流动性比率分析
流动性比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | 1.10 | |
| 速动流动性比率 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | 0.84 | |
| 现金流动比率 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到T-Mobile US Inc. 在过去五年的财务流动性表现呈现以下趋势：
- 流动资金比率
- 该比率在2020年达到最高值1.1后，逐年下降至2022年的0.77，随后在2023年和2024年回升至0.91。这表明公司在2020年拥有较强的短期偿债能力，但在2021年和2022年有所减弱，之后出现改善迹象，显示出公司近年来在流动资产管理方面表现出一定的波动性，但整体水平稳定在较高位置。
- 速动流动性比率
- 速动比率由2020年的0.84逐步下降至2022年的0.57，体现出在短期偿债能力方面的减弱，尤其是在2021年和2022年期间。2023年和2024年有所恢复，分别达到0.68和0.7，表明公司在剔除存货后的可流动资产偿债能力有所改善，但仍低于2020年的水平，显示出一定的压力和波动性。
- 现金流动比率
- 该比率由2020年的0.48下降至2022年的0.18，呈明显下降趋势，标志着公司的现金资产相对短期负债的比例减弱。2023年和2024年略有回升，分别达到0.25和0.27，显示出公司在现金流管理方面略有改善，但整体水平仍偏低，表明公司在短期偿债方面存在一定的压力，可能需要关注现金流的流动性风险。
总体而言，公司的短期偿债能力在2020年至2022年期间出现了下降，尤其是在现金和速动比率方面，但在2023年和2024年有所回升。这一趋势暗示公司可能在2022年前后经历了一段流动性压力，随后采取了相应的改善措施。尽管如此，近年来财务比率仍处于相对较低水平，提示公司在短期资金流动性方面仍需持续关注和管理，确保财务稳定性和应对突发事件的能力。整体来看，公司的流动性指标表现出一定的波动性，未来持续监测这些比率的变化将对于评估其财务健康具有重要意义。
流动资金比率
T-Mobile US Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 18,404) | 19,015) | 19,067) | 20,891) | 23,885) | |
| 流动负债 | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | 21,703) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | 1.10 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | 0.82 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.78 | 1.38 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.68 | 0.74 | 0.69 | 0.75 | 1.05 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 18,404 ÷ 20,174 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
近年来，流动资产呈现出一定程度的下降趋势，从2020年的23885百万下降至2024年的18404百万，累计减少约三分之一。这一变化可能反映出公司在资产管理策略上的调整或运营规模的变化。与此同时，流动负债整体呈上升趋势，从21703百万增加到2024年的20174百万，虽然在2023年达到峰值后略有回落，但整体水平仍高于2020年。这种变化导致流动资金比率出现显著波动，特别是在2021年和2022年，比率分别下降至0.89和0.77，表现出短期偿债能力的减弱。然而，到了2023年和2024年，比率重新回升至0.91，显示出公司在短期偿债能力方面的恢复与改善。
综合来看，公司的流动资产相对减少，而流动负债有所增加，导致短期偿债能力在2021年至2022年面临压力，反映出一定的财务紧张状况。然而，从2023年开始，流动资金比率的回升表明公司加强了流动性管理，改善了短期偿债能力。整体而言，公司在过去几年中经历了资产规模的收缩和债务结构的调整，短期偿债能力的波动反映出其在财务资源配置和风险控制上的变化。未来，持续关注其资产负债结构的变化，将有助于深入理解其财务稳健性。
速动流动性比率
T-Mobile US Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | 10,385) | |
| 应收账款，扣除信贷损失准备金 | 4,276) | 4,692) | 4,445) | 4,194) | 4,276) | |
| 设备分期付款计划应收账款，扣除信贷损失准备金和估算折扣 | 4,379) | 4,456) | 5,123) | 4,748) | 3,577) | |
| 速动资产合计 | 14,064) | 14,283) | 14,075) | 15,573) | 18,238) | |
| 流动负债 | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | 21,703) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | 0.84 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | 0.47 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.47 | 0.51 | 0.54 | 0.57 | 1.16 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.43 | 0.47 | 0.43 | 0.52 | 0.76 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 14,064 ÷ 20,174 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的部分关键财务指标和趋势变化。整体来看，公司的速动资产呈现逐年减少的趋势，从2020年的18238百万逐步下降至2024年的14064百万，表现出一定的资产缩减压力，可能反映了公司在周期内资产规模的调整或运营中的资产流失。
同时，流动负债在五个年度中呈现逐步增加的趋势，从2020年的21703百万上升至2022年的24742百万，之后在2023年和2024年出现一定的回落，分别为20928百万和20174百万。这表明公司在2020年至2022年期间负债规模扩大，而后期有削减的迹象，可能是为了优化负债结构或应对财务压力。
速动流动性比率的变化显示出公司短期偿债能力的变化趋势。该比率从2020年的0.84下降至2022年的0.57，显示短期偿债能力在此期间有所减弱，但在2023年和2024年回升至0.68和0.7，超过了2021年的水平。此一趋势表明公司在2023年之后改善了短期流动性状况，增强了偿债能力，但整体水平仍未恢复到2020年的高点。
综上所述，公司的资产规模在2020年至2024年期间经历了资产减少和负债调整，短期偿债能力在此期间表现出波动，但在2023年及其之后有所改善。这些变化可能反映公司在资产负债管理上的调整策略，以应对外部环境变化或优化财务结构。未来，持续关注资产流动性和负债水平的变化，将有助于更全面地评估公司财务健康状况的稳定性和可持续性。
现金流动比率
T-Mobile US Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | 10,385) | |
| 现金资产总额 | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | 10,385) | |
| 流动负债 | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | 21,703) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | 0.48 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | 0.15 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.56 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.20 | 0.34 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,409 ÷ 20,174 = 0.27
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，2020年至2024年期间，公司的现金资产经历了由高点的10385百万逐步下降至2022年的4507百万，随后稍有回升，至2024年达到5409百万。这表明公司在过去几年中，现金持有量呈现出先减低后回升的态势，可能受到营运资金变动或资本支出的影响。
在流动负债方面，数据表现出不断增长的趋势。从2020年的21703百万增加到2022年的24742百万，虽然在2023年略有下降至20928百万，但在2024年再度回升至20174百万。总体而言，流动负债水平维持在较高的水平上，逐年增加的趋势可能反映公司在扩大营运规模或负债结构调整上的变化，值得关注其偿债能力的变化。
关于现金流动比率，指标在2020年为0.48，随后逐年下降至2022年的最低点0.18，显示短期偿债能力相对减弱。然而，自2022年以来，比例逐步回升，到2024年达到0.27，表明公司的短期偿债能力有所改善。虽然比率仍低于2020年水平，但该改善趋势表明公司在流动性管理方面已采取一定措施以增强偿债保障。
总体而言，公司的现金资产在减少的同时，流动负债保持较高水平，导致流动性指标在低位徘徊。然而，从2022年起，现金流动比率逐步改善，显示出公司在应对流动性压力方面取得了一定成效。未来还需关注现金资产与负债变动的持续趋势，以及公司短期偿债能力的稳固情况，从而评估其整体流动性风险的变化。