流动性比率分析
流动性比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | |
| 速动流动性比率 | 0.63 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | |
| 现金流动比率 | 0.23 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2022年间呈现下降趋势，从0.89降至0.77。随后，该比率在2023年回升至0.91，并在2024年保持稳定。至2025年，流动资金比率进一步提升至1。整体而言，该比率呈现先降后升的波动趋势，并在报告期末达到较高水平。这可能表明短期偿债能力在经历短暂的压力后得到改善。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似。2021年至2022年间，该比率从0.66下降至0.57。2023年出现反弹，达到0.68，2024年略有上升至0.7。然而，在2025年，速动流动性比率下降至0.63。速动流动性比率的波动幅度相对较小，但整体趋势显示短期偿债能力存在一定的不确定性。需要注意的是，该比率在2025年的下降值得关注。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个报告期内波动较大。从2021年的0.28下降至2022年的0.18，为报告期内的最低值。随后，该比率在2023年和2024年分别回升至0.25和0.27。然而，在2025年，现金流动比率再次下降至0.23。现金流动比率的波动表明公司现金流量的稳定性存在一定风险。较低的现金流动比率可能意味着公司在短期内面临现金短缺的风险。
综合来看，各项流动性比率均呈现波动趋势。虽然流动资金比率和速动流动性比率在报告期末有所改善，但现金流动比率的下降值得关注。这些数据表明公司短期偿债能力受到多种因素的影响，需要持续关注其现金流量管理和流动性风险。
流动资金比率
T-Mobile US Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 24,461) | 18,404) | 19,015) | 19,067) | 20,891) | |
| 流动负债 | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.91 | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.91 | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.78 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.93 | 0.68 | 0.74 | 0.69 | 0.75 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.41 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 24,461 ÷ 24,500 = 1.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现小幅下降趋势。从2021年的20891百万单位降至2023年的19015百万单位。然而，在2024年和2025年，流动资产显著增加，2025年达到24461百万单位，超过了2021年的水平。这表明公司在后期可能进行了资产增持或优化，或者存在其他影响流动资产规模的因素。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间先增后降。2022年达到峰值24742百万单位，随后在2023年降至20928百万单位。2024年进一步下降至20174百万单位，但在2025年再次回升至24500百万单位。流动负债的波动可能与公司的融资策略、运营需求以及市场环境有关。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了公司短期偿债能力。数据显示，该比率在2021年为0.89，2022年下降至0.77，表明短期偿债能力有所减弱。2023年和2024年，该比率稳定在0.91，显示短期偿债能力有所改善。2025年，流动资金比率达到1，表明公司短期偿债能力良好，流动资产足以覆盖流动负债。整体来看，流动资金比率的改善趋势表明公司在管理短期财务风险方面取得了积极进展。
综合来看，数据显示公司在流动资产和流动负债方面存在一定的波动性。流动资金比率的改善趋势值得关注，表明公司短期财务状况正在逐步优化。需要进一步分析导致这些波动的原因，以及公司未来的财务策略，以评估其长期财务健康状况。
速动流动性比率
T-Mobile US Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| 应收账款，扣除信贷损失准备金 | 4,874) | 4,276) | 4,692) | 4,445) | 4,194) | |
| 设备分期付款计划应收账款，扣除信贷损失准备金和估算折扣 | 4,997) | 4,379) | 4,456) | 5,123) | 4,748) | |
| 速动资产合计 | 15,469) | 14,064) | 14,283) | 14,075) | 15,573) | |
| 流动负债 | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.63 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.50 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.74 | 0.47 | 0.51 | 0.54 | 0.57 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.63 | 0.43 | 0.47 | 0.43 | 0.52 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.20 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 15,469 ÷ 24,500 = 0.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2022年间呈现下降趋势，从15573百万单位降至14075百万单位。随后，在2023年略有回升至14283百万单位，2024年再次小幅下降至14064百万单位。至2025年，速动资产合计显著增加至15469百万单位，达到报告期内的最高值。整体而言，速动资产合计呈现波动性增长的态势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2022年间持续增加，从23499百万单位增至24742百万单位。2023年和2024年，流动负债显著下降，分别降至20928百万单位和20174百万单位。然而，在2025年，流动负债大幅增加至24500百万单位，接近2022年的水平。流动负债的变化趋势显示出一定的周期性波动。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年为0.66，2022年降至0.57，表明短期偿债能力有所下降。2023年，该比率回升至0.68，随后在2024年进一步提升至0.7。然而，在2025年，速动流动性比率再次下降至0.63。整体来看，速动流动性比率在报告期内波动较大，但始终保持在0.57至0.7的范围内。比率的波动与速动资产和流动负债的变动趋势相关联，反映了短期财务风险的变化。
综合来看，速动资产合计和流动负债的变化对速动流动性比率产生了显著影响。虽然速动流动性比率在某些年份有所改善，但整体波动性表明短期偿债能力存在一定的不确定性。2025年的数据表明，尽管速动资产有所增加，但流动负债的快速增长抵消了这一积极影响，导致速动流动性比率下降。
现金流动比率
T-Mobile US Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| 现金资产总额 | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| 流动负债 | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.23 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.34 | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.31 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 电信服务 | 0.30 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.20 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.75 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,598 ÷ 24,500 = 0.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2022年间显著下降，从6631百万单位降至4507百万单位。随后，在2023年出现回升，达到5135百万单位。此后，现金资产总额继续增长，在2024年达到5409百万单位，并在2025年进一步增长至5598百万单位。总体而言，现金资产总额呈现先降后升的趋势，并在最近两年保持稳定增长。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2022年间略有增加，从23499百万单位增至24742百万单位。2023年，流动负债大幅下降至20928百万单位。2024年，流动负债继续小幅下降至20174百万单位。然而，在2025年，流动负债显著增加，达到24500百万单位，接近2022年的水平。流动负债的变化趋势较为波动，在2023年和2024年呈现下降趋势，但在2025年出现反弹。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2022年间从0.28下降至0.18，表明短期偿债能力有所下降。2023年，该比率略有回升至0.25。2024年，现金流动比率进一步提升至0.27。然而，在2025年，现金流动比率再次下降至0.23。现金流动比率的波动与现金资产总额和流动负债的变化趋势相关，整体而言，该比率维持在较低水平，表明短期偿债能力相对较弱，且存在一定波动性。
综合来看，现金资产总额的波动与流动负债的变化相互影响，进而影响了现金流动比率。尽管现金资产总额在后期有所增长，但流动负债在2025年的显著增加抵消了部分积极影响，导致现金流动比率再次下降。需要进一步分析导致这些变化的原因，以评估财务状况的整体健康程度。