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T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

短期活动比率分析 

Microsoft Excel

短期活动比率(摘要)

T-Mobile US Inc.、短期活动比率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
离职率
存货周转率 18.45 17.99 19.22 14.26 11.19
应收账款周转率 19.04 16.74 17.90 19.10 16.00
应付账款周转率 6.99 5.42 5.02 5.63 5.08
营运资金周转率 31.35
平均天数
库存周转天数 20 20 19 26 33
更多: 应收账款周转天数 19 22 20 19 23
运行周期 39 42 39 45 56
少: 应付账款周转天数 52 67 73 65 72
现金周转周期 -13 -25 -34 -20 -16

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从提供的数据可以观察到,在2020年至2024年间,T-Mobile US Inc.的存货周转率呈现逐步上升的趋势,显示公司存货管理能力有所提升。存货周转率从2020年的11.19提高至2024年的18.45,尤其是2022年达到峰值19.22,表明存货周转速度加快,资金占用周期缩短,有助于增强企业的流动性和营运效率。

应收账款周转率在整体上呈波动,但趋势趋向改善。从2020年的16上升到2024年的19.04,反映公司在应收账款管理方面取得一定进展,收款效率有所提高。类似的,应收账款周转天数由23天减至19天,进一步验证了收款的提速,减少了资金占用时间,有助于优化现金流。

应付账款周转率在波动中略微上升,从2020年的5.08增长至2024年的6.99,反映公司在付款管理方面也趋于效率化。应付账款周转天数从72天逐步缩短至52天,表现出更为积极的供应链管理策略,有助于保持资金流动性和供应商关系的稳定。

营运资金周转率数据显示企业整体的运营效率逐步提高,但由于2023年数据缺失,趋势不够连续。库存周转天数由33天减少到20天,显示存货转化为销售的速度明显加快,有助于减少库存积压与相关成本。应收账款周转天数的变化也支持这一点,整体表现为企业应收账款的管理持续改善。

在现金周转周期方面,数据显示为负值,且逐步缩短,说明公司的现金回收速度超过了支付速度,财务运作具有良好的现金流动性。2020年的-16天在2024年改善到-13天,表明企业持续提升了现金循环效率,有助于增强财务稳定性和应对不确定风险的能力。

整体而言,该公司在存货管理、应收应付账款管理以及现金流动性方面表现出持续的改善,营运效率逐步提升。这些变化反映出公司在优化供应链管理、提升资金使用效率方面取得积极成果,为未来的财务健康和业务扩展打下了基础。然而,部分指标存在波动,还需持续关注以确保运营效率的持续提升。


离职率


平均天数比率


存货周转率

T-Mobile US Inc.、存货周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
收入成本 29,653 30,188 36,206 36,605 28,266
库存 1,607 1,678 1,884 2,567 2,527
短期活动比率
存货周转率1 18.45 17.99 19.22 14.26 11.19
基准
存货周转率竞争 对手2
AT&T Inc. 21.68 23.02 16.28 23.04 21.63
Verizon Communications Inc. 24.08 26.68 24.76 18.43 28.51
存货周转率扇形
电信服务 21.71 22.87 19.77 19.01 19.88
存货周转率工业
通信服务 52.38 52.13 44.84 39.11 36.79

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
存货周转率 = 收入成本 ÷ 库存
= 29,653 ÷ 1,607 = 18.45

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提交的年度财务数据可以观察到公司收入成本在五年间呈现一定的波动。2020年的收入成本为28,266百万,2021年显著上涨至36,605百万,随后在2022年略微下降至36,206百万,并在2023年和2024年持续减少,分别达到30,188百万和29,653百万。这一趋势表明,虽然收入成本在2021年大幅增加,但随后持续下降,可能反映成本控制的改善或销售结构的调整。

关于存货方面,数据显示存货总额从2020年的2,527百万增加至2021年的2,567百万,然后随着时间推移持续下降,到2024年降至1,607百万。这表明公司逐渐减少存货水平,可能是为了优化存货管理、减少库存积压或提升资金利用效率。

存货周转率作为衡量存货管理效率的财务比率,在2020年为11.19,2021年提升至14.26,2022年又攀升至19.22,随后略微回落至17.99(2023年)和18.45(2024年)。这一趋势显示,公司存货周转效率逐年改善,表明库存周转加快,有助于降低存货持有成本并提升整体运营效率。

综上所述,在所分析的五年期间,公司在收入成本控制方面有所改善,存货水平逐年下降并伴随存货周转率的明显提升,反映出更高效的存货管理和运营优化措施。这些变化可能对公司的盈利能力和现金流产生积极影响,显示出公司在资产管理和成本控制方面取得了良好的进展。


应收账款周转率

T-Mobile US Inc.、应收账款周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
收入 81,400 78,558 79,571 80,118 68,397
应收账款,扣除信贷损失准备金 4,276 4,692 4,445 4,194 4,276
短期活动比率
应收账款周转率1 19.04 16.74 17.90 19.10 16.00
基准
应收账款周转率竞争 对手2
AT&T Inc. 12.69 11.90 10.53 9.61 8.50
Verizon Communications Inc. 5.16 5.34 5.58 5.60 5.36
应收账款周转率扇形
电信服务 8.46 8.36 8.34 8.39 7.61
应收账款周转率工业
通信服务 7.90 7.61 7.93 7.65 7.11

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转率 = 收入 ÷ 应收账款,扣除信贷损失准备金
= 81,400 ÷ 4,276 = 19.04

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


整体来看,T-Mobile US Inc.的收入呈现出一定的波动趋势,但在2024年达到了814亿的较高水平。2020年到2021年期间,收入由68,397百万上涨至80,118百万,增长明显。然而,自2021年之后,收入略有下降,至2022年减少至79,571百万,随后在2023年和2024年逐步回升,最终在2024年实现增长,显示公司在市场竞争中存在一定的波动,但整体维持在较高的水平。

应收账款的规模在五个年度中基本保持相对稳定,2020年为4,276百万,信息显示应收账款的变化不大,但从2021年到2022年应收账款略增至4,445百万,随后在2023年和2024年又回落至4,276百万,表明公司在应收账款管理方面有一定的稳定性。在收入变化的背景下,应收账款规模并未显著波动,可能反映出公司应收账款管理策略的稳定性或客户信用政策的持续性。

应收账款周转率在2020年为16,2021年提升至19.1,显示公司在该年度收回应收账款的效率提升了。然而,2022年略降至17.9,之后在2023年回落至16.74,最后在2024年回升至19.04,表现出公司在应收账款周转效率方面有一定的波动,但整体趋势在2024年回归较高水平。这一变化表明公司在不同年份通过优化应收账款回收策略,努力提高资金的利用效率,被认为是公司财务运作效率的一个重要指标。

总结:
T-Mobile US Inc.的财务数据表现出收入总体较高且波动不大,2024年达到新高。应收账款规模稳定,应收账款周转率在不同年份出现波动,但在2024年恢复到较高水平,显示公司在收款效率方面有一定的提升。整体而言,公司财务状况保持稳定,运营效率有所改善,但仍受到市场环境变化和竞争压力的影响,未来需要持续关注应收账款管理和收入增长的持续性。

应付账款周转率

T-Mobile US Inc.、应付账款周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
收入成本 29,653 30,188 36,206 36,605 28,266
应付帐款 4,242 5,573 7,213 6,499 5,564
短期活动比率
应付账款周转率1 6.99 5.42 5.02 5.63 5.08
基准
应付账款周转率竞争 对手2
AT&T Inc. 1.79 1.84 1.63 2.59 2.51
Verizon Communications Inc. 5.19 5.48 6.76 7.00 7.68
应付账款周转率扇形
电信服务 3.16 3.15 3.11 3.81 3.62
应付账款周转率工业
通信服务 4.88 4.78 4.63 4.70 4.56

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转率 = 收入成本 ÷ 应付帐款
= 29,653 ÷ 4,242 = 6.99

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提供的数据可以观察到,公司的收入成本在2020年至2024年期间经历了一定的波动。具体而言,收入成本在2021年达到了顶点,达到36,605百万单位,随后在2022年略有下降至36,206百万,之后在2023年和2024年逐步降低,分别为30,188百万和29,653百万。这一趋势表明,公司在2021年之后,成本逐渐得到控制或优化,可能反映了成本管理的改善或收入增长放缓的影响。

应付账款的规模在不同年份表现出一定的变动。2020年应付账款为5,564百万,2021年略微增加至6,499百万,2022年进一步升至7,213百万,随后在2023年显著下降至5,573百万,2024年持续减少至4,242百万。这一趋势显示,公司在2023年和2024年控制了应付账款的规模,可能出于对现金流的管理或供应链调整的考虑。

应付账款周转率作为衡量公司偿付应付账款速度的指标,在2020年至2024年期间表现出上升趋势。2020年为5.08,2021年上升至5.63,2022年略有下降至5.02,但随后在2023年大幅上升至5.42,在2024年更是上涨至6.99。这表明公司在最近两年加快了偿付应付账款的频率,可能反映了财务杠杆的改善或应付账款管理效率的提升。

总体来看,公司的成本管理在2022年后有所改善,应付账款得到了较好的控制,且偿付速度显著加快。这些变化共同指向公司在财务策略上趋于稳健,注重提升现金流管理效率,从而增强财务稳定性。未来若成本控制持续优化,且应付账款管理效率保持提升,将有助于公司的财务健康持续改善,支撑其业务的稳定发展。


营运资金周转率

T-Mobile US Inc.、营运资金周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产 18,404 19,015 19,067 20,891 23,885
少: 流动负债 20,174 20,928 24,742 23,499 21,703
营运资金 (1,770) (1,913) (5,675) (2,608) 2,182
 
收入 81,400 78,558 79,571 80,118 68,397
短期活动比率
营运资金周转率1 31.35
基准
营运资金周转率竞争 对手2
AT&T Inc.
Verizon Communications Inc. 8.59
营运资金周转率扇形
电信服务 64.80
营运资金周转率工业
通信服务 13.53 10.40 11.58 7.50 4.31

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
营运资金周转率 = 收入 ÷ 营运资金
= 81,400 ÷ -1,770 =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,T-Mobile US Inc. 的营运资金呈现出显著的波动趋势。从2020年底的2182百万美元开始,至2021年底出现大幅下降,达到-2608百万美元,反映出公司在该年度面临营运资金压力或资本结构调整。此后至2022年底,营运资金进一步恶化,降至-5675百万美元,表明公司的营运资金紧张情况持续加剧。在2023年底,营运资金期间略见改善,减少至-1913百万美元,但仍然为负值,显示出资金的紧张状态未有根本性改善。到2024年底,营运资金略有收窄,为-1770百万美元,虽略优于前一年度,但整体仍处于负值区间,反映出公司在流动性管理方面仍面临一定挑战。

收入方面,数据显示公司整体保持较为稳定的增长,从2020年的68,397百万美元逐步上升至2024年的81,400百万美元。除了2022年稍有回落(值为79,571百万美元)外,其他年份均呈现增长趋势。这表明公司的主营业务表现稳健,市场份额有一定的扩大,同时业务规模不断扩大,为企业的长期发展提供了稳定的收入基础。

营运资金周转率相关的数据在2020年底显示为31.35%,但在后续年度缺乏具体数据,难以进行详细分析。然而,该比率的趋势可以用作评估公司营运资金管理效率的指标。若未来数据可得,将有助于判断公司在资金利用效率上的改善或恶化以及其资金管理策略的变化。


库存周转天数

T-Mobile US Inc.、库存周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
存货周转率 18.45 17.99 19.22 14.26 11.19
短期活动比率 (天数)
库存周转天数1 20 20 19 26 33
基准 (天数)
库存周转天数竞争 对手2
AT&T Inc. 17 16 22 16 17
Verizon Communications Inc. 15 14 15 20 13
库存周转天数扇形
电信服务 17 16 18 19 18
库存周转天数工业
通信服务 7 7 8 9 10

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 18.45 = 20

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据所提供的财务数据,存货周转率在2020年至2024年期间整体呈现上升趋势,从11.19逐步提升至18.45。这表明公司存货的周转速度不断加快,反映出其存货管理效率的逐步改善。在2021年和2022年存货周转率明显提升,可能与公司优化存货管理或销售增长有关,这也导致库存周转天数从33天逐渐缩短至19天,显示存货的流动性增强。

尽管2023年存货周转率略有回落(17.99)但仍高于2020年的水平,说明存货管理仍维持在较为有效的状态,而库存天数基本保持在20天左右,表明库存水准较为稳定,未出现积压问题。此外,存货周转率在2024年略微上升至18.45,进一步证明公司存货运营效率持续向好,库存流动性得到保持或改进。

整体而言,该财务指标显示公司在存货管理方面表现出较强的持续改善能力,存货的流动速度逐年提升,有助于提升运营效率、降低持有成本,并可能带来更好的现金流表现。这也反映出公司在存货控制和供应链管理方面取得了一定的成效,符合行业内优良运营实践的趋势。


应收账款周转天数

T-Mobile US Inc.、应收账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应收账款周转率 19.04 16.74 17.90 19.10 16.00
短期活动比率 (天数)
应收账款周转天数1 19 22 20 19 23
基准 (天数)
应收账款周转天数竞争 对手2
AT&T Inc. 29 31 35 38 43
Verizon Communications Inc. 71 68 65 65 68
应收账款周转天数扇形
电信服务 43 44 44 44 48
应收账款周转天数工业
通信服务 46 48 46 48 51

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 19.04 = 19

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可以观察到应收账款周转率在2020年至2024年间整体表现出较为稳定的趋势。具体而言,应收账款周转率在2020年为16,随后在2021年提升至19.1,显示企业的应收账款管理在2021年得到了有效改善。2022年略有下降至17.9,但仍高于2020年水平,表明公司在应收账款的回收方面保持较好的效率。进入2023年,应收账款周转率略微下降至16.74,但在2024年又回升至19.04,显示管理效率得到了提升且较为稳健。

应收账款周转天数作为应收账款回收速度的指标,表现出与周转率的反向关系。从2020年至2024年,天数在由23天逐步减少到19天的过程中,反映出公司平均回收账款的时间持续缩短。尤其在2021年,天数降至19天,公司在回款速度方面表现出色;2022年略有增加至20天,但随后在2023年和2024年又分别回落至22天和19天,说明在应收账款的管理上保持一定的稳定性且逐渐趋于优化。

总体来看,分析期间公司在应收账款管理方面呈现出积极的变化。应收账款周转率的提升和应收账款回收天数的缩短,表明公司在收款效率和现金流管理方面不断优化。这些改进有助于增强财务的流动性,并降低应收账款占用的资金成本。这一系列变化反映出企业在应收账款管理策略上的持续改进,可能对其经营效率和财务健康产生积极影响。


运行周期

T-Mobile US Inc.、运行周期计算,与基准测试的比较

天数

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
库存周转天数 20 20 19 26 33
应收账款周转天数 19 22 20 19 23
短期活动比率
运行周期1 39 42 39 45 56
基准
运行周期竞争 对手2
AT&T Inc. 46 47 57 54 60
Verizon Communications Inc. 86 82 80 85 81
运行周期扇形
电信服务 60 60 62 63 66
运行周期工业
通信服务 53 55 54 57 61

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 20 + 19 = 39

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从数据中可以观察到,库存周转天数呈现显著的下降趋势,2020年至2022年期间逐步减少,从33天降至19天,显示公司在存货管理方面变得更加高效,库存的流动性得到改善。2023年和2024年,库存周转天数保持在20天左右,说明在存货管理优化方面趋于稳定,没有明显的回升或恶化。

应收账款周转天数在2020年至2024年期间波动较小,整体保持在19到23天之间。2020年为23天,随后逐步下降至2021年的19天,之后略有上升再至20天,随后又回落至19天。这显示公司在应收账款回收方面的效率较为稳定,未出现明显改善或恶化的趋势,保持一定的收款能力水平。

整体现运行周期指标,结合库存和应收账款的变动情况,也表现出一定程度的改善。2020年为56天,逐步下降至2022年的39天,2023年和2024年又略有增加至42天和39天。这表明公司的整体运营效率有所提升,库存和应收账款的管理得到了改善,但在2023年有轻微的波动,显示运营周期在短期内仍存在一定的不稳定性,但总体保持在较低水平,反映出较强的运营管理能力。

总体来看,不同时期数据表现出公司在库存和应收账款管理方面持续优化,运营周期的缩短反映出组织资金流动的改善。尽管2023年数据有一些波动,但整体趋势趋向于更高效的运营状态。未来,继续保持这种管理效率将有助于提升公司的财务稳定性和盈利能力。


应付账款周转天数

T-Mobile US Inc.、应付账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应付账款周转率 6.99 5.42 5.02 5.63 5.08
短期活动比率 (天数)
应付账款周转天数1 52 67 73 65 72
基准 (天数)
应付账款周转天数竞争 对手2
AT&T Inc. 203 199 223 141 145
Verizon Communications Inc. 70 67 54 52 48
应付账款周转天数扇形
电信服务 116 116 118 96 101
应付账款周转天数工业
通信服务 75 76 79 78 80

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 6.99 = 52

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从提供的数据来看,应付账款周转率呈现出整体逐步上升的趋势。具体而言,2020年和2022年的应付账款周转率较低,分别为5.08和5.02,显示公司在这两个年份中对供应商的支付周期相对较长。而在2021年,周转率有所提高至5.63,2023年再度上升至5.42,2024年则达到6.99,显示公司在应付账款的管理方面逐渐变得更为高效,支付供应商的速度明显加快。

应付账款周转天数的变化与周转率相呼应。2020年、2022年的天数较长,分别为72天和73天,表明在这些年度中,公司较长时间未支付供应商账款。而在2021年,天数缩短至65天,显示改进的支付效率。到了2023年,天数进一步缩短至67天,虽然略有回升,但整体仍处于较短水平。最为显著的是2024年,天数降至52天,明显比前几年大幅缩短,体现出公司应付账款的支付频率加快,管理效率显著提升。

综上所述,该公司在过去的五个年度中,逐步改善了应付账款的支付管理。应付账款周转率的提升与天数的缩短共同表明公司在供应商付款策略上趋于积极,从而可能增强供应链的流动性和合作关系。此外,较快的支付节奏或许也反映出公司财务状况的改善或对现金流管理的优化。这些变化对公司现金流管理和供应链稳定具有积极意义,建议持续关注未来年度的财务数据,以评估管理策略的稳定性和持续性。


现金周转周期

T-Mobile US Inc.、现金周转周期计算,与基准测试的比较

天数

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
库存周转天数 20 20 19 26 33
应收账款周转天数 19 22 20 19 23
应付账款周转天数 52 67 73 65 72
短期活动比率
现金周转周期1 -13 -25 -34 -20 -16
基准
现金周转周期竞争 对手2
AT&T Inc. -157 -152 -166 -87 -85
Verizon Communications Inc. 16 15 26 33 33
现金周转周期扇形
电信服务 -56 -56 -56 -33 -35
现金周转周期工业
通信服务 -22 -21 -25 -21 -19

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 20 + 1952 = -13

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从库存周转天数的变化可以观察到,公司在2020年至2024年间逐渐缩短了库存周转周期,由33天降低到20天,显示出库存管理效率不断提升,存货的流转速度加快。这可能反映公司产品销售速度的加快或库存管理水平的改善,体现运营效率的增强。

应收账款周转天数方面,整体保持较为稳定的水平,波动范围在19至23天之间。2024年略有下降至19天,表明收账速度保持较好,公司的应收账款管理较为稳健,收款周期没有明显拖延,有助于保持良好的现金流状况。

应付账款周转天数总体呈现出较为波动的趋势,但在2024年显著缩短至52天,较前一年的73天明显减少。这可能表明公司在延长支付期限方面减少,支付速度加快,或是在供应链关系上出现调整。短期内的应付账款周转天数缩短可能带来现金流压力增加,但也反映出公司在供应链支付方面的优化或策略变化。

现金周转周期在2020年至2024年间显示出较大的波动,从-20天改善到-13天,期间出现短暂的恶化和改善,反映公司现金流的状况在不断变化。负值表示公司在现金流方面具有一定的流动性缓冲,持续改善的趋势有助于增强财务稳健性。值得注意的是,尽管周期数为负,但在2023年和2024年表现出较优的现金转周周期,有助于公司保持健康的现金流状态,减少财务压力。

总体来看,公司的运营效率在库存管理方面得到了提升,应收账款的管理保持稳健,短期内应付账款支付加快,现金流状况持续改善。这些趋势反映出公司在财务管理和运营效率方面的优化,或正在采取措施以增强整体财务健康水平。