偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到多项财务比率在一段时间内的变化趋势，反映了企业的财务结构和偿债能力的动态调整情况。
- 债务与股东权益比率（不包括经营租赁负债）
- 该比率在2020年第三季度曾出现较高的峰值（1.19），之后整体呈现出较为平稳的波动趋势，直到2025年中期略有上升至1.44。这表明公司在此期间，其杠杆水平有所提升，负债相对于股东权益的比例逐渐增加，可能反映出公司采用了较多的债务融资以支持运营或扩张。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 这一比率从2020年第三季度开始逐步上升，显示企业在运营租赁负债方面的负担也逐渐加重，至2025年右侧数据达到1.87。整体趋势表现出企业负债结构趋于更加杠杆化，但变动相对温和，说明公司在债务管理方面保持谨慎。
- 债务与总资本比率（不包括经营租赁负债）
- 这项指标在2020年第一次出现较低水平（0.48）后，逐渐上升至最高点0.59（2025年6月），显示公司的资本结构中债务比例逐步上升，资产负债的杠杆水平有所增强。尽管变化不剧烈，但持续上升趋势表明公司在资本结构优化方面倾向于增加债务融资。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 类似的趋势也在这一比率中体现，整体呈现逐步上升的特征，从0.58逐步上升至0.66。显示公司在考虑经营租赁负债后，资本结构的杠杆化程度更高，企业负债比重不断增加，反映出整体财务风险有所加重。
- 资产负债率（不包括经营租赁负债）
- 这一比率整体上略有波动，但总体趋势偏上升，从2020年早期的0.31逐步上升到2025年中期的0.41，表明资产负债比在增加，企业的财务杠杆有所扩大，资产负债规模逐渐增长。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率呈现类似趋势，从2020年的0.46稳步上升到2025年的0.55左右。说明公司在资产负债结构中融入了更多的经营租赁负债，财务风险有所增大，但变化相对平稳。
- 财务杠杆率
- 从2020年3月到2025年中期，财务杠杆率持续上升，从3.01逐步增加到3.51，表现出公司利用债务进行资本放大，财务杠杆水平不断提高。这意味着企业有意通过增加负债来提升资产回报，但也伴随着更高的财务风险。
- 利息覆盖率
- 该指标在2020年第三季度以前没有数据，从2020年9月起开始逐步改进，整体上呈上涨趋势，从最初的2.31逐渐增长至2025年中期的5.53。显示出企业的盈利能力逐步改善，偿付利息的能力增强，财务风险有所缓解，盈利质量提升明显。
综上所述，企业在报告期内逐步增加了债务融资，财务杠杆显著上升，反映出公司经营策略中偏向于通过债务提升资本回报。然而，随着债务比例的不断增加，资产负债率和财务杠杆率也同步走高，企业的财务风险有所扩大。同时，利息覆盖率的逐步提升表明企业盈利能力持续改善，有助于支撑其不断增加的财务杠杆水平。这些变化需要在未来持续关注，以评估企业风险管理和财务稳健性状况的变化。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
T-Mobile US Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据，可以观察到公司总债务呈现出一定的波动趋势。在2020年第一季度，总债务为27140百万，随后逐步上升，至2020年第二季度达到74998百万的峰值，此后略有起伏，但始终维持在较高水平，直到2024年度仍显示出逐步增长的趋势，预计2025年第一季度债务水平将持续上升至87997百万，显示公司债务总体呈增长态势。
股东权益方面，数值从2020年第一季度的28977百万逐步上涨至2021年底的69976百万，显示公司在这段期间权益有所增强。不过，从2022年起，股东权益出现逐步下降的趋势，至2024年年底，权益降至约61741百万，2025年保持在约61107百万的水平。这表明公司在权益方面存在一定的缩水，但整体仍处于较为稳定的水平。
债务与股东权益比率作为重要的财务杠杆指标，反映了公司资本结构的变化。从2020年的0.94逐步上升至2025年3季度的1.44。该比率的持续攀升说明公司债务相对于股东权益逐步增多，资本结构逐渐偏重于债务融资，增加了财务风险，但也可能代表公司在扩张或投资方面的资金需求增加。
整体来看，数据揭示公司在2020年至2025年期间，债务水平逐年上升，股东权益略有波动但总体趋于稳定或下降，且债务与权益比率不断上升。这可能反映公司在扩展市场或投资新项目时，逐渐加大债务融资力度，同时权益部分未能同步增长，增加了财务杠杆的风险。未来，需关注比率变化带来的财务风险管理，以及公司债务持续增长对财务稳定性的潜在影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的变化趋势来看，T-Mobile US Inc.在2020年第一季度的债务总额为约39.8亿，随后呈现明显的增长趋势，到2023年第二季度已升至约114.25亿。这表明公司在此期间采取了增加债务融资的策略，可能用于支持扩大业务、资本投资或其他战略性用途。尽管在部分季度存在小幅波动，但整体债务水平持续上升，尤其在2022年至2025年前后，债务规模趋于稳定或略有波动，但总体维持在较高水平。
股东权益方面，数据显示公司股东权益自2020年开始呈现缓慢增长，从约2.89亿逐步增加到2021年和2022年初的约6.96亿，之后则略有波动，进入2023年后出现下降趋势，至2024年季度末跌至约6.17亿。虽然股东权益有所波动，但总体保持一定水平，显示公司在此期间积累了部分资本，但增长幅度有限，且在一定时期内存在权益的边际收缩。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）在2020年第三季度为1.54，之后逐步上升至2022年第三季度的1.79，显示公司债务相对于权益的杠杆水平趋于增加。2022年第四季度后，比率继续升高至2023年第二季度的1.87，达到近年来的高点，表明公司在追求扩张或资金运作过程中，财务杠杆水平逐渐提升。值得注意的是，该比率的增加可能带来更高的财务风险，同时也反映出公司对债务融资的依赖程度增强。
总体而言，该财务数据揭示出公司在过去两年多时间里债务规模不断扩大，债务权益比逐月上升，反映出其财务杠杆持续强化。这或许是公司战略上偏好利用债务杠杆以加快业务发展或资本布局的体现。而伴随着债务规模的增加，权益相对稳定或边际下降，显示出企业财务杠杆的上行趋势，需关注未来债务管理和偿债能力，以确保财务稳健。
债务与总资本比率
T-Mobile US Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务在整个观察期间呈现出明显的波动趋势，尤其是在2020年第二季度达到高点74998百万，之后在2021年前后有所下降，最低点为2022年9月30日的76556百万，随后再次上升，到2025年6月预计将接近85268百万。这表明公司在不同时间段内的债务水平经历了较大变动，可能受到资本投资、营运资金需求或债务融资策略的影响。
与此对应，总资本在2020年3月末为五万六千亿左右，随后快速增加，尤其在2020年6月到2020年12月期间显著增长，达到最高约146,096百万。此后，总资本维持相对稳定，略有波动，显示公司在资本结构方面出现了较大的调整，可能通过股权融资或债务融资方式扩大了资本规模。进入2023年以来，总资本波动幅度较小，但整体保持在142,000到146,000百万的区间内，反映资本结构的相对稳定性。
债务与总资本比率在整个期间保持在较高水平，平均约在0.52到0.55之间，显示公司负债水平占比较大。该比率从2020年初的0.48逐步上升，至2025年预计将达到0.58，表明公司债务比例逐渐增加，可能反映出公司在扩张或运营需要的资本结构调整，但同时也带来一定的财务风险，特别是在债务负担逐渐加重的背景下。
综上所述，公司在近期的财务表现中，债务总额逐步增加，资本规模基本稳定，债务占比也有所上升，反映出公司债务融资比例逐渐提高。这一趋势可能表明公司在扩大运营规模或进行资本投入时倾向于更多依赖债务资金，但也需注意债务水平带来的财务压力和风险。未来，如若债务比例持续上升，可能需要关注财务杠杆水平及其对盈利能力和偿债能力的潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据，反映了公司在债务管理及资本结构方面的若干趋势。首先，债务总额从2020年3月的39,791百万逐步上升至2025年6月的114,257百万，期间明显呈现增长趋势，但增速在不同季度有所波动。值得注意的是，债务规模在2020年第二季度之后快速扩大，尤其是2020年第四季度达到最高点104,219百万，之后虽有一定波动，但整体仍呈上升态势，直到2025年达到较高水平。
与此同时，总资本也保持增长的趋势，从2020年3月的68,768百万增加到2025年6月的178,381百万，在此期间逐季度稳步提升。两项绝对值的增长表明公司不断扩大资本规模，或通过新增债务和股本融资等途径实现资产扩张。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）在此期间总体呈上升趋势，从2020年3月的0.58逐步上升至2025年6月的0.66。虽然中间存在一些波动，但总体来看，公司债务在资本结构中的比重逐渐加大，表明公司在融资中依赖于债务的程度有所增强，可能是为了支撑其扩张或资本支出计划。这一变化提示风险逐步增加，若未来债务水平持续上升，可能会对财务稳健性产生一定压力。
总体而言，该公司财务结构展现出积极的扩张策略，债务和资本规模显著扩大，债务占比逐步提升，反映其在资本结构调整中倾向于利用债务融资以促进业务发展。然而，债务比率的持续上升也提示需注意潜在的财务风险，未来应持续关注偿债压力和财务稳健性，并合理控制债务水平以维护财务健康状态。
资产负债率
T-Mobile US Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在2020年初到2025年前的财务状况显示出一定的波动和逐步变化的迹象。首先，总债务呈现出逐年上升的趋势，尤其在2020年第三季度后，债务水平显著增加，从27140百万逐步攀升至2025年6月的85268百万，增加了将近三倍。这一趋势可能反映了公司在期间进行的资本投入、扩张或其他融资活动的增加，但也可能引起对负债偿还压力的关注。
另一方面，总资产总体保持增长，从2020年第一季度的87226百万逐步增加到2025年6月的212643百万。这一增长趋势表明公司不断扩大资产规模，可能通过资本支出、收购或运营扩张实现了资产积累。在资产扩展的同时，资产负债率在2020年到2021年期间保持在较为稳定的水平（大致在0.36至0.38之间），显示公司在资产增长的过程中，债务比例相对稳定，未出现明显的杠杆风险突增的迹象。
然而，从2022年起，资产负债率略有波动，逐渐上升到接近0.39至0.41的范围，反映财务杠杆有所上升，但整体仍在合理范围内。这种趋势可能提示公司开始采用更高的债务融资比例来支撑资产扩张，需密切关注未来偿债压力及财务风险的变化。
总体而言，公司资产规模呈持续增长态势，债务水平的提升伴随着资产扩展，资产负债率在合理范围内波动。这表明公司在扩张战略中较为积极，但同时也需要关注债务管理和偿还能力，以保障财务稳健。同时，波动的资产负债率提示公司在不同季度或年度的融资策略可能存在变化，应进行更深入的财务结构和盈利能力分析以辅助决策。
资产负债率（包括经营租赁负债）
T-Mobile US Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对关联公司的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据显示，公司的资产总额呈现出逐步增长的趋势。从2020年第一季度的87,226百万逐步上升到2025年第二季度的212,643百万，显示出公司在资本规模扩张上的持续投入和增长潜力。尽管在某些季度出现了轻微的波动，但整体趋势依然向好，表明公司资产规模逐步扩大，支撑其业务拓展需求。
债务总额方面也显示出稳步增加的趋势，从2020年第一季度的39,791百万增加至2025年第二季度的114,257百万。债务规模的扩大可能反映了公司采用融资方式进行资本投资或运营扩展，但伴随其资产也同步增长，表明公司总体负债水平在可控范围内。值得注意的是，债务整体的增加未引起资产负债率的显著波动，说明公司在债务管理方面保持了一定的平衡和稳定。
资产负债率（包括经营租赁负债）总体较高且略有升高，从2020年第一季度的0.46上升至2025年第二季度的0.55。这表明公司在较长时期内其资产负债结构持续偏向高負债状态，可能为了支持规模的扩展或资本开支。然而，尽管负债比例逐步提升，但整体资产和负债的同步增长使得资产负债率的变动较为温和，风险水平较为可控。
整体来看，公司的财务结构展现出增长性特征，资产规模持续扩大，债务同步增长，但资产负债率保持在合理范围内，表明公司资产负债管理较为稳健。未来需关注负债比率的变化趋势，确保财务风险得到合理控制，同时持续关注资产质量和盈利能力，以支撑持续的增长策略。
财务杠杆率
T-Mobile US Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的总资产在2020年至2025年期间表现出逐步增长的态势，特别是在2020年第二季度之后，资产规模稳步扩大，表明公司在此期间持续扩展其资产基础，可能反映出资产投资或业务规模的扩大。2023年之后，总资产增长相对平稳，略有波动，但整体保持在较高水平，显示出稳定的发展态势。
股东权益方面，在此期间表现出较为明显的波动。2020年第一季度为最低点，之后逐步回升，直至2021年第二季度达到峰值，随后略有下降。整体而言，股东权益呈现出波动上升、随后略微回落的态势，可能反映公司在不同季度的盈利状况或资本结构调整的影响。特别是在2023年之后，股东权益略显下降，体现出一定程度的资本变动或利润分配压力。
财务杠杆率在整个分析期间表现出一定的上升趋势，从2020年的大约3.0逐步增加到2025年的接近3.5。杠杆率的上升意味着公司在财务结构方面变得越发依赖债务融资，可能加强了财务风险，但也可能提供了扩张资金。值得注意的是，杠杆率的增长速度较为平稳，表明公司在财务杠杆方面做出了相对稳健的管理调整。
综述而言，该公司在此期间展现出资产规模持续扩大、股东权益波动、财务杠杆逐渐加大的发展轨迹。公司的资产增长表明其在市场中的扩展策略得到一定执行，而股东权益的波动可能反映出不同经营年限的盈利表现与资本结构调整。杠杆率的逐步上升需要关注潜在的财务风险，特别是在公司债务负担逐渐加重的背景下。整体上，该分析周期显示公司财务状况逐渐向更大规模和更高财务杠杆倾斜，未来应关注盈利能力和财务风险管理的平衡。
利息覆盖率
T-Mobile US Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益，不含税 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据趋势来看，息税前利润（EBIT）在分析周期内总体呈现出较为明显的上升趋势。2020年第一季度的EBIT为1,529百万，经过一段时间的波动后，到2025年期间，EBIT已增长至5,202百万，显示出公司盈利能力的不断增强。这表明公司在运营效率或市场份额方面有持续的改善，促使其盈利水平逐步提高。
在财务成本方面，利息支出总体呈现一定的波动。在2020年，利息支出从第一季度的272百万逐步增加到6月底的833百万，随后在之后的季度内持续波动，但整体未出现明显的上升或下降趋势。最新数据（2025年6月30日）显示，利息支出为922百万，略高于早期水平，表明债务成本保持在较高水平但波动性较大。同时，利息支出未表现出与EBIT同步的显著变化，也可能指示公司在资本结构或借款成本方面存在一定调整空间。
利息覆盖率是衡量企业盈利能力支付利息负担能力的重要指标。从2020年中期开始，利息覆盖率明显提升，从2020年6月的2.06增长到2025年6月的5.53，显示出公司偿还利息的能力不断增强。这一趋势表明，公司盈利能力的增强有效抵消了债务成本的增加，增强了财务稳定性和偿债能力。利息覆盖率的逐步改善，也可能反映公司收入结构的优化或经营效率的提升。
综合来看，该企业在分析周期内表现出盈利逐步增强，财务杠杆的承受能力有所改善的特征。虽然利息支出略有波动，但与EBIT的增长配合良好，使得利息覆盖率持续上升，反映出财务状况的逐步改善。未来，应继续关注债务成本及其对盈利能力的潜在影响，以维持财务稳健性。此外，盈利的持续增长为潜在投资或资本支出提供了有利保障，有助于公司长远发展。