流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Ulta Beauty Inc.、流动性比率
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.61 | 1.46 | 1.87 | 1.81 | 2.32 | 2.64 | |
| 速动流动性比率 | 0.56 | 0.43 | 0.92 | 0.56 | 0.66 | 0.77 | |
| 现金流动比率 | 0.44 | 0.28 | 0.78 | 0.44 | 0.50 | 0.62 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03).
从该财务比率数据可以观察到，Ulta Beauty Inc.的流动资金比率在所分析的六个年度中表现出一定的波动。具体而言，流动资金比率从2018年的2.64逐渐下降至2022年的1.46，之后略有上升至2023年的1.61。这一趋势表明，公司短期偿债能力整体有所减弱，但近年来有所改善，显示出一定的财务稳定性增强。
速动流动性比率在整体上表现出较大的波动。2018年至2020年间，该比率逐步降低，从0.77降至0.56，显示公司在短期偿债能力方面的压力增大。但在2021年，速动比率显著上升至0.92，超越了2020年的水平，随后在2022年和2023年分别为0.43和0.56，反映出短期偿债能力又有所改善。这种波动或许与公司运营结构调整或短期资金流变化有关。
现金流动比率方面，同样表现出一定的波动，从2018年的0.62逐步下降至2020年的0.44，然后在2021年升至0.78，显示现金流的短期偿债能力在2021年得到了显著增强。之后在2022年下降至0.28，但在2023年回升至0.44，表明公司在现金流管理方面经历了周期性的调整。整体来看，现金及现金等价物的可用性与短期偿债能力密切相关，波动走势反映出公司在不同年份中现金管理的变化。
综合来看，Ulta Beauty Inc.的短期偿债能力在分析期间内经历了波动，但整体表现逐步向好，特别是在2021年显示出补偿性改善的迹象。这可能与公司策略调整、运营效率变化及市场环境波动有关。未来，持续监测这些财务比率的变化将有助于把握公司财务健康状况的趋势。确保短期偿债指标的稳健是公司财务管理的重要方面，以应对潜在的市场风险和经营挑战。
流动资金比率
Ulta Beauty Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 2,709,304) | 2,281,183) | 2,514,777) | 2,055,317) | 1,914,861) | 1,693,743) | |
| 流动负债 | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.61 | 1.46 | 1.87 | 1.81 | 2.32 | 2.64 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.41 | 1.01 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.10 | 1.02 | 1.19 | 1.01 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.27 | 1.46 | 1.24 | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,709,304 ÷ 1,681,775 = 1.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产的趋势来看，Ulta Beauty Inc.在2018年到2023年期间逐步实现了增长，特别是在2020年之后，流动资产明显扩大，从2018年的1,693,743千美元增加到2023年的2,709,304千美元。这表明公司在逐年增强其流动资产规模，可能为了应对市场变化或扩大经营规模做出了财务安排。
同期，流动负债也持续增长，从2018年的642,166千美元增加到2023年的1,681,775千美元。两者的增长趋向一致，显示公司在扩展资产规模的同时，也在承担更多的短期债务或负债义务。
流动资金比率在观察期内呈现一定的波动，2018年为2.64，随后逐渐下降至2020年的1.81，此后略有回升至2023年的1.61。尽管比率略有波动，但依旧维持在1.5至2.6的范围，表明公司短期偿债能力整体较为稳健，但在2020年出现的下降可能反映了流动资产与流动负债之间的压力有所增加。
总体来看，Ulta Beauty Inc.在过去的五年中通过增加流动资产来改善其经营基础，同时伴随流动负债的增长，其流动资金比率的波动提示公司在财务流动性维护方面需要一定的注意。公司似乎在不断优化资产结构，但短期偿债能力的改善和风险控制仍然是值得关注的重点。
速动流动性比率
Ulta Beauty Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| 短期投资 | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| 应收账款净额 | 199,422) | 233,682) | 193,109) | 139,337) | 136,168) | 99,719) | |
| 速动资产合计 | 937,299) | 665,242) | 1,239,160) | 641,662) | 545,419) | 497,164) | |
| 流动负债 | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.56 | 0.43 | 0.92 | 0.56 | 0.66 | 0.77 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.26 | 0.20 | 0.47 | 0.23 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.64 | 1.01 | 0.50 | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 937,299 ÷ 1,681,775 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从过往六年的财务数据可以观察到，Ulta Beauty Inc.的速动资产总额表现出持续增长的趋势，尤其是在2021年显著上升，之后在2022年和2023年继续保持较高水平。这表明公司在流动性管理方面不断增强，且储备水平不断扩大，有助于提升短期偿债能力。
同时，流动负债的规模也在逐年增加，尤其是在2021年之后显著上升，表明公司负债扩张较快。尽管如此，流动负债的增长速度略高于速动资产，可能会对短期偿债压力提出一定挑战，但公司仍能通过增加速动资产来保持偿债能力。
速动流动性比率在2018年至2020年间逐渐下降，体现出短期偿债的相对压力逐步增加，直至2021年出现明显改善，达到0.92的高点。然而，2022年和2023年比率再次回落，至0.43和0.56。这一波动可能反映出公司在不同年份的资产结构调整或债务管理策略变化，或在某些年份中流动资产的增长未能完全跟上负债的扩展。这种波动尤其值得关注，因其直接影响公司的短期偿债能力和财务稳定性。
总体来看，Ulta Beauty Inc.的财务状况展现了资产规模逐步扩大的趋势，债务水平也同步增长。速动资产的持续增长为公司提供一定的财务缓冲空间，但速动比率的波动提示管理层应关注资产配置和债务结构优化，以确保未来的流动性稳健和财务安全。
现金流动比率
Ulta Beauty Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| 短期投资 | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| 现金资产总额 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 502,325) | 409,251) | 397,445) | |
| 流动负债 | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.44 | 0.28 | 0.78 | 0.44 | 0.50 | 0.62 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.12 | 0.08 | 0.34 | 0.12 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.97 | 0.45 | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 737,877 ÷ 1,681,775 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，企业的现金储备在2018年到2020年期间逐步增长，到了2021年达到高峰，之后在2022年有所下滑，但在2023年又实现显著增长。这表明公司在近期加强了现金储备，可能是为了应对未来潜在的不确定性或进行战略性扩展。
流动负债方面，数据显示，该公司在2018年至2023年期间持续增加，尤其是在2020年之后，负债增长更为明显。2023年的流动负债相比2018年有了显著提升，可能反映公司扩张或运营规模的扩大，也可能带来一定的财务压力。
现金流动比率的变化显示，公司流动性在不同年份表现出较大波动。2018年至2020年间，比例逐步下降，从0.62降至0.44，表明流动资产相对流动负债的比重在减小；而在2021年，比例出现大幅上升到0.78，显示当年流动资产的充裕程度明显增强。随后在2022年，比例下降至0.28，可能反映短期偿债能力减弱或流动资产增长未能跟上负债的增加，但在2023年，又恢复到0.44，显示流动性有所改善但仍需关注。
整体来看，企业在财务结构上经历了从现金储备和流动性改善到负债规模扩大，再到流动比率的波动。公司似乎在提高现金储备以应对未来潜在风险或规划扩张，但同时负债水平的上升及流动比率的波动提醒其在短期流动性管理上仍需持续关注。未来的财务表现将在很大程度上依赖于负债管理及现金流的稳定性。