偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
在分析期间内，整体财务杠杆呈现持续上升趋势，表明融资结构在逐渐向债务端倾斜。
- 偿债能力与杠杆水平
- 债务与股东权益比率呈现明显的增长态势，从2022年第一季度的1.07上升至2026年第一季度的1.58。若计入经营租赁负债，该比率的增幅更为显著，由1.56升至2.11，显示出租赁义务在总债务规模中占据重要地位且在持续增加。
- 财务杠杆率同步上升，从3.01逐步增长至3.84，进一步证实了资本结构的杠杆化程度在不断提高。
- 资本结构分布
- 债务与总资本比率以及资产负债率均表现出缓慢但稳定的上升趋势。债务与总资本比率（不含租赁）从0.52升至0.61，而资产负债率从0.36小幅增加至0.41。这表明资产的融资来源中，债务的占比在稳步扩大。
- 包含经营租赁负债后的资产负债率相对稳定，在0.51至0.55之间波动，整体变动幅度小于纯债务比率。
- 利息偿付能力
- 尽管杠杆率上升，但利息覆盖率在观察期内经历了显著的改善。该比率从2022年第一季度的1.92大幅提升，在2025年第二季度达到5.53的峰值。这一趋势表明，经营利润的增长速度在相当长一段时间内超过了利息费用的增长，从而增强了债务偿还的安全性。
- 然而，在2025年第三季度至2026年第一季度，利息覆盖率出现回落，由5.3降至4.54，显示出近期利息支出压力有所增加或盈利增速有所放缓。
总结而言，资本结构表现为杠杆率的持续提升与利息覆盖能力的阶段性增强。尽管债务规模相对于权益和资产在增加，但整体的利息偿付能力在大部分时间内保持在较高水平，尽管近期出现了轻微的下滑趋势。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
T-Mobile US Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 2,238) | 5,135) | 6,333) | 6,408) | 8,214) | 4,068) | 5,851) | 5,867) | 5,356) | 3,619) | 3,437) | 7,731) | 5,215) | 5,164) | 7,398) | 2,942) | 2,865) | ||||||
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,250) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,155) | 1,163) | 1,157) | 1,157) | 1,136) | 1,175) | 1,252) | 1,252) | 1,265) | 1,260) | 1,286) | 1,220) | 1,180) | 1,161) | 1,239) | 1,220) | 1,121) | ||||||
| 长期债务 | 83,809) | 79,649) | 76,365) | 75,018) | 76,033) | 72,700) | 72,522) | 70,203) | 71,361) | 69,903) | 70,365) | 68,646) | 68,035) | 65,301) | 64,834) | 66,552) | 66,861) | ||||||
| 对关联公司的长期债务 | —) | 1,498) | 1,498) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,494) | ||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,024) | 1,107) | 1,186) | 1,188) | 1,117) | 1,151) | 1,185) | 1,133) | 1,163) | 1,236) | 1,273) | 1,254) | 1,284) | 1,370) | 1,590) | 1,597) | 1,447) | ||||||
| 总债务 | 88,226) | 88,552) | 86,539) | 85,268) | 87,997) | 80,591) | 82,307) | 79,951) | 80,641) | 77,514) | 77,857) | 80,346) | 77,209) | 74,491) | 76,556) | 73,806) | 75,038) | ||||||
| 股东权益 | 55,879) | 59,203) | 60,477) | 61,107) | 61,105) | 61,741) | 64,250) | 62,636) | 62,074) | 64,715) | 64,698) | 65,750) | 66,925) | 69,656) | 70,150) | 70,034) | 69,976) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.58 | 1.50 | 1.43 | 1.40 | 1.44 | 1.31 | 1.28 | 1.28 | 1.30 | 1.20 | 1.20 | 1.22 | 1.15 | 1.07 | 1.09 | 1.05 | 1.07 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 1.26 | 1.23 | 1.26 | 1.26 | 1.22 | 1.18 | 1.26 | 1.24 | 1.27 | 1.33 | 1.33 | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.09 | 1.15 | 1.23 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 1.67 | 1.51 | 1.40 | 1.42 | 1.43 | 1.45 | 1.56 | 1.55 | 1.61 | 1.63 | 1.51 | 1.60 | 1.65 | 1.65 | 1.69 | 1.73 | 1.83 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 88,226 ÷ 55,879 = 1.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构在观察期间呈现出明显的杠杆化趋势。总债务规模持续扩大，而股东权益则逐步萎缩，导致资本结构向债务融资方向倾斜。
- 总债务趋势
- 总债务从2022年第一季度的75,038百万持续增长至2026年第一季度的88,226百万。尽管在不同季度间存在小幅波动，但整体轨迹呈上升态势，特别是在2024年以后，债务规模的增长更为显著。
- 股东权益变动
- 股东权益在报告期内呈现出持续下降的模式，从2022年第一季度的69,976百万逐步降低至2026年第一季度的55,879百万。这种长期的递减趋势表明自有资本基础在不断削弱。
- 债务与股东权益比率分析
- 该比率从2022年第一季度的1.07稳步上升至2026年第一季度的1.58。比率的上升是债务增加与权益减少共同作用的结果，反映出财务杠杆水平的显著提高，资本结构中的风险权重随之增加。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 2,238) | 5,135) | 6,333) | 6,408) | 8,214) | 4,068) | 5,851) | 5,867) | 5,356) | 3,619) | 3,437) | 7,731) | 5,215) | 5,164) | 7,398) | 2,942) | 2,865) | ||||||
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,250) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,155) | 1,163) | 1,157) | 1,157) | 1,136) | 1,175) | 1,252) | 1,252) | 1,265) | 1,260) | 1,286) | 1,220) | 1,180) | 1,161) | 1,239) | 1,220) | 1,121) | ||||||
| 长期债务 | 83,809) | 79,649) | 76,365) | 75,018) | 76,033) | 72,700) | 72,522) | 70,203) | 71,361) | 69,903) | 70,365) | 68,646) | 68,035) | 65,301) | 64,834) | 66,552) | 66,861) | ||||||
| 对关联公司的长期债务 | —) | 1,498) | 1,498) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,494) | ||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,024) | 1,107) | 1,186) | 1,188) | 1,117) | 1,151) | 1,185) | 1,133) | 1,163) | 1,236) | 1,273) | 1,254) | 1,284) | 1,370) | 1,590) | 1,597) | 1,447) | ||||||
| 总债务 | 88,226) | 88,552) | 86,539) | 85,268) | 87,997) | 80,591) | 82,307) | 79,951) | 80,641) | 77,514) | 77,857) | 80,346) | 77,209) | 74,491) | 76,556) | 73,806) | 75,038) | ||||||
| 短期经营租赁负债 | 3,639) | 3,814) | 3,550) | 3,343) | 3,305) | 3,281) | 3,328) | 3,202) | 3,443) | 3,555) | 3,545) | 3,289) | 3,441) | 3,512) | 3,367) | 3,348) | 3,252) | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 25,856) | 26,371) | 26,780) | 25,646) | 25,974) | 26,408) | 26,821) | 27,272) | 27,827) | 28,240) | 28,677) | 29,053) | 29,379) | 29,855) | 30,271) | 30,916) | 31,187) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 117,721) | 118,737) | 116,869) | 114,257) | 117,276) | 110,280) | 112,456) | 110,425) | 111,911) | 109,309) | 110,079) | 112,688) | 110,029) | 107,858) | 110,194) | 108,070) | 109,477) | ||||||
| 股东权益 | 55,879) | 59,203) | 60,477) | 61,107) | 61,105) | 61,741) | 64,250) | 62,636) | 62,074) | 64,715) | 64,698) | 65,750) | 66,925) | 69,656) | 70,150) | 70,034) | 69,976) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 2.11 | 2.01 | 1.93 | 1.87 | 1.92 | 1.79 | 1.75 | 1.76 | 1.80 | 1.69 | 1.70 | 1.71 | 1.64 | 1.55 | 1.57 | 1.54 | 1.56 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 1.43 | 1.40 | 1.43 | 1.43 | 1.38 | 1.35 | 1.43 | 1.40 | 1.44 | 1.50 | 1.50 | 1.59 | 1.57 | 1.59 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 1.90 | 1.74 | 1.62 | 1.65 | 1.67 | 1.70 | 1.81 | 1.80 | 1.86 | 1.89 | 1.76 | 1.87 | 1.92 | 1.93 | 1.99 | 2.04 | 2.15 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 117,721 ÷ 55,879 = 2.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构分析显示，在所观察的期间内，债务水平与股东权益呈现出相反的变动趋势，导致整体财务杠杆率持续升高。
- 债务规模趋势
- 债务总额在2022年至2024年期间处于相对稳定的区间，波动范围在1.07亿至1.12亿百万之间。然而，自2025年第一季度起，债务规模出现明显上升，从1.17亿百万逐步攀升至2026年第一季度的1.18亿百万左右，显示出近期融资规模的扩张。
- 股东权益变动
- 股东权益在分析期间内呈现出持续下降的趋势。数值从2022年第一季度的约700亿百万最高点起，逐步下滑至2026年第一季度的约559亿百万。这种长期下降的模式表明净资产规模在不断缩减。
- 财务杠杆分析
- 债务与股东权益比率随之稳步上升，从2022年第一季度的1.56增长至2026年第一季度的2.11。该比率的增长是由债务总额的增加与股东权益的减少共同驱动的，反映出资本结构中债务占比的提高以及对外部资金依赖程度的增强。
综上所述，财务杠杆的持续提升显著改变了资本结构。尤其在2025年以后，比率的快速增长表明财务风险敞口有所扩大，整体财务稳健性较分析周期初期有所下降。
债务与总资本比率
T-Mobile US Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 2,238) | 5,135) | 6,333) | 6,408) | 8,214) | 4,068) | 5,851) | 5,867) | 5,356) | 3,619) | 3,437) | 7,731) | 5,215) | 5,164) | 7,398) | 2,942) | 2,865) | ||||||
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,250) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,155) | 1,163) | 1,157) | 1,157) | 1,136) | 1,175) | 1,252) | 1,252) | 1,265) | 1,260) | 1,286) | 1,220) | 1,180) | 1,161) | 1,239) | 1,220) | 1,121) | ||||||
| 长期债务 | 83,809) | 79,649) | 76,365) | 75,018) | 76,033) | 72,700) | 72,522) | 70,203) | 71,361) | 69,903) | 70,365) | 68,646) | 68,035) | 65,301) | 64,834) | 66,552) | 66,861) | ||||||
| 对关联公司的长期债务 | —) | 1,498) | 1,498) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,494) | ||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,024) | 1,107) | 1,186) | 1,188) | 1,117) | 1,151) | 1,185) | 1,133) | 1,163) | 1,236) | 1,273) | 1,254) | 1,284) | 1,370) | 1,590) | 1,597) | 1,447) | ||||||
| 总债务 | 88,226) | 88,552) | 86,539) | 85,268) | 87,997) | 80,591) | 82,307) | 79,951) | 80,641) | 77,514) | 77,857) | 80,346) | 77,209) | 74,491) | 76,556) | 73,806) | 75,038) | ||||||
| 股东权益 | 55,879) | 59,203) | 60,477) | 61,107) | 61,105) | 61,741) | 64,250) | 62,636) | 62,074) | 64,715) | 64,698) | 65,750) | 66,925) | 69,656) | 70,150) | 70,034) | 69,976) | ||||||
| 总资本 | 144,105) | 147,755) | 147,016) | 146,375) | 149,102) | 142,332) | 146,557) | 142,587) | 142,715) | 142,229) | 142,555) | 146,096) | 144,134) | 144,147) | 146,706) | 143,840) | 145,014) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.57 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 0.63 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.61 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 88,226 ÷ 144,105 = 0.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，资本结构呈现出债务规模稳步增长而总资本相对稳定的趋势，导致整体财务杠杆率持续上升。
- 债务规模趋势
- 总债务在2022年至2024年期间波动上升，从750.38亿美元增加至约805.91亿美元。进入2025年后，债务水平出现较明显跳升，在2025年3月31日达到879.97亿美元，并在此后维持在850亿至880亿美元的高位区间，至2026年3月31日录得882.26亿美元。
- 总资本变动
- 总资本在整个观察期内表现出较强的稳定性。数值主要在1.42万亿至1.49万亿美元之间波动，未出现与债务增长相匹配的显著扩张。尽管在2025年第一季度出现短暂峰值（1491.02亿美元），但随后回落至1.44万亿美元左右。
- 债务与总资本比率分析
- 由于债务总额的增加与总资本的持平，债务与总资本比率呈现出单调递增的态势。该比率从2022年第一季度的0.52逐步攀升，在2024年稳定在0.56至0.57区间，并在2025年至2026年期间进一步突破，最终在2026年3月31日达到0.61的最高水平。
综合来看，资本结构在过去四个年度内发生了偏移，依赖债务融资的程度逐渐提高，财务杠杆率在观察期内提升了约9个百分点。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 2,238) | 5,135) | 6,333) | 6,408) | 8,214) | 4,068) | 5,851) | 5,867) | 5,356) | 3,619) | 3,437) | 7,731) | 5,215) | 5,164) | 7,398) | 2,942) | 2,865) | ||||||
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,250) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,155) | 1,163) | 1,157) | 1,157) | 1,136) | 1,175) | 1,252) | 1,252) | 1,265) | 1,260) | 1,286) | 1,220) | 1,180) | 1,161) | 1,239) | 1,220) | 1,121) | ||||||
| 长期债务 | 83,809) | 79,649) | 76,365) | 75,018) | 76,033) | 72,700) | 72,522) | 70,203) | 71,361) | 69,903) | 70,365) | 68,646) | 68,035) | 65,301) | 64,834) | 66,552) | 66,861) | ||||||
| 对关联公司的长期债务 | —) | 1,498) | 1,498) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,494) | ||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,024) | 1,107) | 1,186) | 1,188) | 1,117) | 1,151) | 1,185) | 1,133) | 1,163) | 1,236) | 1,273) | 1,254) | 1,284) | 1,370) | 1,590) | 1,597) | 1,447) | ||||||
| 总债务 | 88,226) | 88,552) | 86,539) | 85,268) | 87,997) | 80,591) | 82,307) | 79,951) | 80,641) | 77,514) | 77,857) | 80,346) | 77,209) | 74,491) | 76,556) | 73,806) | 75,038) | ||||||
| 短期经营租赁负债 | 3,639) | 3,814) | 3,550) | 3,343) | 3,305) | 3,281) | 3,328) | 3,202) | 3,443) | 3,555) | 3,545) | 3,289) | 3,441) | 3,512) | 3,367) | 3,348) | 3,252) | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 25,856) | 26,371) | 26,780) | 25,646) | 25,974) | 26,408) | 26,821) | 27,272) | 27,827) | 28,240) | 28,677) | 29,053) | 29,379) | 29,855) | 30,271) | 30,916) | 31,187) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 117,721) | 118,737) | 116,869) | 114,257) | 117,276) | 110,280) | 112,456) | 110,425) | 111,911) | 109,309) | 110,079) | 112,688) | 110,029) | 107,858) | 110,194) | 108,070) | 109,477) | ||||||
| 股东权益 | 55,879) | 59,203) | 60,477) | 61,107) | 61,105) | 61,741) | 64,250) | 62,636) | 62,074) | 64,715) | 64,698) | 65,750) | 66,925) | 69,656) | 70,150) | 70,034) | 69,976) | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 173,600) | 177,940) | 177,346) | 175,364) | 178,381) | 172,021) | 176,706) | 173,061) | 173,985) | 174,024) | 174,777) | 178,438) | 176,954) | 177,514) | 180,344) | 178,104) | 179,453) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.65 | 0.66 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.58 | 0.57 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | 0.57 | 0.57 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 0.65 | 0.63 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 117,721 ÷ 173,600 = 0.68
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析显示，债务与总资本比率在观察期间内呈现出持续且稳步上升的趋势。
- 债务规模趋势
- 在2022年至2024年期间，债务总额表现相对稳定，数值主要在107,858百万至112,456百万之间波动。进入2025年后，债务水平出现明显上升，从2025年第一季度的117,276百万增长至第四季度的118,737百万，显示出近期债务负担有所增加。
- 总资本变动情况
- 总资本在分析周期内未表现出明显的增长趋势，反而呈现小幅下降或持平的态势。资本总额从2022年第一季度的179,453百万逐步波动至2024年第四季度的172,021百万。尽管在2025年有所回升，但整体规模仍低于2022年的水平。
- 比率演变与财务洞见
- 由于债务总额的增长与总资本的相对停滞共同作用，债务与总资本比率呈现单调上升模式。该比率从2022年全年稳定的0.61开始，在2023年上升至0.63，2024年维持在0.64，并在2025年至2026年第一季度进一步攀升至0.68。这一变化表明，资本结构中债务的权重在不断增加，财务杠杆水平有所提高。
资产负债率
T-Mobile US Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 2,238) | 5,135) | 6,333) | 6,408) | 8,214) | 4,068) | 5,851) | 5,867) | 5,356) | 3,619) | 3,437) | 7,731) | 5,215) | 5,164) | 7,398) | 2,942) | 2,865) | ||||||
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,250) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,155) | 1,163) | 1,157) | 1,157) | 1,136) | 1,175) | 1,252) | 1,252) | 1,265) | 1,260) | 1,286) | 1,220) | 1,180) | 1,161) | 1,239) | 1,220) | 1,121) | ||||||
| 长期债务 | 83,809) | 79,649) | 76,365) | 75,018) | 76,033) | 72,700) | 72,522) | 70,203) | 71,361) | 69,903) | 70,365) | 68,646) | 68,035) | 65,301) | 64,834) | 66,552) | 66,861) | ||||||
| 对关联公司的长期债务 | —) | 1,498) | 1,498) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,494) | ||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,024) | 1,107) | 1,186) | 1,188) | 1,117) | 1,151) | 1,185) | 1,133) | 1,163) | 1,236) | 1,273) | 1,254) | 1,284) | 1,370) | 1,590) | 1,597) | 1,447) | ||||||
| 总债务 | 88,226) | 88,552) | 86,539) | 85,268) | 87,997) | 80,591) | 82,307) | 79,951) | 80,641) | 77,514) | 77,857) | 80,346) | 77,209) | 74,491) | 76,556) | 73,806) | 75,038) | ||||||
| 总资产 | 214,667) | 219,237) | 217,180) | 212,643) | 214,633) | 208,035) | 210,742) | 208,557) | 206,268) | 207,682) | 208,579) | 210,602) | 210,173) | 211,338) | 213,499) | 209,463) | 210,653) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.38 | 0.39 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 88,226 ÷ 214,667 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期内，财务结构呈现出总债务稳步增长与总资产相对平稳的态势，导致整体杠杆水平有所提升。
- 债务规模趋势
- 总债务从2022年第一季度的750.38亿美元逐步上升。在2022年至2024年期间，债务规模在7.38万亿至8.23万亿之间波动，但在2025年起出现明显增长，并在2025年第四季度达到峰值885.52亿美元，随后在2026年第一季度小幅回落至882.26亿美元。
- 资产规模变动
- 总资产在整个观察期内表现出较高的稳定性。资产规模主要在2.06万亿至2.19万亿之间波动。2022年至2024年间，资产规模略有下降，低点出现在2024年第一季度的2062.68亿美元；随后在2025年出现回升，并在2025年第四季度达到最高点2192.37亿美元。
- 资产负债率演变
- 资产负债率呈现出持续上升的趋势。该比率从2022年初的0.36逐步攀升。在2022年和2023年大部分时间里，比率维持在0.35至0.38之间；进入2024年后，比率稳定在0.38至0.39区间；至2025年及2026年第一季度，该比率进一步升至0.40至0.41。这表明债务的增长速度超过了资产的增长速度。
综上所述，该期间的财务特征表现为通过增加债务来支撑运营或扩张，尽管资产规模在后期有所回升，但资本结构的杠杆率已由早期的0.36提高至0.41，整体财务风险敞口有所增加。
资产负债率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 2,238) | 5,135) | 6,333) | 6,408) | 8,214) | 4,068) | 5,851) | 5,867) | 5,356) | 3,619) | 3,437) | 7,731) | 5,215) | 5,164) | 7,398) | 2,942) | 2,865) | ||||||
| 对关联公司的短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,250) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,155) | 1,163) | 1,157) | 1,157) | 1,136) | 1,175) | 1,252) | 1,252) | 1,265) | 1,260) | 1,286) | 1,220) | 1,180) | 1,161) | 1,239) | 1,220) | 1,121) | ||||||
| 长期债务 | 83,809) | 79,649) | 76,365) | 75,018) | 76,033) | 72,700) | 72,522) | 70,203) | 71,361) | 69,903) | 70,365) | 68,646) | 68,035) | 65,301) | 64,834) | 66,552) | 66,861) | ||||||
| 对关联公司的长期债务 | —) | 1,498) | 1,498) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,497) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,496) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,495) | 1,494) | ||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,024) | 1,107) | 1,186) | 1,188) | 1,117) | 1,151) | 1,185) | 1,133) | 1,163) | 1,236) | 1,273) | 1,254) | 1,284) | 1,370) | 1,590) | 1,597) | 1,447) | ||||||
| 总债务 | 88,226) | 88,552) | 86,539) | 85,268) | 87,997) | 80,591) | 82,307) | 79,951) | 80,641) | 77,514) | 77,857) | 80,346) | 77,209) | 74,491) | 76,556) | 73,806) | 75,038) | ||||||
| 短期经营租赁负债 | 3,639) | 3,814) | 3,550) | 3,343) | 3,305) | 3,281) | 3,328) | 3,202) | 3,443) | 3,555) | 3,545) | 3,289) | 3,441) | 3,512) | 3,367) | 3,348) | 3,252) | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 25,856) | 26,371) | 26,780) | 25,646) | 25,974) | 26,408) | 26,821) | 27,272) | 27,827) | 28,240) | 28,677) | 29,053) | 29,379) | 29,855) | 30,271) | 30,916) | 31,187) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 117,721) | 118,737) | 116,869) | 114,257) | 117,276) | 110,280) | 112,456) | 110,425) | 111,911) | 109,309) | 110,079) | 112,688) | 110,029) | 107,858) | 110,194) | 108,070) | 109,477) | ||||||
| 总资产 | 214,667) | 219,237) | 217,180) | 212,643) | 214,633) | 208,035) | 210,742) | 208,557) | 206,268) | 207,682) | 208,579) | 210,602) | 210,173) | 211,338) | 213,499) | 209,463) | 210,653) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.52 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.40 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 117,721 ÷ 214,667 = 0.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析显示，该实体的资产结构与债务水平在观察周期内经历了从相对稳定到规模扩张的转变。
- 债务规模趋势
- 在2022年至2024年期间，债务总额维持在107,858百万至112,456百万之间，波动范围较窄，整体处于平台期。进入2025年后，债务规模出现明显上移，自2025年3月31日起跃升至117,276百万，并在随后季度维持在114,257百万至118,737百万的高位区间。
- 资产规模走势
- 总资产在2022年至2024年间呈现小幅波动且略有下降的趋势，最低点出现在2024年3月31日的206,268百万。然而，2025年资产规模开始显著增长，并在2025年12月31日达到219,237百万的峰值，随后在2026年第一季度回调至214,667百万。
- 杠杆率分析
- 资产负债率在整个分析周期内呈现稳步上升的趋势。该比率从2022年初的0.51至0.52水平，逐步增长至2025年及2026年初的0.54至0.55水平。这一模式表明，资产规模的扩张在很大程度上是由债务增加驱动的，整体财务杠杆水平有所提升，资金结构对债务的依赖度增强。
财务杠杆率
T-Mobile US Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 214,667) | 219,237) | 217,180) | 212,643) | 214,633) | 208,035) | 210,742) | 208,557) | 206,268) | 207,682) | 208,579) | 210,602) | 210,173) | 211,338) | 213,499) | 209,463) | 210,653) | ||||||
| 股东权益 | 55,879) | 59,203) | 60,477) | 61,107) | 61,105) | 61,741) | 64,250) | 62,636) | 62,074) | 64,715) | 64,698) | 65,750) | 66,925) | 69,656) | 70,150) | 70,034) | 69,976) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 3.84 | 3.70 | 3.59 | 3.48 | 3.51 | 3.37 | 3.28 | 3.33 | 3.32 | 3.21 | 3.22 | 3.20 | 3.14 | 3.03 | 3.04 | 2.99 | 3.01 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 3.84 | 3.80 | 3.82 | 3.85 | 3.83 | 3.78 | 3.85 | 3.78 | 3.82 | 3.94 | 3.92 | 4.01 | 4.03 | 4.13 | 3.48 | 3.62 | 3.41 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 4.04 | 3.87 | 3.70 | 3.72 | 3.78 | 3.88 | 3.96 | 3.94 | 4.03 | 4.11 | 3.94 | 3.99 | 4.07 | 4.17 | 4.29 | 4.30 | 4.37 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 214,667 ÷ 55,879 = 3.84
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察期间内，资产规模呈现波动中趋稳的状态，而股东权益则表现出持续下降的趋势，从而导致财务杠杆率稳步上升。
- 资产规模分析
- 总资产在2022年至2024年间维持在206,268百万至213,499百万之间，波动较为平缓。进入2025年后，资产规模有所扩大，并在2025年12月31日达到219,237百万的峰值，随后在2026年3月31日回落至214,667百万。整体来看，资产规模在长期波动中略有增长。
- 股东权益分析
- 股东权益呈现出明显的单调下降趋势。数值从2022年3月31日的69,976百万逐步下滑至2026年3月31日的55,879百万。这种持续的萎缩表明净资产在观察期内不断减少。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率从2022年3月31日的3.01持续攀升，至2026年3月31日达到3.84。杠杆率的上升是由资产规模相对稳定与股东权益持续下降共同驱动的。这一趋势表明资产融资结构中债务的依赖程度增加，财务风险水平在相应期间有所提升。
利息覆盖率
T-Mobile US Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 2,504) | 2,103) | 2,714) | 3,222) | 2,953) | 2,981) | 3,059) | 2,925) | 2,374) | 2,014) | 2,142) | 2,221) | 1,940) | 1,477) | 508) | (108) | 713) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 830) | 532) | 814) | 1,058) | 885) | 858) | 908) | 843) | 764) | 629) | 705) | 717) | 631) | 450) | (57) | (55) | 218) | ||||||
| 更多： 利息支出，净额 | 1,031) | 1,012) | 924) | 922) | 916) | 841) | 836) | 854) | 880) | 849) | 790) | 861) | 835) | 822) | 827) | 851) | 864) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 4,365) | 3,647) | 4,452) | 5,202) | 4,754) | 4,680) | 4,803) | 4,622) | 4,018) | 3,492) | 3,637) | 3,799) | 3,406) | 2,749) | 1,278) | 688) | 1,795) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 4.54 | 4.78 | 5.30 | 5.53 | 5.47 | 5.31 | 4.95 | 4.68 | 4.42 | 4.30 | 4.11 | 3.36 | 2.44 | 1.94 | 1.43 | 1.50 | 1.92 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 4.80 | 4.97 | 5.20 | 3.83 | 3.66 | 3.47 | 3.10 | 3.62 | 3.82 | 3.96 | 0.04 | 0.36 | 0.37 | 0.49 | 5.27 | 5.20 | 4.53 | ||||||
| Verizon Communications Inc. | 4.28 | 4.39 | 4.98 | 4.64 | 4.52 | 4.46 | 3.21 | 3.59 | 3.78 | 4.08 | 6.49 | 7.16 | 8.11 | 8.82 | 8.89 | 9.83 | 9.97 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= (4,365 + 3,647 + 4,452 + 5,202)
÷ (1,031 + 1,012 + 924 + 922)
= 4.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体财务数据显示，在观察期内，营业利润的增长速度显著超过了财务成本的增加速度，从而大幅提升了利息偿付能力。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润在2022年表现出较高的波动性，但在2023年起进入持续增长通道。利润规模从2023年第一季度的34.06亿美元稳步上升，在2025年第二季度达到52.02亿美元的峰值。尽管在2025年第三季度和第四季度出现明显下滑，但在2026年第一季度回升至43.65亿美元，整体盈利能力较初期有显著提升。
- 净利息支出分析
- 净利息支出在2022年至2024年期间处于相对平稳状态，波动区间主要在7.90亿至8.80亿美元之间。自2025年第一季度起，利息支出开始呈现缓慢上升趋势，从9.16亿美元逐渐增加至2026年第一季度的10.31亿美元，显示出财务成本的温和增长。
- 利息覆盖率演变
- 利息覆盖率反映了盈利对利息支出的覆盖程度。该比率在2022年第三季度触底至1.43，随后随EBIT的增长而快速攀升，并在2025年第二季度达到5.53的最高点。这意味着偿债压力在三年内大幅减轻。尽管该比率在2025年下半年有所回落，至2026年第一季度为4.54，但整体偿债能力仍处于较高水平。