净利率比率
自 2013 年以来
计算
T-Mobile US Inc.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 13.93% | = | 100 | × | 11,339) | ÷ | 81,400) |
| 2023年12月31日 | 10.59% | = | 100 | × | 8,317) | ÷ | 78,558) |
| 2022年12月31日 | 3.25% | = | 100 | × | 2,590) | ÷ | 79,571) |
| 2021年12月31日 | 3.77% | = | 100 | × | 3,024) | ÷ | 80,118) |
| 2020年12月31日 | 4.48% | = | 100 | × | 3,064) | ÷ | 68,397) |
| 2019年12月31日 | 7.71% | = | 100 | × | 3,468) | ÷ | 44,998) |
| 2018年12月31日 | 6.67% | = | 100 | × | 2,888) | ÷ | 43,310) |
| 2017年12月31日 | 11.17% | = | 100 | × | 4,536) | ÷ | 40,604) |
| 2016年12月31日 | 3.92% | = | 100 | × | 1,460) | ÷ | 37,242) |
| 2015年12月31日 | 2.29% | = | 100 | × | 733) | ÷ | 32,053) |
| 2014年12月31日 | 0.84% | = | 100 | × | 247) | ÷ | 29,564) |
| 2013年12月31日 | 0.14% | = | 100 | × | 35) | ÷ | 24,420) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
1 以百万计
本分析基于给定年度数据，聚焦收入、净收入与净利率之间的趋势、波动及潜在驱动因素，采用中立、客观的语气，以第三人称呈现。
- 总体趋势观察
- 收入呈现长期增长态势，2013年至2019年间逐步上升，2020至2021年出现显著跃升，随后在2022至2024年维持高位并略有波动。净收入（单位为百万）在2013年至2017年持续增长，2018至2022年间回落，2023年和2024年再次显著回升，且水平高于此前阶段。净利率在2017年达到历史高点，随后在2020至2022年间回落至较低水平，2023年至2024年再度显著回升，达到较高水平。整体上，收入增长与盈利能力存在阶段性错配，且净利润的波动性较高。
- 收入趋势分析
- 收入从2013年的约24,420百万逐步提升至2019年的约44,998百万，显示稳定的营收增长态势。2020年和2021年出现明显跃升，分别约68,397百万、80,118百万，推动总额显著扩大。随后在2022年至2024年间略有回落，2019至2024年的区间大致维持在79,000至81,400百万之间，呈现高水平的持续性波动但总体维持在较高水平。
- 净收入趋势分析
- 净利润在2013-2017年间呈现稳步上升，2017年达到约4,536百万的峰值，体现利润率在这一阶段的提升。进入2018-2022年间，净利润逐步回落，2018年约2,888百万，2019年约3,468百万，2020年约3,064百万，2021年约3,024百万，2022年约2,590百万，呈现持续下降趋势。2023年回升至约8,317百万，2024年进一步上升至约11,339百万，显示盈利能力在后期显著改善，且水平再度达到较高水平。
- 净利率趋势分析
- 净利率在2013-2016年间逐步上行，至2016年达到3.92%。2017年显著跃升至11.17%，是整个周期的高点，随后2018至2022年间快速回落，最低在2022年附近约3.25%。2023年回升至10.59%，2024年进一步提升至13.93%，成为观察期内的最高水平段。这表明盈利效率在2017年之前已有改善，在2020-2022年间受到压力，2023-2024年则显著改善并处于高位。
- 综合洞察与潜在驱动
- 在2020年至2022年间，尽管收入保持高位增速，净利润与净利率却经历下滑，提示成本结构、资本支出、市场投入或一次性因素等对利润形成挤压。2023年及2024年的利润率与净利润显著回升，可能与成本控制、运营效率改善、规模效应以及高利润率业务贡献增加有关。整体趋势显示，收入的扩张并非始终直接转化为利润的同等增速，盈利能力更依赖于成本管理与经营效率的改善。
- 后续关注点
- 若能获取进一步数据（如毛利、运营利润、EBITDA、现金流及资本支出等），可对利润来源与现金创造能力进行更全面的分解。未来需持续关注净利率的可持续性，特别是在收入维持高位的情况下，成本结构的变化、单位经济学的改善以及高毛利业务的贡献度变动。
与竞争对手的比较
T-Mobile US Inc.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| T-Mobile US Inc. | AT&T Inc. | Verizon Communications Inc. | |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 13.93% | 8.95% | 12.99% |
| 2023年12月31日 | 10.59% | 11.76% | 8.67% |
| 2022年12月31日 | 3.25% | -7.06% | 15.53% |
| 2021年12月31日 | 3.77% | 11.89% | 16.51% |
| 2020年12月31日 | 4.48% | -3.01% | 13.88% |
| 2019年12月31日 | 7.71% | 7.67% | 14.61% |
| 2018年12月31日 | 6.67% | 11.34% | 11.87% |
| 2017年12月31日 | 11.17% | 18.34% | 23.88% |
| 2016年12月31日 | 3.92% | 7.92% | 10.42% |
| 2015年12月31日 | 2.29% | 9.09% | 13.58% |
| 2014年12月31日 | 0.84% | 4.70% | 7.57% |
| 2013年12月31日 | 0.14% | 14.17% | 9.54% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
与工业部门的比较： 电信服务
T-Mobile US Inc.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 电信服务
| T-Mobile US Inc. | 电信服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 13.93% | 11.75% |
| 2023年12月31日 | 10.59% | 10.25% |
| 2022年12月31日 | 3.25% | 4.54% |
| 2021年12月31日 | 3.77% | 11.81% |
| 2020年12月31日 | 4.48% | 4.26% |
| 2019年12月31日 | 7.71% | 10.23% |
| 2018年12月31日 | 6.67% | 10.95% |
| 2017年12月31日 | 11.17% | 19.59% |
| 2016年12月31日 | 3.92% | 8.43% |
| 2015年12月31日 | 2.29% | 10.29% |
| 2014年12月31日 | 0.84% | 5.57% |
| 2013年12月31日 | 0.14% | 10.88% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
与行业比较： 通信服务
T-Mobile US Inc.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 通信服务
| T-Mobile US Inc. | 通信服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 13.93% | 20.96% |
| 2023年12月31日 | 10.59% | 16.67% |
| 2022年12月31日 | 3.25% | 11.45% |
| 2021年12月31日 | 3.77% | 18.71% |
| 2020年12月31日 | 4.48% | 11.52% |
| 2019年12月31日 | 7.71% | 14.63% |
| 2018年12月31日 | 6.67% | 16.43% |
| 2017年12月31日 | 11.17% | 19.83% |
| 2016年12月31日 | 3.92% | 12.81% |
| 2015年12月31日 | 2.29% | 12.78% |
| 2014年12月31日 | 0.84% | 10.11% |
| 2013年12月31日 | 0.14% | 12.57% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).