流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Monolithic Power Systems Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 5.31 | 7.74 | 5.36 | 4.96 | 5.73 | |
| 速动流动性比率 | 3.72 | 5.84 | 3.50 | 3.66 | 4.50 | |
| 现金流动比率 | 2.93 | 4.86 | 2.80 | 3.19 | 4.05 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到该公司在2020年至2024年间的流动资金比率总体表现出一定的波动性。具体而言，流动资金比率在2020年为5.73，之后在2021年略微下降至4.96，2022年略有回升至5.36，但到2023年显著上升至7.74，之后在2024年又下降至5.31。总体来看，2023年的流动资金比率达到峰值，显示公司在该年度的流动性水平较高，可能得益于资产管理的改善或流动资产的增加，但其在2024年有所回调，表明短期资产偿付能力的波动。
速动流动性比率与流动资金比率类似，也表现出动态变化。从2020年的4.5下降至2021年的3.66，稍有改善至2022年的3.5，但在2023年显著增长至5.84，随后在2024年下降至3.72。这表明在2023年公司在剔除存货等流动资产后，短期偿债能力得到了显著增强，但在2024年这一能力有所减弱，可能反映出流动资产的结构调整或短期偿债要求的变化。
现金流动比率方面，呈现出类似的趋势。2020年为4.05，2021年下降至3.19，2022年轻微下降至2.8，2023年大幅提升至4.86，2024年则回落至2.93。这表明公司在2023年拥有较强的现金偿债能力，可能得益于改善的现金流管理或提高的经营现金流，但在2024年这一指标回落，显示出流动现金的相对减少或现金流入的压力增加。
综上所述，公司的流动性指标在2023年达到了较高水平，表现出较强的短期偿债能力，但随后的年度中出现波动略有下降。此行为可能受宏观经济环境变化、公司运营策略调整或资产负债结构变化的影响。整体来看，公司在流动资产管理上表现出一定的弹性，但需要关注未来现金及流动性指标的稳定性，以确保持续的财务稳健性。
流动资金比率
Monolithic Power Systems Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 1,565,053) | 1,819,499) | 1,410,619) | 1,124,852) | 841,998) | |
| 流动负债 | 294,567) | 235,035) | 263,400) | 226,944) | 146,969) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 5.31 | 7.74 | 5.36 | 4.96 | 5.73 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 1,565,053 ÷ 294,567 = 5.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司流动资产呈现持续增长的趋势，从2020年的8.42亿美元逐步增加至2024年的15.65亿美元，显示公司拥有较强的短期资产规模扩大能力。这一增长可能源自于营业收入的增长和经营规模的扩大，但也需要结合其他财务指标综合判断。
与此同时，流动负债同样表现出增长趋势，从2020年的1.47亿美元上升至2024年的2.95亿美元，表明公司负债水平逐渐增加。尽管负债有所增加，但其幅度与流动资产的增长相比较为温和，整体偿债压力暂无明显加大。
流动资金比率（流动资产除以流动负债）在2020年至2023年期间较为波动，但整体表现稳定，尤其是在2021年达到高点4.96之后，2023年显著上升至7.74，显示公司在该年度拥有更充裕的短期偿债能力。值得注意的是，2024年的比率略降至5.31，但总体仍高于2020年的水平，说明尽管规模扩大，公司的短期偿债能力仍较为稳健。
总体而言，公司在这段时期内展现出稳健的财务增长态势，流动资产的扩大超出了流动负债的增速，从而支撑了较高的流动资金比率，表现出良好的短期财务健康水平。然而，流动资金比率的周期性波动提醒需要关注未来短期资产与负债的管理策略，以确保财务安全与运营的连续性。
速动流动性比率
Monolithic Power Systems Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 691,816) | 527,843) | 288,607) | 189,265) | 334,944) | |
| 短期投资 | 171,130) | 580,633) | 449,266) | 535,817) | 260,169) | |
| 应收账款净额 | 172,518) | 179,858) | 182,714) | 104,813) | 66,843) | |
| 其他应收款 | 60,000) | 50,000) | —) | —) | —) | |
| 限制性现金 | —) | 33,204) | —) | —) | —) | |
| 速动资产合计 | 1,095,464) | 1,371,538) | 920,587) | 829,895) | 661,956) | |
| 流动负债 | 294,567) | 235,035) | 263,400) | 226,944) | 146,969) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 3.72 | 5.84 | 3.50 | 3.66 | 4.50 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,095,464 ÷ 294,567 = 3.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2024年，公司的速动资产总额呈现出持续增长的趋势，尤其是在2023年和2024年期间，速动资产显著增加，分别达到了1,371,538千美元和1,095,464千美元。这表明公司在流动性管理方面保持了较强的资本储备能力，增强了处理短期资金流动性风险的能力。
与速动资产同步变化的是流动负债，其总额也显示出逐年上升的趋势。2020年到2024年，流动负债从146,969千美元增长到294,567千美元，反映公司在扩大业务规模或融资需求方面的增加。这种增长在一定程度上表明公司可能在积极利用短期融资以支持运营或扩展计划。
速动流动性比率在2020年至2022年期间较为稳定，分别为4.5、3.66和3.5，显示出公司有较强的短期偿债能力。然而，2023年比率大幅跃升至5.84，说明公司在该年度中增强了速动资产的相对比重，进一步改善了短期偿债能力。2024年比率有所回落至3.72，然而仍然保持在较高水平，表明公司的流动性依然较为充裕。
总体来看，公司在过去几年中持续提升速动资产规模，流动负债同步增加，但速动比率的变化显示其短期偿债能力得到了改善。特别是在2023年，速动比率的显著上升可能反映了公司财务结构的调整，或对流动资产配置的优化，增强了财务稳健性。未来，监控速动比率的变化，将有助于评估公司短期财务风险的变化趋势及其应对能力。
现金流动比率
Monolithic Power Systems Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 691,816) | 527,843) | 288,607) | 189,265) | 334,944) | |
| 短期投资 | 171,130) | 580,633) | 449,266) | 535,817) | 260,169) | |
| 限制性现金 | —) | 33,204) | —) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 862,946) | 1,141,680) | 737,873) | 725,082) | 595,113) | |
| 流动负债 | 294,567) | 235,035) | 263,400) | 226,944) | 146,969) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 2.93 | 4.86 | 2.80 | 3.19 | 4.05 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 862,946 ÷ 294,567 = 2.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，公司的现金资产总额在观察期内呈现逐步增长的趋势，从2020年的约595,113千美元增加至2024年的86,2946千美元。这一增长表明公司在扩大现金储备方面表现积极，可能反映出公司的盈利能力增强或筹资策略的调整。此外，现金资产的增长也增强了公司的流动资金基础，有助于支持未来的运营和投资活动。
与此同时，流动负债在此期间也有所增加，从2020年的约146,969千美元上升到2024年的294,567千美元。这一变化显示公司在扩大规模的过程中，或许承担了更多的短期债务或应付账款，反映出一定的流动性压力增加的趋势。不过，流动负债的增长相较于现金资产的增长幅度较小，整体上表明公司的短期偿债能力可能依然维持在相对健康的水平。
从财务比率角度来看，现金流动比率在2020年到2022年间逐渐下降，从4.05降至2.8，提示公司在这段时间内流动性相对减弱。随后在2023年出现显著提升至4.86，可能得益于现金资产的增长或流动负债的降低，增强了公司的短期偿债能力。然而，在2024年，现金流动比率又回落至2.93，显示短期流动性有所减弱，但仍然保持较为稳健，表明公司已成功管理其流动资产与负债的关系，避免出现流动性紧张的状况。 综上所述，公司整体上表现出现金储备的持续增加和流动负债的合理控制，虽然财务比率经历了波动，但整体流动性水平依然较为稳健。这些变化反映出公司在扩大规模的同时，逐步优化其流动性管理策略，具备一定的财务弹性，能够支持未来可能的业务扩展或应对市场不确定性。