率的变化具有较大波动，尤其是在2022年中后期出现多次大幅提升，达到109.09以上，反映公司短期内盈利能力增强，偿还利息的能力得到明显改善。然而，从2022年第四季度开始，利息覆盖率出现显著下降，甚至在2023年第二季度出现负值，显示盈利承压或者利息支出增加，可能带来财务风险的重新累积。
总体而言，该公司在部分时期经历了有效的财务结构优化，债务比例显著下降，财务稳健性提升。然而，利息覆盖率的波动提示盈利能力存在不稳定因素，需要持续关注未来盈利水平的改善与财务风险的控制。在继续优化资本结构的同时，建议关注盈利基础的提升，以保持财务指标的稳定状态，增强企业的抗风险能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Advanced Micro Devices Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据来看，该公司在2020年至2025年期间整体呈现出债务规模逐步扩大，股东权益稳步增长的趋势。具体分析如下：
- 总债务变化趋势
- 财务数据显示，总债务在2020年3月底为488百万美元，至2024年12月底达到高点的2467百万美元，随后在2025年3月和6月略有下降，分别为4164百万美元和3218百万美元。总体来看，债务规模在此期间呈现逐步上升的趋势，尤其在2024年达到峰值后出现一定减缓和调整。
- 股东权益变化趋势
- 股东权益自2020年3月的3037百万美元稳步提升到2025年6月的57881百万美元，增长趋势明显。这表明公司在盈利积累或资本运作方面实现较好增长，资本基础逐步巩固，为应对不断增长的债务提供了支撑。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年3月为0.16，到2020年6月升至0.21，之后逐步下降至2021年和2022年初的约0.04至0.05范围，显示公司在扩张过程中通过增加股东权益优化资本结构。尽管2025年前后略微上升至0.07（2025年3月），但整体仍保持较低水平，表明负债与权益结构相对稳健，财务风险较低。
- 整体财务结构分析
- 公司在2020年至2025年期间债务规模扩大，但股东权益的同步增长确保了资本结构的健康。比率的整体趋势显示公司在利用债务进行资本扩张的同时，保持了较低的财务杠杆，有利于企业未来的财务稳健性。此外，债务的波动性和比率的变化也可能反映公司在不同发展阶段的资金管理策略调整。
综上所述，该公司在报告期内采取了逐步增加资本和负债的策略，资本基础得到增强，同时通过控制债务比率，有效平衡财务结构的风险。未来应持续关注债务水平及其与权益的比例变化，以维持财务的稳健和风险控制。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Advanced Micro Devices Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，公司的债务总额在一段时间内呈现明显增长的态势，特别是在2021年及之后的季度中，债务规模显著扩大。例如，截至2024年6月29日，债务总额达到了3886百万元，相比2020年3月28日的699百万元，有了大幅提升。这表明公司在融资或者资金运作方面可能采取了扩张策略，增加了债务规模以支持业务发展或投资需求。
股东权益方面，整体呈现稳步上升的趋势，从2020年3月28日的3037百万元增长到2025年6月28日的59665百万元，累计增长超过19倍，显示公司在权益方面持续壮大，积累了大量的资本。值得注意的是，在2021年第三季度之前，股东权益的增长较为平稳，但从2021年第四季度起，股东权益出现了加速增长的态势，可能反映了公司盈利能力的增强或资本扩张的加快。
债务与股东权益比率作为财务杠杆的一个衡量指标，在2020年早期较高，随后逐渐降低，至2021年及之后一直维持在较低水平，大部分时期保持在0.05左右，显示公司实现了较好的债务管理，降低了财务风险。不过，在2022年及之后的一些季度，该比率略有回升，达到0.07，但整体仍然处于低位，表明公司在融资结构上相较早期更加稳健，且更倾向于依靠股东权益而非债务融资。
总结而言，该公司在观察期内展现出债务规模逐步扩大、股东权益持续增长的趋势。虽然债务的增加带来了潜在的财务风险，但其债务与股东权益比率保持在较低水平，反映出公司在财务杠杆方面的控制较为稳健。未来的发展可能需要关注债务水平的变化及其对财务稳健性的影响，同时继续扩大股东权益以支撑其业务扩展和稳健运营。
债务与总资本比率
Advanced Micro Devices Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从季度财务数据中可以观察到，总债务在2020年3月28日到2020年9月26日期间逐步减少，显示出公司在此期间实现了债务的降低。2020年12月26日之后，总债务开始明显上升，尤其在2021年和2022年期间，债务数值显著增加，2022年12月31日达到最高的2,467百万。随后，债务水平在2023年及之后的季度中略有波动，但总体趋势保持在较高水平区间，显示债务规模的大幅增长已成常态。
总资本方面，数据显示在2020年3月28日为3,525百万，随后逐步增加到2021年和2022年期间的高位，尤其是在2022年12月31日达到57,217百万。2023年及之后的季度，总资本数据维持在58,000至62,000百万之间，显示公司资本规模持续扩大，反映出公司在资产或股本方面有所扩充，可能伴随业务扩张和资本结构调整。
债务与总资本比率的变化显示了一定的波动性。2020年3月至2020年9月，比率由0.14降至0.09，期间公司债务占比有所下降。2020年12月以后，比率总体维持在0.04至0.05左右，表明债务占比稳定且相对较低。2022年期间，比率略有升高至0.07，但整体仍在较低水平，显示公司在资本结构上维持了较为稳健的债务管理策略。之后，比率略有下降至0.03-0.05之间，表明公司进一步减少债务比例或通过增强总资产规模实现了资本结构的优化。
总体来看，数据反映出公司总体资本规模持续增长，同时债务水平经历了先降低后大幅上升的过程，伴随债务占比保持在较低水平。这种变化可能体现公司在业务扩展、投资活动中的资本配置策略，以及在资本结构管理上的调整。未来若债务比率维持稳定，可能表明公司具备一定的财务稳健性，但仍需关注债务水平的变化及其对财务风险的潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Advanced Micro Devices Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，债务总额在持续增长，特别是在2020年第四季度到2022年第二季度期间，债务总额显著跃升，从约699百万增加到约4731百万，呈现出明显的增长趋势。此后，债务水平略有起伏，但总体保持在较高的水平，尤其是在2024年后逐步趋于稳定，预计未来几年内仍将处于较高区间，显示公司可能在扩大规模或进行大规模投资。
总资本的规模表现出连续增长的趋势，从2020年末的约3736百万增加到2025年中期的约63551百万，增长幅度较大。这一趋势反映公司资本实力的增强，可能包括权益资本的增长及负债增加的复合作用。尤其是在2021年季度末，总资本出现了显著的变化，特别是在2022年第二季度达到高峰，随后保持相对稳定，表明公司可能在资本结构方面进行了优化调整。
债务与总资本的比率在整个观察期内呈现出显著的下降趋势。2020年第一季度比率为0.19，到2022年第三季度下降至0.04-0.05区间，显示公司逐步减轻了债务负担比例或增加资本注册，趋向更低的财务杠杆。这种变化可能暗示公司在财务风险管理方面的策略调整，更倾向于保持稳健的资本结构，降低财务风险，提升偿债能力。
总体而言，公司的财务状况表现出负债规模持续扩大但债务比例显著下降的特征，反映公司在扩大业务规模的同时，积极优化资本结构以控制财务风险。未来，若债务规模继续增长，而债务与资本比率持续保持在较低水平，可能会促使其财务风险进一步降低，增强资金使用的弹性与企业稳定性。此外，对负债增加的原因和资本结构调整的具体策略，应结合具体经营活动和行业环境进行进一步分析。
资产负债率
Advanced Micro Devices Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该企业的总资产在报告期内呈现持续增长的态势。自2020年3月末的5864百万到2025年6月的74820百万，资产规模显著扩大，反映出公司在资产规模方面的不断扩张。这一增长趋势可能得益于公司业务的扩展、资本投资增加或兼并收购等因素。
总债务方面也经历了较为明显的波动。2020年初总债务为488百万，随后逐步攀升，至2022年12月达到2467百万，之后存在一定的变化：2023年末的总债务为1719百万，随后在2024年和2025年再度上升至4164百万。这表明公司在不同阶段可能采用了不同的融资策略或资本支出计划，反映出其财务杠杆的调整与融资需求的变化。
资产负债率（即债务占总资产的比例）呈现出较为稳定的变化，整体较低，保持在0.02到0.04之间，除2025年3月末略微升高到0.06。这显示公司整体的财务杠杆水平较为保守，债务比例较低，财务风险相对可控。特别是在2020年至2021年期间，负债占比维持在较低水平，显示企业在扩大资产规模的同时，保持了较为稳健的资本结构。
综上所述，该企业在报告期间实现了资产的显著增长，债务水平在不断调整中保持相对稳定，其资产负债结构显示出较强的财务稳健性。资产规模的扩大可能反映出公司对未来增长的积极布局，而低且稳的资产负债率则有助于降低财务风险，保障企业的财务安全性。这些变化表明公司在拓展业务的同时，谨慎管理债务，追求可持续发展。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Advanced Micro Devices Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，该公司在2020年以来的总资产持续增长，特别是在2020年末到2021年期间，资产规模显著扩大，从8962百万增加到12419百万，反映出公司资产规模的快速增长，可能得益于公司扩张或资产重估等因素。此后，资产规模在2022年至2024年期间保持相对稳定，略有波动，整体呈现出稳定增长的态势。
债务总额方面，自2020年3月的699百万逐步上升到2024年12月的4731百万，显示公司在此期间增加了债务负担。但值得注意的是，债务增长的速率有一定波动，尤其在2021年和2024年前后，债务水平出现较大波动。这可能意味着公司在扩展业务或资本支出方面加大了融资力度，同时也提示潜在的财务杠杆风险增加。
资产负债率方面，数据反映出公司以较低的负债比率运营，整体维持在0.03至0.14的范围内。2020年初负债率为0.12，随后逐年下降到最低点0.03（2022年末至2023年中），表明公司在资产扩张的同时，债务管理较为稳健，财务结构较为健康。虽然在2022年和2023年末债务负担略有上升，但整体负债率仍保持在较低水平，显示出公司在财务杠杆方面采取了审慎策略，风险较低。
综上所述，该公司在过去数年中实现了资产规模的持续增长，债务水平逐步上升但得到了较好的控制，资产负债比率保持在低水平，反映财务状况总体稳定，风险可控。未来需要关注债务增长的持续性以及公司资产布局的变动，以确保财务结构的持续健康与稳健发展。
财务杠杆率
Advanced Micro Devices Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体资产规模来看，该公司的总资产在分析期内表现出持续增长的趋势。2020年第一季度的总资产为大约5864百万，经历了逐步扩张，到2025年6月的预估值达到了74820百万，显示出显著的资产积累。这一增长趋势显示公司在不断扩大其资产基础，可能伴随业务规模的扩大或投资的增加。
股东权益方面，数据亦表现出稳步上升的趋势。2020年第一季度的股东权益为约3037万，经过逐季的增长，到2025年6月预计达到59665万。虽然在部分季度存在波动，但整体上股东权益呈增长态势，反映出公司盈利能力的增强或资产价值的提升，增强了股东的权益保障。
财务杠杆率在整个观察期内表现出一定的波动，但总体趋向于下降趋势。2020年第一季度的财务杠杆率为1.93，随后逐渐降低至2022年12月的1.23，随后略有回升至1.25左右。这表明公司在扩张过程中逐步降低了债务负担，增强了财务稳健性，减轻了财务风险。同时，财务杠杆率的变化也可能反映出公司债务管理策略的调整和资本结构的优化，以适应市场环境的变化。
综合来看，该公司的资产规模持续扩大，股东权益稳步增长，财务杠杆水平逐步下降，显示出财务稳健性增强和盈利能力的提升。这些趋势表明公司在扩大业务规模的同时，也在优化财务结构，以实现持续健康的发展。此外，资产和权益的增长与杠杆率的下降共同表明公司可能在通过内部增长和财务策略优化双重驱动下，提升整体财务表现和抗风险能力。
利息覆盖率
Advanced Micro Devices Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益，不含税 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-Q (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-K (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据，息税前利润（EBIT）呈现先升后降的波动趋势。从2020年三季度开始，公司盈利能力逐渐增强，于2020年十二月达到高峰，随后在2021年和2022年保持较高水平。然而，在2022年四季度及之后的几个季度，EBIT出现明显的下滑，并在2023年三季度和四季度录得负值，显示盈利能力出现明显下降或亏损状态。此外，2024年仍未显著改善，整体盈利走势呈现较大不稳定性。
利息支出整体保持较低水平，变化相对平稳，波动范围较窄，但在2022年第三季度达到峰值（31百万），之后逐步下降至2024年中期的19-20百万。该变化反映出公司在利息成本方面的管理相对稳定，且支出水平未出现剧烈增加或减少。
关于利息覆盖率，反映公司EBIT对利息支出的偿付能力，值在2020年三季度之前未列出，但从2021年三季度开始逐步提高，显示公司盈利能力不断增强，其覆盖能力显著改善，最高达到2024年一季度的32.99，表明在盈利状况良好的季度，企业能够较为充裕地覆盖其利息支出。然而，从2022年三季度起，指标开始大幅下降，部分时期出现负值，暗示盈利不足以覆盖利息支出，可能存在财务压力或盈利质量下滑的风险。其次，近年来覆盖率逐步改善，逐渐回升到相对较好的水平，显示盈利改善正在逐步兑现对财务稳健性的支持。
综上所述，该公司的财务表现自2020年以来经历了显著的起伏，特别是盈利能力在2022年之后出现下滑，且期间出现亏损，且利息覆盖率波动剧烈，提示财务风险有所增加。管理层应关注盈利持续性与财务结构优化，以改善未来的偿债能力和财务稳健性。此外，盈利能力的波动也可能影响公司未来的资金筹措与投资策略，需密切监控相关财务指标的变化，以应对潜在的风险。