Stock Analysis on Net

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

资本资产定价模型 (CAPM) 

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回报率

Lam Research Corp.,月回报率

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Lam Research Corp. (LRCX) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格LRCX,t1 股利LRCX,t1 RLRCX,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2019年7月31日 $20.86 2,980.38
1. 2019年8月31日 $21.05 0.91% 2,926.46 -1.81%
2. 2019年9月30日 $23.11 $0.115 10.33% 2,976.74 1.72%
3. 2019年10月31日 $27.10 17.27% 3,037.56 2.04%
. . . . . . .
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70. 2025年5月31日 $80.79 12.72% 5,911.69 6.15%
71. 2025年6月30日 $97.34 $0.23 20.77% 6,204.95 4.96%
平均 (R): 2.89% 1.16%
标准差: 11.09% 4.98%
Lam Research Corp. (LRCX) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格LRCX,t1 股利LRCX,t1 RLRCX,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2019年7月31日 $20.86 2,980.38
1. 2019年8月31日 $21.05 0.91% 2,926.46 -1.81%
2. 2019年9月30日 $23.11 $0.115 10.33% 2,976.74 1.72%
3. 2019年10月31日 $27.10 17.27% 3,037.56 2.04%
4. 2019年11月30日 $26.68 -1.55% 3,140.98 3.40%
5. 2019年12月31日 $29.24 $0.115 10.03% 3,230.78 2.86%
6. 2020年1月31日 $29.82 1.98% 3,225.52 -0.16%
7. 2020年2月29日 $29.34 -1.61% 2,954.22 -8.41%
8. 2020年3月31日 $24.00 $0.115 -17.81% 2,584.59 -12.51%
9. 2020年4月30日 $25.53 6.38% 2,912.43 12.68%
10. 2020年5月31日 $27.37 7.21% 3,044.31 4.53%
11. 2020年6月30日 $32.35 $0.115 18.62% 3,100.29 1.84%
12. 2020年7月31日 $37.72 16.60% 3,271.12 5.51%
13. 2020年8月31日 $33.63 -10.84% 3,500.31 7.01%
14. 2020年9月30日 $33.18 $0.13 -0.95% 3,363.00 -3.92%
15. 2020年10月31日 $34.21 3.10% 3,269.96 -2.77%
16. 2020年11月30日 $45.27 32.33% 3,621.63 10.75%
17. 2020年12月31日 $47.23 $0.13 4.62% 3,756.07 3.71%
18. 2021年1月31日 $48.40 2.48% 3,714.24 -1.11%
19. 2021年2月28日 $56.72 17.19% 3,811.15 2.61%
20. 2021年3月31日 $59.52 $0.13 5.17% 3,972.89 4.24%
21. 2021年4月30日 $62.05 4.25% 4,181.17 5.24%
22. 2021年5月31日 $64.99 4.74% 4,204.11 0.55%
23. 2021年6月30日 $65.07 $0.13 0.32% 4,297.50 2.22%
24. 2021年7月31日 $63.74 -2.04% 4,395.26 2.27%
25. 2021年8月31日 $60.48 -5.11% 4,522.68 2.90%
26. 2021年9月30日 $56.92 $0.15 -5.64% 4,307.54 -4.76%
27. 2021年10月31日 $56.36 -0.98% 4,605.38 6.91%
28. 2021年11月30日 $67.99 20.64% 4,567.00 -0.83%
29. 2021年12月31日 $71.92 $0.15 6.00% 4,766.18 4.36%
30. 2022年1月31日 $58.99 -17.98% 4,515.55 -5.26%
31. 2022年2月28日 $56.14 -4.83% 4,373.94 -3.14%
32. 2022年3月31日 $53.76 $0.15 -3.97% 4,530.41 3.58%
33. 2022年4月30日 $46.58 -13.36% 4,131.93 -8.80%
34. 2022年5月31日 $52.00 11.64% 4,132.15 0.01%
35. 2022年6月30日 $42.62 $0.15 -17.75% 3,785.38 -8.39%
36. 2022年7月31日 $50.05 17.43% 4,130.29 9.11%
37. 2022年8月31日 $43.79 -12.51% 3,955.00 -4.24%
38. 2022年9月30日 $36.60 $0.1725 -16.03% 3,585.62 -9.34%
39. 2022年10月31日 $40.48 10.60% 3,871.98 7.99%
40. 2022年11月30日 $47.24 16.70% 4,080.11 5.38%
41. 2022年12月31日 $42.03 $0.1725 -10.66% 3,839.50 -5.90%
42. 2023年1月31日 $50.01 18.99% 4,076.60 6.18%
43. 2023年2月28日 $48.60 -2.82% 3,970.15 -2.61%
44. 2023年3月31日 $53.01 $0.1725 9.43% 4,109.31 3.51%
45. 2023年4月30日 $52.41 -1.13% 4,169.48 1.46%
46. 2023年5月31日 $61.67 17.67% 4,179.83 0.25%
47. 2023年6月30日 $64.29 $0.1725 4.53% 4,376.86 4.71%
48. 2023年7月31日 $71.85 11.76% 4,588.96 4.85%
49. 2023年8月31日 $70.24 -2.24% 4,507.66 -1.77%
50. 2023年9月30日 $62.68 $0.20 -10.48% 4,288.05 -4.87%
51. 2023年10月31日 $58.82 -6.16% 4,193.80 -2.20%
52. 2023年11月30日 $71.59 21.71% 4,567.80 8.92%
53. 2023年12月31日 $78.33 $0.20 9.69% 4,769.83 4.42%
54. 2024年1月31日 $82.52 5.35% 4,845.65 1.59%
55. 2024年2月29日 $93.83 13.71% 5,096.27 5.17%
56. 2024年3月31日 $97.16 $0.20 3.76% 5,254.35 3.10%
57. 2024年4月30日 $89.44 -7.95% 5,035.69 -4.16%
58. 2024年5月31日 $93.24 4.25% 5,277.51 4.80%
59. 2024年6月30日 $106.49 $0.20 14.43% 5,460.48 3.47%
60. 2024年7月31日 $92.12 -13.49% 5,522.30 1.13%
61. 2024年8月31日 $82.10 -10.88% 5,648.40 2.28%
62. 2024年9月30日 $81.61 $0.23 -0.32% 5,762.48 2.02%
63. 2024年10月31日 $74.35 -8.90% 5,705.45 -0.99%
64. 2024年11月30日 $73.88 -0.63% 6,032.38 5.73%
65. 2024年12月31日 $72.23 $0.23 -1.92% 5,881.63 -2.50%
66. 2025年1月31日 $81.05 12.21% 6,040.53 2.70%
67. 2025年2月28日 $76.74 -5.32% 5,954.50 -1.42%
68. 2025年3月31日 $72.70 $0.23 -4.96% 5,611.85 -5.75%
69. 2025年4月30日 $71.67 -1.42% 5,569.06 -0.76%
70. 2025年5月31日 $80.79 12.72% 5,911.69 6.15%
71. 2025年6月30日 $97.34 $0.23 20.77% 6,204.95 4.96%
平均 (R): 2.89% 1.16%
标准差: 11.09% 4.98%

显示全部

1 数据以普通股每股美元为单位,经拆分和股票股息调整。

2 期间 t 期间 LRCX 的普通股回报率。

3 标准普尔500指数(市场投资组合代理)在 t期间的回报率。


方差和协方差

Lam Research Corp.、方差计算和回报的协方差

Microsoft Excel
t 日期 RLRCX,t RS&P 500,t (RLRCX,tRLRCX)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RLRCX,tRLRCX)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2019年8月31日 0.91% -1.81% 3.92 8.82 5.88
2. 2019年9月30日 10.33% 1.72% 55.38 0.31 4.14
3. 2019年10月31日 17.27% 2.04% 206.62 0.78 12.68
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70. 2025年5月31日 12.72% 6.15% 96.71 24.91 49.08
71. 2025年6月30日 20.77% 4.96% 319.66 14.44 67.93
总 (Σ): 8,604.00 1,738.13 2,614.76
t 日期 RLRCX,t RS&P 500,t (RLRCX,tRLRCX)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RLRCX,tRLRCX)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2019年8月31日 0.91% -1.81% 3.92 8.82 5.88
2. 2019年9月30日 10.33% 1.72% 55.38 0.31 4.14
3. 2019年10月31日 17.27% 2.04% 206.62 0.78 12.68
4. 2019年11月30日 -1.55% 3.40% 19.72 5.03 -9.96
5. 2019年12月31日 10.03% 2.86% 50.91 2.88 12.11
6. 2020年1月31日 1.98% -0.16% 0.82 1.75 1.20
7. 2020年2月29日 -1.61% -8.41% 20.25 91.63 43.08
8. 2020年3月31日 -17.81% -12.51% 428.46 186.95 283.02
9. 2020年4月30日 6.38% 12.68% 12.14 132.79 40.15
10. 2020年5月31日 7.21% 4.53% 18.63 11.34 14.53
11. 2020年6月30日 18.62% 1.84% 247.26 0.46 10.66
12. 2020年7月31日 16.60% 5.51% 187.93 18.91 59.62
13. 2020年8月31日 -10.84% 7.01% 188.62 34.17 -80.28
14. 2020年9月30日 -0.95% -3.92% 14.76 25.85 19.53
15. 2020年10月31日 3.10% -2.77% 0.05 15.43 -0.84
16. 2020年11月30日 32.33% 10.75% 866.65 92.03 282.42
17. 2020年12月31日 4.62% 3.71% 2.98 6.51 4.40
18. 2021年1月31日 2.48% -1.11% 0.17 5.17 0.94
19. 2021年2月28日 17.19% 2.61% 204.47 2.10 20.71
20. 2021年3月31日 5.17% 4.24% 5.18 9.50 7.01
21. 2021年4月30日 4.25% 5.24% 1.85 16.66 5.55
22. 2021年5月31日 4.74% 0.55% 3.41 0.38 -1.13
23. 2021年6月30日 0.32% 2.22% 6.59 1.12 -2.72
24. 2021年7月31日 -2.04% 2.27% 24.35 1.24 -5.50
25. 2021年8月31日 -5.11% 2.90% 64.09 3.02 -13.91
26. 2021年9月30日 -5.64% -4.76% 72.75 35.02 50.48
27. 2021年10月31日 -0.98% 6.91% 15.01 33.10 -22.29
28. 2021年11月30日 20.64% -0.83% 314.86 3.98 -35.39
29. 2021年12月31日 6.00% 4.36% 9.67 10.24 9.95
30. 2022年1月31日 -17.98% -5.26% 435.52 41.21 133.97
31. 2022年2月28日 -4.83% -3.14% 59.63 18.47 33.18
32. 2022年3月31日 -3.97% 3.58% 47.10 5.84 -16.58
33. 2022年4月30日 -13.36% -8.80% 263.95 99.14 161.76
34. 2022年5月31日 11.64% 0.01% 76.48 1.34 -10.11
35. 2022年6月30日 -17.75% -8.39% 426.04 91.26 197.19
36. 2022年7月31日 17.43% 9.11% 211.48 63.21 115.62
37. 2022年8月31日 -12.51% -4.24% 237.11 29.22 83.23
38. 2022年9月30日 -16.03% -9.34% 357.82 110.27 198.63
39. 2022年10月31日 10.60% 7.99% 59.45 46.58 52.62
40. 2022年11月30日 16.70% 5.38% 190.68 17.76 58.19
41. 2022年12月31日 -10.66% -5.90% 183.72 49.82 95.67
42. 2023年1月31日 18.99% 6.18% 259.07 25.14 80.71
43. 2023年2月28日 -2.82% -2.61% 32.61 14.23 21.54
44. 2023年3月31日 9.43% 3.51% 42.75 5.49 15.33
45. 2023年4月30日 -1.13% 1.46% 16.18 0.09 -1.22
46. 2023年5月31日 17.67% 0.25% 218.38 0.83 -13.49
47. 2023年6月30日 4.53% 4.71% 2.68 12.62 5.82
48. 2023年7月31日 11.76% 4.85% 78.65 13.58 32.68
49. 2023年8月31日 -2.24% -1.77% 26.33 8.60 15.05
50. 2023年9月30日 -10.48% -4.87% 178.74 36.40 80.66
51. 2023年10月31日 -6.16% -2.20% 81.89 11.28 30.40
52. 2023年11月30日 21.71% 8.92% 354.17 60.17 145.98
53. 2023年12月31日 9.69% 4.42% 46.28 10.64 22.19
54. 2024年1月31日 5.35% 1.59% 6.04 0.18 1.05
55. 2024年2月29日 13.71% 5.17% 116.96 16.09 43.38
56. 2024年3月31日 3.76% 3.10% 0.76 3.77 1.69
57. 2024年4月30日 -7.95% -4.16% 117.43 28.33 57.68
58. 2024年5月31日 4.25% 4.80% 1.84 13.26 4.94
59. 2024年6月30日 14.43% 3.47% 133.04 5.32 26.60
60. 2024年7月31日 -13.49% 1.13% 268.47 0.00 0.48
61. 2024年8月31日 -10.88% 2.28% 189.56 1.26 -15.45
62. 2024年9月30日 -0.32% 2.02% 10.29 0.74 -2.75
63. 2024年10月31日 -8.90% -0.99% 138.93 4.63 25.35
64. 2024年11月30日 -0.63% 5.73% 12.41 20.88 -16.10
65. 2024年12月31日 -1.92% -2.50% 23.16 13.40 17.62
66. 2025年1月31日 12.21% 2.70% 86.86 2.37 14.36
67. 2025年2月28日 -5.32% -1.42% 67.38 6.68 21.22
68. 2025年3月31日 -4.96% -5.75% 61.71 47.83 54.33
69. 2025年4月30日 -1.42% -0.76% 18.56 3.70 8.29
70. 2025年5月31日 12.72% 6.15% 96.71 24.91 49.08
71. 2025年6月30日 20.77% 4.96% 319.66 14.44 67.93
总 (Σ): 8,604.00 1,738.13 2,614.76

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方差LRCX = Σ(RLRCX,tRLRCX)2 ÷ (71 – 1)
= 8,604.00 ÷ (71 – 1)
= 122.91

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (71 – 1)
= 1,738.13 ÷ (71 – 1)
= 24.83

协方差LRCX, S&P 500 = Σ(RLRCX,tRLRCX)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (71 – 1)
= 2,614.76 ÷ (71 – 1)
= 37.35


系统化风险评估 (β)

Microsoft Excel
方差LRCX 122.91
方差S&P 500 24.83
协方差LRCX, S&P 500 37.35
相关系数LRCX, S&P 5001 0.68
βLRCX2 1.50
αLRCX3 1.14%

计算

1 相关系数LRCX, S&P 500
= 协方差LRCX, S&P 500 ÷ (标准差LRCX × 标准差S&P 500)
= 37.35 ÷ (11.09% × 4.98%)
= 0.68

2 βLRCX
= 协方差LRCX, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 37.35 ÷ 24.83
= 1.50

3 αLRCX
= 平均LRCX – βLRCX × 平均S&P 500
= 2.89%1.50 × 1.16%
= 1.14%


预期回报率

Microsoft Excel
假设
长期国债综合回报率1 RF 4.85%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 14.88%
普通股 Lam Research 系统性风险 βLRCX 1.50
 
泛林集团普通股的预期回报率3 E(RLRCX) 19.94%

1 在不到10年的时间内,所有未偿还的固定息票美国国债的未加权平均买入收益率,既未到期也不可赎回(无风险收益率代理)。

2 查看详情 »

3 E(RLRCX) = RF + βLRCX [E(RM) – RF]
= 4.85% + 1.50 [14.88%4.85%]
= 19.94%