偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从整体趋势来看，公司在财务结构和偿债能力方面经历了较为复杂的变化。在债务与股东权益比率方面，数据显示整体上逐步上升，从2021年的1.11逐步上升到2024年的1.31，反映出公司相对于权益的债务规模在增加。这一趋势可能意味着公司在扩张或运营中倾向于增加债务融资，但同时也需要关注其债务负担的加重。
包括经营租赁负债在内的债务与股东权益比率变化更为明显，从2020年的1.59逐步上升至2024年的1.79，显示出经营租赁负债的增长对整体财务杠杆产生了影响。这可能反映公司在资产融资策略中更多地采用租赁方式，随着租赁负债的增加，公司的财务杠杆整体趋于增强。
债务与总资本比率保持相对稳定，小幅上升，从2020年的0.53到2024年的0.57，说明公司在资本结构中债务占比略有增加，但变动不大。包括经营租赁负债在内的比率同样呈现出类似趋势，表现出公司资本结构调整的连续性。
资产负债率表现出一定的波动，2022年最低为0.35，随后逐步回升至2024年的0.39。这表明公司在资产负债比重上逐渐增加，可能影响财务风险水平。此外，考虑到包括经营租赁负债在内的资产负债率一直在0.51至0.53的范围内，租赁负债的增加对整体负债水平的贡献较为显著。
财务杠杆率整体呈上升趋势，从2020年的3.06增长到2024年的3.37，说明公司利用债务融资的力度在不断增强，财务风险有所升高。这与债务比率的逐步上升相符，显示出公司在资本利用上的更高杠杆操作。
利息覆盖率指标表现出明显改善，从2021年的2.00增加到2024年的5.31，特别是在2023年大幅跃升至4.3。这表明公司在偿还利息方面的能力显著增强，可能得益于盈利能力的提升或成本控制的改善。高水平的利息覆盖率提供了更强的偿债安全垫，有助于缓解债务压力带来的风险。
固定费用覆盖率同样表现出积极变化，从2021年的1.36上升至2024年的2.79。该指标的上升反映出公司在支付固定经营成本方面的安全边际增加，表明运营盈利质量有所改善，能够更好地覆盖固定费用支出，为公司提供了更稳健的财务状况基础。
综上所述，公司在过去三年间债务水平稳步上升，杠杆有所加大，但同时其偿债能力，尤其是利息和固定费用的覆盖能力显著增强。这可能指向公司在扩展业务的同时，增强了盈利能力和财务稳定性。未来需持续监控其债务增长带来的潜在财务风险，确保财务状况持续健康发展。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
T-Mobile US Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融资租赁负债 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 长期债务 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 对关联公司的长期债务 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 长期融资租赁负债 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 总债务 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 股东权益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.31 | 1.20 | 1.07 | 1.11 | 1.13 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.18 | 1.33 | 1.39 | 1.07 | 0.97 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.45 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 1.90 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 1.31 | 1.40 | 1.40 | 1.28 | 1.22 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 80,591 ÷ 61,741 = 1.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，公司的总债务呈现逐年增长的态势，2020年至2024年间总债务从73,632百万增长到80,591百万，增加了约9,000百万。这反映出公司在此期间不断增加的债务融资规模，可能用于资本支出、扩张或其他战略投资。
股东权益则表现为波动性趋势，最高点出现在2022年，为69,656百万，而在随后的两年中逐步下降至61,741百万。这可能表明公司在2023年和2024年期间的利润留存减少或是股东权益的其他变动（如股利发放或资产减值）使得权益水平下降。
债务与股东权益比率在2020年为1.13，随即逐步下降至2022年，为1.07，显示出在这一段时间内公司债务水平相对股东权益的比例有所降低，财务结构相对较为稳健。但是，从2023年开始，比率出现明显上升，达到1.2，2024年进一步上升至1.31，说明债务与权益的比值有所扩大，公司的财务杠杆水平明显增加。
综合来看，公司的融资结构在过去的五年中不断变化，总债务不断增加，但股东权益在一定时期内有所削减，导致债务与股东权益比率逐渐上升。2023年至2024年间的比率上升可能反映出公司财务杠杆风险的加大，需关注其偿债能力和财务风险管理情况。这一整体变化趋势提示公司可能在维持扩张战略的同时，面临财务风险逐步上升的压力。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融资租赁负债 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 长期债务 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 对关联公司的长期债务 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 长期融资租赁负债 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 总债务 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 短期经营租赁负债 | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | 3,868) | |
| 长期经营租赁负债 | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | 26,719) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | 104,219) | |
| 股东权益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.79 | 1.69 | 1.55 | 1.53 | 1.59 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.38 | 1.53 | 1.62 | 1.22 | 1.13 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.70 | 1.89 | 1.93 | 2.18 | 2.22 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 电信服务 | 1.59 | 1.70 | 1.71 | 1.53 | 1.48 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 110,280 ÷ 61,741 = 1.79
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的债务总额在五年间持续逐年增加，从2020年的104,219百万逐步上升至2024年的110,280百万，显示出公司在此期间不断增加融资或承担的负债压力。债务的逐步上升可能反映出公司在扩张或投资方面的策略。
股东权益方面，呈现出波动态势，从2020年的65,344百万上升至2022年的69,656百万，之后在2023年和2024年出现下降，分别降至64,715百万和61,741百万。这种变化表明，尽管股东权益在前期有所增加，但近期可能受到公司盈利能力变化、股利分配或其他资本结构调整的影响而出现回落。
债务与股东权益比率持续上升，从2020年的1.59逐步上升至2024年的1.79，说明公司债务相对于股东权益的比例逐年提高。这一趋势可能暗示公司逐渐增加负债以支持运营或投资活动，融资本钱相对增加，财务杠杆效应增强。 值得注意的是，尽管债务比例增加，但公司仍未出现超过2的比率，表明其负债水平在合理范围内，但需要关注未来财务风险的变化。
债务与总资本比率
T-Mobile US Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融资租赁负债 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 长期债务 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 对关联公司的长期债务 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 长期融资租赁负债 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 总债务 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 股东权益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 总资本 | 142,332) | 142,229) | 144,147) | 145,870) | 138,976) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.57 | 0.54 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.52 | 0.49 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.59 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.66 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | 0.55 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 80,591 ÷ 142,332 = 0.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据分析，整体上观察到了公司总债务呈持续增长的趋势，从2020年的73,632百万逐步增加到2024年的80,591百万。这反映出公司在这段时间内不断增加负债规模，可能用于支持企业扩张、资本投资或运营资金的需求。
相比之下，总资本金额在同期内相对稳定，虽有所波动，但总体变化不大，从138,976百万略微增加到142,332百万。此类波动表明公司在资本结构方面保持较为谨慎的态度，资本规模基本保持稳定，变化幅度有限。
债务与总资本比率是衡量公司财务杠杆的重要指标，从2020年的0.53逐步上升至2024年的0.57，显示公司债务占总资本的比例有所增加。这意味着公司的财务杠杆水平逐年上升，可能导致财务风险增高，但也可能反映出公司利用负债进行扩张或投资的决策策略。
总体而言，公司的债务规模不断扩大，资本基础较为稳定，债务占比逐年上升。这些趋势表明公司在扩展经营规模的同时，也在逐步增加财务杠杆，投资者和管理层应密切关注债务水平和财务风险的变化，以确保财务结构的稳健性和可持续性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融资租赁负债 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 长期债务 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 对关联公司的长期债务 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 长期融资租赁负债 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 总债务 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 短期经营租赁负债 | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | 3,868) | |
| 长期经营租赁负债 | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | 26,719) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | 104,219) | |
| 股东权益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 172,021) | 174,024) | 177,514) | 175,113) | 169,563) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.64 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.58 | 0.61 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.61 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.60 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 110,280 ÷ 172,021 = 0.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所分析的财务数据中，可以观察到公司债务总额呈现逐年上升的趋势，2020年至2024年底，债务总额由104,219百万不断增加到110,280百万，累计增长约6%。尽管如此，债务增长的幅度相对较为平缓，显示公司可能在债务管理方面保持一定的稳定性。
与债务总额对应，公司的总资本亦显示出逐年上升的趋势，2020年为169,563百万，至2024年增长至172,021百万，涨幅有限。整体来看，债务规模比总资本的增长略快一些，导致债务与总资本比率从2020年的0.61逐步提升到2024年的0.64。这种变化提示公司财务杠杆水平略有增加，但变化幅度不大，仍处于较为健康的范围内。
债务与总资本比率的逐步上升可能意味着公司在扩张或资本支出方面的融资需求增加，或者债务结构逐步优化。尽管比率有所上升，但仍未达到明显的高风险区域，表明公司整体杠杆水平较为稳健，且没有出现明显的财务风险加剧的迹象。
综上所述，该公司在财务结构方面表现出债务增加但控制得较为谨慎，资本水平相应略有增长。债务占比的逐步上涨提示投资者应关注未来债务管理和偿债能力，但目前水平仍处于合理范围内，风险可控。公司未来如能保持此趋势或优化资本结构，有望在稳健发展的基础上实现持续成长。
资产负债率
T-Mobile US Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融资租赁负债 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 长期债务 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 对关联公司的长期债务 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 长期融资租赁负债 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 总债务 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 总资产 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.37 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.35 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 80,591 ÷ 208,035 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，该公司的财务数据呈现出较为稳定的态势。总债务在五个年度中稳步增长，从2020年的73,632百万逐步增加至2024年的80,591百万，显示其负债水平持续上升，但增长速度相对平稳，没有出现异常波动。
总资产同样表现出稳健的增长趋势，从2020年的200,162百万增加至2024年的208,035百万，资产规模稳定扩大，体现公司整体规模在持续增加。尽管资产总额有所变化，但增长幅度略于债务的增长，可能表明资产配置相对稳健，没有显著的资产负债错配。
资产负债率在四个年度中波动，分别为0.37、0.37、0.35、0.37和0.39。除2022年略有下降至0.35外，其他年度的比例保持在0.37附近，且在2024年略有上升。这显示公司在负债与资产之间维持较为平衡的关系，资产负债率整体较为稳定，略有上升的趋势可能反映负债比例的轻微增加，但总体风险水平未显著变化。
综上所述，该财务指标组合表明公司在过去五年中整体稳健，负债与资产的增长较为同步，负债水平和资产负债比重保持在合理范围内。未来若负债持续增加，应密切关注资产负债率的变化，以确保财务结构的稳定性和风险控制。》
资产负债率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融资租赁负债 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 长期债务 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 对关联公司的长期债务 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 长期融资租赁负债 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 总债务 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 短期经营租赁负债 | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | 3,868) | |
| 长期经营租赁负债 | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | 26,719) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | 104,219) | |
| 总资产 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.53 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.48 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 110,280 ÷ 208,035 = 0.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，观察到多项关键财务指标在五个年度期间内表现出一定的变动趋势。首先，公司的债务总额逐年稳步增长，从2020年的104,219百万逐渐上升到2024年的110,280百万，整体增长面积较为平缓，显示公司持续增加融资或债务规模，但增长幅度有限，表明公司在债务管理方面较为稳健。
在资产方面，则表现出较为稳定的增长趋势。2020年总资产为200,162百万，到2024年略微增加至208,035百万，期间变动较小，说明资产规模基本持平，未出现大幅扩张或收缩。与债务水平的变化相对应，资产规模的稳步增长可能反映出公司资产管理的稳健性以及资本结构的持续优化。
资产负债率的变化则较为平稳。在2020年至2022年间，该比率略有下降，从0.52降至0.51，显示公司在这段时间内的债务利用效率或资本结构相对优化。进入2023年和2024年，资产负债率略微上升至0.53，但仍维持在较为健康的水平内，表明公司在债务和资产之间保持了较好的平衡，既没有过度依赖债务，也未出现过度偿债压力。
综合来看，这些财务指标显示公司在过去五年中保持了稳定的财务状况。债务和资产规模均呈现出缓慢而连续的增长趋势，资产负债率亦在合理范围内波动，反映出公司在融资和资产管理方面较为稳健，未表现出明显的财务风险或异常波动。然而，连续几年资产和债务的增长也需结合经营业绩和现金流情况进一步分析，以评估未来财务可持续性和潜在风险。
财务杠杆率
T-Mobile US Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 股东权益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 3.37 | 3.21 | 3.03 | 2.99 | 3.06 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.78 | 3.94 | 4.13 | 3.32 | 3.25 | |
| Verizon Communications Inc. | 3.88 | 4.11 | 4.17 | 4.48 | 4.66 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 3.72 | 3.82 | 3.85 | 3.55 | 3.54 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 通信服务 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 208,035 ÷ 61,741 = 3.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到多项指标在五个年度期间内呈现出一定的变动趋势。整体而言，总资产在2020年至2024年期间相对稳定，仅在2023年出现略微下降后于2024年小幅回升。具体而言，总资产从2020年的200,162百万提升至2022年的211,338百万，之后在2023年略有减少至207,682百万，随后在2024年略增至208,035百万。这表明公司资产总体规模保持稳定，但存在一些波动，可能受市场环境或资产配置调整的影响。
股东权益方面，数据显示持续增长的趋势，从2020年的65,344百万逐步上升至2022年的69,656百万，但在2023年出现明显下降，跌至64,715百万，随后在2024年进一步减少至61,741百万。这一变化可能反映出公司在某些年份内的利润状况、股东回报或资产重组等因素对权益总额产生了影响。值得注意的是，权益变动的趋势与总资产变化不完全同步，可能表明公司在这些年度中有资金分红、股本变化或其他权益调整。
财务杠杆率方面，指标从2020年的3.06逐步降低到2021年的2.99，随后略有回升至2022年的3.03，之后在2023年显著上升至3.21，并在2024年继续上升至3.37。这显示公司在财务结构中逐渐加大了债务融资比例，杠杆率的上升可能意味着公司采用了更多的债务资本以支持扩张或运营资金的需求，也可能增加了财务风险。整体来看，财务杠杆率的上升趋势提示公司在资金结构优化上可能偏向于增加债务融资，从而提升了财务杠杆水平。
综上所述，公司的资产规模总体稳定，股东权益在部分年度出现下降，反映出一定的利润或权益变动，同时财务杠杆率逐步提升，表明公司可能在财务结构上调整较快，偏向于债务融资。未来关注点应包括权益变化的原因及财务杠杆的持续升高对公司财务稳健性的潜在影响，以期实现稳健增长与风险控制的平衡。
利息覆盖率
T-Mobile US Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 少： 来自已终止经营业务的收益，不含税 | —) | —) | —) | —) | 320) | |
| 更多： 所得税费用 | 3,373) | 2,682) | 556) | 327) | 786) | |
| 更多： 利息支出，净额 | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | 2,701) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 18,123) | 14,334) | 6,510) | 6,693) | 6,231) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 5.31 | 4.30 | 1.94 | 2.00 | 2.31 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.47 | 3.96 | 0.49 | 4.91 | 0.64 | |
| Verizon Communications Inc. | 4.46 | 4.08 | 8.82 | 9.44 | 6.64 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 4.23 | 4.07 | 3.16 | 5.36 | 2.66 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 通信服务 | 10.65 | 8.77 | 7.41 | 10.38 | 5.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 18,123 ÷ 3,411 = 5.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据中可以观察到公司息税前利润（EBIT）整体呈现上升趋势。2020年为6,231百万，经过几年的波动后，2023年显著增长至14,334百万，2024年进一步增至18,123百万，显示其盈利能力在逐步增强。
利息支出方面，虽在2021年有所增加，但总体变化范围相对稳定，从2701百万略增至2024年的3411百万。这表明公司持续面临一定的利息负担，但未出现明显的上升或下降趋势。
利息覆盖率作为衡量公司偿付利息能力的重要指标，自2020年的2.31逐步改进至2024年的5.31。这一显著增长反映公司盈利能力的增强，能够更有效地覆盖其利息支出，降低财务风险。同时，利润的上涨带动了这一比率的改善，显示出公司财务状况的正面发展迹象。
总体而言，公司在报告期内表现出强劲的盈利增长和财务改善趋势。利润的显著提升和利息覆盖率的持续改善，表明公司在运营效率和财务健康方面都取得了积极的进展。尽管利息支出略有增加，但其相对于利润的增长速度较慢，整体财务结构趋于稳健。
固定费用覆盖率
T-Mobile US Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 少： 来自已终止经营业务的收益，不含税 | —) | —) | —) | —) | 320) | |
| 更多： 所得税费用 | 3,373) | 2,682) | 556) | 327) | 786) | |
| 更多： 利息支出，净额 | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | 2,701) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 18,123) | 14,334) | 6,510) | 6,693) | 6,231) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 4,787) | 4,987) | 6,514) | 5,921) | 4,438) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 22,910) | 19,321) | 13,024) | 12,614) | 10,669) | |
| 利息支出，净额 | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | 2,701) | |
| 经营租赁费用 | 4,787) | 4,987) | 6,514) | 5,921) | 4,438) | |
| 固定费用 | 8,198) | 8,322) | 9,878) | 9,263) | 7,139) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 2.79 | 2.32 | 1.32 | 1.36 | 1.49 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 2.29 | 2.56 | 0.72 | 3.06 | 0.78 | |
| Verizon Communications Inc. | 2.87 | 2.55 | 4.16 | 4.37 | 3.59 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 2.63 | 2.49 | 1.92 | 2.92 | 1.80 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 通信服务 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 22,910 ÷ 8,198 = 2.79
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五个年度中的一些显著趋势和变化。首先，固定费用和税项前的利润表现出持续增长的趋势，从2020年的1.0669亿逐步上升到2024年的2.291亿，显示公司整体盈利能力在逐步增强，特别是在2023年和2024年利润显著提升，可能反映了公司在运营效率或市场拓展方面取得的积极成效。
在固定费用方面，数据显示虽然存在一定波动，但整体水平相较于利润的增长幅度较小。从2020年的7.139亿增加到2022年的9.878亿后，出现一定的下降趋势，至2024年略有下降至8.198亿。这可能意味着公司在成本控制方面取得了一定成效，尤其是在2023年，固定费用显著减少，可能反映了运营策略的调整或成本优化措施的实施。
固定费用覆盖率作为财务比率，反映了利润对固定费用的覆盖能力，从2020年的1.49逐步下降至2022年的1.32，显示在此期间公司的盈利增长未能同步提升覆盖能力。然而，从2023年起，该比例显著改善，升至2.32，至2024年进一步上升至2.79，表明公司利润对固定费用的覆盖能力显著增强。这一趋势表明公司逐步改善了成本效率，并增强了盈利的稳健性，为未来提供更为坚实的财务基础。
总体来看，公司在过去的五个年度中表现出明显的盈利改善趋势，尤其是在2023年和2024年，盈利能力显著增强。同时，成本控制和盈利保障能力的提升反映公司在运营效率和财务稳健性方面取得了积极的改善。继续关注未来年度的财务表现，将有助于验证这些积极趋势的持续性和可持续增长的潜力。