偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Lam Research Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
该财务数据反映出资本结构在观察周期内呈现出明显的去杠杆化趋势，整体财务风险水平持续下降，偿债能力显著增强。
- 债务与股东权益比率
- 该指标从2020年第三季度的1.08持续下降至2026年第一季度的0.35。在2021年第二季度出现首次明显下滑（0.83），随后在2022年第四季度进入0.60的平台期，并最终在2024年第四季度后进一步加速下降，显示出权益资本对债务规模的覆盖能力大幅提升。
- 债务与总资本比率
- 该比率由期初的0.52逐步降低至0.26。趋势与债务与股东权益比率基本同步，在2022年至2023年期间维持在0.37至0.38的区间，随后在2024年第四季度起再次下行，表明债务在总资本筹措中的占比被显著压缩。
- 资产负债率
- 资产负债率从0.39稳步降至0.18。在2021年下半年至2023年间，该比率在0.26至0.30之间小幅波动，但在2024年第四季度后出现显著下降，反映出资产对债务的支撑力度增强，财务稳健度提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年第一季度达到峰值2.85后开始整体回落，至2026年第一季度降至1.96。尽管在2022年至2024年间存在一定的波动，但整体趋势向下，表明通过债务驱动资产扩张的程度在降低。
综合来看，各项财务比率的同步下降表明资本结构发生了战略性转移，从较高杠杆的运行模式转向低杠杆、高自给的模式。特别是从2024年第四季度开始，去杠杆的趋势更加明显，这可能意味着资本结构的进一步优化或债务的快速偿还，从而显著降低了潜在的财务违约风险。
负债率
债务与股东权益比率
Lam Research Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁债务，减去流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，资本结构呈现出明显的去杠杆化趋势，整体财务稳健性显著增强。
- 债务规模变动
- 总债务在2020年第三季度至2021年第一季度维持在58亿美元的高位。随后在2021年第二季度迅速降至约50亿美元，并在接下来的三年半时间内保持极高的稳定性。自2025年第一季度起，债务规模再次出现阶梯式下降，至2026年第一季度降至约37.3亿美元，显示出持续削减债务的财务策略。
- 股东权益增长
- 股东权益在整个观察期内展现出强劲且持续的增长趋势。从2020年第三季度的54.2亿美元起步，在2022年第四季度突破80亿美元大关，并于2025年第三季度首次超过100亿美元，最终在2026年第一季度达到105.8亿美元。股东权益的规模在分析周期内实现了近一倍的增长。
- 财务杠杆分析
- 债务与股东权益比率随着债务的减少和权益的增加而大幅下降。该比率从早期的1.08逐步降低，在2022年第四季度降至0.60，并在2026年第一季度进一步低至0.35。这一持续下降的模式表明，财务结构由早期的债务依赖转向由自有资本主导，显著降低了财务杠杆和潜在的偿债风险。
综合数据显示，通过同步实施债务削减与权益积累，资产负债结构得到了优化，资本充足率显著提升。
债务与总资本比率
Lam Research Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁债务，减去流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，债务水平呈现出阶段性下降的趋势。
- 债务规模变动
- 总债务从2020年第三季度的约58.3亿美元开始，在2021年第二季度快速降至约50.0亿美元，并在随后两年多时间里保持在这一水平附近。2025年第一季度起，债务规模再次出现下降，至2026年第一季度进一步减少至约37.3亿美元。
- 资本规模趋势
- 总资本在观察期内总体呈增长态势。从2020年第三季度的约112.5亿美元起步，在2022年之后进入稳步上升通道，并在2025年第三季度达到约146.8亿美元的峰值，至2026年第一季度维持在约143.2亿美元。
- 杠杆率分析
- 债务与总资本比率表现出持续下降的模式。该比率从2020年第三季度的0.52起步，在2023年期间稳定在0.37至0.38的区间，随后在2025年进一步下滑，最终在2026年第一季度降至0.26。
综合数据表明，资本结构发生了显著调整。总债务的绝对值减少与总资本规模的扩张共同作用，导致整体财务杠杆率大幅降低，反映出财务结构向低债务依赖的方向转移。
资产负债率
Lam Research Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁债务，减去流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 Q3 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在分析期间呈现出整体上升的趋势。总资产从2020年9月的150.57亿美元逐步增长，在2025年9月达到219.00亿美元的峰值，随后在2026年3月小幅回调至207.92亿美元。
- 增长阶段
- 资产规模在2020年至2022年底期间经历了稳步扩张，并在2025年上半年出现较快增长。
- 规模变动
- 相较于起始周期的水平，资产规模在最高点时增长了约45.5%。
债务水平在报告期内表现为阶梯式下降。总债务由2020年9月的58.28亿美元逐步降低至2026年3月的37.34亿美元。
- 债务削减模式
- 在2021年第二季度，总债务出现首次显著下降，由约58亿美元降至约50亿美元，并在此后相当长的一段时间内维持稳定。
- 近期趋势
- 从2025年第一季度开始，债务规模再次出现明显下降，并在2026年第一季度达到最低值。
财务杠杆水平显著降低，偿债能力得到增强。资产负债率在观察期间内呈现持续下降的趋势。
- 比率演变
- 资产负债率从2020年9月的0.39持续降低至2026年3月的0.18。
- 核心驱动因素
- 该比率的下降是由总资产的增加与总债务的减少共同驱动的，显示出资本结构向低杠杆方向的实质性转移。
- 财务状态分析
- 资产负债率在五年间下降了约54%，表明财务风险降低，资金结构更加稳健。
财务杠杆率
Lam Research Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 Q3 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察期内，资产规模与股东权益均呈现整体增长趋势，而财务杠杆率则稳步下降，表明资本结构正向低风险方向演变。
- 总资产分析
- 总资产从2020年第三季度的150.57亿美元起步，在波动中逐步攀升，于2025年第三季度达到219.00亿美元的峰值，最终在2026年第一季度回调至207.92亿美元。整体呈现出明显的扩张态势。
- 股东权益分析
- 股东权益在报告期内表现出持续且强劲的增长，从54.19亿美元增长至105.85亿美元，增幅接近一倍。其中，2022年下半年出现显著的增长跳跃，增强了企业的净资产基础。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率呈现出持续下降的趋势，由2021年第一季度的峰值2.85逐步降低至2026年第一季度的1.96。这一变化表明股东权益的增长速度快于资产的增长速度，依赖外部融资的程度降低，财务稳健性显著提高。