偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
KLA Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
分析报告显示，在观察期间内，资本结构与偿债能力经历了显著的波动，呈现出先下降、剧烈上升后逐步回归的周期性特征。
- 杠杆水平与资本结构
- 债务与股东权益比率在2020年第三季度至2021年第四季度呈下降趋势，由1.25降至0.85。然而，在2022年第二季度出现大幅飙升，达到4.75的峰值。此后，该比率进入持续且缓慢的下降通道，到2026年第一季度回落至1.01。资产负债率与债务与总资本比率呈现高度同步的走势，分别在2022年第二季度达到0.53和0.83的峰值，随后逐步递减，最终分别回归至0.35和0.50的水平。
- 财务杠杆率变动
- 财务杠杆率在2022年之前保持在2.89至3.39之间。2022年第二季度，该指标出现极端上涨，峰值触及8.99。此后，财务杠杆率逐步回落，至2026年第一季度降至2.89，基本回到了分析期初的水平，表明企业在经历一次剧烈的资本结构调整后，逐步降低了财务风险。
- 偿债能力与利息覆盖
- 利息覆盖率在2020年第三季度至2022年第二季度持续上升，从9.97增长至22.76的最高点，这表明在杠杆率最高点时期，其经营利润对利息支出的覆盖能力反而处于高位。随后，该比率在2024年第一季度跌至11.0的局部低点，之后再次呈现稳步上升趋势，至2026年第一季度回升至19.94。
综合来看，数据反映出在2022年中期发生了一次显著的债务扩张或权益结构调整，导致各项杠杆指标急剧上升。尽管如此，利息覆盖率在同一时期维持在高位，显示出较强的利息偿付能力。在随后的几个年度中，各项杠杆比率稳步下降，资本结构趋于审慎且趋向于初始状态。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
KLA Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | —) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 749,984) | 749,936) | 749,889) | 749,842) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 5,887,063) | 5,886,128) | 5,885,193) | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 5,881,372) | 5,880,199) | 5,879,025) | 5,142,884) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,424,106) | 3,423,436) | 3,422,767) | 3,422,097) | 3,441,465) | 3,420,403) | |||||||
| 总债务 | 5,887,063) | 5,886,128) | 5,885,193) | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 6,631,356) | 6,630,135) | 6,628,914) | 5,892,726) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,444,106) | 3,443,436) | 3,442,767) | 3,442,097) | 3,461,465) | 3,420,403) | |||||||
| KLA 股东权益合计 | 5,830,495) | 5,465,731) | 4,985,071) | 4,692,453) | 4,004,739) | 3,584,549) | 3,559,714) | 3,368,328) | 3,094,885) | 3,043,711) | 2,990,217) | 2,919,753) | 2,682,781) | 2,603,260) | 2,102,074) | 1,401,351) | 4,080,307) | 4,048,527) | 3,860,930) | 3,377,554) | 3,114,856) | 2,935,182) | 2,747,184) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.01 | 1.08 | 1.18 | 1.25 | 1.47 | 1.64 | 1.86 | 1.97 | 2.14 | 1.94 | 1.97 | 2.02 | 2.20 | 2.35 | 3.00 | 4.75 | 0.91 | 0.85 | 0.89 | 1.02 | 1.11 | 1.18 | 1.25 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | 0.74 | 0.83 | 0.80 | 0.88 | 0.97 | 0.95 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.08 | 1.64 | 1.78 | 1.79 | 1.69 | 1.74 | 1.89 | 1.88 | 1.72 | 1.59 | 1.66 | 1.69 | 1.75 | |||||||
| Intel Corp. | — | 0.58 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.46 | 0.49 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.51 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 0.35 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.57 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.67 | 0.80 | 0.83 | 0.77 | 0.86 | 0.83 | 1.08 | 1.06 | 1.08 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 0.06 | 0.14 | 0.20 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.21 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.29 | 0.35 | 0.45 | 0.50 | 0.51 | 0.46 | 0.42 | 0.41 | 0.46 | 0.56 | 0.37 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 0.56 | 0.64 | 0.70 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.63 | 0.67 | 0.71 | 0.75 | 0.81 | 0.90 | 0.86 | 0.97 | 1.18 | 1.39 | 1.58 | 1.92 | 2.12 | 2.13 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 0.78 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.86 | 0.78 | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.84 | 0.66 | 0.67 | 0.70 | 0.66 | 0.60 | 0.55 | 0.51 | 0.55 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ KLA 股东权益合计
= 5,887,063 ÷ 5,830,495 = 1.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，资本结构经历了显著的波动，主要体现在债务规模的扩张与股东权益的剧烈波动，从而导致债务与股东权益比率呈现出先下降、后激增、再逐步回归的趋势。
- 资本结构初步优化阶段（2020年9月至2021年12月）
- 在此期间，总债务保持在34亿至35亿美元的稳定区间。与此同时，股东权益从27.47亿美元稳步增长至40.49亿美元。受此影响，债务与股东权益比率由1.25持续下降至0.85，表明资本结构在此阶段趋向稳健，杠杆水平有所降低。
- 杠杆率异常激增阶段（2022年3月至2022年6月）
- 2022年第二季度出现剧烈波动。总债务从约37亿美元迅速攀升至66.61亿美元，而股东权益则从40.80亿美元骤降至14.01亿美元。这种债务增加与权益减少的同步作用，导致债务与股东权益比率在2022年6月30日触及峰值4.75，资本结构风险在短期内显著上升。
- 逐步去杠杆与权益恢复阶段（2022年9月至2026年3月）
- 自2022年第三季度起，资本结构进入长期的调整期。总债务在58亿至66亿美元之间波动，整体维持在较高水平，但未进一步大幅扩张。与此同时，股东权益展现出强劲的恢复势头，从21.02亿美元持续增长至2026年3月的58.30亿美元。随着权益规模的扩大，债务与股东权益比率从3.0逐步回落，至2026年3月31日降至1.01。
总体而言，资本结构在经历了2022年中的极端波动后，通过股东权益的持续增长实现了杠杆率的逐步摊薄。债务与股东权益比率在分析周期的末端已基本恢复到接近1.0的水平，显示出资本结构的稳定性正在逐步重建。
债务与总资本比率
KLA Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | —) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 749,984) | 749,936) | 749,889) | 749,842) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 5,887,063) | 5,886,128) | 5,885,193) | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 5,881,372) | 5,880,199) | 5,879,025) | 5,142,884) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,424,106) | 3,423,436) | 3,422,767) | 3,422,097) | 3,441,465) | 3,420,403) | |||||||
| 总债务 | 5,887,063) | 5,886,128) | 5,885,193) | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 6,631,356) | 6,630,135) | 6,628,914) | 5,892,726) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,444,106) | 3,443,436) | 3,442,767) | 3,442,097) | 3,461,465) | 3,420,403) | |||||||
| KLA 股东权益合计 | 5,830,495) | 5,465,731) | 4,985,071) | 4,692,453) | 4,004,739) | 3,584,549) | 3,559,714) | 3,368,328) | 3,094,885) | 3,043,711) | 2,990,217) | 2,919,753) | 2,682,781) | 2,603,260) | 2,102,074) | 1,401,351) | 4,080,307) | 4,048,527) | 3,860,930) | 3,377,554) | 3,114,856) | 2,935,182) | 2,747,184) | |||||||
| 总资本 | 11,717,558) | 11,351,859) | 10,870,264) | 10,576,710) | 9,888,061) | 9,466,936) | 10,191,070) | 9,998,463) | 9,723,799) | 8,936,437) | 8,881,948) | 8,810,489) | 8,572,521) | 8,717,005) | 8,414,823) | 8,062,069) | 7,780,106) | 7,492,633) | 7,304,366) | 6,820,321) | 6,556,953) | 6,396,647) | 6,167,587) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.50 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.75 | 0.83 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | |||||||
| Intel Corp. | — | 0.37 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.34 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 0.05 | 0.12 | 0.17 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.17 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.18 | 0.23 | 0.26 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.36 | 0.27 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 0.36 | 0.39 | 0.41 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | 0.61 | 0.66 | 0.68 | 0.68 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 5,887,063 ÷ 11,717,558 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构在分析期间经历了显著的波动，整体呈现出资本规模扩张与杠杆率逐步回归的趋势。
- 总债务变动分析
- 在2020年第三季度至2021年第四季度期间，总债务处于相对稳定状态，维持在34亿至35亿美元之间。2022年第二季度债务规模出现剧增，迅速攀升至约66.6亿美元的峰值。随后的阶段中，债务水平在58亿至66亿美元区间波动，并在2023年至2026年期间逐渐趋于稳定，最终在2026年第一季度保持在约58.9亿美元。
- 总资本增长趋势
- 总资本在整个报告期内呈现出持续且稳健的增长态势。从2020年第三季度的61.7亿美元起步，逐步增加至2026年第一季度的117.2亿美元。资本规模的扩大在2022年后尤为显著，反映了资产基础的持续增强。
- 债务与总资本比率演变
- 该财务比率呈现出明显的“V”型波动后趋于平缓。初始阶段比率从0.55稳步下降至0.46；2022年第二季度由于总债务的激增，该比率迅速攀升至0.83的最高点，表明财务杠杆显著提高。此后，得益于总资本的持续增长以及债务规模的控制，该比率开始逐步回落，至2026年第一季度降至0.50，显示出资本结构的重新优化与风险水平的降低。
资产负债率
KLA Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | 20,000) | —) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 749,984) | 749,936) | 749,889) | 749,842) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 5,887,063) | 5,886,128) | 5,885,193) | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 5,881,372) | 5,880,199) | 5,879,025) | 5,142,884) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,424,106) | 3,423,436) | 3,422,767) | 3,422,097) | 3,441,465) | 3,420,403) | |||||||
| 总债务 | 5,887,063) | 5,886,128) | 5,885,193) | 5,884,257) | 5,883,322) | 5,882,387) | 6,631,356) | 6,630,135) | 6,628,914) | 5,892,726) | 5,891,731) | 5,890,736) | 5,889,740) | 6,113,745) | 6,312,749) | 6,660,718) | 3,699,799) | 3,444,106) | 3,443,436) | 3,442,767) | 3,442,097) | 3,461,465) | 3,420,403) | |||||||
| 总资产 | 16,873,515) | 16,720,228) | 16,317,974) | 16,067,926) | 15,188,307) | 15,001,696) | 15,681,737) | 15,433,566) | 14,957,289) | 14,280,501) | 14,136,841) | 14,072,357) | 13,683,549) | 13,729,074) | 13,123,652) | 12,597,088) | 12,017,812) | 11,680,237) | 11,146,477) | 10,271,124) | 9,939,240) | 9,814,644) | 9,320,096) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.06 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | 0.36 | 0.39 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | |||||||
| Intel Corp. | — | 0.25 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 0.18 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 0.04 | 0.10 | 0.14 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | 0.18 | 0.20 | 0.25 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | 0.23 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 5,887,063 ÷ 16,873,515 = 0.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在观察期内呈现出持续且稳健的扩张趋势。总资产从2020年9月的约93.2亿美元逐步增长至2026年3月的约168.7亿美元，整体增长幅度显著。
- 债务水平走势
- 总债务在2020年9月至2022年3月期间处于相对稳定的状态，维持在34亿美元左右。2022年6月，总债务出现大幅度跳升，数值增加至约66.6亿美元。此后，债务规模在58.8亿美元至66.3亿美元之间波动，并在2023年及以后的预测期内趋于平稳。
- 资产负债率波动
- 资产负债率在2020年第三季度至2021年第四季度呈下降趋势，从0.37降至0.29。在2022年6月，受债务激增影响，该比率迅速攀升至0.53的峰值。随后，该指标进入缓慢下降通道，至2026年3月回落至0.35。
- 财务结构洞察
- 数据显示，在经历2022年中的杠杆率快速上升后，通过资产的持续增长，财务杠杆得到了有效稀释。资产的增长速度在长期内超过了债务的增长速度，使得整体资本结构在后期重新趋向于低杠杆状态。
财务杠杆率
KLA Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 16,873,515) | 16,720,228) | 16,317,974) | 16,067,926) | 15,188,307) | 15,001,696) | 15,681,737) | 15,433,566) | 14,957,289) | 14,280,501) | 14,136,841) | 14,072,357) | 13,683,549) | 13,729,074) | 13,123,652) | 12,597,088) | 12,017,812) | 11,680,237) | 11,146,477) | 10,271,124) | 9,939,240) | 9,814,644) | 9,320,096) | |||||||
| KLA 股东权益合计 | 5,830,495) | 5,465,731) | 4,985,071) | 4,692,453) | 4,004,739) | 3,584,549) | 3,559,714) | 3,368,328) | 3,094,885) | 3,043,711) | 2,990,217) | 2,919,753) | 2,682,781) | 2,603,260) | 2,102,074) | 1,401,351) | 4,080,307) | 4,048,527) | 3,860,930) | 3,377,554) | 3,114,856) | 2,935,182) | 2,747,184) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.89 | 3.06 | 3.27 | 3.42 | 3.79 | 4.19 | 4.41 | 4.58 | 4.83 | 4.69 | 4.73 | 4.82 | 5.10 | 5.27 | 6.24 | 8.99 | 2.95 | 2.89 | 2.89 | 3.04 | 3.19 | 3.34 | 3.39 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 1.24 | 1.22 | 1.26 | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.22 | 1.20 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.24 | 1.23 | 1.24 | 1.22 | 1.21 | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | 1.42 | 1.42 | 1.42 | 1.41 | 1.35 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.39 | 1.36 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.38 | 1.37 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.76 | 1.77 | 1.77 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | 1.68 | 1.73 | 1.78 | 1.75 | 1.77 | 1.79 | 1.81 | 1.79 | 1.76 | 1.81 | 1.88 | 2.01 | 2.06 | 2.08 | 2.19 | 2.17 | 2.20 | 2.14 | 2.11 | 2.03 | 2.01 | 2.03 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | 2.04 | 2.13 | 2.10 | 2.26 | 2.37 | 2.37 | 2.45 | 2.56 | 2.50 | 2.53 | 3.04 | 3.24 | 3.26 | 3.13 | 3.23 | 3.42 | 3.42 | 3.19 | 3.03 | 3.12 | 3.15 | 3.21 | |||||||
| Intel Corp. | — | 2.31 | 1.84 | 1.85 | 1.92 | 1.97 | 1.93 | 1.98 | 1.94 | 1.79 | 1.82 | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | 1.68 | 1.71 | — | — | — | — | |||||||
| Lam Research Corp. | 1.96 | 2.11 | 2.15 | 2.16 | 2.10 | 2.25 | 2.31 | 2.20 | 2.28 | 2.28 | 2.30 | 2.29 | 2.29 | 2.31 | 2.53 | 2.74 | 2.75 | 2.58 | 2.67 | 2.64 | 2.85 | 2.79 | 2.78 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 1.33 | 1.40 | 1.46 | 1.53 | 1.54 | 1.50 | 1.53 | 1.54 | 1.50 | 1.50 | 1.49 | 1.46 | 1.45 | 1.41 | 1.38 | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 1.34 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 1.36 | 1.41 | 1.49 | 1.41 | 1.46 | 1.47 | 1.57 | 1.53 | 1.63 | 1.80 | 1.81 | 1.86 | 1.90 | 1.82 | 1.72 | 1.66 | 1.71 | 1.83 | 1.64 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 2.09 | 2.30 | 2.36 | 2.02 | 2.00 | 2.07 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.26 | 2.37 | 2.37 | 2.46 | 2.66 | 2.72 | 2.93 | 3.32 | 3.78 | 4.14 | 4.74 | 5.01 | 5.08 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 1.99 | 2.05 | 2.13 | 2.11 | 2.13 | 2.06 | 2.10 | 2.05 | 2.04 | 2.05 | 1.91 | 1.90 | 1.94 | 1.92 | 1.87 | 1.80 | 1.75 | 1.80 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ KLA 股东权益合计
= 16,873,515 ÷ 5,830,495 = 2.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在分析周期内呈现持续增长的态势。总资产从2020年9月30日的约93.2亿美元稳步上升至2026年3月31日的约168.7亿美元，反映出规模的扩张。
- 股东权益变动
- 股东权益在2020年第三季度至2022年第一季度期间保持增长，但在2022年6月30日出现显著下降，由约40.8亿美元骤减至约14.0亿美元。此后，该项指标进入持续恢复阶段，至2026年3月31日增长至约58.3亿美元，超过了前期高点。
- 财务杠杆率趋势
- 财务杠杆率与股东权益的变动呈现强相关性。在2020年第三季度至2021年底，杠杆率由3.39逐步下降至2.89。2022年6月30日，受股东权益大幅减少的影响，杠杆率飙升至8.99的峰值。随后，该比率进入长期下降通道，至2026年3月31日回落至2.89。
- 资本结构洞察
- 近期数据显示，在总资产规模继续扩张的同时，财务杠杆率已降至分析周期内的最低水平。这种趋势表明，资本结构在经历2022年的剧烈波动后已趋于稳健，资产增长更多地由权益驱动而非债务驱动，整体财务风险较低。
利息覆盖率
KLA Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 KLA 的净利润 | 1,200,990) | 1,145,682) | 1,121,040) | 1,202,849) | 1,088,416) | 824,527) | 945,851) | 836,446) | 601,541) | 582,534) | 741,375) | 684,654) | 697,837) | 978,795) | 1,025,991) | 805,374) | 730,572) | 717,444) | 1,068,417) | 632,978) | 567,496) | 457,251) | 420,567) | |||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 74) | 24) | 88) | 73) | 68) | 80) | (326) | (268) | (425) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 215,771) | 184,621) | 188,436) | 125,950) | 176,017) | 148,002) | 132,836) | 108,597) | 100,467) | 108,736) | 110,336) | 90,852) | 102,846) | 164,178) | 43,963) | 144,301) | 115,625) | 209,388) | (302,137) | 75,785) | 73,233) | 70,419) | 63,664) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 70,423) | 69,668) | 71,075) | 73,125) | 71,889) | 74,981) | 82,171) | 82,836) | 79,981) | 74,202) | 74,234) | 73,491) | 74,774) | 74,280) | 74,395) | 44,197) | 39,978) | 37,852) | 38,312) | 39,970) | 39,092) | 38,880) | 39,386) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 1,487,184) | 1,399,971) | 1,380,551) | 1,401,924) | 1,336,322) | 1,047,510) | 1,160,858) | 1,027,879) | 781,989) | 765,472) | 925,945) | 848,997) | 875,457) | 1,217,253) | 1,144,423) | 993,896) | 886,263) | 964,757) | 804,660) | 748,813) | 679,495) | 566,282) | 523,192) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 19.94 | 19.31 | 17.75 | 16.37 | 14.66 | 12.56 | 11.71 | 11.25 | 11.00 | 11.51 | 13.03 | 13.76 | 15.81 | 18.22 | 20.31 | 22.76 | 21.81 | 20.60 | 17.91 | 16.00 | 14.05 | 10.71 | 9.97 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | 34.41 | 32.80 | 27.25 | 25.11 | 32.99 | 22.98 | 15.91 | 10.78 | 7.65 | 5.79 | 1.05 | -2.15 | 2.73 | 14.61 | 33.91 | 69.08 | 104.42 | — | — | — | — | |||||||
| Analog Devices Inc. | — | 12.48 | 10.80 | 9.54 | 8.50 | 7.29 | 6.31 | 6.52 | 6.89 | 8.74 | 11.83 | 14.63 | 17.96 | 19.23 | 19.42 | 16.46 | 10.14 | 9.06 | 7.26 | 8.19 | 11.64 | 10.46 | 9.14 | |||||||
| Applied Materials Inc. | — | 38.76 | 35.60 | 35.46 | 34.71 | 32.79 | 32.62 | 34.00 | 36.27 | 36.06 | 34.86 | 33.42 | 32.62 | 33.39 | 34.20 | 34.33 | 34.58 | 34.95 | 33.14 | 29.69 | 26.24 | 21.94 | 19.19 | |||||||
| Broadcom Inc. | — | 10.69 | 9.11 | 8.08 | 6.83 | 5.73 | 4.61 | 3.51 | 3.94 | 4.91 | 6.88 | 10.31 | 10.09 | 9.94 | 8.83 | 8.16 | 7.22 | 6.28 | 5.69 | 4.59 | 4.06 | 3.40 | 2.82 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 257.85 | 80.25 | 32.36 | 21.26 | 16.43 | 12.88 | 9.29 | 3.19 | -2.13 | -7.02 | -13.14 | -13.58 | -7.73 | 10.11 | 36.19 | 51.66 | 58.47 | 51.74 | 45.03 | 35.18 | 24.82 | 19.35 | 17.83 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 471.72 | 408.49 | 361.39 | 341.19 | 293.83 | 244.51 | 192.72 | 132.59 | 82.40 | 43.66 | 18.63 | 16.96 | 23.23 | 31.40 | 39.65 | 43.12 | 38.65 | 34.29 | 26.81 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | — | 18.26 | 19.77 | 20.07 | 19.26 | 18.26 | 17.14 | 15.83 | 14.25 | 13.43 | 12.44 | 11.72 | 15.28 | 22.27 | 26.92 | 31.61 | 31.54 | 24.20 | 21.71 | 19.38 | 18.60 | 16.10 | 13.40 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 13.25 | 12.06 | 11.52 | 11.71 | 11.86 | 11.45 | 11.73 | 12.85 | 14.57 | 17.87 | 22.01 | 26.51 | 33.49 | 42.10 | 47.88 | 51.88 | 52.00 | 51.03 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025)
= (1,487,184 + 1,399,971 + 1,380,551 + 1,401,924)
÷ (70,423 + 69,668 + 71,075 + 73,125)
= 19.94
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分析结果显示，该实体的盈利能力与偿债能力在观察期内呈现出明显的周期性波动，整体趋势在经历短期下滑后正处于上升通道。
- 息税前利润 (EBIT) 趋势
- 息税前利润在2020年第三季度至2022年第四季度期间表现出强劲的增长态势，从约5.23亿美元攀升至约12.17亿美元。然而，在2023年出现明显回调，利润水平在年度内波动，最低触及约7.65亿美元。自2024年起，利润重新进入增长周期，且增幅显著，预计到2026年第一季度将达到约14.87亿美元的高点。
- 利息支出分析
- 利息支出在2022年第三季度之前保持在约3,800万至4,400万美元的稳定区间。从2022年第三季度开始，利息支出出现阶梯式上升，迅速跳升至约7,400万美元水平。在随后的观察期内，该项支出保持在约7,000万至8,300万美元之间，未出现剧烈波动，表明财务杠杆成本在近期维持在较高且相对稳定的状态。
- 利息覆盖率波动
- 利息覆盖率反映了经营利润对利息支出的覆盖程度。该比率在2020年至2022年上半年随利润增长而快速上升，并在2022年第二季度达到22.76的峰值。随后，由于利息支出增加与息税前利润下滑的双重影响，该比率在2023年至2024年第一季度期间回落，最低降至11.00。随着利润在2024年后的大幅回升，利息覆盖率逐步恢复，预计到2026年第一季度将回升至19.94。
综上所述，尽管在2023年经历了经营利润的短期低谷以及利息成本的结构性上升，但整体财务状况在后期表现出较强的恢复力。利润的快速增长有效地抵消了利息支出增加的影响，使得偿债能力在近期得到了显著改善。